客户投资能力分析实例

账户诊断分析报告

客户名称：***

资金账号：***

一、您的账户基本状况

1、账户现状

截止到2011年9月5日，您的资产为180324.1元，其中股票资产178290元，现金2034.1元，持有1只股票，星星科技6300股，仓位98.87%，具体持仓明细如下：

2、客户资产状况及变动

您在2009年1月1日时资产为26.5万元，期间共存入205

万元，亏损213万元，目前资产为18万元。

3、客户盈利率与指数比较

为了能够更好的分析您的投资操作，我们选择2009年1月1日-2011年8月31日作为分析期。在这段时间内，您投入的最大的资本是276万元，亏损金额为213万元，以最大投入资本计算的收益率为-77.06%，同期上证指数的涨幅为41%，收益与指数的对比情况如下：

2009年-2001年收益率与指数对比

从分年度的盈利情况来看，2007年-2011年的账户盈利率与指数收益率的对比情况如下：

每年收益率与指数对比的具体情况如下：

2009年收益率与指数对比

2010年收益率与指数对比

2011年收益率与指数对比

4、资产周转率分析

从周转率分析的数据看，您的周转率很高，短线操作较多，2009年1月1日-2011年8月31日，您的周转达74次，持股时间都比较短，最长的投资周期也只有29天，多数是两三天，短线操作较多。其中2011年各月的周转率情况如下：

二、您的操作行为分析

1、资产配置情况

从资产配置的角度来看，您只参与股票投资，对其他品种从

不涉及，同时也可以看出您很少对仓位进行控制，几乎是持续满仓。

2、仓位与指数对比

从2010年的仓位变化具体数据来看，您确实很少有意识的去调整仓位，如果有意识的加强仓位控制将能够提高您盈利的概率。

3、盈利率及胜率分析

在2009年1月1日-2011年9月31日期间，您共操作了362只股票，其中112只股票盈利，胜率为30.94%，期间亏损213

万元。

利最大和亏损最大的各前10只股票的操作情况如下：

4、股票操作历史分析

下面对重要的股票进行重点分析：

（1）、旭光股份

您在2009年2月25日买入旭光股份，该股票已经上涨了一段时间，且该日大涨，您在涨幅达9%时买入，买入后连续两个跌停，导致亏损严重。

（2）、雅致股份

您在雅致股份连续两天大涨，涨幅14.7%时在当天最高价追涨，但第二天大幅低开，以接近最低价卖出，亏损7.67% （3）、株冶集团

在第一个周期时在连续上涨之后以涨停价买入，第二天补仓200股之后发现价格还在继续下跌反手卖出，亏损约3.5%，第二个周期时股票开盘后涨停，打开之后您以7%涨幅的价格买入，但买入后继续下跌，第二天卖出亏损8.6%。

（4）、梅花集团

客户在当天大幅高开时以当天最高价买入，买入后大幅下跌，第二天跌停，在跌停价卖出，亏损18%。

（5）操作策略分析

通过以上几个主要操作周期的分析可以看出您偏爱买入当日大涨的股票，追踪强势股是您的操作策略之一，从您买入的其他的一些股票来看，我们觉得您的一个其中一个操作策略可以归纳为：连涨两天，两天涨幅15%以上，第二天接近涨停板追涨买入。

由于您是短线操作，持股时间较短，上市公司基本面发生变化的可能性较小，因此您的操作策略很大程度上会影响您的投资收益，为了更好的分析这种策略的效果，我们对历史数据进行了

回溯。

测试的结果标明：该策略平均每次交易盈利率 2.5%，总交易次数333，盈利次数148，胜率44%。表面上看这个策略较好，但若剔除盈利最大的20次操作的影响该策略的平均每次盈利将为-0.5%。由于实际操作中不可能每次交易都进行，因此该策略的风险较大。

三、服务产品匹配建议

从以上的分析可以看出，结合您的投资习惯以及华泰证券的服务产品我们建议如下：

1、根据您过去的投资收益情况我们建议您适当分散投资，将您的资产配置一部分到中低风险的品种，建议可以认购我公司的债券型理财产品，如紫金1号、紫金有债。

2、建议您通过积分订阅《华泰早报》，通过华泰早报可以了解当前可能影响资本市场的重要事项，可以省去您读报的时间并掌握精华的财经信息，同时建议您关注在早报中推荐品种的仓

位，并根据该仓位适当调整自己的仓位，从而控制风险提高盈利的概率。建议订阅我公司的研报产品《机构报告精读》，该报告整理了当前主要机构的最新研报内容，并进行了筛选，符合您短线操作短平快的需求。建议您订购我公司的紫金智库软件，该软件收集了众多机构关于各类股票的深度研究报告，在您决定买入某个股票之前，如果能够尽量选择基本面较好的股票避开基本面恶化的股票相信能够有助于您提高投资的胜率和盈利率。我公司目前最近新推出《上证早知道》的信息服务，在前一天晚上收到上证报的主要内容，对于您追踪短线，把握热点将会很有帮助，建议订阅。

3、我们营业部不定期会举行关于投资者教育的课程，其中部分课程涉及到技术分析等，请关注我们的课程，学习更多的技术分析知识，优化您的交易策略。

四、持仓分析及建议

目前您持有星星科技6300股，成本为25.4元，该股票为次新股，星星科技是平板显示防护屏细分行业中的领先企业。公司的主营业务是平板显示防护屏，包括亚克力防护屏和玻璃防护屏。公司借玻璃防护屏需求高速增长东风，持续改善产品结构，不断提高玻璃防护屏在产品结构中的占比。公司的主要大客户为诺基亚，并在不断开拓新客户。募投项目将主要投向手机玻璃防护屏和平板电脑防护屏产能扩充，触决产能瓶颈问题，有望未来受益玻璃防护屏行业高速增长。

投资要点有：

1、玻璃防护屏细分行业正处在高速增长期。随着触摸屏手机尤其是电容式触摸屏手机在手机出货量中的占比不断提升，玻璃防护屏细分行业呈现爆发式增长；iPad 引领平板电脑需求高速增长，平板电脑用玻璃防护屏成为驱动防护屏行业增长的又一大动力。

2、A 股防护屏第一股。星星科技是第一家主营业务以防护屏为主的A 股上市公司。公司的主营业务是玻璃防护屏，2010 年手机玻璃防护屏的业务占比达到84.7%。公司已经掌握了CNC 高精度加工技术、真空薄膜材料技术及材料表面改性加硬技术等生产玻璃防护屏的核心技术。

3、巩固原有客户、加大新客户开发力度。目前公司的主要客户是诺基亚，2010 年诺基亚采购额占公司主营业务收入的67.8%。公司获得了多家主流手机厂商的产品认证，具备良好的客户储备。公司是RIM 公司智能手机防护屏的主要供应商，我们预计公司未来将逐渐加大新客户开发力度，致力于客户多样化。

4、募投项目扩大产能、增强竞争力。公司募投项目将主要投向手机玻璃防护屏和平板电脑用防护屏生产，募投项目将分别使手机和平板电脑玻璃防护屏产能增加3,000 万片/年和400 万片/年，使对大客户的供应能力得到保障。

虽然公司基本面有一些亮点，但你持有该股票的成本为25.4元，目前价格为28.2元，从各大券商发布的报告估值来看，大