交易系统及资金管理

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稳定盈利的交易系统

▪ 谢谢大家！
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24Biblioteka 加仓指令▪ 股票经过一段时间放量上扬后，缩量回调至20日线附近是逢低加仓买入的机会。应用时要注意，随着回调次数增多，加仓安全性下降，根据个人经验熊市中回调第三次以后最好不要加仓。
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卖出指令
▪ 股票跌破20日线，连续三天不能站上去且 20日线开始走平朝下要卖出，也可考虑成交量及技术指标死叉情况辅助判断。
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交易系统的内容
▪ 包含买卖指令，资金管理，风险控制三部分，就是要解决如何买，如何卖，仓位如何控制，出现不利情况后如何处理等问题。一套好的交易系统应该是简单明了，信号客观准确便于操作，适合所有股票盈利模式能够复制。
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买入指令
▪ 20日移动平均线走平朝上，股票连续三天站在20日线上。实战中辅助参考成交量放大情况和技术指标配合则可靠性更高。
▪ 备注：20日移动平均线就是最近20天该股收盘价的算术
平均值，交易软件上显示为MA20.
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交易系统的核心思想
▪ 古语云：顺势者昌，逆势者亡。股谚云：看大势者赚大钱，讲的都是顺势而为的道理。顺势而为是建立持续稳定盈利交易系统的根本保证，是这套交易系统的核心思想。只做处于上升趋势的股票，回避下降和盘整趋势的股票，就能轻松赚钱，而且提高了资金使用效率，在股市实战中，往往最简单的就是最有效的。

资金交易系统情况介绍

金融领域高性能计算商业软件首先先罗列一下国外有关金融方面的高性能并行计算方面的软件：一．Turbolinux 推出的一款并行计算工具— EnFuzion。

优势：在不购买新的工作站，也不需要租赁昂贵的巨型机情况下，能在很短的时间内调查更多的投资情况；在不需要改变任意一行代码的前提下，能够通过现有的大多数应用程序解决这个问题。

它通过在网络上寻找未充分使用的工作站，利用它们来加速投资任务分析和计算，有事实证明在一个廉价的20 台PC 的网络上运行EnFuzion，其性能超过一个价值500 000 美元的Unix 系统。

该软件能够做到：更快地得到评估结果；等数据的时间较少而挣钱的机会更多；查询更多的投资选择；强调完全测试文件；通过减少硬件产品来减少操作成本……EnFuzion推出不久就已经成功的运行在： JP Morgan、 AMP Assett Managementt、 Mottorolla、Rockeffellller Uniiversiitty、European Synchrottron Radiiattiion Faciilliitty、Monash Uniiveriisiitty……其中AMP是澳大利亚最大的保险和银行公司，EnFuzion充分利用AMP 公司在夜晚闲置的数百台Windows NT 工作站计算来自世界各地的市场数据，很快他们发现公司可以在一星期就完成以往需要100 天才能够完成的模型计算工作。

由此看出其在金融保险界有着不错的评价与使用。

二．Rogue Wave Hydra的产品套件rogue wave hydra 是一套分布式soa 框架，通过平衡能力或并行处理，不管是新的还是现存的企业应用都能在性能上得到巨大的改进。

作为基于服务组件构架（sca）方法配置高性能soa应用的第一个可用产品，rogue wave hydra 允许专业开发人员建立独立组件（服务）并将它们捆绑在强大的、敏捷的、分时管理的业务过程（复合服务）中。

交易系统资金管理必须掌握的“杀手锏”

交易系统资金管理必须掌握的“杀手锏”引言“盈冲输缩”是对资金管理核心原则的精确总结，是一切资金管理体系的中心思想，是最有效合理的资金管理“思想”。

它能首先保证账户“活下去”并在具备实力时大胆出击，利用“复利原理”扩大账户规模”。

但是，具体交易中该如何盈冲输缩？我们不止一次的谈，交易系统的一切规则都要有“标准”，没有标准，在实际交易中都难以落地，如果每次标准不同也等同于没有标准，这种情况下想实现稳定盈利几乎没有可能。

