GYC--巴林银行倒闭事件PPT
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巴林银行倒闭案课件
提高风险管理意识和技术水平
树立风险管理文化
将风险管理意识融入企业文化，使员工在日常工作中始终保持风 险防范意识。
引进先进风险管理技术
运用现代风险管理工具和技术，提高风险识别、评估和应对能力。
建立风险数据库和模型
收集和整理各类风险数据，建立风险数据库，运用风险模型进行定 量分析。
加强金融监管和宏观审慎管理
早期业务
主要从事贸易融资和外汇业务，与 当时全球贸易的繁荣密不可分。
发展历程
经过数个世纪的发展，巴林银行逐 渐成为全球知名的金融机构，涉足 投资银行、资产管理等多个领域。
银行的业务和规模
业务范围
巴林银行在全球范围内开展各类 金融业务，包括企业融资、证券 承销、并购重组等。
规模
在20世纪80年代，巴林银行达到 其业务巅峰，成为全球最大的衍 生品交易商之一。
05 巴林银行倒闭案 对当前金融业的 警示
强化金融机构内部控制
建立完善的内部控制体系
01
确保各部门职责明确，相互制约，防止权力滥用和违规操作。
加强内部审计和风险评估
02
定期对业务进行内部审计和风险评估，及时发现和纠正潜在风险。
提高员工合规意识
03
加强员工合规培训，提高员工对内部控制规定的认识和遵守。
金融监管部门应加强监管队伍建设，提高监管人员的专业素质和监管 效能。同时，应加强与国际监管机构的合作，共同防范金融风险。
04 巴林银行倒闭事 件的后续处理和 影响
银行的破产清算过程
成立清算人
在巴林银行倒闭后，政府或监管机构会指派清算 人接管银行的运营和管理。
资产清算
清算人将对银行的资产进行清算，包括对资产进 行估值、变现和分配等。
《巴林银行倒闭案例》PPT课件
要素评价—— 缺乏权力制衡 缺乏职责的相互监视 缺乏业务审批程序 控制环境不合理 控制活动失效 信息沟通失效 监视检查失效
业务分工
代客交易部门与自营交易部门两者的混淆——公司风险管理混乱。
以一个公司的资本作交易叫做公司自营交易， 除此之外，公司代客户交易。
代客交易时：公司会问客户收取一定的佣金或交易费。 比方说我们大家熟悉的股票交易，公司一般根据客户的要求做交易， 当然有时也提供一些建议。由于公司仅仅按照客户的要求代其行使权 利，如有损失客户自己负责。由于所得利润归客户，出现维持金不够 的情况也应由客户自己垫付。代客户垫付期货合同的维持金是非常少 有的事。
5、新加坡国际金融交易所发现新加坡巴林期货公司的交易中存在假设干异常，向巴林集团提出。未被重 视巴林银行总部控制缺陷5、力资源政策1、企业文化
2、错误账户监控
巴林银行
3、虚构交易监控 4、利润监控
6、权责分配 7、业务分工
8、监管分工
企业文化
• 向往巨额收益 • 缺乏风险防范机制 • 风险意识薄弱
“舞弊三角〞〔Fraud Triangle〕的概念由Albrecht W. Steve
、Wernz Gerald W. 和 Williams, Timothy L.在?Fraud:
Bringing Light to the Dark Sid舞e弊o者f B直u接s产in生es实s施?〔财务19舞9弊5行年〕一
产品经理
产品经理是伦敦“金融产品部〞总负责人贝 克
伦敦的贝克在百忙之中，也就想当然地假设 巴克斯是里森的顶头上司，自然会好好地 盯着里森。
巴塞尔协议
巴林总部
新加坡国际金融交易所
巴塞尔协议：
以国际清算银行为首的国际组织倡导 巴塞尔银行监管委员会所发布的一系 列银行监管的建议、报告等文件组 成的巴塞尔银行监管体制
业务分工
代客交易部门与自营交易部门两者的混淆——公司风险管理混乱。
以一个公司的资本作交易叫做公司自营交易， 除此之外，公司代客户交易。
代客交易时：公司会问客户收取一定的佣金或交易费。 比方说我们大家熟悉的股票交易，公司一般根据客户的要求做交易， 当然有时也提供一些建议。由于公司仅仅按照客户的要求代其行使权 利，如有损失客户自己负责。由于所得利润归客户，出现维持金不够 的情况也应由客户自己垫付。代客户垫付期货合同的维持金是非常少 有的事。
5、新加坡国际金融交易所发现新加坡巴林期货公司的交易中存在假设干异常，向巴林集团提出。未被重 视巴林银行总部控制缺陷5、力资源政策1、企业文化
2、错误账户监控
巴林银行
3、虚构交易监控 4、利润监控
6、权责分配 7、业务分工
8、监管分工
企业文化
• 向往巨额收益 • 缺乏风险防范机制 • 风险意识薄弱
“舞弊三角〞〔Fraud Triangle〕的概念由Albrecht W. Steve
、Wernz Gerald W. 和 Williams, Timothy L.在?Fraud:
Bringing Light to the Dark Sid舞e弊o者f B直u接s产in生es实s施?〔财务19舞9弊5行年〕一
产品经理
产品经理是伦敦“金融产品部〞总负责人贝 克
伦敦的贝克在百忙之中，也就想当然地假设 巴克斯是里森的顶头上司，自然会好好地 盯着里森。
巴塞尔协议
巴林总部
新加坡国际金融交易所
巴塞尔协议：
以国际清算银行为首的国际组织倡导 巴塞尔银行监管委员会所发布的一系 列银行监管的建议、报告等文件组 成的巴塞尔银行监管体制
案例11 巴林银行破产案 ppt课件
1995年3月2日，巴林银行亏损额高达9.16亿英镑，约合14亿 美元。
