资本结构质量分析 (2)

第四章 资本结构质量分析
企业资本结构及其质量决定了企业发展 的根本方向。
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第四章 资本结构质量分析
第一节 负债项目的构成与质量分析 第二节 应交所得税、递延所得税负债（资产）
、会计利润与应交税所得额相互关系的分析 第三节 所有者权益项目构成及质量分析 第四节 资本结构与资本结构质量分析 第五节 资产负债表的总括分析
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3、企业短期贷款规模可能包含的融资质量信息
一般而言，企业的短期贷款主要与企业的经营 活动相关联，通常用于补充企业的流动资金。 但是在实际中，企业资产负债表期末短期贷款 的规模很可能表现为超过实际需求数量。
可通过比较短期贷款与货币资金的数量关系来 观察
出现上述现象的原因可能涉及：
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4、应付账款
应付账款是指企业因赊购原材料等物资或接 受劳务供应而应付给供应单位的款项。它是由 于购进商品或接受劳务等业务发生时间与付款 时间不一致造成的。
一般而言，凡是购进商品的所有权转到企业(买 方企业)时，或企业实际使用外界提供的劳务时， 就需要确认应付账款并予以入账。
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2、交易性金融负债
交易性金融负债指的是企业采用短期获利模 式进行融资所形成的负债。如，企业为短期融 资发行的、计划于短期内赎回的证券等，在期 末交易性金融负债应按公允价值计量，报告期 间公允价值的变动计入当期损益。
3、应付票据
应付票据是由出票人出票、委托付款人在指定 日期无条件支付特定的金额给收款人或者持票 人的票据。应付票据按是否带息分为带息应付 票据和不带息应付票据两种。
11、一年内到期的非流动负债
资产负债表中应将一年内到期的、已转化为流 动负债的长期负债在流动负债中予以反映，该 项目反映的即是企业“长期借款”、“长期应 付款”等项目一年内到期的那部分金额。
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（二）流动负债质量分析
流动资产是一年内可变现为货币的资产项目，流 动负债为一年内应清偿的债务责任。两者的数量 对比关系对企业的短期经营活动产生重要影响。
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4、企业应付票据与应付账款的数量变化所包含 的经营质量信息
（1）随着企业存货或营业成本的增长，应付账 款相应增长。
（2）随着企业存货或营业成本的增长，应付票 据相应增长
与流动负债相比，非流动负债具有金额较大、偿 还期限较长的特点。
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一、流动负债的构成与质量分析
（一）、流动负债的构成 企业的流动负债，包括短期借款、交易性金融负
债、应付票据、应付账款、预收款项、其他应付 款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付 股利、一年内到期的非流动负债和其他流动负债 等项目。 1、短期借款 短期借款是企业从银行或其他金融机构借入的 期限在1年以内的各种借款。
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9、应付利息
应付利息，是指企业按照合同约定应支付的 利息，包括吸收存款、分期付息到期还本的长 期借款、企业债券等应支付的利息。
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10、应付股利
应付股利是指企业经股东大会或类似机构审议
批准分配的现金股利或利润。在其实际支付前， 形成企业的负债。企业董事会或类似机构通过 的利润分配方案中拟分配的现金股利或利润， 不应确认负债，但应在附注中披露。
业周期以上用提供商品、劳务清偿，则应列为
长期负债。
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6、其他应付款
其他应付款：是企业所有应付和暂收其他单 位和个人的款项，如应付租入固定资产的租金、 包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应 付统筹退休金等。
7、应付职工薪酬
应付职工薪酬：反映企业根据有关规定应付 给职工的工资、职工福利、社会保险费、住房 公积金、工会经费、职工教育经费、非货币性 福利、辞退福利等各种薪酬。
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第一，企业的货币资金中，包含了一部分由银 行汇票引起的保证金（通常按照应付票据的一 定百分比确定）；第二，企业由于组织结构的 原因，存在众多异地分公司，分公司的货币资 金由各个分公司支配，汇集到一起在报表上表 现出的规模并不能代表企业可支配的货币规模 ；第三，由于融资环境和融资行为的原因，导 致企业融入了过多的货币资金。
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第一节 负债项目的构成与质量分析
负债：是是指企业在某一特定日期承担的、过去 的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流 出企业的现实义务。
负债按其偿还期的长短分为流动负债和非流动 负债。
流动负债是指将在1年内或超过1年的一个营业周 期内偿还的债务。非流动负债是指偿还期在1年 或超过1年的一个营业周期以上的债务。
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5、预收款项
预收款项是指企业商品销售尚未发生或劳务
尚未提供，而向购货方收取的货款或定金。例
如收到销货定单时同时收取的保证金、预收商 品包装物上的押金等。它需在收款后1年或长于 1年的营业周期内用约定的商品、劳务或出租资 产来抵偿。
预收收入一般被列为流动负债，如果有特别合
约规定，企业预收款项可在1年或长于1年的营
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8、应交税费 应缴税费反映企业按照税法规定计算的应缴纳的各种
税费。
（1）增值税： 应交税费——应交增值税（进项税额/销项税额）
区分一般纳税企业和小规模纳税企业
（2）营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、 土地增值税和教育税附加
借：营业税金及附加 贷：应交税费——应交 （3）房产税 土地使用税 车船税和印花税 借：管理费用 贷：应交税费——应交 （4）所得税
1、流动负债周转分析 流动负债各个项目的周转周期并不一致。流动
性较差的短期负债会在无形中降低企业的流动性 风险
在对流动性负债周转进行分析的过程中，应该 特别注意应付票据与应付账款的规模变化及其企 业存货规模变化之间的关系。
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2、非强制性流动负债分析
对于企业短期偿债能力来说，能够真正影响企 业现实偿债能力的是那些强制性债务，如当前 必须支付的应付票据、应付账款、银行借款、 应付股利以及契约性负债。对于预收账款、部 分应付账款、其他应付款等，由于某些因素的 影响，不必当期偿付，实际上并不构成对企业 短期付款的压力，属于非强制性债务。