企业财务分析及现金流测算
浅析现金流量分析在企业管理中的重要作用
浅析现金流量分析在企业管理中的重要作用现金流量分析是企业财务管理中非常重要的一项工作。
它通过对企业现金流量的测算、分析和监控，帮助企业进行决策，优化财务管理，提高盈利能力。
下面本文将从现金流量分析的概念、意义、方法及应用方面进行探讨。
一、现金流量分析的概念和意义现金流量是指企业在一定期间内进出现金的总量。
现金流量分析是指对企业在这个过程中流入和流出的现金进行梳理和分析，以便更好的管理现金流入、流出和储备。
现金流量分析的作用主要体现在以下几个方面：首先，现金流量分析可以较为清晰地展现企业经营情况。
企业要根据不同的经营活动进行预算和规划，对各项经营事项进行决策时，不仅需要考虑净利润，还需要了解企业现金流量的情况。
只有清晰的现金流量分析结果，企业的财务管理才能更精准。
如果企业在某一段时间内收到的现金较多，但花费的现金也相应增加，资金运转却未露明显下滑趋势，这表现了企业的经营活动比较活跃。
其次，现金流量分析可以帮助企业确定现金储备水平。
企业需要保持足够的现金储备水平，以保证生产和运营的正常进行，应对各种风险和突发事件，主要包括经济危机、合同风险等。
现金流量分析可以帮助企业把握储备资金的范围和水平，以维持企业的正常运转。
此外，现金流量分析可以帮助企业优化现金管理。
现金流量分析可以通过监控企业的现金流量状况，帮助企业管理者及时了解现金运转的状况，从而更好地制定财务决策，优化现金管理。
通过合理规划和管理现金流入和流出，企业可以更好地把握资金运转时机和资产配置，进而更好地提高企业的盈利水平。
现金流量分析主要分为两个方面：直接法和间接法。
直接法是指直接记录企业现金流入和流出的情况。
包括企业收到的现金、公司花费的现金、面额相等但支付日期不同的贷款等。
直接法能够更清楚地反映企业现金流入和流出情况，但记录细致繁琐，难以操作。
间接法是指通过利润表和资产负债表等资料推算出企业的现金流量状况。
通过计算企业经营活动、投资活动和融资活动的同比关系，得出企业现金流量变化的预期情况。
可行研究报告财务测算
可行研究报告财务测算引言可行研究报告是指对某项计划、项目或业务进行全面评估和分析，以确定其实施的可行性和经济效益。
而财务测算是其中的重要组成部分，通过对相关财务数据和指标的分析，可以对项目的财务状况和前景进行评估。
本文将就可行研究报告中的财务测算进行探讨。
财务测算的意义在进行可行研究报告时，财务测算是必不可少的一步。
它可以帮助我们全面了解项目的经济效益，并评估其可行性和持续发展的潜力。
财务测算可以提供以下几个方面的信息： 1. 项目的投资规模：财务测算可以确定项目所需的资金投入，包括设备购置、人员培训、市场推广等各个方面的费用。
2. 收入和支出预测：通过对项目的市场前景和竞争环境进行分析，可以预测项目的收入情况；同时，通过对项目运营成本的估计，可以预测项目的支出情况。
3. 盈利能力评估：财务测算可以计算项目的盈利能力指标，如净利润率、毛利率等。
这些指标可以帮助我们评估项目的盈利潜力和可持续性。
4. 资金回收期预测：通过对项目的投资回报情况进行测算，可以预测项目的资金回收期，从而帮助我们评估项目的风险和回报。
财务测算的方法财务测算需要运用一系列的方法和模型来分析和计算相关的财务数据。
以下是一些常用的财务测算方法： 1. 财务比率分析：财务比率是用于衡量公司财务状况和经营绩效的指标。
常用的财务比率包括利润率、偿债能力、运营效率等。
通过对这些比率的计算和分析，可以了解项目的盈利能力、偿债能力和运营效率。
2. 投资回报率分析：投资回报率是用于衡量项目投资收益的指标。
常用的投资回报率包括净现值、内部收益率和投资回收期等。
通过对这些指标的计算和分析，可以评估项目的投资回报情况和潜在风险。
3. 现金流量分析：现金流量是指项目在一定时期内产生的现金流入和流出。
通过对项目的现金流量进行分析，可以评估项目的现金流状况和偿债能力。
4. 敏感性分析：敏感性分析是用于评估项目对不同因素的敏感程度的方法。
通过对项目关键参数进行变动，并观察其对财务指标的影响，可以评估项目对外部环境变化的适应能力。
财务分析报告通常包括哪些内容
财务分析报告通常包括哪些内容•相关推荐财务分析报告通常包括哪些内容财务分析是对企业已完成的财务活动的总结，同时又是财务预测的基础。
通过对过去财务资料的分析，将大量的报表数据转换成对企业特定决策有用的信息，减少决策的不确定性，从而减少决策风险，因此财务分析在财务管理的循环中起着承上启下的作用，以下是小编整理的相关文章，供大家参考，希望有所帮助！财务分析报告通常包括哪些内容各自有不同的分析重点，也有共同的要求。
从企业总体来看，财务报表分析报告的基本内容，主要包括以下三个方面：1、分析企业的偿债能力，分析企业权益的结构，估量对债务资金的利用程度。
2、评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况。
3、评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。