1995年3月5日，国际荷兰集团与巴林银行达成协议，接管其 全部资产与负债，更名为“巴林银行有限公司”。
1995年3月9日，此方案获英格兰（中央）银行及法院批准。 至此，巴林银行230年的历史终于画上了句号。
PPT课件
5
1995年2月17日，世界各地的媒体都以最夺目的标 题报道了一个相同的事件：巴林银行破产了。
1992年7月17日，里森手下 一名交易员金姆·王误将客 户买进日经指数期货合约的 指令当做了卖出，损失是2 万英镑，当晚清算时被里森 发现。但里森决定利用 “88888”账户掩盖失误。 几天后，由于日经指数上升， 损失升到了6万英镑，里森 决定继续隐瞒这笔损失。此 后，类似的失误都被记入 “88888”账户，不到半年 的时间，该账户就吸收了30 次错误。里森不想将这些失 误泄露，因为那样他就只能 离开巴林银行。同时，所引 起的损失金额也不是太大， 里森将自己赚的佣金转入账 户
PPT课件
1993年1月，里森手下的一名 交易员出现了两笔大额差错： 一是，客户的420份合约没有 卖出，另一笔是100份合约的 卖出指令误为买入。他再次做 出了错误的决定，亏损数额日 趋增长至600万英镑，以致无 法用个人收入填平。在这种情 况下被迫以自营增加收入，幸 运的是“88888”账户在1993 年7月转亏为盈。如果里森就 此打住，那么，巴林的历史也 会改变。
尼克·李森成为新加 坡分行期货与期权交 易部门的总经理。 1994年的头七个月， 他在新加坡的套做与 交易业务赚进了二百 五十万美元，成为一 个交易明星
1987年
1989年
1992年
尼克·里森
PPT课件
《巴林银行破产案》课件
PART 04
巴林银行破产的教训和启 示
加强金融机构的风险管理
金融机构应建立健全风险管理机 制，对各类风险进行全面、及时 、有效的识别、计量、监测和控
制。
金融机构应加强风险评估和压力 测试，提高风险防范和应对能力
。
金融机构应加强风险文化建设， 提高全员风险意识，形成风险管
理共同责任机制。
完善金融机构的内部控制体系
尼克·里森被起诉并判刑
巴林银行被收购
交易员尼克·里森因涉嫌欺诈和违反金融法 规被起诉，判处6年半监禁
破产后的巴林银行被荷兰国际集团收购， 部分业务得以保留。
PART 03
巴林银行破产原因分析
风险管理缺失
01
02
03
风险评估不足
巴林银行在投资过程中未 能充分评估潜在的风险， 导致对市场的变动反应迟 钝。
围。
银行的业务范围和规模
业务范围
巴林银行提供各种金融服务，包括企 业银行、投资银行、私人银行、资产 管理等。
规模
巴林银行在全球拥有大量的分支机构 和代表处，员工数量庞大，是世界上 规模较大的银行之一。
主要客户
巴林银行的客户主要包括政府、大型 企业和富裕的个人。
业绩
在过去几十年里，巴林银行在各项业 务中取得了显著的业绩，为股东和客 户创造了巨大的价值。
内部审计职能弱化
内部审计未能发挥应有的监督作用， 对存在的问题未能及时发现和纠正。
过度投机和违规操作
过度追求收益
为了追求高收益，巴林银行采取了过度投机的策略，忽视了潜在 的风险。
违规交易频发
在投资过程中，巴林银行存在大量违规操作，如未经授权的交易、 违反市场规定的操作等。
管理层干预风险控制
巴林银行倒闭的案例分析ppt课件
截止1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英 镑，1994年税前利润高达15亿美元。其核心资本在全球 1000家大银行中排名第489位。
3
背景
1995年2月26日，英国中央银行英格兰银行宣布： 巴林银行不得继续从事交易活 动并将申请资产清理。
巴林银行是有一家拥有232年历史，曾一度在世界 排名第三位的老牌商人银行。
它的破产不仅震惊英伦三岛，而且极大地震动了全 世界的金融界，使人们对银行业 的信心受到了极大的 打击，导致英镑汇率和银行股票的大幅下滑，同时也 波及到其他金融市场，引起了世界股市的下挫。
10天后，这家拥有233年历史的银行以1英镑的象
征性价格被荷兰国际集团收购。这意味着巴林银行的
彻底倒闭。
4
工具。
6
倒闭过程
1992年
1993
里由森此手，7月下一1一笔7 名代王理业 姓务交便易衍日员生手出头了出一笔
里由森于年手这1下些有敞一口 名头交寸月易的员数出额现越
了自一营笔业差务错，，并损形成 失了为空2头万敞英口镑头，寸。
了积行两越情笔多出大，现额随不差着利 错的：波一动笔，是亏客损
并数应天报以告后巴，林日总经指 户数的额4也2日0口趋合增约
巴林银行倒闭
1
目 录
1 巴林银行简介
2 破产的背景
3 倒闭过程
4 倒闭的可能原 因
5 带给中国的启 示
2
巴林银行 1763年，弗朗西斯.巴林爵士在伦敦创建了巴林银 行，它是世界首家“商人银行”。
既为客户提供有关资金和有关建议，自己也做买卖， 当然他们也要像其他商人一样承担买卖股票或土地的风险， 由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金 融领域获得了巨大的成功。
3
背景
1995年2月26日，英国中央银行英格兰银行宣布： 巴林银行不得继续从事交易活 动并将申请资产清理。
巴林银行是有一家拥有232年历史，曾一度在世界 排名第三位的老牌商人银行。
它的破产不仅震惊英伦三岛，而且极大地震动了全 世界的金融界，使人们对银行业 的信心受到了极大的 打击，导致英镑汇率和银行股票的大幅下滑，同时也 波及到其他金融市场，引起了世界股市的下挫。
