财务指标名词解释
财务指标名词解释
财务指标名词解释财务指标是企业经营状况的量化反映，对于分析企业的经营状况、预测未来发展趋势具有重要意义。
以下是对常见财务指标的名词解释：一、盈利能力指标盈利能力指标是衡量企业获取利润能力的重要指标，主要包括：1. 营业利润率：反映企业营业利润与营业收入之间的关系，计算公式为营业利润/营业收入。
2. 净利润率：反映企业净利润与营业收入之间的关系，计算公式为净利润/营业收入。
3. 成本费用利润率：反映企业成本费用与利润之间的关系，计算公式为利润总额/成本费用总额。
4. 总资产报酬率：反映企业总资产获取利润的能力，计算公式为净利润/平均总资产。
二、营运能力指标营运能力指标是衡量企业资产运营效率的重要指标，主要包括：1. 应收账款周转率：反映企业应收账款周转速度，计算公式为营业收入/平均应收账款余额。
2. 存货周转率：反映企业存货周转速度，计算公式为营业成本/平均存货余额。
3. 总资产周转率：反映企业总资产周转速度，计算公式为营业收入/平均总资产。
三、偿债能力指标偿债能力指标是衡量企业偿付债务能力的重要指标，主要包括：1. 流动比率：反映企业短期偿债能力，计算公式为流动资产/流动负债。
2. 速动比率：反映企业快速偿债能力，计算公式为速动资产/流动负债。
3. 资产负债率：反映企业长期偿债能力，计算公式为负债总额/资产总额。
4. 利息保障倍数：反映企业支付利息的能力，计算公式为息税前利润/利息费用。
四、成长能力指标成长能力指标是衡量企业未来发展潜力的指标，主要包括：1. 营业收入增长率：反映企业营业收入增长情况，计算公式为本期营业收入增长额/上期营业收入总额。
2. 净利润增长率：反映企业净利润增长情况，计算公式为本期净利润增长额/上期净利润总额。
3. 总资产增长率：反映企业总资产增长情况，计算公式为本期总资产增长额/上期总资产总额。
4. 资本扩张率：反映企业资本扩张情况，计算公式为本期股东权益增长额/期初股东权益总额。
财务指标名词解释
已获利息倍数又称为利息保证倍数获利息倍数(interest coverage)是指企业息税前利润与利息支出的比率,它可反映获利能力对债务尝付的保证程度已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出=EBIT/interest expense 或=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用公式中的息税前利润总额为：企业的净利润利润+企业支付的利息费用+企业支付的所得税。
公式中的利息费用，包括财务费用中的利息支出和资本化利息。
一般情况下，已获利息倍数越高，企业长期偿债能力越强。
国际上通常认为，该指标为3时较为适当，从长期来看至少应大于1。
已获利息倍数为负值时没有任何意义，已获利息倍数是表示长期偿债能力的。
流动比率/速动比率。
流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100% 还有一个与之相关的概念是速动比率quick ratio，QR，QR=速动资产/流动负债*100% 其中速动资产是指流动资产中可以立即变现的那部分资产，如现金，有价证券，应收账款[1]。
流动比率和速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期债务偿还能力的数值，前者的基准值是2，后者为1。
但应注意的是，流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。
而速动比率则能避免这种情况的发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资产。
衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下：CR<1 and QR<0.5 资金流动性差1.5<CR<2 and 0.75<QR<1 资金流动性一般CR>2 and QR>1 资金流动性好应收帐款周转率公司的应收帐款在流动资产中具有举足轻重的地位。
公司的应收帐款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。
财务报表名词解释及简答
1.权益乘数：又称权益总资产率，是指资产总额与所有者权益总额之间的比率。
2.总资产周转率：是指企业一定时期的营业收入与资产总额的比率，它说明企业的总资产在一定时期内（通常为一年）周转的次数。
3.营运资本：是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。
4.财务信息：是指以货币形式的数据资料为主，结合其他资料，用来表明企业资金运动的状况及其特征的经济信息。
5.融资结构：也称资本结构，它是指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。
6.资产流动性：指其以较小的代价转换为现实购买力的便利性。
7现金流量：是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
8.管理费用的分析：指对报告期已发生的管理费用从费用项目到实际发生额是否合理，费有所值情况进行分析和评价，找出问题和原因。
9. 资产占用形态结构：即企业总资产中有形资产和无形资产各占的比重或比例关系10.财务报表分析：又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。
11普通股每股收益：也称普通股每股利润或每股盈余，是指股份有限公司实现的净利润总额减去优先股股利后与已发行在外的普通股股数的比率。
12.利息保障倍数：是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率。
13.净现金流量结构：是指经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额在现金及现金等价物净增加额中的构成和所占的比重。
14.现金流量比率：是指现金流量与其他项目数据相比所得的值。
15杜邦财务分析体系：简称杜邦体系，又称杜邦分析法，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析和评价的方法。
该系统是以股东（所有者）权益报酬率为龙头，以总资产利润率为核心，重点揭示企业获利能力及其前因后果。
财务指标术语
市盈率：市盈率是一个反映股票收益与风险的重要指标，也叫市价盈利率。
它是用当前每股市场价格除以该公司的每股税后利润，其计算公式如下：市盈率＝股票每股市价／每股税后利润市净率：市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。
市净率可用于投资分析，一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低；但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。
每股收益(元)：（Earning Per Share，简称EPS），又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。
