国际结算第4讲 托收
第四章 托收 《国际结算》
即期付款交单(D/P at sight)
如出口商使用即期汇票委托银行收款，当
代收行向进口人提示有关单据、汇票后， 只要单据合格，进口商必须立即付款赎单。
远期付款交单(D/P at … days after sight)
如果出口商使用远期汇票委托银行收款，
当代收行向进口人提示汇票和单据时，只 要单据合格，进口商必须立即承兑汇票， 待付款到期日再付款赎单。
二、托收的当事人及其相互关系
托收当事人
1、委托人(Principal) ：即开出汇票委托银行办理托收 业务的出口商，也称出票人。
2、托收行(Remitting Bank) ：即接受出口商委托的银 行，通常是出口商在其所在地开立账户的银行，又称 寄单行。
3、代收行(Collecting Bank) ：即接受托收行委托向进 口商收款的银行，可以是参与托收业务的除托收行外 的任何银行，通常是托收行在进口商所在地的分支行 或代理行。
A公司出售一批货物给B公司，合同中规定付款
条件是D/P sight ，代收行于2005年3月20日向
B公司提示汇票和单据，B公司应何时向银行付 款？
A公司出售一批货物给B公司，合同中规定付款
条件是D/P at 30 days after sight ，代收行于
2005年3月20日向B公司提示汇票和单据，B公 司应何时向银行付款？
逆汇
托收方式 交单依据 付款时间
付款交单 承兑交单
付款 承兑
即期、远期 远期
跟单汇票 委托人承担的
风险
较小 较大
四、托收的规则
（一）托收委托指示
1、托收申请书(Application for Collection)
是委托人与托收行之间的契据。
国际结算实务4
3 思题
付款人是根据托收委托书被提示单据，向代收行 付款的进口商。其基本职责是履行贸易合同的付款义 务，不得无故延迟付款或拒付。 付款人应注意： 审查票据或单据必须慎重、仔细。 如接受该票据或单据时，必须按规定的交单方式执行。 如有异议，必须有根据。 委托人与代收行是否存在直接法律关系？ 代收行是对托收行负责还是对委托人负责？
考
第四章
第二节
第二节 托收的分类
一、光票托收（Clean Collection）
光 票 托 收
光票托收是指仅凭金融 票据而不附带有商业单据 的托收。
第四章 二、跟单托收 跟单托收（Documentary Collection,
第二节
Documentary Bill for Collection） 跟单托收是指附带有商业单据的托收。
学习目标
第四章 国际结算方式之二 —— 托收
知识点
掌握托收的定义，掌握托收的业务流程和各 当事人的权利义务 掌握跟单托收的各种交单条件 掌握跟单托收的风险及其防范 理解跟单托收中的融资 了解国际商会《托收统一规则》第522号出 版物
学习目标 第四章国际结算方式之二 —— 托收
能力点
知道托收的分类及各种交单条件的利弊，了解 银行在托收业务中的具体做法 会填写托收申请书、会进行进出口押汇
显然，1～3种方式对出口商比较有利， 第4种方式对进口商有利。
第四章 二、跟单托收
第二节
试问 对出口商而言，最理想的是即期付款交单 ,其 次是远期付款交单，最后是承兑交单。 对进口商而言，最理想的是承兑交单，其次是 远期付款交单，最后是即期付款交单。
第四章 二、跟单托收
试问 参考教材P108
第二节
指示要明确 对意外情况及时指示
国际结算-第四章：国际结算方式-汇款与托收
学习目标： 熟练掌握汇款与托收 的概念及应用； 熟悉顺汇和逆汇 的概念。
关键概念： 汇款、电汇、信汇、票汇、托收、即期付款交单、 远期付款交单、承兑交单、《托收统一规则》
第一节 汇 款
一、汇款的当事人及相互关系
(一)汇款的当事人 1. 汇款人(Remitter)：是申请汇出款项的一方。 2. 汇出行(Remitting Bank)：是受汇款人委托而汇出款项的银
六、汇款的特点
(一)汇款属于商业信用 汇款属于商业信用，汇款的应用取决于交易一方对另一方的 信任，即：或卖方向买方提供信用，或买方向卖方提供信用， 因此交易中提供信用的一方必然承担着较大的风险。
(二)汇款属于顺汇法
在汇款业务中，汇款人主动将款项交给银行，委托银行通过 信汇/电汇委托书或银行汇票等支付工具，转托国外银行将款 项付给国外收款人，这种结算方式下的资金流向与支付工具 的传递方向是一致的，因此属于顺汇法。
2．托收行的责任
(1) 执行委托人的指示。 (2) 按托收申请书核实单据。 (3) 承担过失的损失。
3. 代收行的责任
(1) 对托收行指示的处理。 (2) 对单据的处理。 (3) 对货物的处理。 (4) 无延误地付款。 (5) 通知收款情况。
4. 付款人的责任
托收项下付款人的主要责任是履行贸易合同项下的付款义务， 在出口商向他提交了足以证明出口商已经履行了合同义务的 单据时，按合同规定汇款。当付款人收到代收行的付款提示 时，由于代收行与付款人之间并不存在契约关系，所以，付 款人对代收行是否付款，完全根据他与委托人之间所订立的 契约义务而决定，即以委托人提供的单据足以证明委托人已 经履行了合同下的义务为前提。