10天后，这家拥有233年历史的银行以1英镑的象
征性价格被荷兰国际集团收购。这意味着巴林银行的
彻底倒闭。
4
工具。
6
倒闭过程
1992年
1993
里由森此手，7月下一1一笔7 名代王理业 姓务交便易衍日员生手出头了出一笔
里由森于年手这1下些有敞一口 名头交寸月易的员数出额现越
了自一营笔业差务错，，并损形成 失了为空2头万敞英口镑头，寸。
了积行两越情笔多出大，现额随不差着利 错的：波一动笔，是亏客损
并数应天报以告后巴，林日总经指 户数的额4也2日0口趋合增约
巴林银行倒闭
1
目 录
1 巴林银行简介
2 破产的背景
3 倒闭过程
4 倒闭的可能原 因
5 带给中国的启 示
2
巴林银行 1763年，弗朗西斯.巴林爵士在伦敦创建了巴林银 行，它是世界首家“商人银行”。
既为客户提供有关资金和有关建议，自己也做买卖， 当然他们也要像其他商人一样承担买卖股票或土地的风险， 由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金 融领域获得了巨大的成功。
GYC--巴林银行倒闭事件PPT
爆仓
• 爆仓：是指账户权益为负数，这意味着保证金不 仅全部输光而且还倒欠期货公司。正常情况下， 在逐日清算制度及强制平仓制度下，爆仓是不会 发生的。然而在有些特殊情况下，如在行情发生 跳空变化时，持仓头寸较多且逆方向的账户就很 可能会爆仓。由于行情变化过快，投资者在没来 得及追加保证金的时候、账户上的保证金已经不 够维持持有原有的期货头寸了，这种因保证金不 足而被强行平仓所导致的保证金“归零”，俗称 “爆仓”。
最后交易日
合约月份第二个周五前 一个营业日。如第二个 周五是日本节假日，则 最后交易日为周五之前 的第二个营业日 现金 同前
同前
结算方式 结算价格
ห้องสมุดไป่ตู้
现金 同前
现金 同前
日经225股指期货投机
• 宏观经济背景介绍：
• 20世纪80年代，日本与美国的双边贸易摩 擦不断加剧，贸易战逐渐升级到汇率战， 美日等国出现了著名的“广场协议”，引 发日元急剧升值，并伴随着资产价格的迅 速膨涨和经济结构的快速调整。
股指期货的盈亏计算
• 计算公式：当日盈亏=平仓盈亏+
持仓盈亏=（平历史仓盈亏+ 平当日仓盈亏）+（历史持仓 盈亏+当日开仓持仓盈亏）
股指期货盈亏计算案例
• 某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金100万元，在 11月1日开仓买进12月沪深300指数期货合约60手，成交价 1300点，同一天该客户卖出平仓30手沪深300指数期货合 约，成交价1315手，当日结算价为1310点，为了计算方便， 假定合约乘数为每点100元，交易保证金比例为8%，手续 费为单边每手10元，则客户的账户情况为： • 当日平仓盈亏=（1315-1300）*30*100=45000（元） • 当日开仓持仓盈亏=（1310-1300）*（60-30） *100=30000（元） • 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=45000+30000=75000 （元） • 手续费=10*90=900（元） • 当日权益=1000000+75000-900=1074100（元） • 保证金占用=1310*30*100*8%=314400（元） • 资金余额（可开仓交易资金）=1074100-314400=759700 （元）
巴林银行破产的原因和启示PPT课件
巴林银行资不抵债，最终破产。此时 才暴露出里森的越权违规操作。
巴林银行倒闭的原因
由以上背景我们可以看出巴林银行 破产的原因
直接原因是新加坡巴林公司期货经 理尼克·里森对“错误账户’’的 不恰当使用及对日本股市走向的错 误判断。
但仔细分析，会发现巴林事件的发 生有更深层的原因，主要体现在如 下两个方面：
• 1995年2月26日深夜，英国中央银行—英格兰银行宣布 ，总部设在伦敦的巴林银行因资不抵债，即将破产。
• 巴林银行是有一家拥有232年历史，曾一度在世界排名 第三位的老牌商人银行。
• 它的破产不仅震惊英伦三岛，而且极大地震动了全世界 的金融界，使人们对银行业的信心受到了极大的打击， 导致英镑汇率和银行股票的大幅下滑，同时也波及到其 他金融市场，引起了世界股市的下挫。
• 1992年夏天，伦敦总部要求里森另设一个“错 误帐户”，记录较小的错误，并自行在新加坡 处理，避免给伦敦的工作增加麻烦。这样，帐 号为“88888”的“错误帐户”便诞生了。几周 之后，伦敦总部又打来电话，要求新加坡期货 公司还是按老规矩办事，所有的错误记录仍有 “99905”帐户直接向伦敦报告。“88888”错 误帐户刚刚建立就被搁置不用了，但它却成为 一个真正的“错误帐户”存于电脑之中。 “88888”这个被人忽略的帐户，为里森日后制 造假帐提供了机会。
• 我国曾出现过的两大由金融衍生工具导致巨额经 营损失甚至是破产倒闭的事件，为我们提供了警 醒：
1、 “株冶”事件
• 1997年，“株冶”在伦敦金融交易所锌期货交易 中就是因交易员越权违规操作，事后又极力隐瞒 事实，最终一发不可收拾而酿成了14.6亿人民币 的巨额损失。
2、中航油事件
• 2005年12月，同样在新加坡爆发了中国版巴林事 件—中国航油(新加坡)股份有限公司 因从事石油 投机（石油衍生产品交易）造成了5.5亿美元巨额 亏损直接导致了其破产。净资产不过1.45亿美元 的中航油(新加坡) 破产保护。