它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标，它是公司某一时期净收益与股份数的比率。
每股净资产(元)：公司净资产代表公司本身拥有的财产，也是股东们在公司中的权益。
因此，又叫作股东权益。
在会计计算上，相当于资产负债表中的总资产减去全部债务后的余额。
公司净资产除以发行总股数，即得到每股净资产。
每股现金流(元)：每股现金流量是公司营业业务所带来的净现金流量减去优先股股利与流通在外的普通股股数的比率。
每股现金流量的计算公式如下：每股现金流量= （营业业务所带来的净现金流量－优先股股利）/流通在外的普通股股数例如：某公司年未营业带来的净现金流量为1887.6295万元，优先股股利为零，普通股股数为8600万股，那么：每股现金流量= 1887.6295万元/8600万股 = 0.22（元/股）每股资本公积金(元)：是指从公司的利润以外的收入中提取的一种公积金。
其主要来源有股票溢价收入，财产重估增值，以及接受捐赠资产等。
其用途主要是扩大公司生产经营活动和增加公司注册资本根据《公司法》第一百六十九条：公司的公积金用于公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。
但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损净资产收益率(%)：净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比。
财务报表指标含义
营业收入营业收入是指企业在从事销售商品，提供劳务和让渡资产使用权等日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入。
分为主营业务收入和其他业务收入。
营业收入的计算营业收入=主营业务收入+其他业务收入+投资收益+营业外收入+补贴收入营业利润营业利润=主营业务利润+其他业务利润- 期间费用主营业务利润=主营业务收入- 主营业务成本- 主营业务税金及附加其他业务利润=其他业务收入- 其它业务支出营业利润是企业利润的主要来源。
它是指企业在销售商品、提供劳务等日常活动中所产生的利润。
其内容为主营业务利润和其他业务利润扣除期间费用之后的余额。
其中主营业务利润等于主营业务收入减去主营业务成本和主营业务应负担的流转税，通常也称为毛利。
其他业务利润是其他业务收入减去其他业务支出后的差额。
净利润（net income ）净利润的概念净利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成，一般也称为税后利润或净收入。
企业在某一会计期间缴纳所得税后的净经营成果。
净利润的重要性税后利润（即净利润）是一项非常重要的经济指标。
对于企业的投资者来说，净利润是获得投资回报大小的基本因素，对于企业管理者而言，净利润是进行经营管理决策的基础。
同时，净利润也是评价企业科盈利能力、管理绩效以至偿债能力的一个基本工具，是一个反映和分析企业多方面情况的综合指标。
净利润的计算公式为：净利润=利润总额X（1—所得税率）净利润是一个企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差，它是衡量一个企业经营效益的主要指标。
净利润的取决因素净利润的多寡取决于两个因素：一是利润总额，其二就是所得税率。
企业的所得税率都是法定的，所得税率愈高，净利润就愈少。
我国现在有两种所得税率，一是一般企业33％的所得税率，即利润总额中的33％要作为税收上交国家财政；另外就是对三资企业和部分高科技企业采用的优惠税率，所得税率为15％。
当企业的经营条件相当时，所得税率较低企业的经营效益就要好一些。
财务指标解读
财务指标解读一、引言财务指标是评估和分析一个公司财务状况的重要工具。
通过正确地解读财务指标，可以帮助投资者、管理者和其他利益相关者更好地理解公司的财务状况和运营能力。
本文将介绍一些常见的财务指标，并详细解读其含义和应用。
二、盈利能力指标1. 毛利率毛利率是指公司销售收入减去直接成本后的剩余金额占销售收入的比例。
毛利率的提高表示公司在销售产品或提供服务时能够获得更多的利润。
毛利率的下降可能意味着产品成本上升或者销售价格下降。
投资者和管理者可以通过比较不同期间的毛利率来判断公司盈利能力的变化趋势。
2. 净利润率净利润率是指净利润占销售收入的比例。
净利润率可以反映公司在销售产品或提供服务后的净利润水平。
净利润率的提高表示公司在核心业务上取得了更高的盈利能力。
管理者可以通过分析净利润率来评估公司运营的效率和盈利能力。
3. 资产回报率资产回报率是指公司净利润与资产总额之间的比例。
资产回报率可以帮助投资者和管理者评估资产的利用效率。
高资产回报率意味着公司在实现盈利时能够更有效地利用其资产。
管理者可以通过分析资产回报率来优化运营决策，提高资本利用效率。
三、偿债能力指标1. 速动比率速动比率是指公司所有即时可变现的资产与即时需要偿还的债务之间的比例。
速动比率可以帮助评估公司在短期偿债能力上的风险。
高速动比率意味着公司具有较强的短期偿债能力，而低速动比率可能表明公司面临偿债风险。
2. 长期偿债能力长期偿债能力指标包括债务比率和利息保障倍数。
债务比率是公司长期负债与资产总额之间的比例，它可以帮助评估公司长期债务承担能力。
利息保障倍数是公司税前利润与偿债利息之间的比例，它可以帮助评估公司偿还债务的能力。
较低的债务比率和较高的利息保障倍数通常意味着公司具有较强的长期偿债能力。
四、经营效率指标1. 库存周转率库存周转率是指公司销售收入与平均库存之间的比例。
库存周转率可以帮助评估公司有效管理和利用库存的能力。
高库存周转率意味着公司能够迅速将库存转化为销售，从而减少了库存持有成本和风险。
财务指标定义介绍
设备成本：指销售我司各类电信物理产品及软件的物料和制造成本，以及客户要求 我司提供的配套类设备的采购支出。包括自产设备成本和外配套成本。 服务成本：包括可归属至具体项目的我司自有人员投入及合作分包投入。 GTS服务成本：针对具体项目的GTS专门人员投入及合作分包投入，GTS服务管理人 员投入计入服务费用。 非GTS服务成本：质量保证金、华为大学成本、终端服务成本、其他服务成本。
财务指标定义介绍
2009年12月
目录
1. 基本财务逻辑 2. 盈利改善基本路径 3. 财务风险管理
如何评价一个企业是否健康和有竞争力
盈利
盈利是企业生存的底线，发展的基础。
增长不只是规模的增长，更 重要的是利润的增长，如果 销售收入的增长是以牺牲盈 利能力为代价的，这种增长 模式是无法持续的。
2020/11/17
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订货、发货
订货 发货 销售收入 销售成本
设备成本 服务成本 建造工程成本 期间成本 其它成本（拔备） 销售毛利（率） 期间费用 销售、服务费用 坏账准备 直接财务费用 运营资产资金占用 贡献毛利（率） 吃水线费用 贡献利润（率） 回款 AR、DSO 存货、ITO
订货：提升公司销售规模和市场份额
2. 订货的确认条件包括双方签字的首页与尾页扫描件、合同文本电子件、BOQ、合同信息表等四 个要素。
3. 对因合同更改等原因引起已考核时段订货额变更的，原则上保持已考核年度、季度数据不变， 计入触发变更时段的订货并作为考核依据。