(三)票汇(Demand Draft，D/D)：是汇出行应汇款人的申请，开 立以汇入行为付款人的银行汇票，交汇款人由其自行携带出 国或寄给收款人凭票取款的汇款方式。
国际结算之托收方式课件
收业务提供了统一的准则。
意义
实施《托收统一规则》有利于减 少托收业务中的纠纷，提高结算 效率，降低交易成本，促进国际
贸易的顺利进行。
国际商事合同法律适用原则
概述
意思自治原则
国际商事合同是指具有涉外因素的商业合 同，其法律适用原则对于确定合同权利义 务、解决合同争议具有重要意义。
02
托收方式的操作流程
卖方的交单
卖方根据合同规定， 将装运单据交给出口 地的银行，并委托其 代为收款。
卖方需按照合同规定 的时间和地点交单。
卖方需确保单据齐全 、正确，以便买方顺 利清关提货。
银行的寄单
出口地银行收到卖方提交的单据后， 会根据托收指示将单据寄给进口地银 行。
银行在寄单后，会及时通知卖方单据 已经寄出。
银行风险的防范措施包括：选择信誉良好的银行作为交易对手，对银行进行充分 的尽职调查和风险评估，以及在合同中明确约定银行的责任和义务等。
风险防范措施
综合运用多种风险防范措施，包括但不限于：建立完善的风险管理体系，提高风险管理水平；加强内 部控制和审计，确保业务流程的规范性和操作的准确性；投保相关保险，降低潜在的经济损失等。
国际结算之托收方式课件
目录 CONTENTS
• 托收方式概述 • 托收方式的操作流程 • 托收方式的单据 • 托收方式的风险与防范 • 托收方式的国际惯例与法律适用 • 托收方式案例分析
01
托收方式概述
托收的定义与特点
托收的定义
托收是指出口商通过银行将单据 转交给进口商所在地的银行，并 委托该银行代为收款的一种结算 方式。
THANKS
4 托收(国际结算)
交单条件1：付款交单（D/P）
包含着出口方对托收行和代收 行的指示
交单条件2：承兑交单（D/A)
当代收行向进口方提示跟单汇 票时，只要进口方对汇票承兑 确认到期付款的责任，即能拿 到代表物权的货运单据
即期付款交单的流程
支付工具的流向？货款的 流向？两者是否一致？
委托人/出口商
2
7
期申
货 款
跟请 单书 汇、
适用于托收的SWIFT格式：MT412
MT412的报文名称是承兑通知 （Advice of Acceptance）
MT412的报文：承兑通知（举例）
MT412
ADVICE OF ACCEPTANCE
20：Sending Bank’s TRN
SI357693
21：Related Reference
物权风险
货物提单须全套通过银行传递并以托收行或其指定人为 收货人，避免进口商不通过代收行就能提取货物，提货 后不付款或不承兑
二、跟单托收的风险防范（进口商角度）
进口商风险
防范方法
付款交单（D/P）：出口商货不对板、欺 出口商全面资信调查，投买保险和选择有
诈或数量不足，货物迟到或受损
良好信誉的运输公司
• 出口合同应争取以 CIF或CIP术语成交
• 对托收方式的交易 要建立健全管理制 度
了解出口商 品在进口国 的市场行情
办理 出口信用保险 【D/A，O/A】
谢谢聆听
39824592
32A: Maturity Date，Currency Code，Amount Accepted
231105，EUR20000,00
3
跟单托收的风险及其防范
一、跟单托收的风险
国际结算第4讲 托收
加注：For collection
托收汇票的当事人
出口商（drawer）
出票 提示 进口商(payer) 付款 (payee) 1、出口商 2、托收行 3、代收行
二、托收种类及业务程序
债务人开立汇票的光票托收 托收 债权人开立汇票的光票托收 跟单托收 金融票据附带商业单据的托收 金融票据不附带商业单据的托收 付款交单 跟单托收
5、各种交单条件对进出口商的影响
总体上，托收对出口商不利，对进口商有利。 即期付款交单对出口商不利的影响最小。因为，只 有进口商即期付款后，代收行才交单。所以出口商 的货款收回比较快。既便是进口商拒付，则代收行 可以不交单，出口商的货物仍然在控制之中。出口 商可以通过需要时的代理另选买主，不会出现汇款 业务中钱货两空的风险。 远期付款交单的托收，对出口商的不利影响大一些。 因为代收行交单的条件是进口商做远期付款，出口 商货款收回比较慢。但是如果进口商不融资，出口 商也能避免钱货两空的风险。 承兑交单托收，对出口商最不利。因为只要进口商 承兑汇票，代收行就交单。万一汇票到期，进口商 拒付，则出口商就面临钱货两空的风险。
（2）当托收行在代收行开有帐户
开户行 出 口 托 收 行
① Collection
帐户行 进 口 代 收 行
Instruction: When collected please credit our account with you under your cable/airmail advice to us.