巴林银行倒闭的原因
由以上背景我们可以看出巴林银行 破产的原因
直接原因是新加坡巴林公司期货经 理尼克·里森对“错误账户’’的 不恰当使用及对日本股市走向的错 误判断。
但仔细分析，会发现巴林事件的发 生有更深层的原因，主要体现在如 下两个方面：
• 1995年2月26日深夜，英国中央银行—英格兰银行宣布 ，总部设在伦敦的巴林银行因资不抵债，即将破产。
• 巴林银行是有一家拥有232年历史，曾一度在世界排名 第三位的老牌商人银行。
• 它的破产不仅震惊英伦三岛，而且极大地震动了全世界 的金融界，使人们对银行业的信心受到了极大的打击， 导致英镑汇率和银行股票的大幅下滑，同时也波及到其 他金融市场，引起了世界股市的下挫。
• 1992年夏天，伦敦总部要求里森另设一个“错 误帐户”，记录较小的错误，并自行在新加坡 处理，避免给伦敦的工作增加麻烦。这样，帐 号为“88888”的“错误帐户”便诞生了。几周 之后，伦敦总部又打来电话，要求新加坡期货 公司还是按老规矩办事，所有的错误记录仍有 “99905”帐户直接向伦敦报告。“88888”错 误帐户刚刚建立就被搁置不用了，但它却成为 一个真正的“错误帐户”存于电脑之中。 “88888”这个被人忽略的帐户，为里森日后制 造假帐提供了机会。
• 我国曾出现过的两大由金融衍生工具导致巨额经 营损失甚至是破产倒闭的事件，为我们提供了警 醒：
1、 “株冶”事件
• 1997年，“株冶”在伦敦金融交易所锌期货交易 中就是因交易员越权违规操作，事后又极力隐瞒 事实，最终一发不可收拾而酿成了14.6亿人民币 的巨额损失。
2、中航油事件
• 2005年12月，同样在新加坡爆发了中国版巴林事 件—中国航油(新加坡)股份有限公司 因从事石油 投机（石油衍生产品交易）造成了5.5亿美元巨额 亏损直接导致了其破产。净资产不过1.45亿美元 的中航油(新加坡) 破产保护。
《巴林银行破产分析》课件
风险评估与合规意识薄弱
风险评估体系不完善
01
巴林银行未能建立完善的风险评估体系，无法准确识别、评估
和管理各类业务风险。
合规意识淡薄
02
巴林银行内部缺乏对合规文化的重视，员工在业务操作中往往
忽视合规要求，增加了企业风险。
对金融衍生品的认知不足
03
巴林银行在金融衍生品交易中，对相关产品的特点和风险了解
建立信息收集与分析机制
及时获取全球经济动态和市场信息， 为决策提供支持。
增强市场敏感度
关注行业发展趋势，及时调整经营策 略。
拓展国际合作
加强与国际同行的交流与合作，共同 应对全球经济挑战。
灵活应对汇率波动
采取有效措施降低汇率波动对经营的 影响。
重视合规文化与法律意识
加强合规培训
确保员工熟知相关法律法规和 监管要求。
金融市场信心受挫
巴林银行破产事件引发了市场对金融机构的信任危机，投资者信 心受到打击
金融机构加强风险管理
巴林银行破产事件促使金融机构重新审视其风险管理机制，加强内 部控制和监管
衍生金融产品监管加强
破产事件引发了对衍生金融产品的关注，监管机构对衍生金融产品 的监管力度加强
03
巴林银行内部管理 问题
内部控制失效
Байду номын сангаас
05
案例教训与启示
加强内部控制与风险管理
建立健全内部控制体系
确保各部门职责明确，相互制衡，降低操作 风险。
完善风险应对措施
制定针对不同风险的应对策略，确保在风险 发生时能够迅速应对。
强化风险识别与评估
运用科学方法对潜在风险进行识别和评估， 为决策提供依据。
提高风险管理意识
(2024年)巴林银行案例分析ppt课件
2024/3/26
金融科技的发展与应用
随着金融科技的不断发展和应用，金融业将面临更多的挑战和机遇。金融机构应积极拥抱金融科技，利用先进技术提 升服务质量和效率，降低运营成本。
金融创新的推动
金融创新是推动金融业发展的重要动力。金融机构应积极探索新的业务模式、产品和服务，满足客户多样化的金融需 求，提升市场竞争力。
20
巴林银行的合规表现和改进措施
合规表现
在过去几年中，巴林银行在合规方面表现良好，未发生重大 违规事件。
2024/3/26
改进措施
为进一步加强合规管理，巴林银行采取了完善内部控制、加 强风险管理、提高员工合规意识等改进措施。
21
06
巴林银行案例的启
示和教训
2024/3/26
22
对金融机构的启示
巴林银行案例分析 ppt课件
2024/3/26
1
2024/3/26
目录
CONTENTS
• 引言 • 巴林银行背景介绍 • 巴林银行风险事件回顾 • 巴林银行风险管理分析 • 巴林银行监管与合规分析 • 巴林银行案例的启示和教训 • 结论与建议
2
01
引言
2024/3/26
3
目的和背景
探究巴林银行破产的 原因和教训
发现和有效管理。
先进的风险管理工具
02
采用先进的风险计量模型、压力测试等工具，提高风险管理的
科学性和准确性。
信息系统的支持
03
建立完善的风险管理信息系统，实现风险数据的集中管理和分
析，提高风险管理效率。
16
风险管理效果评估
01
02
03
风险评估指标
制定一系列风险评估指标 ，如不良贷款率、资本充 足率等，对银行风险状况 进行定期评估。
《巴林银行破产案》PPT课件
错误帐户刚建立就被搁置不用，但它却成为一个真
正被的人“忽错略误的帐帐户户”，存提于供电了脑里之森中日。后“制造88假88帐8的”机这会个.