那么，盈冲输缩到底该如何应用，开仓比例多少最合理，亏损了应该“缩多少”？盈利了该“扩多少”？当前市场中普遍认同的观点是：每个人应根据自己的风险承受能力确定“仓位大小的值”，对此，我们需要思考下：风险承受能力是非常主观的定义，它与所拥有的金钱、财富有一定关系，但这不是核心，每个人对于“风险”的喜好都不同，因为风险对应着收益，有人愿意追求高风险高收益，有人更倾向低风险低收益，除了与金钱财富有关它还与个人的风险喜好相关，与“心理承受能力”相关，它是一个主观定义，敢于豪赌之人无论是风险喜好还是心理承受能力都很强，但是他却最容易亏光。

所以，我们所称之的“资金管理”，既然是“管理”，就要通过科学严谨的方法确定出风险与收益的最大边际贡献值，可以通俗的理解为使风险最小收益最大的值，否则所谓的“资金管理”依然是一纸空文。

下面我们解析资金管理的顶级杀手锏：“凯利公式原理”。

此处做个善意提醒：知道凯利公式的人很多，但实际解读中，真正透彻理解的非常少，大部分的解读都是一知半解、生搬硬套，甚至很多对公式的基本运用都错误，这样只能导致交易结果适得其反，误入歧途。

如果有时间最好自己全程推导，这样对于其中的来龙去脉会了然于心，今天我们来说明凯利公式的优势和原理，以及它在交易中的实际应用及注意事项。

如果能完全掌握并运用，这把资金管理体系中的顶级杀手锏将助我们在期货市场中立于不败之地。

首先回顾下如何让交易系统具备正向预期预期收益=胜率×单笔盈利额—失败率×单笔亏损额具备正向预期收益需满足：胜率×平均单笔盈利额—失败率×平均单笔亏损额 >0以最简单的抛硬币为例，假设正面向上为赢，反面为输，赢得1元，输也是1元，那长期参与该游戏有没有获利可能？带入公式：1*50%-50%*1=0没错，这种游戏长期玩下去没有盈利可能。