Documentary Bill for Collection Documents against Payment (D/P)
光票托收
即期付款交单
D/P at sight
国际结算——托收 讲义材料
第四章托收上课材料CollectionAfter issuing payment order (draft) to importer, exporter would entrust banks with payments collection. Banks handle the business on the basis of exporter’s instruction and is not liable for the consequence of the collection, though with endeavor. Thus, bank collection is classified into commercial credit instead of bank credit.In bank collection, exporter is, to some degree, in a positive position; not releasing transportation documents( title to goods) to importer until the latter pays or accept the time draft issued by exporter, without which importer could not take delivery from carrier.Exporter is also confronted with many risks, e.g. importer might not take up transportation documents (giving up the deal) and exporter has to ship back the exports, thus entailing additional shipping and insurance costs. Or, after accepting and taking hold of the documents, importer would refuse to pay at maturity. Banks are not responsible for these breaches. So, it is commercial credit, not bank credit and is applied only when both sides know well about and have enough faith in each other. Its advantage is that collection fees earned by banks are relatively low.1、DefinitionAn arrangement whereby the goods are shipped and a relevant bill of exchange is drawn by seller on buyer, and/or shipping documents are forwarded to seller’s bank with clear instructions for collection through one of its correspondent bank located in the domicile of buyer.2、Parties to collection operationPrincipal = exporter = seller = drawer =remitterRemitting bank = exporter’s bank in exporting countryCollecting bank = importer’s bank in importing countryImporter = buyer = draweePresenting bank = bank at importer’s place3、Flow chart of Documentary Collection①Deliver goods②B/L③Documents and Instructions (Application)④Rept.⑤Collection Order or Instruction & docs.⑥Present⑦Pay⑧Release Documents D/A or D/P⑨Credit Advice or Debit Authorization⑩Hand in B/L（（11））Deliver goods4、Delivering documents = Delivering goodsBuyer must take delivery of goods with bill of Lading (B/L), which is receipt issued by carrier when receiving goods delivered by seller for transportation. Importer must take delivery of goods against it. Without B/L, buyer could not get the goods at the carrier. For sight payment, only when buyer pay the sight draft drawn by seller would collecting bank release documents(B/L) to buyer. For time bill, only when buyer accepts time draft drawn by seller would collecting bank release documents to importer.（1）Documents against documents D/A①Time draft &other docs+application②Collection order& time draft & docs③Present time draft for acceptance④Accepted draft⑤docs= goods（The risk is that buyer would not pay after taking the goods，thoughgoods have been taken away.）⑥Present accepted draft for payment（Collecting bank keeps accepteddraft for exporter and at maturity, presents it for payment.）⑦pay（2）Document against payment D/P at sight①Sight draft& other docs，etc②Collection Order & sight Draft and docs③Presents for payment （Only one presentment for payment ）(So, it is demanded that payment must be made on first presentation.)④Pay after checking （Importer would try to delay payment to wait the arrival of goods ） ⑤docs（3）Documents against payment at tenor D/P at tenor①Time draft & other docs ，application ②Collection order& time draft and other docs ③Present time draft for acceptance ④No docs after acceptance⑤pay （After payment at maturity, buyer gets documents.） ⑥docs（4）Documents against time promissory note made by buyer①Apply Docs.②Collection order & docs demanding time promissory note made by buyer（The risk is that buyer would not pay after taking the goods.）③Advise and demanding documents against time promissory note made by importer.④Time promissory note⑤docs⑥（Collecting bank keeps promissory note for seller and at maturity, presents it for payment.）Present timePromissory Note for payment⑦pay5、Presenting bank①ion&documents②Collection order&documents③Forwarddocuments④present6、In case of needCase of need might be seller’s close friend or agency in importing country, who would arrangeshipping back the goods or selling the goods to other buyer in importing country.①Documents (Application)②Collection Order and documents（In case of need, look for XXX）③present④refuse⑤present⑥Pay & take over docs.Exporter might have mentioned “case of need”on the draft when issuing it if exporter expects the possibility of importer’s dishonor.7、Types of collection(1): Documentary Collection①Deliver goods②B/L③Commercial docs+ financial Instrument OR not+ Application④Collection Order & docs,esp. transporting documents + bill of exchange or not⑤D/A or D/P ⑤present⑥Pay⑦Hand in B/L⑧Deliver goodsDocuments are released to importer against his payment or acceptance/Sometimes, importer pays against commercial documents, e.g. commercial invoice without financial draft to avoid stamp duty. (2): Clean Collection①Send sample ②Rept.③Delivery advice（①,②, ③,Post receipt is sent to buyer’s country together with sample by post office.） ④Hand in Delivery adv.⑤sample （④,⑤, Importer takes the advice to post office and get sample against it.） ⑥Only draft+Application⑦Collection Order& draft （Payment must be made through bank ） ⑧Present draft ⑨PayDividend warrant and time promissory note can also be used in clean collection (3): Direct Collection①Sign long terms contract with bank （Omit a tache, save much time ）②Prenumbered presigned collection order③Deliver goods④B/L⑤Fill in collection order and forward documents and collection order directly to（As if it is sent by remitting bank whose responsibility is the same as under documentary collection.）⑥D/A or D/P （⑥present）⑦Pay⑧Hand in B/L⑨Deliver goods8、Collection order = Collection Instruction①Application filled in by exporter②Collection Order filled in by remitting bank[①, ②They are the same in contents, for remitting bank carry out order given by exporter (principal).]Specimen of collection orderPlease Collect the Under-mentioned Foreign Bill and /or Documents①Draft &other docs②Collection order& time draft & docs （Banks endeavor to collect for principals, but not responsible for unfavorable results.）