交易费用与科斯定理

除去这些谬误，“科斯定理”启发我们关注真 实的交易费用，特别是关注不同的权利界定可 能引起不同的交易费用。
好的理论是经济调查的向导。 好的理论是经济调查的向导。
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小试牛刀
人民公社的“栏杆”在哪里？ 无线电频率的拍卖 “污染权” 政府建立产权的其他例子 待查的问题
香港土地市场 欧洲3G牌照拍卖
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“科斯定律”（不变定律）
只要清楚界定权利，无论这权利谁属， 在交易费用为零的条件下，资源利用的 效率不变
牛 麦
科斯问：牛吃麦的权利谁属？
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科斯的贡献
产权界定是市场交易的前提——从权利约束的 角度看物品或资产。 有了清楚的权利划分，市场交易导致最高的资 产价值。 “社会成本”究竟是不是“问题”，取决于交 易费用的大小和分布。 根据科斯，听任邻居效果、由私产经谈判达成 自由交易、由法庭裁决或由政府直接管制，都 可能是有效率的；问题的关键，是真实的交易 问题的关键， 问题的关键 费用究竟是怎样的。 费用究竟是怎样的。
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“科斯定理”：背景
从《联邦通信委员会》（1959）到《社会成本 的问题》（1960）
科斯因为集中而“顽固” 1959论文 芝大辩论——学术史上的传奇 1960论文
问题与传统
互相干扰的无线电频道 传统之见
Pigou教授以福利经济学捍卫普通法：惩罚侵权者 社会成本与私人成本的差异 “公路问题“：Knight 挑战 Pigou 远离热门争论的科斯，有认真考察过的实例在手，“盲拳 打死老师傅”
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永远与选择和机会联在一起，构成行为的最 基本约束 从租值的角度看，成本总是放弃的租值 “历史成本不是成本”（张五常） 私人面向未来的主观估计
练习：看电影的成本
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交易费用的分类（1）
市场交易成本 市场
发现交易对象和发现价格的成本
为什么“发现”十分昂贵？
交易谈判的成本
为什么讨价还价？ 大商场真的实行“不二价”制度？ 昂贵的订约成本
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寻找解释
最低价承诺。 最低价承诺。许多连锁家电商店宣称，该店出售
的电器是本城最低价。顾客在这些商店里购买 电器之后，只要在本城任何其他商店发现同类 商品标有更低的价格，就可以到作出最低价承 诺的商店得到差价补偿。 为什么市场里存在多种多样、 为什么市场里存在多种多样、看似奇怪的交易 产权转让）方式？ （产权转让）方式？
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wk.baidu.com易费用的分类（3）
使交易得以发生的费用
产权界定的费用
回想鱼的故事和西部牧场围拦的故事 思考: 界定产权为了交易
改变产权制度的成本
思考“土地承包权”的故事 思考“长途贩运”的故事 思考“周末工程师”的故事 思想、习俗、道德和意识形态
对分类的批评
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交易费用概念的扩展
瘟疫市场与“传染权”
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对交易费用的测度
关于测度和测量（measurement)
为什么测度是重要的？ 什么是测度？ 当心“量化研究”的陷阱
基数与序数 对交易费用的测量和估算
Wallis and North(1988): 47-55% of GNP in 1970 US economy; and 26% in 1870. (without setup cost) Scherer (1987): the average marketing cost was 49% of the final consumer price in West Germany in 1959. 另外一种测度：Benham（1998）的工作
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科斯论“科斯定理”
“科斯定理”这一术语并非我的首创，我也未曾 对这一定理做过精确表述。该定理。。应归功于 斯蒂格勒。。。我最初是在《联邦通讯委员会》 一文中提出了业已被归纳为科斯定理的观点。我 说：“一个新发现的山洞是属于发现山洞的人， 还是属于山洞入口处的土地所有者，还是属于山 洞顶上的土地所有者，无疑取决于财产法。但是， 法律只确定谁是必须与之签约才能获得山洞使用 权的人。至于山洞是用于储藏银行帐册，还是作 为天然气储存库，或种植蘑菇，并不取决于财产 法，而取决于银行、天然气公司和蘑菇公司哪一 个能够付出最高费用以获得山洞使用权”。我当 时就指出，这一观点也可使用于发射无线电波 （或排放烟雾）。。。。。
Arrow (1960): “ transaction costs are the costs of running the economic system”. 巴泽尔：交易费用是“产权转手引起的成本”。 张五常（1987）：交易成本“是一系列制度成 本，其中包括信息成本、谈判成本、起草和实 施合约的成本、界定和实施产权的成本、监督 管理的成本和改变制度安排的成本。简言之， 交易成本包括一切不直接发生在物质生产过程 中的成本”。“把它们称为交易成本会使人产 生误解，因为它们甚至在象共产主义国家那样 禁止市场交易的经济中，也会大得惊人。” 思考：一眼看去，我们周围哪些是制度成本？