以上三个方面的分析内容互相联系，互相补充，可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况，以满足不同使用者对会计信息的基本需要。
其中偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证，而营运能力是企业财务目标实现的物质基础，盈利能力则是前两者共同作用的结果，同时也对前两者的增强其推动作用。
财务分析报告内容沪深证交所的上市公司每一会计年度都要公布两次财务报表，即年度财务报告和中期财务报告。
上市公司公布的财务报告主要包括资产负债表、损益表、保留盈余表、财务状况变动表。
资产负债表是指在某一特定时日，企业的资本结构或财务状况的情形。
它显示出企业的资产=负债+所有者权益。
通过资产负债表，能够了解财务结构及偿债能力;损益表是显示某一段期间之内，企业营业收支的报表;亦即发行公司的获利情况。
它可显示出每股的净利或盈余数字。
保留盈余表是揭示一段期间之内，如何分派企业所累积的盈亏在股利、董监事酬劳、员工红利上以及未分配盈余的报表;财务状况变动表是揭示一段时间内，企业主要营运资金等财务资源的来源，以及运用情况的报表，有以显示企业理财方式的良好与否。
财务报表分析案例(某公司财务报表分析案例)
财务报表分析案例（某公司财务报表分析案例）内容导航：笔记.财务报表分析.第5章现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金流入和流出信息的一张动态报表。
现金：这里的现金是广义的现金，不仅包括库存现金，还包括银行存款、其他货币资金以及现金等价物。
现金流量表由正表以及补充资料两部分构成。
准则：指现金和现金等价物的流入和流出。
现金流量是企业现金流动的金额数量，是对企业现金流入量和流出量的总称。
现金流入量，是指企业在一定时期内从各种经济业务中收进现金的数量。
如销售商品提供劳务收到的现金，吸收投资收到的现金，借款收到的现金等等。
现金流出量，是指企业在一定时期内为各种经济业务付出现金的数量。
企业接受劳务、购置固定资产、偿还借款、对外投资等，都会使企业现金减少，这些减少的现金数量就是现金流出量。
现金流入量减去现金流出量的差额，叫做现金流量净额，也叫净现金流量或现金净流量。
现金流量净额=现金流入量-现金流出量流量：即发生额，针对于存量来说的。
流入量：增加发生额流出量：减少发生额现金净流量=经营活动的现金净流量+投资活动的现金净流量+筹资活动的现金净流量现金净流量=（经营活动的现金流入量-经营活动的现金流出量）+（投资活动的现金流入量-投资活动的现金流出量）+（筹资活动的现金流入量-筹资活动的现金流出量）销售商品、提供劳务收到的现金反映企业从事正常经营活动所获得的、与销售商品或提供劳务等业务收入相关的现金收入（含销售收入和应向购买者收取的增值税额）。
具体包括本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售和前期提供劳务本期收到的现金和本期预收的账款，减去本期退回本期销售的商品和前期销售本期退货的商品支付的现金。
企业销售材料和代销代购业宏桐务收到的现金，也包括在本项目中。
将销售商品、提供劳务收到的现金与利润表中的营业收入项目相对比，可以判断企业销售收现情况。
销售收现率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入。
财务分析的实际应用案例
财务分析的实际应用案例财务分析是管理会计的重要组成部分，它对企业的决策和管理具有重要意义。
财务分析能够为企业提供准确、科学、全面的数据和分析结果，使企业的经营管理更加精细化和规范化。
下面通过一个实际的案例来说明财务分析在企业管理中的应用。
某公司的财务分析某公司是一家专业从事进出口贸易的公司。
它主要进口东南亚国家和中东地区的商品，然后销售给国内市场。
这是一家规模较大的公司，拥有自己的办公大楼和仓库，员工人数较多。
为了了解公司的财务状况，我们进行了一次财务分析。
分析的数据为2018年和2019年的财务报表。
下面是我们的分析结果：一、偿债能力分析：某公司的资产负债率比较稳定，分别为67.08%和66.61%。
即公司长期债务占总的资产比例相对较高，但不不超过资产的总额。
可以说，公司的资金流动是比较稳健的。
二、经营能力分析：1. 营业收入增速回升：从2018年到2019年，某公司的营业收入从4,355,000万元增加到5,631,000万元，较上年增长度达29.32%。
商业运作测算为36.85天和37.81天，但库存周转天数略有下降。
整体经营效率得到了可观的提升。
2. 应收账款周转率：这里只取了应收账款/营业收入的平均天数。
2018年为83.28日，2019年为47.42日。
能够看到公司对于客户资金的运营能力得到了非常大的提升。
三、盈利能力分析：某公司的毛利率呈现逐年下降的趋势，由2018年的32.24%下降到了2019年的28.21%。
通过进一步的分析，我们发现公司的物流和仓储费用占比较高，达到了营业成本的35%左右，这也导致了毛利率的下降。
但是，公司的净利润却呈现不断提高的趋势，从2018年的219,000万元到2019年的294,000万元，增长51.95%。
