基金投资操作流程管理办法

深圳市中枢基金管理有限公司

投资基金操作管理办法

为了使中枢基金的受托投资基金的运作规范化、科学化、专业化，特制定本办法，以规范、指导有关投资运营工作事宜。

第一章投资决策规定

第一条投资管理部

1、负责项目搜集、项目初步筛选（直观筛选）、项目调查、项目再筛选（一般筛选）、项目评估。

2、将通过初选、评估的拟直接投资项目的相关材料上报基金管理公司总经理办公会审议。

3、根据基金管理公司总经理办公会意见，组织、协调有限合伙基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家，对拟直接投资项目进行评审，并提出书面评审意见。

第二条风险管理部

建立并根据“风险评估指标体系”，会同投资管理部、综合财务部以及相关财务、法律咨询部门，对（拟）直接投资项目在投资决策、投资后管理过程中的各个阶段的风险，进行系统的调查、分析、评估，并提出相应的建议。

第三条基金管理公司总经理

1、主持基金管理公司总经理办公会，对通过投资管理部筛选和评估的拟直接投资项目进行审议，并将通过基金管理公司总经理办公会审议的拟直接投资项目，报请基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家评审。

2、根据投资管理部、风险管理部对拟直接投资项目的建议，以及相关领域投资专家对拟直接投资项目提出的书面评审意见，对拟直接投资项目提出否决建议，或提出投资建议，并报基金投资决策委员会审批。

3、经基金以及基金管理公司授权，基金管理公司总经理负责签署经基金投资决策委员会批准的直接投资项目的有关合同和协议。

4、负责执行和实施经基金投资决策委员会批准的直接投资计划和方案。

第四条有限合伙基金投资决策委员会

1、负责选聘有关领域投资专家对投资管理部上报的拟直投项目进行评审。

2、作为基金合伙人大会授权的投资决策机构，负责对拟直接投资项目的评审报告和合作方案进行投资决策和独立审批。

第二章投资决策操作流程

第五条项目搜集

1、负责单位

由基金管理公司投资管理部项目经理负责组织实施。

2、工作目的

根据产业创业投资基金的投资方向和领域，在电子信息、生物技术与制药、新材料、新能源及环保等高新技术产业方面，搜寻候选项目，建立“GM 创业投资引导基金候选项目库”，以筛选出高质量、高增长潜力的投资项目。

3、项目搜集途径

① 接受创业企业申请；

② 经其它创业投资公司或其他中介介绍；

③ 来自政府部门和金融机构的介绍；

④ 自行主动寻找，即根据本公司的投资行业方向、投资标准等，主动寻访。

4、工作标准

通过接受申请或推荐、初步接触、走访、查阅相关资料等等，对寻找到的项目，要求获取符合下述规范标准的“项目经营计划书”和“投资建议书”，并进行必要的补充、完善。

☆“项目经营计划书”至少应包括以下内容：

① 整体环境：如产业现状、产业发展趋势、政策法规、产业动态、竞争态势等；

② 项目的最终目标，产品技术的用途和主要性能；

③ 产品的市场前景预测；

④ 技术的可行性分析；

⑤ 项目的人员构成和简历、资历；

⑥ 资金的需求与使用计划；

⑦ 财务可行性和收益预测；

⑧ 项目的时间进度计划；

⑨ 项目的风险分析。

☆“投资建议书”至少应包括以下内容：

① 摘要；

② 业务及其将来的发展介绍；

③ 管理层介绍；

④ 融资情况介绍；

⑤ 风险因素介绍；

⑥ 投资回报及退出介绍；

⑦ 营运分析及预测；

⑧ 财务报表；

⑨ 财务预测；

⑩ 说明性信息。

上述项目资料实施档案制管理，以便后续跟踪、备选等工作。

第六条项目初步筛选（直观筛选）

1、负责单位

由基金管理公司投资管理部经理负责组织实施。

2、工作内容与方法

通过粗略浏览“项目经营计划书”，以直观判断，将在投资规模、行业、地理位置、融资阶段等方面不符合GM创业投资引导基金的投资产业方向和原则的项目剔除掉。

第七条项目调查（尽职调查）

1、负责单位

由基金管理公司投资管理部经理组织、委托相关投资、会计、法律等咨询机构实施。

2、工作目的

检验创业企业提交的“项目经营计划书”和“投资建议书”等材料内容的准确性、真实性，发掘其中没有完全表达的其它情况，全面了解企业和投资项目的详细情况，明确存在的风险和法律问题，以便对项目进一步筛选，并就相关风险和义务进行谈判。

3、投资管理部在组织实施尽职调查时，可根据下表所列标准、内容和所调查企业或项目的特点，制定具体的尽职调查提纲。

委托实施尽职调查的投资咨询机构须至少按照投资管理部制定具体的尽职调查提纲提交调查报告。

4、工作方法

委托实施尽职调查的投资咨询机构须至少按下述调查方法，获取被调查企业全面、真实信息。

① 面对面访问：与创业企业管理人员、相关业务人员、核心技术人员交流，向相关人士（包括现有的外部投资者、顾客、原料供应商、债权人、律师、会计师、咨询顾问等）及相关政府部门（如工商、税务、环保等）查询；

② 查阅资料：如公司营业执照、公司章程、重要会议记录、重要合同、账簿、凭证及法律文件等等。

③ 参观创业企业，实地调查企业厂房、设备和存货等实物资产。

5、投资管理部经理对完成初步筛选和尽职调查的项目签署相应建议，报投资总监审核，并协助完成后续工作。

第八条项目再筛选（一般筛选）

1、负责单位

由基金管理公司投资总监负责。

2、工作目的

通过上述尽职调查阶段对项目信息的进一步调查、核实、补充，对项目进行再筛选。