③pay④docs（2）Bank’s responsibility①Banks must act upon the instructions given by principals②Banks check the documents received against order to see if there is any missingThe principal must be informed of any documents missing.③Banks are not responsible for examining the contents of documents, e.g. any discrepancies between docs.Sight bill: presentation for paymentTime bill: presentation for acceptance, then, presentation for payment10、Risks for exporter（1）Risks for exporter under documentary collection①Refuse to pay or accept time draft on some small inadvertent infraction of the sales contract.②Demand deep cut down of price, or refuse to accept the goods.③A heavy storage charge, fire insurance, demurrage and great expenses and time delay if court action is taken.（2）Risks for exporter under term payment①At the maturity of draft, importer refuses to pay②The excuse might be defective quality and ask for cut down of price or not having foreign exchange approved by authority.（3）Summary of possible reasons for dishonor①Economic reasons：e.g. defective quality of goods, short of flowing capital, downturn ofmarket, bankruptcy of importer,etc.②Political reasons: war, turbulence, foreign exchange control, having not got import license,etc.③The credit risk of importer (fraud) etc.（4）Protection for exporter ——Credit investigationFinancial credit and operational style of importerMarket trend of importing countryWhether import license or foreign exchange has been approved by relative authority.Whether political situation in importing country is steadyWhether a case of need could be found once dishonor happens, who could help handle returned goods, e.gwarehousing and insuring the goods, arranging shipmentof returned goods, finding another buyer for exporter, etc.Exporter could find an agency (usu.banks) to aid the investigation.To buy export credit insurance at government agency(e.g. import/export bank).Have direct control over documents, esp. the transporting documents,e.g. the consignee should be “to t he order of shipper, or collecting bank (with consent of collecting bank)”, which could be endorsed to importer only when payment is made.If it is non-negotiable transport document (e.g. airway bill), collecting bank should be the consignee who could issue delivery order to importer after the payment.（5）Example, Hedging OperationOn July 20,2000 an I/E corporation of China expected to receive €200 millions in 3 months and the spot rate of €is RMB7.6450, and 3-month forward rate is 7.6250 ~ 7.6630. As €has been weak against USD, to protect against the risk of €’s devaluation, the corporation signed a 3-month forward contract with Bank of China. After July 20, €devalued from USD0.91 all the way to USD 0.83. On Oct. 23, when the settlement was made € depreciated to RMB6.9570.Question: If the corporation was not engaged inhedging operation, how much loss would it suffer? And what is the percentage of the loss to the total amount of the contract?Answer :11、（1）Risks for importer under collection①Might be fraudulent documents.②Might be defective or dummy or not the model ordered by importer③Late shipment,and miss the optimal selling seasons.④In advance payment , can not inspect goods beforehand.⑤Dishonor would ruin importer’s reputation.（2）Protection for importerInvestigate exporter’s reputation and deal only with Credit worthy exporters.If it is time payment, payment time can be XX days/months after Bill of Lading date, which means that earlier delivery,earlier payment.Choose the most the favorable procedure of documents delivery basing on the credit standing, financial capability, market trend.e.g. if price is going high, use D/P. If price is going down,use D/A.Use D/P at tenor as possible as you can to confirm if goodsarrive at the harbor of your country.12、（1）Bill purchased under Documentary CollectionBank’s financing to exporterThere is no payment guarantee from collecting bank. So, remitting bank provide the service only for credit worthy client s.①Sight or time bill & full set of original Bill of Lading and apply for discounting the bill. ②Discounted amount③Collection Order & docs④Credit Advice or Debit Authorization ⑤Docs ⑥Pay ⑦Present（2）Discounting bill under documentary collectionThe payee on the draft is normally the discounting bank,e.g.13、Trust Receipt under D/P at tenor （1）This is Bank’s financingto importer①Time draft& other docs②Collection order & time draft and other docs ③Present time draft for acceptance ④Acceptance& IOU=T/R ⑤docs（④, ⑤ Importer borrows B/L and other documents by writing a Trust Receipt (T/R),usu. with permission of exporter.）⑥Accepted Bill &T/R ⑦pay（⑥, ⑦After selling the goods importer retires the bill with the money.） （2）The obligation of trustee, explanation of some points ①Not to put the goods in pledge to other personsthat is; trustee cannot pledge the goods to other banks for credit.②To settle claims of the collecting bank before liquidation in case of the trustee ’s bankruptcy.If trustee goes bankrupt, the entrusted goods would not joint the liquidation or entruster has first lien over the entrusted goods.③Entrusted goods should be stored and booked separately from other goods and can be examined by entruster any time.