讨论：讨论我国中央银行独立性问题(参考答案) 2
对中央银行独立性问题的思考
对中央银行独立性问题的思考中央银行在现代经济体系中的地位和作用极为突出，成为经济运行的轴心，以致我们不能想象没有中央银行的存在，中央银行制定的货币政策和财政政策，影响着国家宏观经济的运行，人民生活水平的提高，以及社会的稳定。
但是要使这种作用更好的发挥和体现，其独立性必不可少，因为这直接影响到中央银行职能的发挥。
因此，对我国中央银行独立性的研究，发现我国央行独立性目前存在的问题有重要意义。
一．中央银行独立性的含义及标准。
（1）中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责是法律赋予或实际拥有的权力、决策、与行动的自主程度。
（2）中央银行的独立性标准主要有以下四点：1、组织机构和人事的独立性。
主要表现为中央银行的组织机构的设立和主管人员的提名和任免是否由行政机关或政府部门决定。
2、制定和执行政策的独立性。
主要表现在中央银行制定和执行财政政策和货币政策的自主程度。
恰极有可能诱发通货膨胀和经济过热。
而中央银行的首要目标则是遵循货币经济运行的基本规律，保持本国货币币值的稳定。
尽管现代中央银行衍生了一系列其他宏观经济管理职能，但稳定币值始终是其最基本的功能，并且越来越多的国家倾向于把稳定币值作为中央银行首要的甚至是唯一的目标。
通过中央银行稳定币值的功能的实现，在一定程度上还能制约政府过热的经济决策行为，起到经济稳定器、制动器的作用。
而这一切的实现，都以中央银行具有较高的相对于政府的独立性作为前提。
简言之，中央银行的性质、稳定币值与制衡政府过热经济政策的职能，是中央银行需要具备独立性的基本原因三．我国中央银行独立性现状分析我国中央银行的独立性表现在《人行法》确立了央行的地位、权限和职责,并明确规定央行独立于财政,独立于地方政府,并且不允许对财政透支,不允许直接认购和包销政府债券,不允许向地方政府、各级政府部门提供贷款,得以专门履行货币政策职能,决定利率和货币供应量,央行的独立性得到进一步加强。
与此同时,我国的历史原因和社会原因导致了我国中央银行的独立性还很不充分。
论我国中央银行的独立性
论我国中央银行的独立性论我国中央银行的独立性摘要改革开放以来，我国在中央银行的独立性方面作出了很多改进，取得了较快发展。
但与美国，法国等国家相比我国中央银行还存在着许多欠缺，如我国中央银行在行政上还隶属国务院，法律地位较低；以及短期央行货币政策目标保持币值稳定与经济增长导致其很难做到同时兼顾；在人事任免上还存在问题等。
在此，针对我国央行在独立性的方面存在的问题提出一些个人的看法。
关键字中央银行独立性法律地位一、我国中央银行的发展历程纵观央行的发展历程，我国中央银行的独立性不断增强，下面是我国中央银行发展阶段。
（一）建国初期至1978年底。
中国人民银行同时具有中央银行和商业银行的双重职能,这种“大一统”的银行体系和复合的中央银行制度,与当时国家高度集中的计划经济体制相适应,中央银行的独立性受政府干预度较高。
（二）1979年至1983年。
人民银行的经营性业务逐渐减少,双重职能逐步剥离,中央银行职能逐步得到加强,独立性有所提高。
（三）1984年至1994年。
1984年,我国结束了复合的中央银行体制,转而实行单一的中央银行制度。
1986年,国务院《中华人民共和国银行管理暂行条理》发布,第一次以法规的形式对中国人民银行的性质、地位和职能进行了规定, 表明我国中央银行的独立性地位得到了进一步的增强。
（四）1995年，作为中国金融体制改革的一部分,中央银行改革的一个主要内容是加强中央银行的独立性地位,1995年《中华人民共和国中国人民银行法》的颁布是我国央行独立性增强的重要标志之一。
