证券从业资格考试《金融市场基础知识》第五章 债券

第五章债券

第一节债券概述

一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）

1按照债券形态分类，无记名国债属于（）。[2019年5月真题]

A．实物债券

B．记账式债券

C．凭证式债券

D．电子式债券

【答案】A

【解析】债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，无记名国债就属于这种实物债券。凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。

2一般来说，下列投资标的中风险最小且收益较为稳定的投资标的是（）。[2019年3月真题]

A．可转换债券

B．政府债券

C．公司债券

D．股票

【答案】B

【解析】投资者购买政府债券可以得到一定的利息。政府债券的付息由政府保证，信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。

3属于金融机构的主动负债的是（）。[2019年3月真题]

A．发行债券

B．吸收存款

C．发放贷款

D．购入债券

【答案】A

【解析】对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负债。存款的主动权在存款户，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债；而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。

4欧洲债券是指借款人（）。[2018年12月真题]

A．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券

B．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券

C．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券

D．在本国发行，以欧元标明面值的外国债券

【答案】B

【解析】欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲，故被称为欧洲债券。

5长期国债的偿还期一般为（）。[2018年10月真题]

A．10年以上

B．5年以上

C．10年

D．15年以上

【答案】A

【解析】一般来说，偿还期限在1年以下的为短期国债；偿还期限在10年以上的为长期国债；期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的为中期国债。

6下列不属于国际债券的主要投资者的是（）。[2018年10月真题]

A．自然人

B．各国政府

C．银行或其他金融机构

D．工商财团

【答案】B

【解析】国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。

7下列关于金融债券发行目的的说法，错误的是（）。[2018年9月真题]

A．金融机构改变资产负债结构

B．金融机构筹措资金

C．增加核心资本

D．筹资用于某种特殊用途

【答案】C

【解析】银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金主要来源于吸收公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：①筹资用于某种特殊用途；②改变本身的资产负债结构。

8下列关于债券特征的描述，错误的是（）。[2018年9月真题]

A．安全性是指债券持有人的收益相对固定，且一定可按期收回投资

B．收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬

C．偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付本息

D．流动性是指债券持有人可以按自己的需要和市场情况灵活的转让债券【答案】A

【解析】安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。

9地方政府债券以当地政府的（）作为还本付息的担保。[2018年9月真题]

A．税收能力

B．到期续发收入

C．公共设施收入

D．国企收入

【答案】A

【解析】地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为：①一般债券（普通债券），其本身不具有增值能力，还本付息完全由地方政府的税收承担。它的安全性主要由地方政府的税收状况决定。②专项债券收入债券，其本息是从投资项目所取得的收益中支取，往往还加上地方政府的税收做额外担保。

10集合票据是指2个（含）以上、（）个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一

发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。[2018年9月真题]

A．15

B．20

C．5

D．10

【答案】D

【解析】根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》，中小非金融企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

11长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在1年以上的，原则上可以按照（）比例计入净资本。[2018年9月真题]

A．40%

B．50%

C．30%

D．60%

【答案】B

【解析】长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。

12我国发行国际债券始于20世纪（）年代初期。[2018年9月真题]

A．70

B．80

C．60

D．90

【答案】B

【解析】国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。对外发行债券是我国吸引国外资金的一个重要渠道，我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。

13一般而言，下列选项中，信用风险最高的是（）。[2018年5月真题] A．金融债券

B．公司债券

C．国债