外汇交易平台资金保障措施

外汇交易平台资金保障措施一、外汇交易平台资金保管在外汇交易市场上，资金保管的安全性是投资者最为关心的问题之一。

不同的交易平台会采取不同的资金保障措施来确保客户的资金安全性。

其中一些保障措施包括：1. 与大型银行合作大多数外汇交易平台与大型银行合作，以确保客户资金的安全。

银行会将资金置于客户专属的账户中，并且这些账户受到银行的严格监管，以确保资金安全。

2. 分离账户安全保障许多交易平台采用分离账户的模式来确保客户的资金安全。

这意味着平台仅能使用客户资金来支付客户交易的资金要求，而不使用这些资金进行其他交易或投资活动。

该模式可以让客户在遇到平台倒闭或其他不良事件时，更加保护自己的资金安全。

3. 审计及监管外汇交易市场受到各国金融监管机构的监管。

许多外汇交易平台都会接受监管并接受审计。

监管机构依据透明度、信息披露、职业道德、资本充足性等方面对平台进行监管。

二、外汇交易平台资产分布了解一个交易平台的资产分布可以为投资者提供更多安全保障。

一个稳定和安全的交易平台会将其资产分布到一定范围内的地区和国家，并尽量避免资产集中在某个地区或公司。

同时，平台应该分散其资产的类型，以保护投资者的资金免受风险的影响。

三、外汇交易平台金融工具排除规则外汇交易平台需要排除一些高风险金融工具，以保护投资者的资金安全。

在交易过程中，外汇交易平台需要限制金融工具的杠杆比例，以减少投资者的风险。

有些交易平台禁止某些类型的交易，以避免高风险交易。

四、结语不同的外汇交易平台采取不同的资金保障措施，投资者应该选择那些采取了多种措施，保障客户资金安全的平台。

在选择外汇交易平台时，需要仔细阅读平台的客户协议和风险披露文件，以确保了解您正在选择的平台的所有细节。

一套资金管理和交易策略规则

一套资金管理和交易策略规则资金管理和交易策略是投资者在进行金融市场交易时必备的规则和方针。

妥善的资金管理和交易策略可以帮助投资者减少风险，保障资金安全，提高交易效率和稳定性。

以下是一套常用的资金管理和交易策略规则。

1.设置风险承受能力：投资者应该根据自己的经济状况和风险承受能力来确定每笔交易的投资金额。

一般来说，每笔交易的投资金额不应超过总资金的1-3%。

2.制定止损规则：在每次交易前，设定一个止损点，即在亏损到一定程度时及时止损出局，避免进一步损失。

3.设定盈利止盈点位：在每次交易前，也应设定一个盈利止盈点位，即当盈利到一定程度时及时平仓，锁定利润。

同时，适当调整止盈点位，以免错失更大的利润。

4.分散风险：不要将所有的资金都投入到单一的交易品种中，要分散风险，选择多个不同的品种进行交易，以降低整体风险。

5.注意交易成本：交易成本包括手续费、点差等，这些成本也会对交易结果产生影响。

因此，在选择交易平台时，要注意手续费的收取标准，并选择低点差的交易平台。

6.掌握市场动态：对于投资者来说，了解和掌握市场动态是非常重要的。

要及时关注经济数据、市场新闻以及各种分析报告，以及时调整交易策略。

7.确定交易目标：在进行交易前，一定要明确自己的交易目标和预期收益。

根据目标制定合理的交易计划，并遵循执行。

8.心态控制：交易过程中要保持冷静和清醒的心态，不被市场情绪和波动所影响。

在交易中要坚守纪律，避免盲目交易。

9.跟踪交易记录：对于每次交易，投资者应该记录下交易的详细情况，包括交易品种、买入卖出价格、止损点位、盈亏情况等。

通过分析交易记录，找出交易策略的优点和不足之处，以便在以后的交易中进行改进。

10.不断学习和提升：金融市场是一个不断演变和变化的领域，投资者必须不断学习和提升自己的知识和技能，才能跟上市场的步伐，并制定出更加优秀的交易策略。

以上是一套常用的资金管理和交易策略规则，投资者可以根据自己的情况进行适当的调整和改进。

重庆石油天然气交易中心电子交易系统交易会员资金结算管理操作手册说明书

重庆石油天然气交易中心电子交易系统交易会员资金结算管理操作手册目录1.名词解释 (2)2.交易资金账户管理 (2)2.1入金 (2)2.2出金 (3)2.3资金转结算 (4)2.4资金转结算审核 (5)2.5交易资金账户查询 (6)2.6 交易资金账户明细查询 (6)3.自有资金账户管理 (7)3.1自有资金账户管理 (7)3.2账户绑定 (8)3.3 银行流水查询 (9)4.交易结算账户管理 (10)4.1结算转资金 (10)4.2交易结算账户查询 (11)4.3交易结算账户明细查询 (11)1.名词解释①自有资金账户：是指交易会员指定的一个本单位银行结算账户，用于办理出入金业务。

②专用资金账户：是指结算银行在交易中心专用结算账户下为每个交易会员建立的二级子账户，独立核算，用于结算银行记载交易会员资金变动明细和余额等信息。

③交易账户：是指交易中心在交易系统中为交易会员开立的，按日序时登记核算每一交易会员资金的转入、转出和内部划转等信息，包括有交易资金账户和交易结算账户。

交易资金账户主要用于出入金和转交易结算账户等资金数据的登记；交易结算账户主要用于各交易子市场的交易结算和转交易资金账户等资金数据的登记。

④专用结算账户是指交易中心在结算银行开立的专户，用于存放和记录交易会员资金，办理交易会员资金收取和支取业务的专用存款账户。

2.交易资金账户管理2.1入金①入金从银行端发起申请，通过银行转账的方式实现，即交易会员通过指定的自有资金账户以网上银行转账、银行柜台转账等方式向交易中心指定的账户汇划资金。

②入金的付款方必须与《关于交易会员指定自有资金账户的函》中的自有资金账户信息一致；收款方必须与交易中心指定的账户信息一致，交易中心指定的银行账户信息将发送至交易会员指定的业务管理员和资金业务指定联系人的邮箱。