与此同时，净利润率也不断提高，从5.03%提高到了5.22%。
四、现金流状况分析：某公司的自由现金流量比较不稳定，2018年为-17,925万元，2019年为18,446万元。
企业财务分析及现金流测算
企业财务分析及现金流测算一、企业财务分析1.财务报表分析财务报表是企业财务状况和经营业绩的主要反映，通过分析财务报表可以了解企业的收入、成本、盈利能力和偿债能力等情况。
常用的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映了企业的金融状况，包括企业的资产和负债情况，通过对资产负债表的分析可以了解企业的资产结构和资产负债比例。
利润表反映了企业的盈利能力，包括企业的收入、成本和利润情况，通过对利润表的分析可以了解企业的盈利能力和盈利水平。
现金流量表反映了企业的经营现金流量情况，包括企业的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入和流出情况，通过对现金流量表的分析可以了解企业的现金流量状况。
2.财务指标分析财务指标是反映企业财务状况和经营业绩的关键指标，通过对财务指标的分析可以了解企业的盈利能力、偿债能力、流动性和运营效率等情况。
常用的财务指标包括资产负债比率、流动比率、速动比率、营业利润率和净资产收益率等。
资产负债比率反映了企业的资产负债结构，资产负债比率越低表示企业的偿债能力越强。
流动比率和速动比率反映了企业的流动性状况，流动比率和速动比率越高表示企业的流动性越好。
营业利润率反映了企业的盈利能力，营业利润率越高表示企业的盈利能力越强。
净资产收益率反映了企业的盈利水平，净资产收益率越高表示企业的盈利水平越好。
现金流测算是指对企业的现金收支情况进行预测和分析，通过现金流测算可以了解企业的现金流量状况，及时发现现金流问题并采取相应措施。
现金流测算包括现金流入和现金流出两个方面，通过对现金流入和现金流出的分析可以确定企业的净现金流量情况。
1.现金流入2.现金流出现金流出主要包括采购成本、人员费用、利息支出和税费等，通过对现金流出的预测可以了解企业的主要支出项目和支出变动情况。
企业可以通过减少成本、提高效率、优化资金结构等方式减少现金流出。
3.净现金流量净现金流量是指企业的现金流入减去现金流出后的净现金流量情况，通过对净现金流量的分析可以了解企业的现金流动态和健康状况。
现金流量的构成与计算
第四年 第五年 212200 129900 133100 87840 20000 20000 59006 34560 21220 0 -3750 -21220 3750 21220 62756 55780
第五年末的残值现金流量
残值现金流量=30000-(30000-10000)34% =23200
投资回收期（payback period，PP）
1、计算
如果每年营业现金流量相等，则 投资回收期=初始投资额/年现金净流量
如果每年营业现金流量不等时，则 •首先，计算各年末尚未回收的投资额 •其次，计算出投资回收期 投资回收期=最后一项为负值的累计现金净流量对应的 年数+最后一项为负值的累计现金净流量绝对值/下年净 现金流量
ARR：甲、乙两个投资项目
3200 甲方案ARR 100% 32% 10000
3800 3560 3320 3080 7840 5 乙方案ARR
15000 28.8%
结论
在没有设定基准报酬率的情况下，选择 平均报酬率高的项目
不考虑货币时间价值指标的评价
55780 23200 5
-170000
39800
50112
67133
62756
0
1
2
3
4
第三节 投资决策的常用评价指标
未考虑货币时间价值的基本指标
投资回收期 平均报酬率
考虑货币时间价值的基本指标
净现值（NPV） 现值指数（PI） 内含报酬率（IRR）
（一）未考虑货币时间价值的基本指标
现金流量的税后考虑
1.投资支出的现金流量与所得税无关 2.营业现金流量与税有关
现金流量表测算
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经抽查相关项目的填列，差异系测算方法的误差，调整相关栏目后可予确认
补 充 资 料 1、将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 加：计提的资产减值准备（各项准备本期计提数合计） 固定资产折旧（本期计提的折旧） 无形资产摊销（贷方发生额） 长期待摊费用摊销（贷方发生额） 待摊费用减少（减：增加）
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益，根据利润表或分析处置情况）