4. 各产品的销售订货取组合拆分后分产品的数据。
发货
1、根据销售合同要求，满足发货确认条件；2、发送给集团外部客户
订货 发货 销售收入 销售成本
设备成本 服务成本 建造工程成本 期间成本 其它成本（拔备） 销售毛利（率） 期间费用 销售、服务费用 坏账准备 直接财务费用 运营资产资金占用 贡献毛利（率） 吃水线费用 贡献利润（率） 回款 AR、DSO 存货、ITO
财务指标说明范文
财务指标说明范文财务指标是用于衡量一个企业财务状况和经营绩效的重要工具。
通过分析企业的财务指标，我们可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等关键方面的表现，并且可以为企业的决策提供重要依据。
下面将对几个常见的财务指标进行详细说明。
1.盈利能力盈利能力是衡量企业盈利水平的指标，常见的指标包括营业利润率、净利润率和毛利率等。
营业利润率是营业利润与营业收入的比率，可以反映企业在销售产品或提供服务过程中的盈利能力。
净利润率是净利润与营业收入的比率，可以衡量企业的营利能力。
毛利率是毛利与营业收入的比率，可以反映企业产品销售收入中的毛利润水平。
通过分析这些指标，可以判断企业是否能够盈利，并且可以比较企业在同行业中的盈利能力。
2.偿债能力偿债能力是企业偿还债务能力的指标，常见的指标包括资产负债率和利息保障倍数等。
资产负债率是总负债与总资产的比率，可以反映企业资产负债比例的大小。
利息保障倍数是企业利息支出与利润之间的比率，可以衡量企业偿付利息的能力。
通过分析这些指标，可以判断企业是否有足够的资金来偿还债务，并且可以比较企业与同行业中其他企业的偿债能力。
3.运营能力运营能力是衡量企业运营效率的指标，常见的指标包括总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。
总资产周转率是销售收入与总资产的比率，可以反映企业资产的运营效率。
存货周转率是销售成本与存货的比率，可以衡量企业存货的周转速度。
应收账款周转率是销售收入与应收账款的比率，可以衡量企业应收账款的回收速度。
通过分析这些指标，可以判断企业是否能够有效地利用资产和资源进行经营，并且可以比较企业与同行业中其他企业的运营效率。
4.成长能力成长能力是衡量企业成长潜力和发展能力的指标，常见的指标包括营业收入增长率、净利润增长率和每股收益增长率等。
营业收入增长率是当前年度与上一年度营业收入的增长率，可以反映企业销售收入的增长情况。
净利润增长率是当前年度与上一年度净利润的增长率，可以衡量企业净利润的增长情况。
财务 常见名词解释
1.EPS是每股盈余（Earnings Per Share）的缩写，指普通股每股税后利润。
2.归属于母公司所有者净利润:根据企业会计准则体系（2006）的有关规定，“归属于母公司所有者的净利润”反映在企业合并净利润中，归属于母公司股东（所有者）所有的那部分净利润。
比如，某一上市公司实现净利润100万元，其持有70%股权的子公司实现净利润50万元。
假设该上市公司没有其他子公司，且母子公司之间没有净利润的抵销业务，则，母公司合并净利润150万元（100 + 50），而该上市公司拥有子公司净利润的份额应当为35万元（50 * 70%），由此，母公司总计实现净利润135万元（100 + 35），该净利润应当归属于母公司的股东。
除此之外，子公司实现的净利润的剩余部分15万元（50 - 35），归属子公司其他股东（也就是通常所说的“少数股东”）所有。
3.PE是指股票的本益比，也称为“利润收益率”。
本益比是某种股票普通股每股市价与每股盈利的比率。
所以它也称为股价收益比率或市价盈利比率(市盈率）4.ROE（净资产收益率英文缩写）一般指净资产收益率净资产收益率ROE(Rate of Return on Common Stockholders’ Equity)，净资产收益率又称股东权益报酬率/净值报酬率/权益报酬率/权益利润率/净资产利润率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。
指标值越高，说明投资带来的收益越高。
该指标体现了自有资本获得净收益的能力。
一般来说，负债增加会导致净资产收益率的上升。
5.即资产收益率（Return on Assets，ROA），是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。
(又称为资产回报率，资产回报率= 税后净利润/总资产）6.PEG：市盈增长比率。
从市盈率衍生出来的一个比率，由股票的未来市盈率除以每股盈余(EPS)的未来增长率预估值得出。
财务指标释义
1、主要财务指标主要财务指标包括：偿债能力指标、资产负债管理能力指标、盈利能力指标、成长能力指标与现金流量指标。
（1）偿债能力指标①短期偿债能力指标短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。
企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。
☆流动比率流动比率=流动资产/流动负债该指标值越大，企业短期偿债能力越强。
该指标值，一般以2为宜。
☆速动比率速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+一年内应收账款）/流动负债速动比率越高，表明企业未来的偿债能力越有保证。
该指标值，一般以1为宜。
☆现金比率现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债这是最保守的短期偿债能力指标。
☆营运资本营运资本=流动资产-流动负债指标值小于0，说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。
该指标为适度指标。
☆流动负债经营活动净现金流比流动负债经营活动净现金流比=经营活动净现金流量/流动负债该指标越大越好。
②长期偿债能力指标长期偿债能力是公司按期支付债务利息和到期偿还本金的能力。
在企业正常生产经营的情况下，企业不能依靠变卖资产从而偿还长期债务，而需要将长期借款投入到回报率高的项目中得到利润来偿还到期债务。
长期偿债能力主要从保持合理的负债权益结构角度出发，来分析企业偿付长期负债到期本息的能力。
☆资产负债比率资产负债比率=负债平均总额/资产平均总额这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。
指标值以不高于70%为宜。
预警：如果资产负债率〉1，说明企业已经资不抵债，有濒临倒闭的危险。
☆负债权益比率负债权益比率=负债总额/股东权益又称产权比率，反映所有者权益对债权人权益的保障程度。
从另一个角度反映企业的长期偿债能力。
☆股东权益比率股东权益比率=股东权益/总资产该指标越高，一方面反映了企业经营资产，偿债风险越小，但是另一方面也反映了企业没有充分利用负债资金，存在利用财务杠杆的空间。
财务指标的选取原则
财务指标的选取原则一、引言财务指标是评估企业财务状况和经营状况的重要工具，选取合适的财务指标对于投资者、管理者和其他利益相关者都具有重要意义。
本文将从多个角度探讨财务指标的选取原则，以帮助相关人士更好地理解和运用财务指标。
二、财务指标的概述财务指标是通过对企业财务数据进行分析和计算得出的量化指标。