尤其是随着中国证券监督管理委员会、中国保险业监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会的成立, 人民银行逐步演变为以制定和执行货币政策为主的单一制的中央银行,独立性大大提局。
（五）2003 年12项途径、财务预算等内容进行了进一步的明确，并且凸显了中国月修改，新《人民银行法》对中国人民银行的性质、地位、职责、组织机构、货币政策及各人民银行的独立性。
我国中央银行独立性问题的思考
我国中央银行独立性问题的思考王玮摘要：中央银行独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。
中国人民银行是中华人民共和国的中央银行，国务院组成部门之一。
关于中央银行独立性的探讨由来已久，而在中国这个大背景之下又该如何看待我国中央银行独立性问题，它和世界上其他国家之间到底有何区别，至今仍然没有一个定论，本文将对其进行一些研究。
关键词：中央银行独立性法律中央银行是一个由政府组建的机构（在美国是联邦储备体系），负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系，特别是商业银行和其他储蓄机构。
作为金融主管当局，代表政府管理金融机构、制定和执行货币政策的特殊金融机构。
它是发行的银行、国家的银行、银行的银行。
在市场经济体制下，中央银行独立性是指中央银行履行自身职责（主要是货币政策的决策和运作）时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。
中央银行的独立性问题比较集中地反映在中央银行与政府的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性总是相对的。
1一、中央银行产生发展中央银行产生于17世纪后半期，形成于19世纪初叶，其雏型是瑞典银行，1833年英国议会规定英格兰银行发行的银行券为无限法偿币，标志着第一家中央银行的诞生。
19世纪初形成较完善的中央银行制度。
1920年在布鲁塞尔国际金融会议上提出的发行银行应脱离各国政府控制的观点，成为各国建立中央银行最重要的理论根据。
第二次世界大战后中央银行国有化成为当时改组和设立中央银行的重要原则。
同时，在保持中央银行相对独立的情况下，国家加强了控制。
1944年布雷顿森林会议的召开加强了各国中央银行的合作，在此基础上，1945年12月成立国际货币基金组织和世界银行，推动了各国中央银行制度的发展和完善。
中国的中央银行萌芽于20世纪初，清政府光绪年间因整理币制而成立大清银行，经理国库、发行纸币。
而后历经了北京军阀及民国间的不断调整改变。
浅析我国中央银行的独立性
浅析我国中央银行的独立性一、中央银行的权力机构和独立性中央银行独立性大的国家多设单一的监管机构，中央银行就是金融业的主管部门。
在实行联邦制的国家，如德国和美国，或在中央银行独立性较小的国家，如意大利、法国、日本、加拿大和瑞士等，对金融业的监管机构是多头的。
1．中央银行的独立性表现在制定政策方面。
除美国、德国中央银行独立性大、有权制定货币政策外，其他中央银行处于政策参谋咨询地位，帮助政府制定货币政策，提供情报与建议，参与讨论并予以贯彻执行。
在政府与中央银行意见不一致时，政府对中央银行有权干预。
2．从中央银行与财政部资金关系上看，很多国家严格限制中央银行直接向政府提供长期贷款，但又要通过某些方式对政府融资予以支持。
中央银行与财政的资金往来关系，是衡量中央银行相对独立性大小的一个重要尺度。
3．从中央银行的利润分配与税收管理上看，中央银行有着保持相对独立性的财务基础。