③银行转账受银行内部系统或银行间清算系统处理时效性影响，入金可能会有一定的延迟，建议交易会员至少提前一个交易日入金并登录交易系统确认交易资金账户余额已相应调增。

银行网络交易平台交易资金监管业务管理办法模版

银行股份有限公司网络交易平台交易资金监管业务管理办法（暂行）总则第一条为促进本行交易资金监管业务的发展，规范业务办理行为，根据2012年国务院办公厅《关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发〔2012〕37号），以及2010年中央六部委《中远期交易场所整顿规范工作指导意见》（国办函[2010]23号）要求及本行有关制度，特制订本管理办法。

第二条本办法所称交易资金监管是指网络交易平台将买卖双方交易资金交由银行进行监督管理。

第三条本管理办法所涉及的基本概念：网络交易平台：是指经相关监管机构批准的，通过电子交易系统平台向客户提供交易服务的企业法人。

商户：本办法所指的商户是指使用本行资金监管系统进行资金监管的网络交易平台。

会员：本办法所称会员特指在网络交易平台中参与交易的买方和卖方，可为单位或个人。

资金监管系统：本行用于对网络交易平台会员交易资金进行管理的系统。

入金：会员将资金存入商户在银行开立的交易资金汇总监管账户的过程。

出金：根据会员要求，将资金从商户的交易资金汇总监管账户划转至会员结算账户的过程。

第四条客户适用范围交易资金监管业务适用于多种交易资金监管模式，目前主要针对大宗商品现货电子交易平台等网络交易平台。

第五条开通网络交易平台交易资金监管业务可由总行授权分支机构与网络交易平台签订交易资金监管业务合作的有关协议，明确双方权利与义务。

第六条本行各分支机构不得接受任何形式的交易冻结、扣划（法律规定的有权机关的冻结、扣划除外）以及监管部门规定的其他各类禁止事项。

第七条在本行办理交易资金监管业务的交易会员需先开立银行结算账户，结算账户可为本行账户或他行账户。

第八条本办法适用于银行各分支机构。

第二章部门职责第九条总行成立网络交易平台交易资金监管业务协调小组，由平台金融事业部、网络金融事业部、运营管理部、信息技术部等部门人员组成。

平台金融事业部为业务主管部门，相关部门定期参加平台金融事业部组织的协调会。

一套资金管理和交易策略规则

一套资金管理和交易策略规则资金管理是交易过程中一个至关重要的环节，能够帮助交易者有效控制风险、提高盈利能力。

下面是一套资金管理和交易策略规则，供参考。

1.风险控制：-每个交易的风险限制在总资金的2%以内，避免一次过大损失。

-目标设定适度，每笔交易的盈利目标设定在总资金的2-3%。

-严格执行止损规则，将亏损限制在总资金的1-2%。

2.头寸管理：-根据市场波动性对头寸进行适量调整，避免过度杠杆。

-使用适当的仓位规模，避免资金过度集中在一些交易或者投资标的。

-根据账户的资金状况灵活调整头寸规模，避免过度的风险暴露。

3.入市策略：-建立并坚守明确的入市规则，避免盲目决策。

-根据自己的交易风格和能力选择适合自己的交易时间周期。

-对行情进行技术分析和基本面分析，结合二者进行决策。

4.止损策略：-根据市场波动性设定合理的止损点位，避免被市场的剧烈波动触发止损。

-当价格出现亏损时，果断止损，不留情面。

-避免情绪化的交易决策，根据事先设定的止损规则执行。

5.盈利保护：-盈利达到设定的目标时及时平仓，避免贪婪导致利润回吐。

-采用追踪止盈策略，让利润最大化，同时保护已获利的部分。

6.资金回撤管理：-当账户资金回撤达到一定比例时，及时停止交易，重新评估市场情况。

-避免在连续亏损的情况下加大交易规模，以避免进一步损失。

7.交易记录和分析：-对每一笔交易进行记录，包括入市点位、止损点位、止盈点位等关键信息。

-定期分析交易记录，总结经验教训，发现交易中的问题和盈利机会。

-根据经验总结和市场情况调整交易策略，不断提高交易的成功率和盈利能力。

总之，良好的资金管理和交易策略规则能够帮助交易者降低风险、保护资金、提高盈利能力，而这一套规则需要严格遵守和执行，使之成为自己交易过程中的基本底线。

资金交易系统简介

资金交易系统简介资金交易系统简介资金交易系统的主要客户是银行和财务公司以及外汇管理机构，这跟这些客户的业务需求有很大的关系。

一、资金交易系统在银行的运用银行有存款帐户和交易账户，资金交易系统用来处理交易账户。

1、在银行里银行的一些业务如：①货币市场在国内货币市场目前主要包括于到期期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、AAA级企业债等短期债券，在国外一些短期不记名的短期定期存款等也可以在资本市场上交易，也是货币市场的一种交易品种。