它们能够反映企业的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营效益等方面的情况。
常见的财务指标包括盈利能力指标、偿债能力指标、运营能力指标等。
三、财务指标选取原则1. 目标导向原则选取财务指标需要明确应用的目标和用途。
不同的目标和用途需要关注不同的财务指标。
例如，投资者更关心盈利能力和增长潜力，而债权人更关心偿债能力。
因此，在选取财务指标时，要明确应用的目标，并根据目标选择合适的指标。
2. 客观性原则财务指标应该是客观、可量化、可比较的。
指标的计算方法应当明确、标准化，以保证不同人在不同情况下得出的结论是一致的。
同时，财务指标应该基于可靠的财务数据，避免主观估计和不确定性因素的影响。
3. 代表性原则财务指标应该能够代表企业的整体财务状况或特定方面的情况。
选取指标时，要考虑企业的经营模式、行业特点、规模大小等因素，选择与企业整体经营情况相匹配的指标。
同时，应该关注具有代表性的指标，避免选取过多冗杂的指标。
4. 可比性原则财务指标应该具有可比性，即在不同时间、不同企业、不同行业之间具有可比较性。
选取财务指标时，要考虑其在不同情况下的适用性，以便进行跨期、跨企业和跨行业的比较分析。
同时，要注意选择具有普遍应用性的指标，以便与其他企业进行横向比较。
5. 综合性原则财务指标的选取应该综合考虑企业的多个方面和多个层次的信息。
不同的财务指标反映了企业的不同方面的情况，综合运用这些指标可以更全面地评估企业的财务状况和经营状况。
因此，在选取财务指标时，要选择与评估目标相匹配的指标，并综合运用这些指标进行分析。
四、财务指标的选取方法根据以上原则，我们可以采用以下方法来选取财务指标：1.分析企业的经营模式和行业特点，确定评估的重点和关注的方面。
财务名词解释
因素分析法：依据分析指标与其影响因素之间的关系,按照一定的程序和方法,确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法.净资产收益率：（=净利润100%/平均净资产）反应盈利能力的核心指标经济增加值：企业税后息前利润减去全部占用资本成本,是所有成本被扣除后的剩余收入盈余管理：企业管理当局在遵循会计准则的基础上,通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,以达到主体自身利益最大化的行为市盈率：（=每股市价/每股收益）价格与收益比率财务分析：以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据,采用一系列专门的分析技术和方法,对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动总资产报酬率：（=息税前利润100%/平均总资产）基本每股收益：（=（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数））归属普通股股东的当期净利润与发行在外的普通股加权平均数之比会计政策变更：企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为非经常性损益：指公司发生的与生产经营无直接联系,以及虽与生产经营相关,但由于其性质、金额或发生频率,影响了真实、公允的评价公司当期经营成果和获利能力的各项收入、支出.利息保障倍数：是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率.利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用财务报表附注：提供会计报表信息生成的依据,并提供无法在报表上列示的定性信息和定量信息,从而使得报表中数据的信息更加完整,为财务分析奠定良好的信息基础.根据会计准则规定,附注应当按照一定的结构进行系统合理的排列和分类,有顺序地披露信息.业绩评价：在综合分析的基础上,运用业绩评价方法对企业财务状况和经营成果所做的综合结论.连环替代法：是因素分析法的基本形式.1.确定分析指标与其影响因素之间的关系2.根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系式或指标体系,确定分析对象3.连环顺序替代,计算替代结果4.比较各因素的替代结果,确定各因素对分析指标的影响程度5.检验分析结果趋势分析法：根据企业连续几年或几个时期的分析资料,运用指数或完成率的计算,确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法.既可用于对会计报表的整体分析,也可对某些主要指标的发展趋势进行分析.营业周期：=存货周转天数+应收账款周转天数从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间.横向比较法：即水平分析法,是将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比,研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法.一般而言,不是指单指标对比,而是对反映某方面情况的报表的全面、综合的对比分析.非流动资产：指流动资产以外的资产,主要包括长期投资、固定资产、无形资产、递延资产、其他资产等.现金等价物：指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资资本经营：企业以资本为基础,通过优化配置来提高资本经营效益的经营活动,其活动领域包括资本流动、收购、重组、参股和控股等能实现资本增值的领域,从而使企业以一定的资本投入,取得尽可能多的资本收益财务活动：财务活动作为一种资本经营活动,其实质是一种管理活动,它直接地作用于经济活动过程,而不仅仅是一种对经济活动所进行的观念总结托宾Q值：（（=股权市场价格+长、短期债务账面价值合计）/总资产账面价值）公司的市场价值与其重置成本之比杜邦分析法：根据各主要财务比率指标之间的内在联系,建立财务分析指标体系,综合分析企业财务状况的方法1. 简述存货周转质量分析应该注意的问题：一般而言,存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数.在分析判断时,应当注意第一,如果企业的销售具有季节性,那么仅仅使用年初或年末存货数据,会得出错误的周转结论,这时应当使用全年各月的平均存货量. 第二,注意存货发出计价方法的差别,企业对于相同的存货流转,如果存货发出的计价方法不同,最后得到的期末存货价值一般不相同,但是这种差异与经济实质无关,应当对其进行调整. 第三,如果能够得到存货内部构成数据,应当分类别分析周转情况,观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动,以便分析企业存货周转的未来趋势 2. 财务分析的基本程序包括：（一）财务分析信息搜集整理过程：明确财务分析目标、制定财务分析计划、搜集整理财务分析信息（二）战略分析与会计分析阶段企业战略分析、财务报表会计分析（三）财务分析实施阶段财务指标分析、基本因素分析（四）财务分析综合评价阶段财务综合分析与评价、财务预测与价值评估、财务分析报告 3. 简述企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目： 1.