④Money from sale of entrusted goods should go directly to entruster ’s account. （3）Risks for collecting bank in T/R financingTrust Receipt does not prevent trustee from selling goods to （a third party) someone who buys the goods for value and without notice of trust (the goods does not belong to trustee). If trustee runs away with the money, the entruster could not sue the third party. Laws protects the purchaser in good faith.So, entruster usu. demands that a guarantor (usu. a bank) should sign the T/R in addition to trustee ’s signature.The principal presents an application for collection accompanied by draft and documents to the remitting bank for collection.An application for collection shows as follows:Commercial documents surrendered are below:B/L in triplicate, two originals and one copyInvoice in triplicate, two originals and one copyInsurance policy in duplicate, one original and one copyCertificate of origin in duplicate, One original and one copyPacking list in duplicate, One original and one copyCollection instructions are given below:Deliver documents against paymentRemit the proceeds by airmailAirmail advice of paymentCollection charges outside China from drawee, waive if refused by him.Airmail advice of non-payment with reasonsProtest waivedWhen collected, please credit proceeds to principal’s account with remitting bank. Remitting bank complete a collection instruction in accordance with principal’s application to add other requirements as follows:Ref No. OC2576459Date: 15 July,2000Please collect and remit proceeds to Bank of China, New York for credit of our account with them under their advice to usPlease produce a collection instruction attaching draft and documents to be forwarded to the collecting bank, Banque du Paris, Paris.Collection InstructionORIGINALTO:_________________ Date:_______Our Ref. No_______Dear Sirs,Please follow instruction marked”x”□Deliver documents against payments/acceptance.□Remit the proceeds by airmail/cable.□Airmail/cable advice of payment/acceptance.□Collect charges outside_____ from drawee,waive if refuse by him.□Collect interest for delay in payment____days after sight at____% per annum.□Airmail/cable advice of non-payment/non-acceptance with reasons.□Protest for non-payment/non-acceptance.□Protest waived.□When accepted, please advise us giving due date.□When collected, please credit our account with___.□Please collect and remit proceeds to ____for credit of our account with them under their advice to us. □Please collect proceeds and authorize us by airmail/cable to debit your account with us.Special InstructionsThis collection is subject to Uniform Rules for collection(1995 Revision) ICC Publication No.522Authorized signature(s)TRUST RECEIPTTO:__________ ________,________Received from the said bank a full set of shipping document evidencing the merchandise having an invoice value of______say______ as follows:And in consideration of such delivery in trust ,the undersigned hereby undertakes to land, pay customs duty and/or other charges or expenses ,store, hold and sell and deliver to purchasers the merchandise specified herein ,and to receive the proceeds as trustee for the said bank , and the undersigned promises and agrees not to sell the said merchandise or any part thereof on credit , but only for cash for a total amount not less than the invoice value specified above unless otherwise authorized by the said bank in writing.The undersigned further acknowledges assents and agrees that in the event the whole or any part of the merchandise specified herein is sold or delivered to a purchaser or purchaser any proceeds derived or to be derived from such sale or delivery shall be considered the property or the said bank and the undersigned hereby grants to be said bank full authority to collect such proceeds directly from the purchaser or purchaser without reference to the undersigned.The guarantor, as another undersigned, guarantees to the said bank the faith and proper fulfillment of the terms and conditions of the trust receipt.Guaranteed by: signed by:_____________ _______________________ ___________。
国际结算托收(讲课用)
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总结词
商业信用风险是指交易对手方因经营状况恶化或恶意欺诈等原因，拒绝或无力履行合同义务，导致托收款项无法 收回的风险。
详细描述
在托收业务中，出口商将货物发运后，需将相关单据交给进口商当地的银行，由银行代为收款。如果进口商因经 营不善或恶意欺诈等原因拒绝或无力支付款项，出口商将面临商业信用风险。
政治风险
国际经济形势对国际结算托收的影响
贸易保护主义
贸易保护主义抬头对国际结算托收产生一定影响，可能导致贸易 壁垒和支付限制，增加托收风险。
汇率波动
汇率波动对国际结算托收的成本和收益产生影响，需要关注汇率走 势，合理安排托收业务。
技术变革
技术变革对国际结算托收产生深远影响，需要不断更新和完善技术 手段，以适应不断变化的市场需求。
出口托收的特点是先发货后收款，因 此出口商承担较大的风险。
出口托收的汇票一般由买方签署，货 运单据则由卖方提供。
进口托收
进口托收是指进口商在进口地银行开立账户，委托当地 银行向出口地银行代收货款的一种结算方式。
进口托收通常用于国际贸易中，尤其是与亚洲、非洲等 发展中国家之间的贸易。
进口托收的特点是先付款后收货，因此进口商承担较小 的风险。
特点
托收是一种基于商业信用的结算方式，出口商需承担一定的风险；托收通常用 于国际贸易中，通过银行进行资金转移；托收一般涉及单据的转移，如发票、 提单等。
托收在国际贸易中的地位与作用
促进国际贸易发展
托收作为一种国际结算方式，为 进出口商提供了便捷的资金结算 服务，有助于促进国际贸易的发
展。
降低交易成本
进口托收的汇票一般由出口商签署，货运单据则由进口 商提供。
国际结算-第四章--托收
委托人
付款人
1 申
8
请
贷
书
记
及
委
汇
托
票
人
帐
户
托收行
2托收指示及汇票 7汇交收托款项
6
3 提 示
4 承 兑
5 交
承
单
兑
到 期 提 示 、 付
款
代收行
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五、利弊分析——出口商
资金在途施时间长 收款的安全性不如预付货款： 货价下跌，进口商不愿付款 或承兑；进口国政策改变； 未取得许可证或外汇；进口 商破产 有可能增加额外费用
Protest waived.
When collected, please advise us giving due date.
When collected, please credit our account with
.
Please collect and remit proceeds to
Bank for credit of our account with us.
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四、业务流程（D/P at sight)
委托人
1 6
托收行
付款人
3
4
5代收行
2
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1.出口商提出托收申请、银行审核、 选择代收行
申请书内容包括： • 进口商的名称、地址、开户行 • 交单条件 • 款项汇交办法 • 付款人拒付时的处理 • 费用负担 • 需要时代理的名称地址及权限 • 代收行应采取何种措施保护货物 • 是否允许付款人分次付款 • 银行的免责条款等
对出口商：将经进口商或代收行承兑的远期汇票贴现 对进口商：要求开立远期银行承兑汇票，贴现后支付货
国际结算第4章托收课件
开户行
出 口 托 收 行
国际结算第4章托收
2、当代收行在托收行开立账户时，借记代收行账户
开户行
OC/collection instruction---please collect
the proceeds and authorize us by
cable/airmail to debit your a/c with us.
委托人 (2)发货 （出口商）
(3)取得单据
轮船 公司
(12) (5)
结 汇
回 单
(4)
汇票、 单据和 托收申 请书
(9)交出提单 (10)提货
付款人 （进口商）
(7) 提 示 跟 单 汇 票
(8) D/ P 付 款
D / A 承 兑 后
到
期
托收行
(6)托收指示和跟单汇票
付
款 代收行/提示行
(11)付款(贷记通知)国际结算第4章托收
n 代收行根据托收行的指示向其提示汇票、收取票款 的一方就是付款人，也是汇票的受票人。
n 付款人的责任：履行付款义务
另外，提示行（Presenting Bank）是向付款人提示单 据的银行。 再者，如果发生拒付的情况，委托人就可能需要有一 个代理人为其办理在货物运出目的港时所有有关货物 存仓、保险、重新议价、转售或运回等事宜。这个代 理人必须由委托人在委托申请书中写明，称作“需要 时的代理”（a representative to act as case-ofneed）。
托收委托人，因为是由他开具托收汇票的，所以也称 出票人。 n 委托人在贸易合同下的责任： n 按时按质按量装运货物；提供符合合同要求的单据。 n 委托人在委托代理合同下的责任： n （1）填写委托申请书，指示明确； n （2）对意外情况及时指示； n （3）承担收不到货款的损失。
国际结算之托收方式
付款人(Payer)：是债务人，也是汇票的受票人（Drawee）。当汇票提示给他时，如为即期汇票，他应见票即付；如为远期汇票，他应承兑汇票，并于到期日付款。
01
光票托收（Clean Collection）
托收方式的种类
指金融单据托收，不伴随商业单据。 在国际贸易中，通常是货运单据直接寄交买方，仅将汇票（有时也可附发票等非货运单据）委托银行托收。 托收的款项一般是贸易从属费用。
案例 中方某外贸企业与某国A商达成一项出口合同，付款条件为付款交单见票后45天付款。当汇票及所附单据通过托收行寄抵进口地代收行后，A商及时在汇票上履行了承兑手续。货抵目的港时，由于用货心切，A商因具信托收据向代收行借得单据，先行提货转售。汇票到期时，A商因经营不善，失去偿付能力。代收行以汇票付款人拒付为由通知托收行，并建议由我外贸企业径向A商索取货款。对此，你认为我外贸企业应如何处理?