②有价证券投资目的而持有的，期限高于一年以上③存、贷款财务公司内部资本市场的存、贷款交易④外汇代客外汇买卖一般由资金交易系统来做，一般来说在国内代客外汇卖指对公部分，对私外汇买卖由外汇宝系统来做⑤金融衍生产品远期利率协议利率上限期权与下限期权互换（利率互换、货币互换）其它金融期货2、资金交易系统组成以及各部分功能资金交易系统一般有资金交易系统由资金交易前、中、后台组成Ⅰ、前台发起资金类交易Ⅱ、中台完成以下工作㈠、交易风险分析①信用风险分析，在金融期货的一些OTC（场外交易）交易中，会存在信用风险②市场风险分析，主要是利率风险和汇率风险③资产组合分析，投资组合可以降低投资的风险㈡、跟核心业务系统交互，由核心业务系统完成帐务的处理Ⅲ、资金后台的作用㈠对资金类交易产品进行管理㈡主要完成在资本市场上交易3、资金交易系统在银行业务中的作用①银行自身业务的需要，银行持有不同国家的不同币种，需要在外汇市场上进行交易，来规避汇率风险，以及根据需要把一种币种换成另外一种币种。

②在一个拥有成熟资本市场的国家里，银行进行资产负债负债管理时，需要在金融衍生品市场进行金融衍生品的交易来对冲银行面临的风险③根据市场价格（一般来说由路透社、彭博提供）以及交易对手情况，帮助银行分析交易中的信用风险④银行资本管理的需要，银行的资本是有成本的，如果银行持有过多的资本，有两种处理方法，第一种还给股东，第二种方法在资本市场上进行一些低风险投资，如货币市场，这样银行遇到流动性风险时，能迅速变现，来满足客户体现需要，银行也能在低风险投资中获得收益。

证券行业的资金管理了解资金运作和资金结算的流程

证券行业的资金管理了解资金运作和资金结算的流程证券行业的资金管理：了解资金运作和资金结算的流程在证券行业中，资金管理是至关重要的环节。

合理的资金运作和高效的资金结算流程对于证券市场的稳定运行和投资者的利益保护具有重要意义。

本文将详细介绍证券行业中资金管理的流程，并探讨其在市场中的作用。

一、资金运作的流程1. 融资：融资是指企业或机构通过发行股票、债券等证券形式向公众募集资金的过程。

融资可以通过公开发行或私募等方式进行，募集到的资金将用于企业的运营、扩张和项目投资等。

2. 投资：投资是指将资金投入到证券市场中，通过购买股票、债券、基金等金融产品来获取投资回报。

投资者可以根据自身风险偏好和投资目标选择适合的投资产品，并进行买卖交易。

3. 资金清算：资金清算是指证券交易所或经纪商在交易完成后将买卖双方的资金进行结算的过程。

资金清算包括结算账户的开立、资金划转、费用计算等环节，确保买卖双方的资金到位且交易成立。

4. 资金调拨：资金调拨是指投资者将资金从银行账户划转到证券账户，用于证券交易或者还款等目的。

资金调拨一般需要经过银行的扣款和证券交易所的划账等步骤，确保资金的安全和准确。

二、资金结算的流程1. 交易确认：交易确认是指证券交易所或经纪商在交易完成后向买卖双方发送确认函，确认交易的成交价、数量、费用等信息。

交易双方在收到确认函后需要进行核对，确保信息的准确性。

2. 交割指令：交割指令是指买卖双方在交易确认后，根据交易所的规定向交割机构提交的交割申请。

交割指令包括股票过户、债券登记、资金划转等要素，交割机构根据指令进行资金和证券的交割。

3. 交割与结算：交割与结算是指证券交易所或经纪商根据交割指令完成资金和证券的划转。

资金结算一般通过证券交易所的结算系统进行，确保资金的快速、准确到账，保证交易的顺利完成。

4. 资金归集：资金归集是指证券交易所将投资者的资金进行归集和统一管理的过程。

证券交易所通过开设结算专户、风险控制和监管等方式，保障资金的安全性和合规性。

如何建立自己的交易系统(完整版本)