a
4
• 1992年7月17日，尼克里森的一个新手下误将客 户买进20份日经指数期货合同看作卖出20份，由 此造成了2万英镑的损失，随后由于日经指数上升 了200点，损失达到了6万英镑。里森并没有向上 级报告错误，而是利用“88888”帐户掩盖了真相。
• 之后，交易员乔治也在一次交易中出了错，损失高 达800万英镑。里森为了保住乔治和自己的职位， 便将乔治的错误记入了“88888”错误帐户。
a
5
• 为了弥补手下员工的失误，里森一方面用自己的佣金 来弥补88888帐户的小错误，一方面通过做帐，从伦 敦总部获取金钱来进行风险很大的业主交易来弥补大 的损失。
融产品进行交易，如货币、利率以及股票指数等 。
从理论上讲，金融衍生产品并不会增加市场风险，
若能恰当地运用，可为投资者提供一个有效的降低
风险的对冲方法。
a
14
• 但在其具有积极作用的同时，也有其致命的危险，即 在特定的交易过程中，投资者纯粹以买卖图利为目的， 垫付少量的保证金炒买炒卖大额合约来获得丰厚的利 润，而往往无视交易潜在的风险，如果控制不当，那 么这种投机行为就会招致不可估量的损失。 新加坡巴 林公司的里森，正是对衍生产品操作无度才毁灭了巴 林集团。李森在整个交易过程中一味盼望赚钱，在已 遭受重大亏损时仍孤注一掷，增加购买量，对于交易 中潜在的风险熟视无睹，结果使巴林银行成为衍生金 融产品的牺牲品。
a
15
巴林事件提醒人们加强内部管理的重要性和必要 性。合理运用衍生工具，建立风险防范措施。
随着国际金融业的迅速发展，金融衍生产品日益 成为银行、金融机构及证券公司投资组合中的重要 组成部分。
《巴林银行破产案》课件
VS
详细描述
巴林银行未能建立健全的风险管理制度和 流程，导致在衍生品交易中出现违规操作 和过度投机。此外，银行的风险管理文化 缺失，员工缺乏风险意识和责任心，导致 风险控制失效。
04
案例反思与教训
加强内部控制
建立完善的内部控制体系
确保各部门职责明确，相互制约，防 止权力滥用和违规操作。
强化内部审计职能
金融监管的重要性
金融稳定
金融监管机构通过实施一系列监 管措施，确保金融机构的稳健经 营，降低金融体系的风险，维护
金融市场的稳定。
保护消费者权益
金融监管机构对金融机构进行监管 ，确保其遵守法律法规，防止消费 者受到欺诈和滥用。
防止系统性风险
金融监管机构通过实施宏观审慎政 策，监测和评估系统性风险，及时 采取措施防范和化解风险，维护金 融系统的安全。
03
案例分析：风险管理缺失
风险识别问题
总结词
巴林银行在风险识别方面存在明显缺陷，未能准确判断和预警潜在风险。
详细描述
巴林银行在经营过程中，未能及时发现并应对市场风险、信用风险和操作风险等 各类风险。例如，在衍生品交易中，银行未能预见到潜在的市场变动和交易对手 的违约风险，导致巨额亏损。
风险评估问题
历史背景
巴林银行在历史上曾多次 面临破产危机，但都成功 度过难关。
主要业务与规模
主要业务
巴林银行主要提供投资银行、资 产管理、财富管理等金融服务。
规模
巴林银行在全球拥有大量的分支 机构和客户，是国际知名的金融 机构之一。
组织结构与治理
组织结构
巴林银行的组织结构包括董事会、执行委员会和风险管理部 门等。
强化风险应对措施
制定风险应对预案，及时应对和化解风险，减少损失。
巴林银行倒闭案演示课件
监管范围扩大
巴林银行倒闭事件暴露出一些金融机构在离岸市场的风险问题，促 使监管机构加强对离岸金融市场的监管，扩大监管范围。
国际监管合作加强
巴林银行倒闭事件后，各国监管机构加强了国际监管合作和信息共享 ，共同应对跨国金融风险和挑战。
06
巴林银行倒闭事件的后续处 理和改革
银行的破产清算和重组
破产清算
地区的资本流动受到一定影响，阻碍了正常的资金流动和投融资活动。
03
金融体系风险加大
巴林银行倒闭事件暴露了金融机构内部管理和风险控制的问题，引发了
市场对整个金融体系稳定性的担忧，加大了金融体系的风险。
对其他银行业机构的影响
银行业风险管理意识提高
巴林银行倒闭事件促使其他银行业机构重新审视自身的风 险管理和内部控制体系，加强风险管理意识和能力，以避 免类似事件的发生。
行业内的改革和改进
改革
巴林银行倒闭事件引发了银行业内的广泛反思和改革，包括加强风险控制、改善 内部治理、提高透明度等。
改进
银行业开始重视风险管理和内部控制，加强了员工培训和合规意识，提高了行业 的稳健性和竞争力。
感谢您的观看
THANKS
早期发展
在18世纪和19世纪，巴林 银行通过为国际贸易提供 融资获得了快速发展。
全球扩张
20世纪以后，巴林银行开 始在全球范围内扩展业务 ，成为一家国际化的金融 机构。
银行的业务和规模
主要业务
巴林银行主要提供商业银行业务 ，包括企业融资、投资银行、资 产管理等。
规模
在20世纪80年代，巴林银行是英 国最大的投资银行之一，拥有数 千名员工和遍布全球的分支机构 。
信息披露和透明度
要求金融机构及时、准确地进行信息披露，提高 市场透明度和公正性。
巴林银行倒闭事件暴露出一些金融机构在离岸市场的风险问题，促 使监管机构加强对离岸金融市场的监管，扩大监管范围。
国际监管合作加强
巴林银行倒闭事件后，各国监管机构加强了国际监管合作和信息共享 ，共同应对跨国金融风险和挑战。
06
巴林银行倒闭事件的后续处 理和改革
银行的破产清算和重组
破产清算
地区的资本流动受到一定影响，阻碍了正常的资金流动和投融资活动。
03
金融体系风险加大
巴林银行倒闭事件暴露了金融机构内部管理和风险控制的问题，引发了
市场对整个金融体系稳定性的担忧，加大了金融体系的风险。
对其他银行业机构的影响
银行业风险管理意识提高
巴林银行倒闭事件促使其他银行业机构重新审视自身的风 险管理和内部控制体系，加强风险管理意识和能力，以避 免类似事件的发生。
行业内的改革和改进