税收政策：税收政策环境对企业盈利能力影响很大,优惠税收增强企业盈利能力,而高税收会降低企业盈利能力. 2.利润结构：企业的利润主要由主营业务利润、投资收益和非经常收益项目共同构成.一般来说主营业务利润是形成企业利润的基础.非经常收益项目对企业的盈利能力有一定的贡献,但不应占太大比例. 3.资本结构：资本结构对于企业盈利能力起到杠杆作用. 4.资产运转效率：资产运转效率越高,企业营运能力越好,则企业的盈利能力越强.5.企业盈利模式：企业的盈利模式就是企业赚取利润的途径和方式,独特的盈利模式往往是企业获得超额利润的法宝,也会成为企业的核心竞争力.因此,要想发现企业盈利的源泉需要关注该企业的盈利模式. 4. 债权人和股东进行财务报表分析的目的是什么：从企业投资者角度来看：盈利能力、偿债能力、营运能力从企业债权者角度来看：偿债能力、盈利能力债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用,以及是否需要提前收回债权.他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题： 1公司为什么需要额外筹集资金 2公司还本付息所需资金的可能来源是什么 3公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还 4公司将来在哪些方面还需要借款股东为了在竞争性的投资机会中做出选择, 超过其他利益关系人.为了回答以下问题： 1.公司当前和长期的收益水平高低,以及公司收益是否容易受重大变动的影响 2.目前的财务状况如何公司资本结构决定的风险和报酬如何 3.与其他竞争者相比,公司处于何种地位. 5. 为什么债权人认为资产负债率越低越好,而投资人认为应该保持高的资产负债率： 1从债权人的角度看,他们最关心的是贷给企业的款项是否能按期足额收回本金和利息.对债权人来说,资产负债率越低越好.资产负债率低,债权人提供的资金与企业资本总额相比,所占比例低,企业不能偿债的可能性小,企业的风险主要由股东承担,这对债权人来讲,是十分有利的. 2从股东的角度看,他们最关心的投入资本能否给企业带来好处. ①由于负债利息是在税前支付的,通过负债筹资可以给企业带来税额庇护利益,使负债筹资的资本成本低于权益资本筹资,企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益.从这一点看,股东希望保持较高的资产负债率水平.②站在股东的立场上,可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时,负债比例越高越好;反之,负债比例越低越好. ③与权益资本筹资相比,增加负债不会分散原有股东的控制权.从这一点看,股东希望保持较高的资产负债率6. 在分析短期偿债能力时,各指标如何体现从一般到保守的分析过程：（第十章）（流、速、超速、现金流）1. 流动比率=流动资产÷流动负债2.速动比率是速动资产与流动负债的比值.其(流动资产—存货)÷流动负债3.(货币资金+短期投资净额)÷流动负债现金比率反映企业的即时付现能力,就是随时可以还债的能力. 7. 应收账款的质量和流动性应注意的问题有哪些：1. 2坏账损失风险.在市场经济条件下,企业生产经营存在着各种风险,采用商业信用赊销商品也不可避免发生坏账损失即出现货款长期被拖欠甚至收不回来而给企业造成损失的情况.同时,应弄清处理坏账损失的方法.若企业采用备抵法,应以应收账款净额作为计量依据.3. 4应收账款流动性的考核指标.主要可以采用应收账款周转天数、应收账款周转次数、应收账款与日销售额比、赊销与现销比等指标衡量. 8. 企业盈利能力分析的内容包括哪些：资本经营盈利能力分析：资本经营盈利能力内涵与指标、影响资本经营盈利能力的因素、资本经营盈利能力因素分析、现金流量指标对资本经营盈利能力的补充、资本经营盈利能力的行业分析资产经营盈利能力分析：资产经营盈利能力内涵与指标、影响资产经营盈利能力的因素、资产经营盈利能力因素分析、现金流量指标对资产经营盈利能力的补充、资产经营盈利能力的行业分析商品经营盈利能力分析：商品经营盈利能力内涵与指标、收入利润率分析、成本利润率分析、现金流量指标对商品经营盈利能力的补充、商品经营盈利能力的行业分析上市公司盈利能力分析：每股收益分析普通股权益报酬率分析、股利发放率分析、价格与收益比率分析、托宾Q指标分析、现金分配率、每股经营现金流量 9. 速动比率计算中为何要保持将存货扣除：在流动资产中存货的变现速度最慢；而且存货在销售时受到市场价格的影响,使其变现能力带有很大的不确定性,在市场萧条的情况下或产品不对路时,又有可能成为滞销货而无法转换为现金. 10.简述流动比率、速动比率和现金比率之间的关系：1.以全部流动资产作为偿付流动负债的基础,所计算的指标是流动比率.它包括了变现能力较差的存货和基本不能变现的预付费用.如果存货中有超储积压物资时,会造成企业短期偿债能力较强的假象. 2.速动比率以扣除变现能力较差的存货和预付费用作为偿付流动负债的基础,它弥补了流动比率的不足. 3.现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础,但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用,该比率不宜过大,相对流动比率和速动比率来说,其作用程度较小.。
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财务管理名词解释第1 章1.：泛指活和关系；企是指企再生程中的金运，它体着企和各方面的关系。
2.活：是指企再生程中的金运，即筹集、运用和分配金的活。
3.关系：是指企在金运程中与有关各方所生的利益关系。
4.管理：是指基于企再生程中客存在的活和关系而生的，它是利用价形式企再生程行的管理，是活、理关系的一合性管理工作。
5.公司价：是指公司全部的市价，即股票与市价之和。
6.代理：是指在行契之前或在行契程中，代理人有意背契的行。
7.金融市：是指金供者和金需求者双方通金融工具行交易的所。
8.拍方式：是以拍方式的金融市。
种方式所确定的成交价格是通公开价形式形成的。
9.柜台方式：又称店交易，通交易网的金融市，其中券交易所是最重要的交易中介。
种方式所确定的成交价格不是通价方式的，而是由券交易所根据市行情和供求关系自行确定的。
10.金融市利率：它是金使用的价格，即借金的价格。
11.利率：又称真利率，是指通膨零，无券的平均利率。
通常把无通膨情况下的国券利率利率。
12.：是指借款人无法按支付利息或本金而投人来的。
的大小与借款人信用等的高低成反比。
13.力：是指某迅速化金的可能性。
14.到期：是指因到期期短不同而形成的利率化的。
15.再投：是指由于利率下降，使短期券的投者于券到期，找不到利高的投机会而生的。
第2 章16.价：是指在周使用中随着的推移而生的价增。
17.：又称本金，是指一个或多个生在未来的金流量相当于在刻的价。
18.：又称本利和，是指一个或多个在或即将生的金流量相当于未来某一刻的价。
19.复利：它是指在一定期按一定利率将本金所生利息加入本金再利息。
即“利利”。
20.年金：是指在一定期内每隔相同的生相同数的系列收复款。
如折旧、租金、利息、保金等。
21.普通年金：是指一定期内每期期末等的系列收付款。
22.先付年金：又称付年金，是指一定期内每期期初等的系列收付款。