如何建立自己的交易系统系统是什么在股票市场中交易过两、三年的人，几乎都有一套自己的交易方法。

曾经有一个使用波浪理论的高手，他说他经常性的能够预测到价格波动的高低点，并且因此而获利。

但是总体上的交易成绩并不是非常理想。

深入交谈以后，我发现他的整体系统存在一些问题。

比如，他不知道当他的预测出现错误的时候，应该如何处理？当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金？什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？事实上，很多人的成绩相当不错。

但是在交易的系统性方面，却有明显的欠缺。

就拿前面的波浪高手来说，他应该认真的问一问自己，如何把所有的事项整理起来？除了市场分析以外，你还缺少什么东西？很显然，是缺少的东西妨碍了你长期稳定的获利。

你的交易方法，是否适合你？它是不是你有能力把握的方法？是否与你的投机目标相吻合？是否与你的个性相吻合？如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。

其间至少包括：1、如何处理判断失误？1、最大亏损能够被控制在什么范围内？1、什么时间追买？什么时间获利了结？1、市场出现非人力因素，如何处理？1、预期的目标是多少？是否满意？1、当市场价格变化以后，如何修正自己的交易计划？大多数交易者心中都有一个强烈的愿望，就是希望他们的每一次交易都是正确的，但是理智的思考一下，华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是35%左右，你能做到多少？你是否现在就比他们优秀？另一方面，大多数投机者相信有一个通向市场的魔术：一个指标，一个形态，或者一个机械的交易系统，他们还肯定一小部分人正在使用着-------我在网上见过售价24万元的一个公式，据说可以百战百胜--------他们努力的想揭开这个魔术的秘密，从此而获利。

简直是笑话。

市场真的有能够长期稳定的获利的方法吗？正确答案是有，而且答案就在你自己身上。

我可以明确的告诉你：成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。

期货交易系统模型

模型交易法概述模型交易法是一套完整的期货交易系统，指的是通过提炼期货价格K 线形态模型，进行交易的方法。

完整的模型交易系统包括：交易模型，交易系统和资金管理方案。

模型交易法的重点不是交易模型，而是以模型为核心的整个交易系统。

（图1）模型：指的是可以套用和复制的交易模式或K线形态，比如最基础的交易模型：矩形整理。

图例1矩形整理模型模型说明：一段幅度的上涨之后，价格进行矩形整理阶段，据此我们判断，行情方向继续向上，上涨空间为矩形整理之前的那段上涨的空间幅度。

此模型的成功概率大于60%。

上图就是一个最基础的交易模型，看上去有点类似技术分析中的K线形态分析，但是与形态分析是有区别的，模型交易法是完整的交易系统，模型只是这个交易系统的一个组成部分。

如同机械制造中的模具一样，模型等同于模具，但是，只有模具是远远不够的，还需要与之配套的一系列机械设施。

交易系统：交易系统指的是交易的规则，策略和方法的集成，是一个完整的执行体系。

完整的交易系统应该包括：市场选择，行情方向判断，xx时机点位，离市时机点位（止损，止赢），风险控制，仓位控制。

以矩形整理的模型为例，如果某品种出现以上模型形态，那么，交易系统的第一个要素，方向的判断就出来了，我们判断价格会继续上涨（理论在后面阐述）。

第二点，我们需要选择xx的时机和点位，，这里有几种选择：1 在整理的过程中随机买入（随机）2 在矩形整理向上发生突破时买入（顺势）3 在矩形整理的矩形下沿买入（逆势）不同的xx时机选择对于最终的交易结果有不同的影响，最主要是影响到风险控制。

xx之后，就要面对离市的问题了，如果行情按照预期的形势发展，我们会选择在价格到达目标价位后止赢出场；如果行情不完全按照预期发展，我们就会面对止损问题。

矩形整理的止损点位一般设置在行情相反方向上一倍于矩形宽度的位置上，当价格跌落到该位置后，止损出场。

此模型的止赢止损点位是可以提前预估的，那么我们也可以据此估算出这个交易机会的收益风险比：收益风险比=止赢空间/止损点位，当收益风险比大于3时，我们认为这是一个良好的交易机会。