改革
巴林银行倒闭事件引发了银行业内的广泛反思和改革，包括加强风险控制、改善 内部治理、提高透明度等。
改进
银行业开始重视风险管理和内部控制，加强了员工培训和合规意识，提高了行业 的稳健性和竞争力。
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早期发展
在18世纪和19世纪，巴林 银行通过为国际贸易提供 融资获得了快速发展。
全球扩张
20世纪以后，巴林银行开 始在全球范围内扩展业务 ，成为一家国际化的金融 机构。
银行的业务和规模
主要业务
巴林银行主要提供商业银行业务 ，包括企业融资、投资银行、资 产管理等。
规模
在20世纪80年代，巴林银行是英 国最大的投资银行之一，拥有数 千名员工和遍布全球的分支机构 。
信息披露和透明度
要求金融机构及时、准确地进行信息披露，提高 市场透明度和公正性。
最新巴林银行倒闭PPT课件
除了巴林银行内部存在的原因外，新加坡国际金融交易所，新加 坡金融监管当局，英国金融监管当局都负有不可推卸的责任。事件也反 映了对从事跨国业务的金融机构施以更加严密监管的必要性。
（二）必须建立衍生工具交易的严密的内部监管制度
从理论分析和实践经验来看，衍生工具一旦脱离了贸易保值的初 衷而成为投机手段时，风险是极大的，尤其是当交易员孤注一掷时，可 能会招致无法挽回的损失。银行管理层应当建立起严密的风险防范机制， 经常审查资产负债表中的表内及表外业务，及早发现问题，堵塞漏洞。 从巴林银行事件来看，即使是里森用开立虚假户头进行衍生工具交易， 以造成代客买卖的假象，但作为巴林银行管理层应该从或有资产的不正 常增加中发现问题，这时应该核实该客户的身份、财力等。有鉴于此， 金融机构在制定有关从事衍生性金融商品交易的内控制度时，应该考虑 自身从事该类交易的目的、对象、合约类别、交易数量等。较完善的内 控制度应包含：交易的目标价、交易流程、坐盘限额、权责划分、预立 止蚀点、报告制度等。
（四）必须加强对金融机构高级管理人员和重要岗位业务人员的资 格审查和监督管理
由于里森业务熟练，所以被委以重任，但却疏于对他进行考 核管理。甚至问题初露时，管理当局也未予以足够重视，使事态 逐步扩大，最终导致银行倒闭。
我国金融管理机构也应进一步加强对金融衍生工具的监管， 特别是应重视表外业务（即或有资产和或有负债）的管理，防止 金融机构由于缺乏内部的风险管理机制而造成损失，进而影响金 融体系的稳定性。
伦敦总部也曾想到确定来自新加坡分部的利润是否能够长期持续 下去，还派了一个审计组来到新加坡分部。审计组主要依靠里森提供的 情况，编制了一个长达24页的报告。他们对公司的一般性风险有所了解， 在报告中这样写道：“管制有可能被总经理一人取代”，“他负责前台 交易及财务管理”，“可能会以集体的名义做交易，并保证按自己的意 图去交割和记录”。但是报告接着又说，“鉴于行政财务管理方面缺少 有经验的资深骨干，总经理必须积极兼任交易和后勤管理两职，”同时 报告还指出，“在巴林新加坡期货部存在着离开交易正常轨道做违反新 加坡国际货币交易所规章之事的可能”。审计组对里森的交易策略也非 常了解——许多交易并非是低风险的套利，而是日经指数的单向高风险 投赌，“虽然风险高，却可能有更高的回报”。
（二）必须建立衍生工具交易的严密的内部监管制度
从理论分析和实践经验来看，衍生工具一旦脱离了贸易保值的初 衷而成为投机手段时，风险是极大的，尤其是当交易员孤注一掷时，可 能会招致无法挽回的损失。银行管理层应当建立起严密的风险防范机制， 经常审查资产负债表中的表内及表外业务，及早发现问题，堵塞漏洞。 从巴林银行事件来看，即使是里森用开立虚假户头进行衍生工具交易， 以造成代客买卖的假象，但作为巴林银行管理层应该从或有资产的不正 常增加中发现问题，这时应该核实该客户的身份、财力等。有鉴于此， 金融机构在制定有关从事衍生性金融商品交易的内控制度时，应该考虑 自身从事该类交易的目的、对象、合约类别、交易数量等。较完善的内 控制度应包含：交易的目标价、交易流程、坐盘限额、权责划分、预立 止蚀点、报告制度等。
（四）必须加强对金融机构高级管理人员和重要岗位业务人员的资 格审查和监督管理
由于里森业务熟练，所以被委以重任，但却疏于对他进行考 核管理。甚至问题初露时，管理当局也未予以足够重视，使事态 逐步扩大，最终导致银行倒闭。
我国金融管理机构也应进一步加强对金融衍生工具的监管， 特别是应重视表外业务（即或有资产和或有负债）的管理，防止 金融机构由于缺乏内部的风险管理机制而造成损失，进而影响金 融体系的稳定性。
伦敦总部也曾想到确定来自新加坡分部的利润是否能够长期持续 下去，还派了一个审计组来到新加坡分部。审计组主要依靠里森提供的 情况，编制了一个长达24页的报告。他们对公司的一般性风险有所了解， 在报告中这样写道：“管制有可能被总经理一人取代”，“他负责前台 交易及财务管理”，“可能会以集体的名义做交易，并保证按自己的意 图去交割和记录”。但是报告接着又说，“鉴于行政财务管理方面缺少 有经验的资深骨干，总经理必须积极兼任交易和后勤管理两职，”同时 报告还指出，“在巴林新加坡期货部存在着离开交易正常轨道做违反新 加坡国际货币交易所规章之事的可能”。审计组对里森的交易策略也非 常了解——许多交易并非是低风险的套利，而是日经指数的单向高风险 投赌，“虽然风险高，却可能有更高的回报”。
《巴林银行的倒闭》幻灯片
根据杠杆原理，这无疑为虫子的蚕食加了 一副铁齿铜牙。
2.高层的无能和腐败，高额的奖金制度使 他们不愿严加控制。一味的相信李森能 够为巴林套利赚钱。整日只做分红大梦。 这种所谓的信任，只能证明高层的无能 与腐败。他们同样是蚕食的虫子。
我们往往无力选择未来的方向，只 能随着脚下的道路无力前行。
谢谢