23.延年金：又称延期年金，是指第一次收付款生在第二期，或第三期，或第四期，⋯⋯的等的系列收付款。
财务指标解读方法正确理解财务指标含义
财务指标解读方法正确理解财务指标含义财务指标是企业财务分析中的重要工具，可以帮助我们了解企业的经济状况和经营绩效。
然而，正确理解财务指标的含义至关重要，以避免误解和错误的判断。
本文将介绍一些正确解读财务指标的方法，帮助读者更好地理解财务指标的含义。
一、财务指标的分类财务指标可以分为偿债能力指标、经营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标四大类。
偿债能力指标主要反映了企业的债务偿还能力，如流动比率、速动比率等；经营能力指标用于评估企业的盈利能力，如总资产周转率、应收账款周转率等；盈利能力指标则揭示了企业的盈利能力，如净利润率、销售毛利率等；最后，发展能力指标则反映了企业的发展速度和潜力，如净资产收益率、研发投入比率等。
二、注重指标的综合分析财务指标并非孤立的数字，而是相互联系、相互影响的。
因此，注重指标的综合分析是正确理解财务指标含义的重要一环。
例如，对于盈利能力指标，单独看净利润率可能无法准确反映企业的盈利能力，需要结合销售收入、资产负债情况等指标进行综合分析，才能全面了解企业的盈利状况。
三、考虑行业差异和发展阶段不同行业的企业在运营和经营方面存在差异，因此，在解读财务指标时，需要考虑所在行业的特点和规律。
例如，对于快速增长的新兴行业企业，应关注其发展能力和潜力指标，如研发投入比率、市场份额等；而对于成熟行业企业，则更关注盈利和经营能力指标。
四、与历史数据和同行业对比将财务指标与历史数据和同行业对比分析，可以帮助我们更准确地了解企业的经营状况和发展趋势。
比如，与历史数据对比可以看出企业的发展变化趋势，与同行业对比可以看出企业在行业中的地位和竞争力。
通过这些对比分析，我们可以更好地理解财务指标的含义，并做出相应的判断和决策。
五、关注财务指标的变化趋势和原因财务指标的变化趋势和原因也是正确解读财务指标含义的重要内容。
只看单一的财务指标数值很难得出准确的结论，我们需要关注其变化趋势，并结合企业内外部因素来找出变化的原因。
财务决策的名词解释
财务决策的名词解释财务决策是指企业或个人基于一定的理念和目标，在面临不同的财务选择时做出判断和决策的过程。
这个过程涉及到许多名词和概念，本文将对其中一些重要的名词进行解释，帮助读者更好地理解财务决策的含义和内容。
1. 财务报表财务报表是财务决策中至关重要的一个概念，它是对企业财务状况和经营成果的全面记录和表现。
常见的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表用于反映企业在一定时点上的资产、负债和所有者权益，利润表用于显示企业在一定时期内的收入、成本和利润情况，现金流量表则反映了企业在一定时期内的现金流量的进出情况。
财务报表为财务决策提供了重要的信息和依据。
2. 财务指标财务指标是用于评估企业财务状况和经营绩效的一种标准或方法。
常见的财务指标包括盈利能力指标、偿债能力指标和运营能力指标。
盈利能力指标如利润率、净资产收益率等反映了企业的盈利能力；偿债能力指标如流动比率、速动比率等则反映了企业偿债的能力；运营能力指标如应收账款周转率、存货周转率等衡量了企业的经营效率。
财务指标帮助企业和个人了解和评估自身的财务状况，从而作出更明智的决策。
3. 财务风险财务风险是指由于各种不确定因素导致的财务情况发生变化的可能性。
企业和个人在进行财务决策时，需要考虑和评估潜在的财务风险。
常见的财务风险包括市场风险、信用风险和流动性风险。
市场风险指企业面临的市场变化和不确定性带来的风险，信用风险则是指企业和个人债权人无法按时兑付债务的风险，流动性风险则是指企业或个人无法及时获得足够的流动资金以满足支付需求的风险。
了解和评估财务风险有助于制定风险管理策略和决策。
4. 资本结构资本结构是指企业使用各种来源的资本进行经营和投资的比例和构成。
常见的资本来源包括股东投资、债务融资、租赁和内部融资等。
资本结构的不同会对企业的财务状况和业绩产生影响。
例如，债务融资会增加企业的负债风险，但相对于股东投资，可以降低企业的融资成本。
名词解释 指标
名词解释指标指标，是一个比较笼统的概念。
指标是反映整体情况的，而不能用来区别每一个个体。
指标是一种参考值，因为所有的事物都处在变化之中，并没有一成不变的东西。
为了更好地认识事物的变化过程，我们必须研究影响它变化的所有要素，并将这些要素一一罗列出来。
指标的最大作用在于通过对指标数值的计算，来评估一个企业或者某个地区，甚至国家在一定时期内的运行状态。
指标具有不同的类型，可以用来区分相同的对象。
指标就像测量仪器，但比测量仪器更精密。
指标越精确，反映的情况就越准确。
指标可以细分为财务指标和非财务指标。
财务指标是对会计信息加工后得到的结果。
它通常包括：市场价格、现金流量、资产负债率等。
财务指标是利润表的数据，它反映企业的赢利能力，偿债能力和周转能力。
非财务指标是以人的眼光观察事物的发展变化规律，也可以被称为“环境指标”。
非财务指标是指由对企业进行全面调查所收集的数据资料，通常包括人口数量、技术设备、经济效益、生产规模等方面的数据。
非财务指标是利润表之外的财务报表，能够更全面的反映企业的经营成果，及其未来的发展趋势。
2、本期股票市场上的各项基本指标，主要包括总股本、每股收益、普通股、无限售条件流通股、 A股、 B股、 H股、红筹股、自然人持股等指标。
这些指标的统计范围大多数属于流通股，也有少部分指标是特殊股权类型的股份。
3、是证券投资决策中十分重要的依据。
证券投资中使用的绝大多数指标都是直接取自于相关资料，在资料获取和资料处理上具有可操作性。
证券投资指标主要有总资产报酬率、每股净资产、股东权益报酬率、每股盈余、投资回收期等。
以上指标是根据对历史数据的计算分析，测算出来的预测值，并非已经实现的真实数据。
总资产报酬率是以单位资产的利润率来衡量公司资产的运用效率的指标，一般可以看成是公司的投入产出比率。
每股净资产，是公司净资产与股本总额的比率，该指标越高，表明每股所拥有的资产越多。
股东权益报酬率反映公司税后利润中有多少用于股东分红，亦即反映股东权益对净利润的贡献程度，此指标越高，表明股东权益的使用效率越高。
财务管理名词解释汇总
财务管理名词解释第1章1.财务：财务泛指财务活动和财务关系；企业财务是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。
2.财务活动：是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。
3.财务关系：是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
4.财务管理：是指基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。
5.公司价值：是指公司全部资产的市场价值，即股票与负债市场价值之和。
6.代理问题：是指在执行契约之前或在执行契约过程中，代理人有意选择违背契约的行为。
7.金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。
8.拍卖方式：是以拍卖方式组织的金融市场。
