600170上海建工2023年上半年决策水平分析报告

上海建工2023年上半年决策水平报告

一、实现利润分析

2022年上半年利润总额亏损35,189.67万元，2023年上半年扭亏为盈，盈利136,090.89万元。利润总额主要来自于内部经营业务。2022年上半年营业利润亏损34,837.2万元，2023年上半年扭亏为盈，盈利133,012.4万元。在营业收入迅速扩大的同时，企业在扭亏的基础上实现了较大幅度的利润增长，企业经营状况明显改善。

二、成本费用分析

上海建工2023年上半年成本费用总额为14,275,714.85万元，其中：营业成本为13,267,734万元，占成本总额的92.94%；销售费用为34,083.33万元，占成本总额的0.24%；管理费用为384,483.99万元，占成本总额的2.69%；财务费用为115,668.31万元，占成本总额的0.81%；营业税金及附加为33,898.27万元，占成本总额的0.24%；研发费用为439,846.94万元，占成本总额的3.08%。2023年上半年销售费用为34,083.33万元，与2022年上半年的24,286.21万元相比有较大增长，增长40.34%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2023年上半年管理费用为384,483.99万元，与2022年上半年的

343,627.51万元相比有较大增长，增长11.89%。2023年上半年管理费用占营业收入的比例为2.66%，与2022年上半年的3.46%相比有所降低，降低0.8个百分点。

三、资产结构分析

上海建工2023年上半年资产总额为35,546,394.34万元，其中流动资产为26,455,076.47万元，主要以货币资金、存货、合同资产为主，分别占流动资产的26.99%、24.11%和21.03%。非流动资产为9,091,317.87万元，主要以其他非流动资产、长期应收款、长期股权投资为主，分别占非流动资产的33.59%、23.48%和10.71%。企业持有的货币性资产数额较大，约

占流动资产的28.21%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年上半年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析

2023年上半年负债总额为30,413,269.42万元，与2022年上半年的28,073,433.48万元相比有所增长，增长8.33%。2023年上半年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债主要项目变动情况表(万元)

2023年上半年所有者权益为5,133,124.92万元，与2022年上半年的4,960,133.52万元相比有所增长，增长3.49%。

所有者权益变动表(万元)

五、偿债能力分析

从支付能力来看，上海建工2023年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为5,004,667.99万元。企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈利情况来看，企业盈利对利

息的保障倍数为1.92倍。企业盈利能力对利息的保障程度偏低。

偿债能力指标表

六、盈利能力分析

上海建工2023年上半年的营业利润率为0.92%，总资产报酬率为1.60%，净资产收益率为3.22%，成本费用利润率为0.95%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为31,642,544.83万元，经营资产的收益率为0.84%，而对外投资的收益率为0.68%。

盈利能力指标表(%)

上海建工2023年上半年经营资产的收益率为0.84%，2022年上半年为-0.24%。2023年上半年对外长期投资业务的盈利能力为0.68%，与2022年上半年的0.31%相比变化不大。

七、营运能力分析

上海建工2023年上半年存货周转天数为86.53天，2022年上半年为134.28天，2023年上半年比2022年上半年缩短47.75天。上海建工2023年上半年应收账款周转天数为69.03天，2022年上半年为89.74天，2023年上半年比2022年上半年缩短20.71天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较

大幅度的下降，营运能力明显提高。

八、发展能力分析

上海建工2023年上半年营业收入为14,436,941.55万元，比2022年上半年增长45.55%。但这一增长速度是在上一期营业收入下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2021年上半年的水平。上海建工2023年上半年净利润为82,643.57万元，从这期来看，企业2022年上半年亏损，2021年上半年盈利，盈利情况不太稳定。上海建工所有者权益在2022年上半年出现停滞之后，在2023年上半年出现回升态势，2023年上半年的所有者权益为5,133,124.92万元，比2022年上半年增长3.49%。

2023年上半年企业新创造的可动用资金总额为82,643.57万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由329.84天缩短为315.39天，由此而节约资金1,158,855.99万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析

2023年上半年营运资本为3,080,990.12万元，与2022年上半年的3,348,328.25万元相比有所下降，下降7.98%。从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供3,080,990.12万元的营运资本，投融资活动是协调的。2023年上半年营运资金需求为负1,923,677.87万元，与2022年上半年负733,590.04万元相比，经营活动创造的资金成倍增加。经营活动创造的资金随着营业收入的增长而继续增加，经营业务健康协调发展。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来1,923,677.87万元的流动资金，经营业务是协调的。从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展和投融资活动为企业提供了资