交易中的资金管理（整理）

交易中的资金管理（整理）首先说一下交易的三个原则1，顺势2，做足盈利3，控制亏损市场分析和技术分析帮助我们确定趋势，通过交易系统的模式，确定买卖点，通过出场点的设置，来控制亏损（当出场点是止损点时）和做足盈利（当出场点是止赢点或者是移动止损后的出场触发，就趋势跟踪的观点来说，认为，只有移动止损才能做足盈利。

前提是这个移动止损是符合交易三原则的。

）合理的资金管理能让是让交易成功的有力保证。

所谓合理，是指资金管理方案能够使交易结果符合三大原则，且符合交易员的个性而能持之以恒的执行。

A股市场没有使用保证金交易，而且暂时也只能做多，所以最好的做足盈利的方法是在底部区域满仓，然后持有到顶部区域卖出。

这样最能做足盈利。

当然这很明显要确认是底部区域才行，否则就是置身于超大风险之中。

在保证金交易中，资金管理的效用就很明显。

比方在黄金现货的交易中，就使用了保证金杠杆交易。

假设从1000涨到1050，在1000买多1手，每涨10美金，帐户增加1000美金，如果平台做一手需要的是保证金是1000美金的话，那么帐户上每增加1000美金，我们都可以多做一手，以10美金为一档,当涨到1050的时候，我们手上已经不是1手，而是89手！巨大的资本舱位带来的是巨大的利润，也伴随着巨大的风险。