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+ 长期投资减少数（仅贷方发生额合计数） - 按权益法核算的投资损失（仅贷方发生额） + 长期债权投资减少数（仅贷方发生额合计数） 其中：出售子公司所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 = 投资收益 + 应收利息期初数－应收利息期末数 + 应收股利期初数－应收股利期末数 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 = 处置固定资产收回的现金 + 处置无形资产收到的现金 + 处置其他长期资产收回的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 = 接受现金捐赠 现金流入小计 购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 = 固定资产增加数（仅借方发生额，剔除由在建工程转入）实际支付数 + 在建工程、长期待摊增加数（仅借方发生额）实际支付数 + 长期待摊费用增加数（仅借方发生额）实际支付数 投资所支付的现金 = 短期投资增加数（仅借方发生额） + 长期投资增加数（仅借方发生额） - 按权益法核算的投资收益（仅借方发生额） + 长期债权投资增加数（仅借方发生额合计数） 其中：购买子公司所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 = 对外现金捐赠 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 = 实收资本增加数（贷方发生额） = 应付债券增加数（贷方发生额） 取得借款所收到的现金 = 短期借款增加数（仅贷方发生额） + 长期借款增加数（仅贷方发生额） 收到的其他与筹资活动有关的现金 = 财务费用—利息收入（分析填列）A + 其他应付款中的现金筹资 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 = 短期借款减少数 + 长期借款减少数（剔除利息） + 应付债券减少数（剔除利息） 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 = 财务费用—利息支出（分析填列）B + 在建工程—利息支出 + 应付股利借方发生额 + 应付利润借方发生额 支付的其他与筹资活动有关的现金 = 如发生筹资费用所支付的现金、融资租赁所支付的现金、编制： 复核：
企业财务分析的方法
在财务分析中现金流的分析与预测是非常重要的，但同时现金流的分析和预测又是一项十分复杂的工作，其内容主要包括：对过去经营现金流状况进行评估；对预测现金流所需要的参数进行估计；以及对经营现金流进行预测，并在此基础之上对企业的偿债能力进行评估。
对经营现金流评估的重点是：1、企业过去是否产生了正的经营现金流，这可以从过去企业经营活动产生的净现金流上观察出，也可以从盈余现金保障倍数上间接地反映出来。
一般而言，企业的（净利润+折旧和摊销）应该是正值，因此若盈余现金保障倍数为正值，说明企业产生了正的经营现金流；若（净利润+折旧和摊销）为负值，说明该企业的投资本金处于难以收回的境地。
当发生（净利润+折旧和摊销）为负值的情况时就应该引起银行的高度重视。
2、考察企业产生的经营现金流是否与经营利润相匹配。
如果两者相差比较大，就应该仔细追究原因，主要的原因可能是：1）是否营运资金增加较多；2）净利润中有过多的来自于非经营损益利润；3）企业的营业收入中有虚假的成分。
3、考察企业的经营现金流是否平稳。
这可以用三年的经营现金流的平均值为基准，分析各年数值的偏离情况。
如果波动很大，就很难预测企业未来现金流能够维持在某个水平上。
在这种情况下，根据稳健性原则，信用分析就应该以较低的值为预测基础。
4、判断企业的经营现金流是否充足。
一方面，相对于每年的投资而言，经营现金流是否能够提供所需要的自有资金，这可以从“留存现金流与总资本支出的比”指标中看出。
实际上，该指标就是企业为投资提供自有资金的上限比例。
若该比例过低，则说明企业的长期投资主要是依赖于债务；当该比例过高时也需要检查企业是否进行了合理的投资。
此外，一旦发现企业实际投资数量较少时，就必须分析企业目前的经营和增长能否维持。
总之，投资的需求是预测企业未来现金支出的重要方面。
另一方面，相对于企业的债务偿还而言，看现金流是否具备有效地降低企业财务杠杆的能力。
“总有息债务/留存现金流”指标以及“利息保障倍数”指标是用以这方面判别的较好指标。
财务分析报告范文（精选11篇）
财务分析报告范文11篇财务分析报告范文11篇1、总结必须有情况的概述和叙述，有的比较简单，有的比较详细。
这部分内容主要是对工作的主客观条件、有利和不利条件以及工作的环境和基础等进行分析。
2、成绩和缺点。
这是总结的中心。
总结的目的就是要肯定成绩，找出缺点。
成绩有哪些，有多大，表现在哪些方面，是怎样取得的；缺点有多少，表现在哪些方面，是什么性质的，怎样产生的，都应讲清楚。
3、经验和教训。
做过一件事，总会有经验和教训。
为便于今后的工作，须对以往工作的经验和教训进行分析、研究、概括、集中，并上升到理论的高度来认识。
4、今后的打算。
根据今后的工作任务和要求，吸取前一时期工作的经验和教训，明确努力方向，提出改进措施等。
在生活中，报告的使用成为日常生活的常态，报告中提到的所有信息应该是准确无误的。
其实写报告并没有想象中那么难，以下是小编精心整理的财务分析报告范文（精选11篇），仅供参考，希望能够帮助到大家。