中央银行不是企业，但它有盈利，不但能够维持自己的营业支出和股票分红，还有一部分剩余上交财政。
中央银行不需要财政拨款，因此减少了政府的制约，这是中央银行不同于其它政府部门的地方。
但是中央银行不以盈利为目标，它的收入扣除必要分配外，全部要上交。
这又是它作为政府部门性质的体现。
二、关于我国中央银行的独立性问题这次金融改革比以往更强调了中央银行的独立性问题。
例如，《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》指出：中国人民银行作为中央银行，在国务院领导下独立执行货币政策；并指出要组建货币政策委员会。
国务院《关于金融体制改革的决定》也明确指出：深化金融改革，首要的任务是把中国人民银行办成真正的中央银行。
建立在国务院领导下的独立执行货币政策的中央银行宏观调控体系。
这是因为，各国市场紧急发展的实际表明，中央银行能否有效的制定和实施货币政策保持货币稳定，在很大程度上取决于中央银行的独立性。
（一）从法律角度看中央银行独立性的几种模式从立法角度规定中央银行在政治体制中的法律地位，是决定中银行独立性的一个重要因素，目前世界上主要有四种模式：第一种：中银行在法律地位上独立于政府，直接向最高权力（立法）机构（如果会、议会、人民代表大会）负责。
浅议中国中央银行独立性问题
浅议中国中央银行独立性问题摘要：本文对独立性的定义主要是基于埃吉芬格的央行独立性理论，首先本文对中国人民银行独立性现状从横向和纵向两条线上进行分析，并就其独立性水平做出判断，然后就其存在的问题进行了分析探讨，并在此基础上就我国央行存在的问题提出几点建议。
关键字：中国人民银行独立性货币政策政府中国人民银行法中央银行独立性的实质，是指作为货币行政当局的中央银行在制定和执行货币政策过程中的独立自主权。
埃吉芬格（Eijffinger，1997）从内容上说明中央银行独立性的内涵。
他认为中央银行独立性涉及三个方面，一是人事上的独立性；二是赤字融资上的独立性；三是政策的独立性。
而政府在这三方面的影响应当尽量排除或弱化。
埃吉芬格认为对于像中央银行这样一个如此重要的公共机构，其人事任免上要完全排除政府的影响是不可能的，因此，中央银行人事上的独立性是指政府对中央银行任命程序的影响程度。
它具体表现在任命程度、任期长短和解除职务的程序等方面。
而在赤字融资的独立性方面，如果政府能通过中央银行信用直接或间接地为政府支出融资，对中央银行施加影响，那么中央银行在赤字融资上无独立性可言。
直接涉及的中央银行信用是指货币政策从属于财政政策。
间接涉及的中央银行信用可能产生两种情形：一是中央银行成为政府的出纳；二是中央银行负责政府债务的管理。
政策上的独立性是指中央银行制定和执行货币政策的自主权。
而这个可分为政策目标的独立性和政策工具的独立性。
即，央行自己选择政策目标的自由度和是否选择保值货币稳定为作为其目标。
【1】接下来需要以此为理论基础对中国人民银行的独立性做一分析判断，从而得出客观结论。
一、中国人民银行独立程度：所谓中央银行独立性就是指中央银行在履行制定和实施货币职能时的自主程度。
1984 年我国中央银行与专业银行职能的完全分离标志着我国央行独立性的建立，自改革开放以来，中央银行的建设不断地完善，从条文上看，《中国人民银行法》第2、5、11、12、29、30及38条是目前人民银行独立性的主要法律规范。
讨论我国中央银行独立性问题
讨论我国中央银行独立性问题中央银行独立性（Central Bank Independence，CBI）是指中央银行履行自身职责时法律所赋予或实际拥有的权利、决策、行动的自主程度。
根据定义不难看出，中央银行独立性可分为法律独立性和实际独立性。