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产权与交易费用
产权的转手（转让权）引发的成本 在稀缺的前提下，如果没有约束，无限大的欲 望可能把竞争引向毁灭人类社会。 真实世界总是充满了对竞争的约束 产权与交易费用是两项最基本的约束 分析时的选择：
在产权中处理交易费用（转让权执行的代价） 通过交易的风险处理来相关费用
中心是分析约束下的选择行为
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三重谬误
“产权无所谓”吗？（理解的谬误） “交易费用为零”？（表达的谬误）
若是，怎么与产权和自由交易放到一起 能不能“先假设交易费用为零，再放宽假定、逼近 真实世界”呢？ “加费用”背离稀缺条件下人的行为逻辑——尽可 能减少费用
是“定理”吗？（概述的谬误）
科斯不同意“科斯定理” 科斯对“一般化”的保留
第7讲 交易费用与科斯定理
上讲小结 交易费用的发现 概念 产权与交易费用 科斯定理 交易费用的测度 生产成本、交易费用和经济增长 交易费用对经济分析的意义
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上讲小结
交易定律：自由交易使双方得益（人总是在得 到比付出更多时才自愿参加交易）。 品质考核的代价：考核过度和考核出错 为节约品质考核代价的种种努力 选择成交方式、定价方式和交易条款的行为 忽略交易中品质考核的代价，许多经济现象难 以解释——关于“市场不完善”、“市场失灵” 的陈词滥调 方法论小结
交易费用测度的悖论
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交易函数(1)
YC=F(YP)
YC
Transaction cost= YP -YC
B
O
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A
YP
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交易函数(2)
Max R=PCYC – PPYP s.t. YC= F(YP)
YC
YC
YC= F(YP)
O
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YP
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成 本
生产成本、交易费用与经济增长
执行交易合同的成本
思考：在机会和选择的含义上，市场交 易费用究竟意味着放弃了什么？
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交易费用的分类（2）
支持市场交易的费用
市场作为一种组织和制度的自身维持费用 想一想“固定生产成本”的概念，交易活动 中的固定成本是什么？（在机会的含义上） 市场组织 setup 的费用（传统和社会资本） 什么是交易过程的“流动成本”？ 注意市场经济的支撑系统（supporting system)
猜想？ 猜想？ 价格机制包含对商品的数、量、质的考核，还包括对 交易者品质的考核以及市场监管体系的考核。
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科思的发现
In order to carry out a market transaction it is necessary to discover who it is that one wishes to deal with, to inform people that one wishes to deal with and to what terms, to conduct negotiations leading up to a bargain, to draw up the contract, to undertake the inspection needed to make sure that the terms of the contract are being observed, and so on. (Coase, 1960) 与1937年论文的主旨一脉相传： “…there is a cost of using the price mechanism…”
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交易费用的概念
最基本的思想：transactions are costly. 交易
运输（货物的位移）与交易（权利的转手） 所有权转让
完全让度 部分让度
成本
稀缺、竞争、选择与代价 获得收益必定要花费的代价（成本）
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成本（cost)的理念
成本：为获得某种用值所“无可避免要 支付的最高代价”（Alchian) 理解“成本”
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荷兰式拍卖 补充图片 （ 傅悦文同学提供）
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”奇怪”的市场现象
“浪费的”自助餐和月票 旅店不收水电费 衣服和鞋子，大、中、小不同尺码，常是一个 价；而食堂里买饭，一两饭与二两饭的价格就 不一样 有的饭馆“允许”其他顾客等候在侧 有的广告由卖方做，有的由买方做 出租车一般不允许自由议价 戏院和球赛的好座位，票价通常定得“便宜” 在没有免费午餐的世界里，有那么多“免费” 的商品和服务
交易费用1 交易费用2 节约交易费用的努力
生产成本
村庄经济 2011-2-22 24
发现交易费用的意义
当事人（商人、协会、中间人、法院、 律师、政府管理部门）知道不知道“交 易费用”？ 经济学家“发现”的概念有什么意义？ 从交易费用概念到“交易费用学派” 有关批评 理解和解释经济行为的制度约束 再谈“经济解释”