近年来，会计界一直在倡导企业财务人员要由“账房先生”向“业务伙伴”“价值创造者”角色转变，实现业财融合。
要到达这个目标，真正体现财务人员价值的地路径就是把会计信息翻译成管理信息，为企业管理决策者提供有价值的财务分析报告。
一、当前企业财务分析报告存在的问题1.目的单一。
目前的财务分析和管理报告，主要目的是为企业内部绩效考核评价所用，对于如何支持企业经营决策较少。
2.分析主题、维度单一。
大部分单位的财务分析由于核算精细度的问题，数据维度较为单一，基本是围绕组织维度（如部门、子公司）进行核算和分析，缺乏对项目、产品、客户等多维度的分析。
3.业务溯源能力弱。
财务数据和业务数据没有整合，分析大部分是财务数据的罗列，“就财务说财务”，缺乏对业务动因的理解和挖掘，与业务贴合度差，因此分析报告缺乏对重大风险、重点问题的提示内容，缺少从财务视角给出管理改进建议。
4.分析方法较为基础。
大部分企业的财务分析只作了实际完成与预算的比较和同环比分析，缺少如敏感度分析、情景分析、长期趋势分析、对标分析等较为灵活、前瞻性强的分析方式来说明内部管理问题的实质原因，导致管理层对财务分析的价值认识不够。
企业财务分析报告
企业财务分析报告（最新版）编制人：__________________审核人：__________________审批人：__________________编制单位：__________________编制时间：____年____月____日序言下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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现金流量分析与管理
现金流量分析与管理现金流量是企业经营过程中最重要的财务指标之一，通过对企业现金流入流出情况的分析，可以帮助企业管理层更好地了解企业的资金状况及运营状况，并且制定相应的管理策略。
本文将从现金流量分析的重要性、分析方法以及现金流量管理等方面展开论述。
首先，现金流量分析的重要性不容忽视。
对于企业来说，现金是生存的命脉，无论企业规模大小，都需要关注现金流量的情况。
通过现金流量分析，企业可以了解到企业经营情况的真实反映，包括销售收入、成本支出、投资和融资活动等。
只有准确了解现金流量，企业管理层才能做出正确的决策，合理调配资金，避免资金短缺或闲置。
其次，现金流量分析可以采用多种方法。
常用的有直接法、间接法和比率分析三种方法。
直接法是通过列举企业收入和支出的具体项目，计算现金流量净额。
间接法是通过测算净利润以及非现金项目对现金流量的影响，计算现金流量净额。
比率分析则是通过将企业现金流量与其他财务指标进行对比，得出相应的结论。
这三种方法各有优劣，企业可以根据自身情况选择适合的分析方法。
在进行现金流量分析的基础上，合理的现金流量管理也是至关重要的。
首先，企业应建立科学、严密的财务制度，确保现金流量的准确记录和分析。
其次，企业需要合理规划资金的使用，精确把握资金流入流出的时机和数量，避免造成资金闲置或短缺。
同时，企业也要注重现金流量的预测与计划，对未来的现金流量情况进行合理估计和预测，以便提前作出相应的调整和应对措施。
此外，企业还可以通过合理的融资和投资决策来优化现金流量，提高企业运营效率和盈利能力。
在实际操作中，企业还可以采取一些具体的现金流量管理措施。
首先，企业可以制定明确的资金使用计划，将资金投入到能够带来良好回报的项目中。
其次，企业可以审慎管理资金的收取和支付，加强对应收账款和应付账款的跟踪和控制，及时催收欠款，延缓付款时间，以确保现金流量的平稳运行。
此外，企业还可以考虑通过与供应商、合作伙伴的合作协议来延长资金周转时间，减轻现金流压力。
现金流分析计算指标
现金流分析计算指标
1、财务内部收益率（FIRR）：是指项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，也就是使项目的财务净现值等于零时的折现率。
一般情况下，财务内部收益率大于等于基准收益率（基准折现率）时，项目可行。
在项目成本测算时，基准收益率即是成本测算所采用的折现率。
2、净现值（NPV）：是指在项目计算期内，按行业基准折现率或其他设定的折现率计算的各年净现金流量现值的代数和。
3、静态投资回收期：是指以投资项目经营净现金流量抵偿原始总投资所需要的全部时间。
静态投资回收期是不考虑资金的时间价值时收回初始投资所需要的时间。
静态投资回收期
=累计净现金流量开始出现正值的年份−1
+上一年累计净现金流量绝对值出现正值年份的净现金流量
4、动态投资回收期：动态投资回收期是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期。
动态投资回收期和静态投资回收期的区别在于：动态投资回收期考虑资金的时间价值。
动态投资回收期
=累计净现金流量现值开始出现正值的年份−1
+上一年累计净现金流量现值绝对值出现正值年份的净现金流量现值。
财务绩效分析报告
财务绩效分析报告财务绩效分析是企业管理中最重要的一环之一，它可以帮助企业管理层了解企业的财务状况以及财务活动对企业经营和业务发展的影响。
因此，对一份财务绩效分析报告进行深入了解和分析，是帮助企业科学管理和制定正确决策的必要手段。
