中信证券2020年上半年经营成果报告

第3页 共9页Hale Waihona Puke Baidu
项目名称
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
成本费用总额
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
1,262,845.8 9
489,643.72 13,476.55 0
759,725.61 0 0
2.44 10.24
2、净资产收益率 2020年上半年净资产收益率为10.24%，与2019年上半年的8.42%相 比有所提高，提高1.82个百分点。
3、净资产收益率变化原因
2020年上半年净资产收益率比2019年上半年提高的主要原因是： 2020年上半年净利润为922,026.42万元，与2019年上半年的666,399.94 万元相比有较大增长，增长38.36%。2020年上半年平均所有者权益为 17,999,916.25万元，与2019年上半年的15,828,199.52万元相比有较大增 长，增长13.72%。净利润增长速度快于平均所有者权益的增长速度，致使 净资产收益率提高。
4、总资产报酬率
2020年上半年总资产报酬率为2.44%，与2019年上半年的2.59%相比 变化不大。
内部资料，妥善保管
第6页 共9页
5、总资产报酬率变化原因 6、成本费用利润率变化情况
759,725.61 0 0
100.00 2,179,118.1 4
24.49
0
0.67 14,145.23
-
0
38.00 806,288.41
-
0
-
0
100.00 2,674,355.5 7
-
0
0.65 18,597.26
-
0
37.00 977,749.58
-
0
-
0
100.00
0.70
36.56
-
内部资料，妥善保管
第1页 共9页
3、投资收益 2020年上半年投资收益为813,028.71万元，与2019年上半年的 827,073.64万元相比有所下降，下降1.70%。
4、营业外利润 2020年上半年营业外利润为负293.63万元，与2019年上半年的 231.13万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损293.63万元。 5、经营业务的盈利能力
项目名称 内部资料，妥善保管
盈利能力指标表(%)
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年 第5页 共9页
营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
74.83 36.83 58.55
2.25 7.59
99.35 40.98 108.87
2.59 8.42
99.3 44.41 119.17
中信证券2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析 1、利润总额 2020年上半年利润总额为1,187,374.38万元，与2019年上半年的 893,226.44万元相比有较大增长，增长32.93%。利润总额主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润
2020年上半年营业利润为1,187,668.01万元，与2019年上半年的 892,995.31万元相比有较大增长，增长33.00%。以下项目的变动使营业利 润增加：公允价值变动收益增加455,320.87万元，共计增加455,320.87万 元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少14,044.93万元，管理 费用增加171,461.17万元，营业税金及附加增加4,452.02万元，共计减少 189,958.12万元。各项科目变化引起营业利润增加294,672.69万元。
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第2页 共9页
项目名称
实现利润增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
营业收入
1,999,255.3 3
- 2,179,118.1 4
9 2,674,355.5 7
22.73
利润总额
739,441.94
100.00 820,433.64
38.77
0
1.07 14,145.23
-
0
60.16 806,288.41
-
0
-
0
100.00 996,346.84
-
0
1.72 18,597.26
-
0
98.28 977,749.58
-
0
-
0
100.00
1.87
98.13
-
2、总成本变化情况及原因分析
中信证券2020年上半年成本费用总额为996,346.84万元，与2019年 上半年的820,433.64万元相比有较大增长，增长21.44%。以下项目的变动 使总成本增加：管理费用增加171,461.17万元，营业税金及附加增加 4,452.02万元，共计增加175,913.2万元。
33
-1.7 -227.04
二、成本费用分析 1、成本构成情况
中信证券2020年上半年成本费用总额为996,346.84万元，其中：管理 费用为977,749.58万元，占成本总额的98.13%；营业税金及附加为 18,597.26万元，占成本总额的1.87%。
内部资料，妥善保管
成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)
3、营业成本控制情况
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第4页 共9页
三、盈利能力分析 1、盈利能力基本情况
中信证券2020年上半年的营业利润率为44.41%，总资产报酬率为 2.44%，净资产收益率为10.24%，成本费用利润率为119.17%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为51,704,101.72万元，经营资产的收益率 为4.59%，而对外投资的收益率为165.80%。
项目名称
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
1,999,255.3 3
489,643.72 13,476.55 0
893,226.44
20.8 1,187,374.3 8
32.93
营业利润
投资收益 营业外利润
736,409.44
209,534.85 3,032.5
892,995.31
827,073.64
- 231.13
21.26 1,187,668.0 1
294.72 813,028.71
-92.38 -293.63