*
（三）代收行 1、含义 代收行(Collecting Bank)：是接受托收行的委托，参与办理托收业务的一家银行，它还是进口方银行(Importer’s Bank)、托收汇票的被背书人或收款人(Endorsee or Payee of the Collection Bill )。 2、代收行的责任 （1）执行托收指示 （2）单据的处理 （3）对货物的保护 （4）托收指示规定的支付货币 （5）放单 （6）汇票承兑的完整性与正确性 （7）利息、手续费和费用 （8）资金的及时划转
付款人
（进口人）
托收行
代收行
①贸易合同
②远期跟单汇票、货运单据、托收申请书
④托收委托书、寄交跟单汇票和货运单据
⑥提示汇票和单据
⑦承兑
⑩到期付款
收妥通知
③回单
国际结算 第四章 托收
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光票托收
❖ 光票托收是对金融单据的托收，不附带商业 单据。光票托收的金额一般不大。
❖ 非贸易托收必定是光票托收
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跟单托收
❖ 跟单托收是附带商业单据的托收。
❖ 两种情况：一是附有金融单据的商业单据托 收；二是不附有金融单据的商业单据托收。
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5
托收业务中的单据
❖ 金融单据（Financial Documents） ❖ 商业单据（Commercial Documents）
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托收业务当事人
❖ 委托人（Principal）
❖ 托收行（Remitting Bank）
❖ 代收行（Collecting Bank）
❖ 银行有追索权地向出口商购买出口托收项下全套物权单据的 行为。
❖ 出口商在向银行提交全套出口单据时，就可获得汇票或发票 金额扣除押汇利息及费用的净额 。
❖ 如果付款人拒付，托收行可以向出口商追索，追回押汇款项。
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出口托收项下押汇(Outward
Collection Bills Purchased-B/P
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信托收据(Trust Receipt-T/R)
❖ 指进口商承认以信托的方式向银行借出全套商业单 据时出具的一种保证书。代收行是信托人(Truster)，
进口商是受托人(Trustee)。
❖ 在远期付款交单托收结算方式下，进口商在承兑汇 票之后、付款到期之前，是自己寻求融资的时间。 有时汇票的到期日会远迟于到货日，货到目的地以 后会因进口商尚未付款，银行不予交单，货物可能 处于风险之中，甚至被海关罚款。这时，买方在付 款前出具一张信托收据向代收行借取单据以提取货 物。
国际结算托收课件
收取货款尾数，代垫费用、佣金、样品费或者其他贸易从属费用。 • 光票具有三个要素：日期、金额、印鉴； • 三个基本关系人：出票人、付款人、受益人。
理行向债务人收取款项的结算方式。
属于逆汇
第一节 托收概述
国际商会《托收统一规则》（URC522）1995年
托收指银行根据所收到的指示处理金融单据或商业单据。
取得付款和或承兑；
目的
或者凭付款和/或承兑交付单据； 或者按其他条款和条件交单。
• 金融单据【financial documents】 是指汇票、本票、支票或其他用于取得付 款 的类似凭证。 • 商业单据【commercial documents】 指发票、运输单据、物权单据或其他类似单据， 或者一切不属于金融单据的其他单据。
单款 示
或跟
D/A 到承 期兑
单 汇
付交 票
款单
后
代收行
跟单托收结算程序
第二节 托收的种类和流程
二、跟单托收 「documentary collection」
付款交单 D/P • 即期付款交单（ D/P at sight) • 远期付款交单（ D/P …days after sight) 承兑交单 D/A • 含义：当代收行向进口方提示跟单汇票时，只要进口方对汇票承兑确认到期付款的责任，
• 保管好单据，并严格按照托收指示向付 款人提交单据。
• 及时反馈信息。
付款人 「drawee」
• 按照贸易或商务合同规定付款，结 清债权债务关系。
国际结算第四讲托收
D/P at Sight
Upon first presentation the Buyer shall pay against documentary draft drawn by the Sellers at sight.
ii. deliver documents against payment and/or against acceptance, or
iii. deliver documents on other terms and conditions.
b. “Documents” means financial documents and/or commercial documents:
付款时间的附加规定 利息及费用及货款收妥后的处理
Waive /(do not waive) interest if refused by the drawee. Waive /(do not waive) charges if refused by the drawee. Collection charges may not waived and the drawee refuses to Pay such charges, the presenting bank will not deliver documents.