I. 企业背景和财务状况财务绩效分析报告以企业的财务状况为基础展开，首先需要对企业的背景和财务状况做出全面的介绍和分析。
1. 企业背景：介绍企业的成立时间、规模等因素，并通过分析环境因素来说明企业的经营环境。
2. 财务状况：介绍企业的资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表，这些报表可以直观地反映出企业的财务状况和财务活动。
对企业背景和财务状况的全面了解和分析是开展财务绩效分析的关键前提。
只有做到了这一点，才能展开对企业财务绩效的全面分析。
II. 财务分析指标财务绩效分析需要用到多种财务分析指标和工具，包括财务比率分析、财务预测分析和财务成本效益分析等。
这些指标和工具都可以用来计算和分析企业的财务绩效，并为企业管理层提供相应的决策依据。
1. 财务比率分析：用于计算企业的财务比率，包括流动比率、速动比率、资产周转率、毛利率、净利率等常见的财务指标。
2. 财务预测分析：通过企业过去和现有的财务数据，预测企业未来经营状况和财务状况，包括销售预测、现金流量预测、财务测算预测等。
3. 财务成本效益分析：通过计算企业的固定成本和可变成本来确定企业的成本效益，包括边际成本分析、目标成本分析等。
这些财务分析指标和工具是基于财务数据的分析，可以帮助企业管理层全面了解和把握企业的财务情况，并为企业制定合理和科学的经营决策提供支持。
III. 财务绩效分析了解企业背景和财务状况以及掌握财务分析指标和工具之后，可以开始对企业的财务绩效进行全面的分析和评估。
1. 收入和利润：分析企业的销售收入和净利润，评估企业的营收能力和盈利水平，并与同行业企业进行比较。
2. 现金流量：分析企业的现金流量情况，包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量，评估企业的现金流转能力和资金管理能力。
酒店财务分析报告
酒店财务分析报告酒店财务分析报告酒店是一种商业企业，与其他商业企业类似，酒店的财务分析对于酒店的经营和管理具有非常重要的意义。
通过对酒店的财务数据进行分析，可以了解到酒店的财务状况、经营状态和未来发展趋势，为酒店的经营和管理提供科学依据。
一、财务数据收集和纵向分析1. 营业收入和成本分析酒店的收入主要来自于房间出租、餐饮、会议活动等方面。
酒店的成本包括人工成本、物业设施维护成本、采购成本、能源成本等。
酒店的财务数据需要对收入和成本进行纵向分析，以了解到不同时间段的收入和成本情况，对经营状况进行测算，同时可以制定相应的经营计划。
2. 现金流分析现金流分析是评估酒店财务状况的重要手段。
通过对酒店短期和长期的现金流情况进行分析，可以了解到酒店现金流量的状况，同时可以对未来经营进行规划。
3. 资产负债表分析资产负债表是酒店财务分析中的重要指标。
通过对酒店资产负债表的分析，可以了解酒店的财务状况和经营能力。
酒店资产负债表的分析需要关注到酒店的资产和负债情况，了解到酒店的资产和负债构成和变化情况，可以为酒店的经营和管理提供参考。
二、横向数据分析酒店财务分析还需要进行横向数据分析，通过对不同酒店的财务数据进行比较和分析，可以了解到酒店的优势和短板，同时可以制定针对性的经营和管理策略。
1. 营收比较分析营收比较分析主要是对不同酒店的销售收入进行比较，了解不同酒店的经营能力和市场状况。
通过对酒店营收进行比较，可以发现酒店的营收优势和劣势，同时可以寻求对策。
2. 成本比较分析成本比较分析主要是对不同酒店的成本进行比较，了解到酒店的经营状况、经济效益和管理水平。
通过对酒店成本进行比较，可以了解到酒店的经营成本优化空间和管理提升空间。
3. 利润比较分析利润比较分析主要是对不同酒店的盈利情况进行比较，了解到酒店经营状况和管理水平。
通过对酒店利润进行比较，可以发现酒店的利润优势和劣势，从而查找解决方案和提升管理水平。
三、财务分析的优势和局限财务分析作为一种经营管理的手段，具有很多优势，但也存在着一些局限和不足之处。
财务测算分析
财务测算分析一、引言财务测算分析是指通过对财务数据进行计算和分析，以评估企业的财务状况、经营绩效和风险水平的方法。
本文将详细介绍财务测算分析的标准格式，包括财务指标的计算方法、数据来源和分析结果的解读。
二、财务指标的计算方法1. 偿债能力指标偿债能力指标用于评估企业偿还债务的能力，常用的指标包括：- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 利息保障倍数 = (利润总额 + 利息费用) / 利息费用2. 盈利能力指标盈利能力指标用于评估企业的盈利能力，常用的指标包括：- 资产收益率 = 净利润 / 总资产- 股东权益收益率 = 净利润 / 股东权益- 销售净利率 = 净利润 / 销售收入3. 资产效率指标资产效率指标用于评估企业利用资产创造价值的能力，常用的指标包括：- 总资产周转率 = 销售收入 / 总资产- 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货- 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款4. 现金流量指标现金流量指标用于评估企业的现金流入和流出情况，常用的指标包括：- 经营活动现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 净利润- 资本支出比率 = 资本支出 / 销售收入- 现金流量利润比率 = 经营活动现金流量净额 / 净利润三、数据来源财务测算分析所需的数据可以从企业的财务报表中获取，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