这种方式所确定的买卖成交价格是通过公开竞价形式形成的。
9.柜台方式：又称店头交易，通过交易网络组织的金融市场，其中证券交易所是最重要的交易中介。
这种方式所确定的买卖成交价格不是通过竞价方式实现的，而是由证券交易所根据市场行情和供求关系自行确定的。
10.金融市场利率：它是资金使用权的价格，即借贷资金的价格。
11. 纯利率：又称真实利率，是指通货膨胀为零时，无风险证券的平均利率。
通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。
12.违约风险：是指借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来的风险。
违约风险的大小与借款人信用等级的高低成反比。
13.变现力：是指某项资产迅速转化为现金的可能性。
14.到期风险：是指因到期期间长短不同而形成的利率变化的风险。
15.再投资风险：是指由于利率下降，使购买短期债券的投资者于债券到期时，找不到获利较高的投资机会而发生的风险。
第2章16.货币时间价值：是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。
17.现值：又称为本金，是指一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。
财务指标解释
财务报表分析——财务指标解释流动比率：它测量企业偿还短期债务的能力。
在正常情况下，流动比率应该大于1。
一般来说，流动比率越高，企业偿还短期债务的能力越强。
合理的流动比率水平取决于两个因素：一是流动性资产的周转速度，流动性资产的周转速度比较快，合理的流动比率水平可以比较低；二是流动性资产的质量和结构。
速动比率：它测量企业不依靠销售存货而偿还全部短期债务的能力。
因为速动资产包括最具流动性资产（货币资金+应收账款），与流动比率相比，它能够更准确地测量企业资产的流动性水平，尤其是，当存货占流动资产较大比例时，这一点更重要。
速动比率小于1，意味着企业不卖出存货就不能偿还其短期债务。
在这种情况下，存货的质量和存贷销售周期是极其重要的。
存货流动负债比率：它可以进一步证实企业资产的流动性和流动比率的质量。
在流动比率一定的情况下，存货流动负债比率越小，企业资产的流动性越好，流动比率的质量越高。
净营运资金：它测量按照面值将流动性资产转换成现金，清偿全部流动性负债后，剩余的货币量。
净营运资金越多，意味着企业用长期债务融资的流动性资产越多，企业偿还短期债务的可能性越大。
现金流动负债比率：它是从经营现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行考察。
该指标较大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，能够保障企业按时偿还到期债务。
但也不是越大越好，太大则表示企业流动资金利用不充分，收益能力不强。
现金负债比率：将速动比率与现金负债比率相比较，可以判断速动比率的质量。
在速动比率一定的条件下，现金负债比率越大，速动比率的质量越高，企业资产的流动性越好。
存货周转率：它测量企业的存货管理水平。
将企业的存货周转率与同行业平均值比较，可以判断企业是否有过多的存货。
存货销售期：它影响企业资产的流动性，存货销售期越短，企业的资产流动性越好，现金流量越充足。
应收账款周转率：它测量在1年内应收账款周转次数。
应收账款周转率越大，应收账款质量越好，流动性越强。
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获利息倍数又称为利息保证倍数获利息倍数(interest coverage)是指企业息税前利润与利息支出的比率,它可反映获利能力对债务尝付的保证程度已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出=EBIT/interest expense 或=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用公式中的息税前利润总额为：企业的净利润利润+企业支付的利息费用+企业支付的所得税。
公式中的利息费用，包括财务费用中的利息支出和资本化利息。
一般情况下，已获利息倍数越高，企业长期偿债能力越强。
国际上通常认为，该指标为3时较为适当，从长期来看至少应大于1。
已获利息倍数为负值时没有任何意义，已获利息倍数是表示长期偿债能力的。
流动比率/速动比率。
流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%还有一个与之相关的概念是速动比率quick ratio，QR，QR=速动资产/流动负债*100%其中速动资产是指流动资产中可以立即变现的那部分资产，如现金，有价证券，应收账款[1]。
流动比率和速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期债务偿还能力的数值，前者的基准值是2，后者为1。
但应注意的是，流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。
而速动比率则能避免这种情况的发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资产。
衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下：CR<1 and QR<0.5 资金流动性差1.5<CR<2 and 0.75<QR<1 资金流动性一般CR>2 and QR>1 资金流动性好应收帐款周转率公司的应收帐款在流动资产中具有举足轻重的地位。
公司的应收帐款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。
应收帐款周转率就是反映公司应收帐款周转速度的比率。
它说明一定期间内公司应收帐款转为现金的平均次数。
用时间表示的应收帐款周转速度为应收帐款周转天数，也称平均应收帐款回收期或平均收现期。
它表示公司从获得应收帐款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。
应收账款周转率（次）=主营业务收入÷平均应收账款应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷销售收入注：平均应收账款= （期初AR + 期末AR ）/ 2其中平均应收账款根据2005年注会《财务管理》第二章，强调了应收账款周转率公式的分母“平均应收账款”是资产负债表中“应收账款”和“应收票据”的期初、期末金额的平均数之和。
一般来说，应收帐款周转率越高越好,表明公司收帐速度快，平均收账期短，坏帐损失少，资产流动快，偿债能力强。
与之相对应，应收帐款周转天数则是越短越好。
如果公司实际收回帐款的天数越过了公司规定的应收帐款天数，则说明债务人施欠时间长，资信度低，增大了发生坏帐损失的风险；同时也说明公司催收帐款不力，使资产形成了呆帐甚至坏帐，造成了流动资产不流动，这对公司正常的生产经营是很不利的。
但从另一方面说，如果公司的应收帐款周转天数太短，则表明公司奉行较紧的信用政策，付款条件过于苛刻，这样会限制企业销售量的扩大，特别是当这种限制的代价（机会收益）大于赊销成本时，会影响企业的盈利水平。