口押汇、信托收据
第一节 托收概述
一、托收的概念：
出口商（或债权人）开立金融票据或商业单据 或两者兼有，委托托收行通过其联行或代理行向进 口商（或债务人）收取货款或劳务费用的结算方 式。
Uniform Rules For Collections，URC
第四章 国际结算方式--托收
托收单据丢失责任划分案例（续）
• A公司传真给了客户并请转交代收行。然而，W银行不再回 复。外商却于6月2日告诉小李，B国市场行情下跌，必须立 即补办提单等单据，尽快提货，否则还会增加各种占港费 等，后果将很严重。 • 重压之下，A公司于6月4日电汇400元相关机构挂失FORM A 证书，同时派人到商检局开始补办植物检疫证等多种证书。 困难的是补提单，船公司要求A公司存大额保证金到指定帐 户（大约是出口发票额的2倍），存期12个月，然后才能签 发新的提单。 • 6月9日代收行突然发送电报称“丢失单据已经找到，将正 常托收”。此刻，无论A公司还是托收行都长出了一口气， 这的确是皆大欢喜的结果，不幸中的万幸。然而这个事件 让A公司乱成一团，花费和损失已经超过本次出口预期利润。
张收取20或40美元．而现金信贷服务(适用于美元旅行
支票)则不收取费用，即客户只要承担寄票银行的较低 手续费而不会承担国外银行的手续费。在实际业务中，
客户很可能不懂如何处理这种票据，银行工作人员应
熟悉不同运用方式的特点和利弊，向客户推荐最合理 的方式。
合 肥 师 范 学 院 经 济 与 管 理 学 院
案例分析
• 票面金额较小的票据按照美国银行的规定可以按现金 信贷存款(cash Letபைடு நூலகம்er Deposit)或支票存款方式办理，
这样，美国的代理行可以把国内委托行视作存款客户，
而不是视作单独托收业务(按照票据张数收取手续费)。 如美国费城国民银行对最终贷记服务是按票据张数每
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经 济 与 管 理 学 院
托收汇票Collection Bill / Draft
• 托收汇票的当事人： 出票人：出口方 付款人：进口商 收款人：受益人---背书给托收行，托收行再背书给代收行； 托收行----背书给代收行 代收行----不须背书 没有代收行的同意是不能作成代收行为付款人的托收汇 票以上的背书就是托收背书。 • 汇票要注明托收出票条款：Drawn against…（发什么货）
国际结算第四章 托收
第二节 托收的种类与流程 一、托收种类
托收的分类主要根据是否向附带商业单据 来划分，可分为光票托收和跟单托收两类。 （一）光票托收 光票托收（Clean Collection）是指仅凭金 融单据而不附带商业单据的托收，又被称为资 金单据托收、金融单据托收、票据托收，或非 货运单据托收。
（二）跟单托收
（三）托收中银行的风险防范 从银行角度而言，托收方式的风险防范应着重 于以下几个方面。
（1）严格按照委托人的托收申请书各项要求
办理。 （2）虽然在托收业务项下银行并无付款承诺， 但银行可能由于自身工作的疏忽、迟误，甚至 执行不当，而造成损失和责任。 （3）托收项下的融资对银行的风险最大，而 且要比信用证项下的打包放款、出口押汇等融 资风险大得多，银行在做这类业务时应格外小 心谨慎。
二、托收的当事人 1.委托人
委托人（Principal）是指开出汇票委托银 行办理托收业务的人，亦即债权人、受益人、 出票人（beneficiary，payee，drawer）、卖方。 委托人在托收过程中应该承担以下责任： l （1）明确指示 l （2）及时指示 l （3）负担费用
2.托收行
案例4-2承兑交单（D/A）项下产生的拖欠
1999年春交会，广东某进出口公司（以下称广东公司）与埃及 HUSSEIN公司建立了业务关系，HUSSEIN公司向广东公司订购了 近3万美元的货物，双方同意以信用证方式结算。初次合作较为愉 快，广东公司及时地收回货款。之后，HUSSEIN公司继续向广东订 购货物，货物总值达26万美元。这次，HUSSEIN公司提出了D/A 60天的付款方式，要求广东接受。广东公司急于开发市场，接受了 HUSSEIN公司的付款要求。货物发出后，广东公司及时议付单据， HUSSEIN公司承兑了汇票并接受了货物。可是汇票到期之日，该公 司拒绝付款。广东公司自行催收一年后，HUSSEIN公司以货物质量 问题，不符合当地市场需求，货物仍未售出等为由，坚决拒付货款。 广东公司在货权完全丧失的情况下，委托东方国际保理中心 （以下简称东方中心）向埃及HUSSEIN公司追讨。开始，该公司的 态度极为强硬。坚持说货物尚未卖出，不能付款。为了把损失降到 最低点，东方中心向他们提出退单、退货的要求。在强大的追讨压 力下，该公司承认，他们早已售完广东公司的货物，并把货款用到 了其他生意上。由于该笔生意的失败，加上公司的经营及管理不善， 导致该公司亏损严重，已近关门倒闭的边缘，根本无法偿还广东公 司的欠款。经过进一步的调查，东方中心发现这家公司还有一些库 存商品，可以变卖。最后，广东公司追回了4万美元。
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①贸易合同
（进口人） 付款人
⑥ 提 示 汇 票 和 单 据
⑨ ⑦ 到 承 期 兑 付 款
托收行
④托收委托书、寄交 跟单汇票和货运单据 ⑤回单
⑩ 提 交 货 运 单 据
⑧承兑通知书
11
代收行
收妥通知
3、D/A 流程图
（出口人） 委托人
请货② 书运远 12 ③ 单期 据跟 付 回 、单 款 单 托汇 收票 申、
（出口人） 委托人
③ 付 回 款 单
⑨
①贸易合同
（进口人） 付款人
⑤ 提 示 汇 票 和 单 据
请货② 书运即 单期 据跟 、单 托汇 收票 申、
⑥ 付 款
⑦ 交 单
托收行
④托收委托书、寄交 跟单汇票和货运单据
⑧收妥通知
代收行
2、D/P远期流程图
（出口人） 委托人
请货② 书运远 12 ③ 单期 据跟 付 回 、单 款 单 托汇 收票 申、
To: B CO.HUNGGANG For A Co. Shanghai Wangmei Manager
Pay to the order of Zhada Bank for Collection For Bank of China, Shanghai Branch Liyang
三、托收当事人的责任与义务
① Collection
②请贷记托收 行帐户，借记 进 我行帐户
出 口 托 收 行
口 代 收 行
③借记报单
④贷记报单
你行帐户已被贷记
共 同 帐 户 行
5、托收中的汇票
跟单托收中的汇票，其背书转让的特点：是委托 取款背书（见教材P31），即要求被背书人按委 托代收票据处理汇票，但是被背书人： (1)没有获得汇票所有权 (2)仅是受托代收票款而背书 (3)行使由票据产生的一切权利，如要求付款 (4)受前手背书人所受索偿和抗辩的限制 (5)对后手持票人不承担责任
2、托收当事人
Principal
Payer/Drawee
委托人
付款人
托收行
Remitting Bank
代收行/提示行
Collecting Bank/ Presenting Bank