现代中央银行独立性研究始于Barro 和Gordon 在1983年进行的分析，他们的分析建立在Kydland和Prescott在1977年提出的时间不一致性理论之上。
除时间不一致性理论之外，政治的经济周期理论是另一个重要的支持中央银行独立性的理论。
通过实证研究，西方学者进一步强调了中央银行独立性的重要性。
基于强大的理论基础，各种测定央行独立性的指数应运而生。
其中，运用较多的有GMT、CWN独立性指数，由于这两种指数是在对西方发达国家研究基础上发展而来，因此对于研究我国央行的意义远没有LS独立性指标的大。
中国人民银行LS独立性指标测定及与东欧转型国家的比较（一）中国人民银行LS独立性指标测定Loungani and Sheets综合了GMT、DF、CWN指标，认为经济转型国家CBI包括三方面：一是目标独立性，即中央银行法是否单独将物价稳定作为央行的主要宏观经济目标；二是经济独立性，这与GMT指标的经济独立性相同，同时与DF指标的工具独立性的狭义解释吻合；三是政治独立性，包括中央银行官员的任命及解释程序，政府参与中央银行理事会的程度及理事会成员的任期。
他们根据提出的14个问题为中央银行打分，然后根据权重的不同测算出CBI-DF指数和CBI-SIB指数。
CBI-DF指数衡量目标独立性和经济独立性，CBI-SIB指数综合三方面，但更侧重于政治独立性。
依表1所示，笔者在此对表中所列每一问题的评分做出简单解释：1.《中国人民银行法》第三条确定中国人民银行（简称人行）的货币政策首要目标是稳定币值，而币值实际相当于物价的倒数，所以人行的确把物价稳定作为主要宏观经济目标，但同时确立了促经济增长为终极目标，法律规定中的目标双重性问题实际上会影响人行独立性，实际操作中客观存在的目标多重性影响更为严重，所以给出一个比较保守的分数2/3。
我国中央银行独立性的思考
我国中央银行独立性的思考浅谈我国中央银行独立性的思考【摘要】加强中央银行的独立性已成为一种共识和历史发展的共同趋势。
银行是金融业务的中心，中国人民银行和国务院的关系已不是直接的隶属关系，而是一种相对独立的关系。
本文从我国中央银行独立性的现状、衡量标准、特点和不足展开来写，并根据以上论点做出了对我国中央银行的改善建议。
【关键字】中央银行、独立性、货币政策、经济发展一、我国中央银行的独立性中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。
中央银行作为国家一级金融机构，依法具有排除外界的干扰，自主行使法定的职权，履行法定义务的本质的属性。
这是由中央银行的法律地位和职能特征所决定的。
（一）中国人民银行的独立性现状1.在组织独立性上，人民银行隶属于国务院，在国务院领导下执行货币政策、履行其职责。
2.在政策独立性上，人民银行享有一般货币政策事项的决定权，但年度货币供应量、利率、汇率等货币政策的决策权集中于国务院。
3.在人事独立性上，人民银行行长的人选，根据国务院总理的提名，由全国人民代表大会决定，由中华人民共和国主席任免，副行长由国务院总理任免。
4.在财务独立性上，人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券，不得向地方政府、各级政府部门提供贷款。
（二）我国中央银行独立性的衡量标准。
1.职能独立性标准，即中央银行能否独立制定和实施货币政策，如何解决货币政策与政府其他宏观经济政策之间的矛盾和冲突，能否抵御财政透支及其他不合理的融资要求，能否独立进行金融监管。
2.组织独立性标准，即中央银行是否隶属于政府或政府的有关部门，其内外组织机构与政府及政府有关部门的关联程度。
3.人事独立性标准，即中央银行的主要领导人的任期、任命、组成及罢免是否由政府批准和决定，有无政府人员的兼职和渗透。