“最令人难以置信的，便是巴林银行在1994年底发现资产负 债表上显示5 000万英镑差额后，仍然没有警觉到其内部 控管的松散及疏忽 〞
“在1994年5月，得到英格兰银行主管商业银行监查的高级 官员之“默许〞，但此默许并未留下任何证明文件，因为 没有请示英格兰银行有关部门的最高负责人，违反了英格 兰银行的内部规定。〞
知错不改，以赌博的方式对待期货，是造成这一“奇迹
〞的关键。
•
虽然最后很快抓住了逃跑的李森，但如果不能抓住
期货风险控制的要害，更多的“巴林事件〞还会发生，
包括我们个人投资者中间的小“巴林事件〞
“ 有一群人本来可以揭穿并阻止我的把戏， 但他们没有这么做。我不知道他们的疏忽 与罪犯级的疏忽之间界限何在，也不清楚 他们是否对我负有什么责任。但如果是在 任何其他一家银行，我是不会有时机开场 这项犯罪的。〞
巴林银行不是李森一个虫子蚕食的，蚕食它 的是一大群人。
我也不认为李森是“钻〞了空子，他是堂 而皇之的走进去的，而且对于一个制度形 同虚设的集团来讲，来来回回你来我往的 人肯定也不止李森一个。而巴林银行对李 森行为一无所觉更是一个笑话。
之前沿用的句子不再重复，还有一些细节可
“在1995年1月11日，新加坡期货交易所的审计与税务部发 函巴林银行，提出他们对维持“88888〞账户所需资金问 题的一些疑虑。而且此时里森已需每天要求伦敦汇入1 000万英镑，以支付其追加保证金。 〞仍没有引起疑心。
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股指期货盈亏计算案例
• 某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金100万元，在 11月1日开仓买进12月沪深300指数期货合约60手，成交价 1300点，同一天该客户卖出平仓30手沪深300指数期货合 约，成交价1315手，当日结算价为1310点，为了计算方便， 假定合约乘数为每点100元，交易保证金比例为8%，手续 费为单边每手10元，则客户的账户情况为：
• 当日平仓盈亏=（1315-1300）*30*100=45000（元） • 当日开仓持仓盈亏=（1310-1300）*（60-30）
*100=30000（元） • 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=45000+30000=75000
（元） • 手续费=10*90=900（元） • 当日权益=1000000+75000-900=1074100（元） • 保证金占用=1310*30*100*8%=314400（元） • 资金余额（可开仓交易资金）=1074100-314400=759700
• ⑥ 1995年2月27日(周一),东京股市日经平均指数再 急挫664点，又令巴林银行损失增加了2.8亿美元。
日经225股指期货投机
• 亏损的具体过程及原因
• ⑦3月2日(周四)在日经指数期货反弹300多 点情况下,巴林银行所有(不只新加坡的)未平 仓期货合约(包括日经指数及日本国债期货) 分别在新加坡国际金融交易所,东京及大阪 交易所几近全部平掉.至此,巴林银行由于金 融衍生工具投资失败引致的亏损高达9.16亿 英镑,约合14亿多美元。
6
举个例子：
Eg.1992.7.16/金·王/20份3月到期的日经股指期货合约（A）应 该买入，她做了卖出。
Step1虚构一次交易： 富士银行：买入20份A 88888： 卖出20份A
Step2将金·王做的交易易主: 本来应该是： 富士银行： 卖出20份A 改成 88888： 卖出20份A
Step3：88888：买进20份A
套利
• 套利是指利用相关市场或相关合约指间的价差变 化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反 的交易，以期价差发生有利于变化而获利的交易 行为。
• 股指期货套利可分为两类，一类是股指期货同现 货股票组合之间的套利，也叫期现套利；另一类 是不同期现、不同类别股票指数合约之间的套利， 可分为跨期套利、跨市套利和跨品种套利。
日经225股指期货
• 日本股指期货合约首先出现在海外。新加 坡国际金融交易所（SIMEX）首开先河，于 1986年9月3日推出了日本的日经225指数期 货交易，并获得成功。而日本国内在两年 以后（1988年9月）才由大贩证券交易所 （OSE）推出日经225股指期货交易。1990 年，美国的芝加哥商业交易所（CME）也推 出日经225指数期货交易，形成三家共同交 易日经225指数的局面。
同前
现金
现金
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
现金
同前
同前
同前
日经225股指期货投机
• 宏观经济背景介绍：
• 20世纪80年代，日本与美国的双边贸易摩 擦不断加剧，贸易战逐渐升级到汇率战， 美日等国出现了著名的“广场协议”，引 发日元急剧升值，并伴随着资产价格的迅 速膨涨和经济结构的快速调整。
• 20世纪90年代的日本，正处于泡沫经济崩溃的悲 惨时期。从总体上来说，自1990年起，日本经济 即处于衰退之中。进入1992年，国内失业率开始 大幅上升，甚至出现了小规模的破产高峰。
决定最终结算价的前一 个营业日通常是合约月 份第二个周五的前一个 营业日
现金
现金结算。按日经股指 的特别开盘价（SOQ） 结算日经期货
CME日元计价
大阪证券交易所（OSE） 新加坡交易所（SGX）
2004.02.23
500日元
5个指数点等于每份 合约2500日元
1988.09.03
1000日元
10个指数点等于每份合 约10000日元
3
尼克·里森（Nick Leeson）