Principal（委托人）：委托银行办理托收业务的人， 通常是Exporter, Seller, Drawer, Consignor（托运 人），也可以是Payee of the Collection Bill 。 Remitting Bank（托收行）：接受委托办理托收业 务的银行，又称寄单行，通常是 Exporter’s Bank, Payee of the Collection Bill。 Collecting Bank（代收行）：接受托收行委托，向 付款人付款和 / 或承兑的银行，通常是 Importer’s Bank, Payee of the Collection Bill。 Drawee （ 付 款 人 ） : 通 常 是 Importer, Buyer ， Drawee of the Collection Bill。
加注：For collection
托收汇票的当事人
出口商（drawer）
出票 提示 进口商(payer) 付款 (payee) 1、出口商 2、托收行 3、代收行
二、托收种类及业务程序
债务人开立汇票的光票托收 托收 债权人开立汇票的光票托收 跟单托收 金融票据附带商业单据的托收 金融票据不附带商业单据的托收 付款交单 跟单托收
交单条件包括：D/P at sight， D/P at …days after sight或 D/A。
收款指示有三种： 1. 当代收行在托收行开有帐户 2. 当托收行在代收行开有帐户 3. 当托收行和代收行同时在第三家银行 （X银行）开有帐户
（1）当代收行在托收行开有帐户
帐户行 出 口 托 收 行
①贸易合同
（进口人） 付款人
⑥ 提 示 汇 票 和 单 据
⑩ ⑦ 到 承 期 兑 付 款
托收行
④托收委托书、寄交 跟单汇票和货运单据 ⑤回单
⑨承兑通知书
11
⑧ 提 交 货 运 单 据
代收行
收妥通知
注意：委托人交来的单据多为海运提单。未经 银行同意，货物不得直接发至银行或其指定人。 提单不要作成代收行抬头，也不要作成买方抬 头，而应作成空白抬头。如：
Bill of Lading Shipper The Exporting Company, Beijing Consignee To Order
4、其它种类的跟单托收
直接托收（ Direct Collection）：委托人征 得托收行同意，直接将托收单据寄代收行。 URC522不愿承认不经银行办理的托收业务， 故未将其包括在规则之中。 部分D/P at sight，部分D/A。 凭本票交单托收 凭付款承诺书交单托收 凭银行保函交单托收
［案情］ 某年6月6日，某托收行受理了一笔付款条件为D/P at sight 的出口托收业务，金额为USD100000，托收行按 出口商的要求将全套单据整理后撰打了托收函一同寄给 英国一家代收行。 单据寄出5天后委托人声称进口商要求托收将D/P at sight改为D/A at 60 days after sight，最后委托行按委 托人的要求发出了修改指令，此后一直未见代收行发出 承兑指令。当年8月19日委托行收到代收行寄回的单据 发现3份正本提单只有两份。委托人立即通过英国有关机 构了解到，货物已经被进口商提走。此时，委托行据理 力争，要求代收行要么退回全部单据，要么承兑付款， 但是代收行始终不予理睬。货款始终没有着落。
如果汇票上的收款人为托收行，在托收行 向代收行寄单和发出委托书时，只须托收 行托收背书给代收行即可。
如果汇票上的收款人为代收行，委托人和 托收行均无权背书。
Case6－1：托收汇票与背书
我国上海A公司于2004年5月出口一批货物， 货款金额为10万美元，委托中国银行上海分 行托收，中行又委托香港渣打银行向当地进 口商B公司代收，合同规定的交单条件为 D/P30天付款，A公司按约定及时发出货物， 取得货运单据，
To: B CO.HUNGGANG For A Co. Shanghai Wangmei Manager
Pay to the order of Bank of China, Shanghai Branch for Collection For A Co. Shanghai Wangmei manager Pay to the order of Zhada Bank for Collection For Bank of China, Shanghai Branch Liyang
6、托收背书
出口商在委托银行收款和交单时，要进行正确背书， 否则，可能会影响顺利收款。 如果汇票上的收款人为出口商本人，则出口商 应首先托收背书给托收行，即在汇票背面写成： Pay to the order of Remitting Bank for collection 委托人签名盖章 然后再由托收行做托收背书给代收行 ，如下： Pay to the order of Collecting Bank for collection 托收行签名盖章
Presenting Bank（提示行）：向汇票付款人 提示承兑/付款的银行，通常就是代收行本身， 有时也可以是另一家银行。 representative in case of need （需要时的代 理）：又称预备付款人，是委托人指定的代 表，万一托收遭到拒付时，可由其代为处理 货物，如存仓、转售、运回或改变交单条件 等，委托人在托收指示中应明确而充分地指 明该预备付款人的权限；否则，银行将不接 受预备付款人的任何指示。
3、托收业务中的契约关系
出口商与托收行之间的契约——托收申请书 托收行与代收行之间的契约——托收指示
托收指示的重要性: 每笔托收业务必须附有一个单独的托收指示。 代收行仅受托收指示的指导。 代收行没有义务审核单据以获得指示。
4、托收指示中的收款指示
托收指示中最重要两个指示： （1）交单条件；（2）收款指示。
②贷记报单
你行帐户已被贷记
（ 3 ）当托收行和代收行同时在第三家银行 （X银行）开有帐户。
开户行
Instruction: Please collect and remit the proceeds to X 开户行 Bank for credit of our account with them under their cable/airmail advice to us.
Documentary Bill for Collection Documents against Payment (D/P)
光票托收
即期付款交单
D/P at sight
远期付款交单
D/P after sight
承兑交单
Documents against Acceptance (D/A)
1、D/P即期流程图
在②问中，所签发的托收汇票正面及背面分别为：
Exchange for USD100,000 15 May, 2004 Shanghai
At 30 days after sight pay to the order of Bank of China, Shanghai Branch the sum of one hundred thousand US dollars only.
国际结算第4讲
托收
主要内容
托收概述 托收种类及业务程序 托收当事人的责任与义务 托收统一规则（URC522） 银行在托收业务中的资金融通
一、托收（collection）概述
1、托收的概念：
是银行（托收行）依据委托人（债权 人）的指示，通过该行在付款人（债务人） 所在地的联行或代理行（代收行）向付款人 取得付款和/或承兑。