4.经济独立性标准，即中央银行是否依赖于财政拨款，有没有可供独立支配的财源。
关于我国中央银行独立性的思考
２ ．１ ４ ３ ．２ ９
１ ．１ ４ １ ．９ ５ １ ．９ ８
２ ．４ ２ ．４
０ ．９
１ ．２ ７ １ ．７
Ｏ ．８ Ｏ ．９ ８
２ ．１ ８ ２ ．４ ８
１ ．１ ３ ２ ．５ ６ ２ ．５
枟世界发展报告枠1982年1994年1997年2012年至于中央银行独立性与经济增长的关系实证研究的结果表明主要发达国家的经济发展历程表明通货膨胀率与经济增长率之间并不存在明显相关性中央银行独立性与经济增长率或失业率之间没有显著的内在联系
关 于 我 国 中 央 银 行 独 立 性 的 思 考
王 莹
表Ｉ 中央银行独立性与通货膨胀及经济绩效
国家
英 国
Ｇ ＤＰ增长 率 通货 膨胀 率 Ｇ ＤＰ增长率 匾货膨 胀率 ｇ Ｄ Ｐ增长 辛 通 货膨 胀率
平 均通 胀率 美 国
日本 德 国 法 国
３ ．２ ３ ．０
４ ．０ ２ ．２ ２ ．４
４ ．８ ４ ．１
一
、
要条件。
２ 、 中央 银 行 独 立 性 与 宏 观 经 济 增 长
表 ２ 主 要发 达国家的平均 Ｇ Ｄ Ｐ增长率与平均通货膨胀率对照表 （ 年、 ％）
１ ９ ８ １一ｌ ９ ９ ０ １ ９ ９１—２ ０ ０ ０ ２ ０ ０ｌ一２ ０ｌ ０
但是观点和论述各不相同。国际中央银行研讨论 会指 出： “ 中央银行 的 独立性体现在 以下几个方面 ：独立的货 币发行权 ， 政府 财政透支不 能对 央行产生干扰 ；通货膨胀问题可以独立解决 ，相关工作不用报 告给财政 部 ；中央银行理事会 可作重 要决 策 ；有充 分 的权力 监督 和管 理金融 系 统。 ”据此 ，也可以将央行 的独 立性概 括 为以下 三方 面 ：政 治独 立性 、 宏观 经济独立性和融 资独立性 。 ２、中央银行 独立性 的必要性 。站 在制度 的层面上 来分析 ，中央银 行的性质从 本质上说 是为了保 障货 币稳定 ，实现政府 的调控职能 ，优化 资源配置 ，维护经 济运行 秩序 以及 提高社会 经济福利 的一种 制度安排 。 保障货币稳定的前提就是 中央银行 的独立性 ，这是至 关重要 的一点 。保 持中央银行的独立性是基于不同宏 观政策 目 标状态下实 现货币稳定 的需 要 ，也是防止政府 行为短期化条件 下出现通货膨胀 的需 要同时 ，它是政 府经济决策的制衡 力量之一。没有 独立性 ，中央银行是很难 实现让 自身 变成制衡和稳定市场经济运行秩序的 目标的。 二 、 中央 银 行 独 立 性 测 算 要研究央行独立性对经济的作用关 系 ，必须科学地 测算 出独立性 的 具体数据指标 。１ ９ ９ ２年 ，库克 曼提 出了 “ 立法 总指数 ” 的概念 ，进而 提出两种指标 ：央行官员换任频率 （ Ｔ Ｏ Ｒ） ，其 数值为 一定 时期央行 官 员平均任期的倒数 ，换任率高 ，央行官员任期小于行政机构，则央行无法 实行长期的政策 ；政治变动指数 （ Ｐ Ｏ Ｌ ）是指政治变动即新一届政府上台后 ６ 个月内央行官员更换的比率，能更好地测度政治对央行的实际影响。 参照 以上的几 个 指标 ，二 十世纪 八 十年 代 的我 国 Ｔ Ｏ Ｒ指 数 为 ０ ． ３ Ｏ ，在世界范围内 ５ １ 个发展 中国家里 面居于 中间阶段。到 了九十年代 ， 这一指标变 为了 Ｏ ．２ ０ 。Ｔ Ｏ Ｒ指数计算 简便 ，一定程 度上能够反 映发展 中国家央行独立性状况 ，但无法反映一 国央行独立性在立法 和实际运作 中的变化 。以二十世纪八十年代到九十年代 的我 国为例 ，《中国人 民银 行法》 的颁布意味着中国人 民银行有了较大的独立性 ， 但 这些变 革并不 能通 过 Ｔ Ｏ Ｒ指标值进行完整反馈。 三、中央银行独立性 的实证分析 要实现 中央银行 的独立性 ，仅仅有理论上的支持是不够 的 ，以下 以 实证 分析说 明提高 中央银行独立性 的合理性 。 １ 、中央银行独 立性与通货膨 胀。阿莱希 纳和萨 默斯 （ １ ９ ９ ３）实证 检验 了部分发达 国家 中央银行独立性与通货膨胀的相关性 ，见表一。