©一个泥瓦匠的儿子，从未上过大学 ©1985年进入伦敦老牌银行 Coutts ＆ Company 做支票记账会计 © 1987年，加入摩根斯坦利，清算期货与期权交易 © 1989年7月10日，进入巴林银行清算部 © 1990年4月—1991年3月，印尼，雅加达。 © 1992 年3月，负责在新加坡开立期货交易业务， 并担任主管。 © 1995.2.26，里森用“88888”这个最吉利的账户， 将巴林银行送进了坟墓。 © 1999年7月5日，在入狱四年之后，减刑释放。 © 2005年4月，里森终于出任爱尔兰戈尔韦俱乐部经理。
日经225股指期货投机
• 亏损的具体过程及原因 • ①自1994年下半年起，里森认为日经指数将上涨，
逐渐买入日经225指数期货。 • ② 1995年1月18日发生了日本阪神大地震 ，之后
日经指数期货价格开始剧烈震荡，并直线下跌 。
• ③尼克.里森坚持认为 地震后日本股市将上涨，于 是不断放大多头规模，其日经225期货头寸从1995 年1月1日的1080张9503合约多头增加到2月26日的 61039张多头
7
股业指主期交货易等衍生品交易 亏损分析
（一）日经225指数期货 （二）日本政府债券的空头期货合约 （三）日经225指数期权
8
巴林银行巨亏三大推手之一：日经 225股指期货投机
• 股票指数期货被誉为20世纪80年代“最成 功的金融创新”。1982年2月第一份股票指 数期货合约——价值线综合指数期货合约在 美国堪萨斯期货交易所推出，此后短短的 二十几年时间里，股指期货迅速被许多国 家所接受和发展。
股指期货
• 概念：股指期货的 全称是股票价格指 数期货（也可称为 股价指数期货、期 指），是指以股价 指数为标的物的标 准化期货合约。
股指期货合约术语 • ①合约乘数 • ②合约价值 • ③最小变动价位 • ④每日价格波动限制 • ⑤结算 • ⑥交割 • ⑦合约月份
股指期货的分类
• 在岸型 • 离岸型 • 混合型
股指期货交易策略
• 套期保值 • 投机 • 套利
套期保值
• 套期保值是指在期货市场买进（或卖出） 与现货数量相等，交易方向相反的期货， 以期在未来某一时间通过卖出（或买进） 期货合约，补偿因现货市场价格不利变化 带来的损失，它是以规避现货价格风险为 目的的。
投机
• 期货投机交易是指在期货市场上以获取价 差收益为目的的期货交易行为。投机者根 据自己对期货价格走势的判断，做出买进 或卖出的决定，如果这种判断与市场价格 走势相同，则投机者平仓出局后可获取投 机利润；如果判断与价格走势相反，则投 机者平仓出局后承担投机损失。由于投机 的目的是赚取价差收益，所以，投机者一 般只是平仓了结期货交易，而不进行实物 交割。
巴林银行破产案
© ©
© © ©
©
背景回顾 股指期货等衍生品交易的亏损分析
日经225股指期货 跨式期权 日本国债期货
总结启示
1
巴林银行简介
©
世界“首家”商业银行
1762年，由弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建
©
巴林家族先后获得五个世袭爵位
戴安娜王妃是巴林家族其中一支的孙女
© 不开发普通客户存款业务
国际贸易融资
© 发展过程也并非一帆风顺
巴林银行发展简史
1762，创立
1799~1815年为英国承 销国债，提供军费担保 1803，协美购路易斯安那 1830—1850，支撑央行、 法兰西银行，美购得克萨 斯州‘、阿拉斯加州
1988年，获得英女皇颁 赠杰出成就奖。
1790年几乎已销声匿迹
Panic of 1890 1995年2月26日倒闭被 ING集团收购
日经225股指期货合约介绍
交易所 起始日期 合约乘数 最小跳动点 合约月份 交易时间
最后交易日
结算方式 结算价格
CME美元计价
1990.09.25
5美元
5个指数点等于每份合约 25美元
3月、6月、9月、12月
夏令时:3:00-15:15(15:15 结算)，重新开盘15:3016:30，收盘从16:3017:00，重新开盘17:0018:00 标准时间：2:00-15:15， 重新开盘15:30-16:30 芝加哥时间：8:00-15:15
15:30-16:30
日本时间： 上午9:00-11:00 下午12:30-15:00
日本时间： 上午9:00-11:15 下午12:15-15:15 新加坡时间：上午8：0010:15， 上午11:15至下午14:15
同前
合约月份第二个周五前 一个营业日。如第二个 周五是日本节假日，则 最后交易日为周五之前 的第二个营业日
期货投机案例
• 某投资者用10万元投资期货市场，2002年11月， 该投资者预计天然橡胶价格将上升，则在11月25 日决定买进2003年5月交割的天然橡胶305合约10 手（共50吨），买入价为10000元/吨，所需保证 金4万元。到2003年3月15日，天然橡胶期货价格 上升至15000元/吨，该投资者以15000元/吨的市 价卖出10手305合约，平掉原有头寸，每吨盈利 5000元，共盈利250000元（不含手续费）。投资 不到4个月，收益率高达625% （250000/40000*100%）。
• 变动保证金 ：一般经纪公司将75%的初始保证金 作为期货最低维持保证金，如果低于最低维持保 证金数额，经纪公司便会通知客户，要求追加保 证金。这部分追加的保证金便称为变动保证金。
股指期货的盈亏计算
• 计算公式：当日盈亏=平仓盈亏+ 持仓盈亏=（平历史仓盈亏+ 平当日仓盈亏）+（历史持仓 盈亏+当日开仓持仓盈亏）
• 本土上市型 • 异地上市型
股指期货保证金
• 初始保证金 ：交易所或清算所规定每个期货交易 者第一次建立期货头寸（position）时必须按买卖 的所有期货合约标的物价值（按成交的期货价格 计算）的一定比例如10%，5%向经纪公司交纳的 保证金，称为初始保证金 。