这些报表可以通过企业的财务部门或会计师事务所提供。
四、分析结果的解读1. 偿债能力分析通过计算流动比率和速动比率，可以评估企业的偿债能力。
流动比率越高，说明企业具有更强的偿债能力；速动比率则更加关注企业的流动性，排除了存货的影响。
2. 盈利能力分析资产收益率和股东权益收益率可以评估企业的盈利能力。
较高的资产收益率和股东权益收益率表明企业利用资产和股东权益创造了较高的利润。
3. 资产效率分析通过计算总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率，可以评估企业的资产利用效率。
财务测算分析
财务测算分析财务测算分析是一项重要的财务管理工作，它通过对企业财务数据的采集、整理和分析，为企业决策提供可靠的依据。
本文将详细介绍财务测算分析的标准格式，包括内容和数据的编写。
一、财务测算分析的目的和背景财务测算分析的目的是为了评估企业的财务状况和经营绩效，为企业管理层提供决策支持。
通过对企业财务数据的测算和分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和发展潜力，为企业的战略规划和经营决策提供科学依据。
二、财务测算分析的内容和数据编写1. 盈利能力分析盈利能力是企业的核心竞争力之一，通过分析企业的利润表可以评估企业的盈利能力。
主要包括以下指标：- 销售收入：根据企业的销售收入数据，分析企业的销售情况和市场份额。
- 毛利率：计算企业的毛利率，了解企业产品的生产成本和销售利润。
- 净利润率：计算企业的净利润率，评估企业的盈利水平和经营效益。
2. 偿债能力分析偿债能力是企业的财务安全性的重要指标，通过分析企业的资产负债表可以评估企业的偿债能力。
主要包括以下指标：- 流动比率：计算企业的流动比率，了解企业短期偿债能力。
- 速动比率：计算企业的速动比率，评估企业除去存货后的偿债能力。
- 资产负债率：计算企业的资产负债率，了解企业的负债水平和资产结构。
3. 运营能力分析运营能力是企业的核心竞争力之一，通过分析企业的现金流量表可以评估企业的运营能力。
主要包括以下指标：- 经营活动现金流量净额：计算企业的经营活动现金流量净额，了解企业的经营能力和现金流状况。
- 应收账款周转率：计算企业的应收账款周转率，评估企业的应收账款管理能力。
- 存货周转率：计算企业的存货周转率，了解企业的存货管理效率。
4. 发展潜力分析发展潜力是企业长期发展的重要指标，通过分析企业的财务数据可以评估企业的发展潜力。
主要包括以下指标：- 资本回报率：计算企业的资本回报率，评估企业的资本利用效率和盈利能力。
- 增长率：计算企业的增长率，了解企业的发展速度和潜力。
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企业财务分析及现金流测算
讨论的结论：
没有标准答案，凡是标准答案都必须有一定 的假设条件；
贷款营销、审批和管理是情景导向，问题导 向，而非标准导向，具体情况具体分析， 申报时具体说明。
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讨论2
谁读得懂企业财务报表？ 企业股东？ 总经理？ 财务总监？ 财务员工？ 债权人（包括银行）？ 税务部门？ 潜在投资者？
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国企考核指标是什么，企业管理者就做什么， 而真正市场化的企业行为基本会由投资者 决定，或者说短期由代理人决定，中长期 由投资者决定。
基本上可以说，有怎么样的股东，就会有怎 么样的企业．
同样的数据，不同的背景，如行业、宏观形 势等不同会得出不一样的结果。
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不只是数据的简单分析，还应结合宏观、区 域、行业、市场、竞争等等因素。
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财务报告的审阅
• 阅读公司背景资料 • 阅读金额大和金额变化大的项目 • 阅读项目之间的关系、三表的勾稽关系
（难点） • 财务比率分析（静态和趋势） • 总结与分析
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ห้องสมุดไป่ตู้论1
• 负债率 • 五家公司资产负债率如下: • A 80% • B 70% • C 60% • D 50% • E 40% • 哪家公司风险最高,为什么?
