国际小额信贷机构的典型案例【宜信研究院】

格莱珉银行

格莱珉银行的成立一直被视为国际小额信贷运动的开端。1971年，尤努斯博士放弃美国的教职工作，回到母校孟加拉吉大港大学任教。1974年，孟加拉发生了大饥荒，巨大的震撼使得尤努斯开始投身于对贫困与饥荒的研究。在走访中，尤努斯发现，那些赤贫人群并不懒惰与愚昧，而是没有资金的支持帮助他们摆脱贫困。于是，在1976年，尤努斯在加布拉村进行了一次试验，将27美元借给了42位从事小生意的赤贫妇女。借款到期后，所有妇女都如约还款，她们的生活也从此有了起色。这一试验的成功，使人们意识到“穷人有信用”。由此，尤努斯建立了专门为从事小生意或其他小项目的贫困人口提供无抵押小额贷款的机构——格莱珉银行。

格莱珉银行采用小组借款模式，格莱珉银行下设分行，分行下游有10~15个支行，每个支行管理120~150个乡村中心，每个乡村中心有6个小组，每个小组由5~6个借款人自愿组成。贷款发放具有一定的先后顺序，后获得贷款的成员需在已获得贷款成员被证实遵守银行还款制度的情况下才能获得贷款，组长则最后获得贷款。贷款者通过定期开会、参加中心活动保持业务的透明度，小组成员在小组基金账户上存入5塔卡（孟加拉货币），并参加每期例会。组长将收取到的还款在周例会的时候交给银行助理。

在对抗风险方面，格莱珉银行主要向妇女发放利率为20%，额度集中在75~100美元的短期贷款，借款金额较小，损失承受度相对较高。同时，银行鼓励会员储蓄，当储蓄金额达到600塔卡，会员可购买公司股票，从一定程度上抵御违约风险。此外，小组贷款模式的最大特点就是连带责任制，小组成员之间的利益关联有助于相互监督和减少违约。

政府的支持和灵活的管理使得格莱珉银行在小额信贷领域取得了巨大的成功。宜信据MIX的数据显示，从2002~2012年，格莱珉银行的总贷款数已经由2.13亿美元增至10.08亿美元，贷款量是原来的约4.7倍（见图1–1）。活跃贷款人数也由2002年的208万人增至2011年的658万，是原来的3倍多（见图1–2）。

玻利维亚阳光银行

20世纪80年代，玻利维亚经历了经济和政治的转型，这一转型给国家经济带来增长的同时也造成了大量的失业和城市移民。这些失业人群大部分需要以自雇形式维持生计，这就创造了大量的资金需求，玻利维亚阳光银行应运而生。阳光银行的前身是美国拉美行动国际和美国国际开发署在玻利维亚成立的名为“PRODEM”（普鲁德姆）的NGO。1992年，为满足日益扩大的信贷需求，PRODEM把商业化运作的部分单独分离出来成立了现在的阳光银行。阳光银行的运行机制并没有摆脱小组联保的形式，但在目标客户上已经由贫困农户转向了城市小微企业主。阳光银行的贷款模式是3~8个人为一小组进行联合担保。信用贷款从100~5 000美元不等，利率为47%，每两周或每一周结算一次。风险控制方面，阳光银行也有一定的创新之处。根据规定，任何小组成员的拖欠行为都会使小组丧失贷款资格，强制要求每位借款人最低存款额为20美元，借款超过5 000美元者需提交抵押物。

阳光银行的运行模式被证明是有效的，2002~2011年，其贷款总量平稳增长（见图1–3），活跃贷款人数虽在2008年出现小幅波动，但依然保持增长趋势（见图1–4），2012年前三季度的贷款总量达到6.9亿美元，活跃贷款人数为18.63万。

BRI乡村信贷部

作为印度尼西亚五大国有银行之一的BRI（印度尼西亚人民银行），主要职责是提供农村金融服务。BRI在城市及地区有320个分、支行，地市以下有3 600个发放农村贷款的零售机构，即BRI-UD（BRI乡村信贷部）。BRI-UD的发展起初是依赖印尼政府为提高大米产量而进行的救济项目，然而由于不能自主选择客户，BRI-UD最终不得不面临贷款量降低而违约率升高的状况。1984年，政府停止了救济项目，BRI-UD转变为乡村银行。BRI-UD先后引入农村信贷和农村储蓄产品。其中，信贷产品摆脱了小组联保模式，而是以项目为导向，支持任何用于有价值投资的个人贷款项目。在机构运行上也以实现商业可持续为目标，以较高的利率覆盖成本，不面向赤贫人群以降低风险，实行存贷款激励机制确保资金良性循环。

经过近30年的发展，贷款总量和贷款活跃人数持续加速上升（见图1–5、图1–6），BRI-UD

已成为制度主义派小额信贷机构中最为成功的实践者。

乌干达国际社区资助基金会乡村银行

FINCA-UGA（乌干达国际社区资助基金会）是约翰·哈奇于1985年在拉丁美洲成立的，这是一种利用乡村银行帮助妇女通过自己经营来摆脱贫困的模式。该模式类似孟加拉格莱珉银行的小组联保，乡村银行以社区信用和储蓄协会为基础成立NGO，无须注册，一般由20~50个低收入妇女组成，这些妇女再以5~7人凑成连带责任小组。这些妇女对该组织拥有管理和决策权，通过每周或每两周的例会来确定借款人、借款金额、利率和期限等指标。FINCA-UGA的首次出借资金来源于NGO的捐献，每笔借款不超过50美元，期限不超过4个月。此后，FINCA-UGA会通过将储蓄与贷款挂钩的形式控制贷款安全。FINCA-UGA的运作非常灵活，其中最特别的就是当借款人在借款满9轮并且贷款额达到300美元后，可成为自我投资、自我管理的经营者。

从可获取的数据上来看，自2002~2011年，FINCA-UGA的贷款总量和活跃贷款人数，虽然绝对值比其他国际知名小额贷款机构低，但从趋势上看仍保持着增长态势（见图1–7、图1–8）。可见，FINCA-UGA的发展保证了社会绩效和财务绩效的双重可持续性。