有一些因素会影响应收帐款周转率和周转天数计算的正确性。
首先，由于公司生产经营的季节性原因，使应收帐款周转率不能正确反映公司销售的实际情况。
其次，某些上市公司在产品销售过程中大量使用分期付款方式。
再次，有些公司采取大量收取现金方式进行销售。
最后，有些公司年末销售量大量增加或年末销售量大量下降。
这些因素都会对应收帐款周转率或周转天数造成很大的影响。
投资者在分析这两个指标时应将公司本期指标和公司前期指标、行业平均水平或其他类似公司的指标相比较，判断该指标的高低。
存货周转率存货周转率（inventory turnover）是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。
它是销货成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货的周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。
其计算公式如下：存货周转次数=销货成本/平均存货余额存货周转天数=360/存货周转次数存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力及获利能力，是整个企业管理的一项重要内容。
一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。
在流动资产中，存货所占比重较大，存货的流动性将直接影响企业的流动比率。
因此，必须特别重视对存货的分析。
存货流动性的分析一般通过存货周转率来进行。
存货周转率（次数）是指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标.，其意义可以理解为一个财务周期内，存货周转的次数。
其计算公式为：存货周转次数=销货成本÷存货平均余额存货平均余额=（期初存货+期末存货）÷2存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数=计算期天数×存货平均余额÷销货成本一般来讲，存货周转速度越快（即存货周转率或存货周转次数越大、存货周转天数越短），存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收帐款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及获利能力。
通过存货周转速度分析，有利于找出存货管理中存在的问题，尽可能降低资金占用水平。
存货周转率反映了企业销售效率和存货使用效率。
在正常情况下，如果企业经营顺利，存货周转率越高，说明企业存货周转得越快，企业的销售能力越强。
营运资金占用在存货上的金额也会越少。
存货周转率的变动主要是“主营业务成本”与“存货”金额变动引起，所以在上市公司年报审计当中可以通过存货周转率反映其与“计价和分摊”有关的认定。
流动资产周转率流动资产周转率指企业一定时期内主营业务收入净额同平均流动资产总额的比率，是评价企业资产利用率的另一重要指标。
流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额X100%主营业务收入净额是指企业当期销售产品、商品、提供劳务等主要经营活动取得的收入减去折扣与折让后的数额。
数值取自《利润及利润分配表》平均流动资产总额是指企业流动资产总额的年初数与年末数的平均值。
数值取自企业《资产负债表》。
平均流动资产总额=（流动资产年初数+流动资产年末数）/2流动资产周转率反映了企业流动资产的周转速度，是从企业全部资产中流动性最强的流动资产角度对企业资产的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。
要实现该指标的良性变动，应以主营业务收入增幅高于流动资产增幅做保证。
通过该指标的对比分析，可以促进企业加强内部管理，充分有效地利用流动资产，如降低成本、调动暂时闲置的货币资金用于短期投资创造收益等，还可以促进企业采取措施扩大销售，提高流动资产的综合使用效率。
一般情况下，该指标越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好。
在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，相当于流动资产投入的增加，在一定程度上增强了企业的盈利能力；而周转速度慢，则需要补充流动资金参加周转，会形成资金浪费，降低企业盈利能力。
流动资产周转率有两种表示的方法一定时期流动资产周转次数，计算公式为：流动资产周转一次所需天数，计算公式为：流动资产周转次数=流动资产平均占用额*计算期天数/流动资产周转额(产品销售收入) 在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用的效果越好。
流动资产周转率用周转天数表示时，周转一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时占用的时间越短，周转越快。
生产经营任何一个环节上的工作得到改善，都会反映到周转天数的缩短上来。
按天数表示的流动资产周转率能更直接地反映生产经营状况的改善。
便于比较不同时期的流动资产周转率，应用较为普遍。
总资产周转率总资产周转率是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。
总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额X100%主营业务收入净额是指企业当期销售产品、商品、提供劳务等主要经营活动取得的收入减去折扣与折让后的数额。
数值取自企业《利润及利润分配表》平均资产总额是指企业资产总额年初数与年末数的平均值。
数值取自《资产负债表》平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。
通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率、一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。
销售能力越强，资产利用效率越高。
分析要点1.由于年度报告中只包括资产负债表的年初数和年末数，外部报表使用者可直接用资产负债表的年初数来代替上年平均数进行比率分析。
这一代替方法也适用于其他的利用资产负债表数据计算的比率。
2.如果企业的总资产周转率突然上升，而企业的销售收入却无多大变化，则可能是企业本期报废了大量固定资产造成的，而不是企业的资产利用效率提高。
3.如果企业的总资产周转率较低，且长期处于较低的状态，企业应采取措施提高各项资产的利用效率，处置多余，闲置不用的资产，提高销售收入，从而提高总资产周转率。
4.如果企业资金占用的波动性较大，总资产平均余额应采用更详细的资料进行计算，如按照月份计算。
应用中的缺陷总资产周转率公式中的分子是指扣除折扣和折让后的销售净额，是企业从事经营活动所取得的收入净额；而分母是指企业各项资产的总和，包括流动资产，长期股权投资，固定资产，无形资产等。
众所周知，总资产中的对外投资，给企业带来的应该是投资损益，不能形成销售收入。
可见公式中的分子，分母口径不一致，进而导致这一指标前后各期及不同企业之间会因资产结构的不同失去可比性。