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• 如果情况是： • A 80% 高速公路公司 • B 70% 大型房地产公司 • C 60% 大型商贸企业 • D 50% 制造企业 • E 40% 刚刚成立不久的民营小企业 • 哪家公司风险最高,为什么?
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• 会计等式 资产=负债+所有者权益 伟大的财富公式。 起源于威尼斯。僧侣
人类社会进步的两大动力：财富追求（航海、 工业革命）；爱情追求（伟大的诗篇）
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• 会计等式在财务分析中的运用。 资产=负债+所有者权益 左边：企业资产的具体形态（运用或占用） 右边：企业资金的来源（股东和负债）。 与现金流增减的关系。
长期：现金流的创造，决定企业的价值，决 定企业的第一还款来源。企业价值是未来 若干年净现金流的贴现值。
优秀企业：确保短期现金流不断的条件下追 求未来现金流的最大化。
银行贷款是贷给未来，未来的现金流是还款 的来源，读过去报表是为了预估未来。
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3、现金流和会计利润 会计利润决定很多人的帽子和票子。
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2、确立正确的财务观。
短期：现金流的正常调度，现金流的底线管 理，确保不中断，现金流是企业死与不死 的关键。可以说，好企业与普通企业死亡 的概率基本一样，唯一差别是好企业死得 更快，因为好企业扩张快，做大冲动高。 现金流不断，企业不死！
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总额/股东权益
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额度授信申报方案中对现金流的测算
• 只有理解了报表，了解了企业的经营财务 状况，才可能对企业未来现金流进行测算。
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• 根据客户的年度生产经营计划（如主营业务收入、 净利润、应收、应付款项的回收与支付计划，各 项费用支出计划），测算经营性净现金流量；
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三表的关系
• 资产负债表是“底子”，损益表（或利润 表）是“面子”，现金流量表是“日子”。
• 资产负债表是“骨骼”，损益表是“肌 肉”，现金流量表是“血液”。
• 资产负债表是时点数，损益表和现金流量 表是期间数。
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财务报表分析具体案例
利润本来只是考核游戏规则下的形式化指标， 实质本来是现金流，但现实却看重形式。
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4、报表数据与企业背景资料、生成规则一起 分析。
报表可以说是一场游戏，关键是看清规则。 四川长虹例子：
2004年4月倪润峰离职；2004年12月27日预 亏30亿元；2005年4月16日，04年报亏损 36亿元；4月18日扭亏盈利1.72亿元。
企业财务分析及现金流 测算
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2020/11/3
企业财务分析及现金流测算
财务报表分析的几点理念
1、财务报表分析的本质。 会计工作：经济活动-原始凭证-记账凭证-账
本记录-会计报表 我们面对的不是枯燥的数据，而是具体的经
济活动。 通过数据评价企业的经济活动，帮助分析者
决策。
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企业财务分析及现金流测算
资金运作能力指标的说明： 应收账款周转率=(赊销)收入/应收账款均值 存货周转率=销售成本/存货均值 固定资产周转率=销售收入/固定资产均值 总资产周转率=销售收入/总资产均值
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杜邦分析法
• 净资产收益率=净利润/净资产 =总资产报酬率*权益乘数 =全部资产周转率*销售净利润率*权益乘数 =销售净额/ 资产总额*净利润/销售净额*资产
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偿债能力指标的说明：
流动比率=流动资产/流动负债； 速动比率=速动资产（流动资产-存货）/流动
负债；
资产负债率=负债/资产； 利息保障倍数=（利息+所得税+净利润）
EBIT/利息； 权益乘数=总资产/股东权益。
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盈利能力指标的说明： 毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入； 销售收入利润率=净利润/销售收入； 净资产收益率=净利润/股东权益； 总资产报酬率=净利润(EAT)/总资产； 每股收益=净利润/股票数； 市盈率=每股市价/每股收益； 红利分配率=每股红利/每股收益。
1、武汉东湖高新集团股份有限公司 2、京山轻机股份有限公司 3、华新水泥股份有限公司
读报表如开车，不认真亲身尝试，听再多的 案例也难见成效。
充分利用上市公司公开信息（巨潮资讯网） 07年开始实施的新会计准则。
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财务报表的比率分析
偿债能力分析 盈利能力分析 资产运营能力分析