拉夏贝尔2020年上半年经营风险报告

203,663.3
- 215,961.3
6.04
81,392
-62.31
74,705.1
- 63,133.2
-15.49 23,662.5
-62.52
38,625
- 56,126.3
45.31
13,068
-76.72
46,029.5
- 26,597
-42.22 6,386.1
-75.99
7,817.3
4、营运资金需求的变化
2020年上半年营运资金需求为负143,080.7万元，2019年上半年营运 资金需求为135,339.2万元。经营活动由需要营运资金转化为不需要营运资 金。经营环节的资金占用随着营业收入的下降而迅速下降，表明经营活动 随市场形势的变化而得到有效调整。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来 143,080.7万元的流动资金。但企业长期投资活动需要的资金数额大于企业 长期融资活动所取得的资金数额，投融资活动出现了268,252.1万元的资金 缺口。经营活动所产生的流动资金不足以弥补企业的长期性资金占用缺口， 结果给企业带来了支付困难，这种支付困难企业当期主要是通过短期借款 的方式解决。
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在268,252.1万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
营运资本增减变化表(万元)
2018年上半年
- 8,194.2
4.82 4,296.5
-47.57
370,840.2
- 370,012
-0.22 128,805.1
-65.19
项目名称 应付账款
经营性负债增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
51,420
- 137,575.4 167.55
2020年上半年
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
-
284.2
- 6,506.8
- 9,649.9
- 234,672.8
16.66 68,517.4
-100
74.5
28.24 11,216.1
-93.46
0
-44.52 5,980.9
191.08 60,794.9
69.64 271,885.8
17.23 -
-49.5 -100 -8.08 530.01 15.86
拉夏贝尔2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
拉夏贝尔2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为287,944.38万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全， 经营风险较大。
2、财务风险
-85.22
45,420.1
- 99,942.4 120.04 161,965.6
62.06
73,472.6
- 39,421.1
-46.35 28,003.1
-28.96
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
2、营运资本变化情况 2020年上半年营运资本为负268,252.1万元，与2019年上半年负 56,839.3万元相比，长期性资金缺口成倍增加。
2019年上半年
2020年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
86,271.6
- -56,839.3 -165.88 -268,252.1 -371.95
415,951.8
- 286,551.1
-31.11 48,058.2
-83.23
7,483.4
- 273,276.8 3,551.77 40,386.3
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
6、整体协调情况
从两期的比较来看，企业经营活动由需要135,339.2万元资金向不需要 资金转化，而企业的长期投融资活动仍然需要资金268,252.1万元，经营活 动所提高的资金还不能满足长期性资金缺口的需要。企业的资金协调状况 得到了一定改善，但这种改善仍然没有使企业摆脱支付困难，仍然很不稳 定，需要继续努力。
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2018年上半年 383,482.11
2019年上半年 508,895.2
0.12 8.08
-0.29 -3.94
1.4
2.33
2020年上半年 287,944.38 -1.01 -0.58 6
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来143,080.7万元的流动资金，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
数值 增长率(%)
125,302
-8.92
内部Baidu Nhomakorabea料，妥善保管
第2页 共4页
其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
50,100.4 102.1
17,317.8 4,348.5
11,727.9 3,315.2
138,331.9
- 58,447.7
-
0
- 22,208.8