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中央银行第一次任务解题思路及参考答案
讨论主题：讨论我国中央银行独立性问题
考核目的：通过小组讨论、互相提问、教师点评的方式，激发学生的兴趣和积极性，提高学生对在经济开放环境下中央银行货币政策独立性问题的认识，了解货币政策“溢出效应”和经济全球化对货币政策作用机制的影响。
要求：
①由辅导教师或班主任将学生分成若干学习小组（每组5～10人），选出小组长，由小组长组织小组讨论和资料整理，形成本小组的观点。
②组织网上讨论：由小组代表将本小组的观点传到网上，向其他小组提问，并解答其他小组提出的问题。
③教师对每小组的发言进行点评。
④以小组为单位评分。
时间：学完第一篇的内容后做本次作业。
解题思路：
①认真阅读教材第2-4章有关内容；
②从加入世贸组织、国际收支平衡、汇率制度、货币政策传导途径、货币替代等方面入手；
③结合我国实际情况分析；
④了解加强国际货币政策协调的内容和途径；
⑤可参考《中央银行通论学习指导》第四章参考资料中《金融开放与货币政策独立性》一文。
参考答案：
1.中央银行的独立性，是与政府的关系的具体形态，而这种关系自中央银行制度产生依赖，实际上即已存在。
中央银行不能完全独立于政府之外，不受政府约束，或凌驾于政府机构之上，而应在政府的监督和国家总体经济政策指导之下，独立的制定、执行货币政策，这就是当代中央银行的相对独立性。
所谓相对独立性，是指中央银行与政府的关系要遵循以下两个原则：（1）经济发展目标是中央银行活动的基本点；（2）中央银行货币政策要符合金融活动的规律。
2.考虑中央银行的独立性，需要注意以下几个方面的问题：（1）资本所有权，从二战以来，资本逐渐走向完全归政府所有的趋势，即使资本归属私股的中央银行，股东也无任何权利干预中央银行货币政策和业务经营，无权施加任何影响。
（2）中央银行总裁与理事的任命、任期及职权，一般有政府部门或议会提名，由国家元首任命，任期与政府任期接近。
（3）法律赋予中央银行的职责，多数赋予中央银行法定职责，明确在制定或执行货币政策上，中央银行有相对独立性。
（4）中央银行与政府的隶属关系，一般法律会明确央行与政府的关系。
（5）理事会中的政府代表，各国实践不同，认识也不相同。
政府代表的存在与否会影响央行的独立性。
3.从以下几个方面进一步考虑央行独立性对货币政策执行的影响：（1）从加入世界贸易组织角度看，保持央行独立性有助于增强货币政策的控制力，增加对货币政策中介目标的有效性，并提高货币政策工具的效率；同时，加入世贸组织，会加强对货币政策的外在约束；（2）从汇率制度角度看，独立的货币政策、固定汇率和资本自由流动，三者之中只能取其二，不可三者皆得。
这在经济上叫做“三元悖论”。
保持央行独立性会增加我国货币政策的有效性。
在汇率市场化的压力下，进一步提高货币的供给，保证市场的流动性。
同时提高汇率制度的浮动性。
（3）从货币替代的角度看，货币替代现象存在于我国，并明显加剧，需要央行的独立性保证货币需求的充足。
（4）从货币政策传导角度看，央行的独立性，保证能够及时有效的进行宏观经济分析，简化制定和执行货币政策的程序，缩短货币政策时滞，提高货币政策的有效性。
从中国的实际情况看，如果央行相对独立，则制定和执行货币政策必定更加及时、
有效。