市场是混沌的，非线性的。

技术分析是高概率工具。

概率意味着即使只有1%，也是有可能出现的。

这是技术分析的本质所决定，无法避免，只有接受，所以对每一次交易，即使有99%的确定性，也要配以适当的资金管理方式来应对1%的不确定性。

交易之前，使用技术分析和市场心理分析来判断市场的状态，从而制订策略、交易计划，然后随着行情的发展触发交易计划，执行计划。

执行计划期间做好市场的技术、心理方面的记录。

执行计划完毕，总结回顾。

这就是交易的全部。

一、资金管理和顺势很多人认为顺势是技术分析的事，和资金管理没有关系。

具有这样的想法的人，只能说还没有迈进交易这个大门。

我们要从交易的过程来处理这个关系。

证券行业的资金管理与资金清算

证券行业的资金管理与资金清算在证券行业中，资金管理和资金清算是至关重要的环节。

资金管理包括了对客户资金的安全保管、合规运营和有效运用，而资金清算则是指证券交易结算时的资金核算和交割。

本文将重点探讨证券行业的资金管理和资金清算的重要性、挑战以及近年来相关改革措施。

一、资金管理的重要性1.1 资金安全保障证券行业作为一个重要的金融市场，涉及大量客户资金。

资金管理的首要任务是确保客户资金的安全保障。

这包括建立完善的风险控制机制，防止资金被挪用、盗窃或用于非法活动。

证券公司需要建立健全的内部控制体系，加强对资金流动和风险的监控，确保客户资金的安全。

1.2 合规运营资金管理不仅要求保障客户资金的安全，还需要在合规框架下进行运营。

证券公司必须遵守相关的法律法规和监管规定，确保自身业务的合规性。

资金管理应与公司的内部控制相结合，确保合规运营的同时，最大限度地发挥资金的效益。

1.3 资金有效运用除了确保资金的安全和合规运营外，资金管理还需要将资金进行有效运用。

证券公司可以根据客户需求和市场状况，合理配置资金，提高资金利用率和投资收益。

同时，资金的有效运用也可以提高公司的市场竞争力，增强公司的盈利能力。

二、资金清算的重要性2.1 资金核算资金清算是指证券交易过程中对资金的核算。

在证券交易结算时，需要对买卖双方的资金进行核对，确保交易金额的准确性。

资金的核算是证券市场平稳运行的基础，也是保护投资者利益的重要环节。

2.2 交割完成资金清算的另一个重要目标是保证交割的顺利完成。

交割是指证券交易中的实物资产划转，包括证券和资金的交接。

资金清算需要确保交易双方的资金在规定时间内到位，以及证券的过户手续顺利完成。

只有有效的资金清算，才能确保交易的完整性和客户权益的保护。

三、资金管理与资金清算的挑战3.1 技术和系统支持随着证券行业的发展，交易规模和频次不断增加，对资金管理和资金清算的系统和技术支持提出了更高要求。

证券公司需要投入大量资源来建设高效、稳定的资金管理和资金清算系统，以满足业务的快速发展和客户需求的变化。

交易系统及资金管理

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单边操作与套利操作的选择
套利交易对应的交易对象和所制定的交易策略不同于价格单边交易，两者之间没有绝对的优劣，是一种独立于单边交易的投资交易渠道。而对两者的取舍，很大程度上取决于投资者的风险偏好、投资风险和资金大小。一般情况下，套利交易所涉及到的合约间价差的变化比单一合约的价格变化要小得多，属于风险小、收益稳定的交易方式。所以，套利交易主要是大资金量，或者风格稳健的交易者的投资选择。
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风险控制
• 一、仓位管理：按照单边持仓能够承担１０％的单边波动行情的原则计算： TD白银大约为5倍的杠杆，持仓为70% 时正好承担10%的单边波动，超过10%将出现强行平仓；天通金是12倍的杠杆，40%的仓可承担10%的单边行情。所以从总资金的分配来看，TD：天通的合理分配比例应该是2：1
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与TD相关的套利模式
• 一、跨市套利 • 二、期现套利
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一、白银的跨市套利
• 国内TD溢价的原因：（1）国内关税政策：目前，国内
对于白银进口需要增加17%的关税，这直接导致了国内白银和国际白银存在价差的可能；（2）中国虽然是世界最大的白银生产国，但同时也是最大的白银消费国，2007年开始，中国成为白银净进口国；（3）中国的白银绝大多数为伴生矿，且多为中小规模矿，开采生产工艺落后，成本较第国24际页白/共50页
（1）固定仓位：每次都按固定的仓位大小进出场
（2）按照一定的比例进出场：金字塔或倒金字塔
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总账户资金管理原则
• 一个账户按10%的总止损来计算，超过即停止交易；
• 按照账户盈亏来决定每笔最大亏损：

一套可以做到长赚难亏、稳定盈利的资金管理模式_2

在市场的赢家当中，技术是退居其次的，他们支配交易的核心是资金管理、风险控制和交易策略。

而他们之所以能够赚到钱，就在于99.8%的输家不执行资金管理、风险控制、交易策略。

如果，大家都严格、科学、合理、全面执行和遵奉资金管理、风险控制、交易策略的情况下，技术分析才能起到左右输赢格局的作用。

也就是看到这一点，0.2%的赢家只在资金管理、风险控制、交易策略上下功夫，从不在技术分析上斤斤计较，对技术分析的要求很粗矿，这样就足以让他们10年、20年，持续不断的继续成为赢家。

因为他们的视野开阔、意境深邃，是仅仅注重技术分析的交易者无法比拟、抗衡的。

接下来我们继续用力深度扒一扒所谓的资金管理，看看资金管理在交易系统中占有什么样的地位，我们又该如何把控好资金管理：1、交易系统是资金管理的前提条件。

要搞明白什么是资金管理，有个观点必须要先强调一下：行情涨跌是不可预测的。

看到这里估计有人要跳起来了跟我叫板了：不预测涨跌，怎么买卖，要不是因为看好一支股票要涨，我买它干甚?对此，我保留意见不解释，从预测到不预测这是一个坎，需要一点点炒股智慧去悟，悟到自然会明白，没领悟以前，面对面解释十天半月的也不会有结果。

如果你没办法理解行情涨跌不可预测这一观点，但是内心愿意接受不可预测，那么，你需要的是给自己一点时间思考，总有一天会明白的。

不去预测行情，是可以赚到钱的，就那我的交易系统来说，是基于不预测的规则上面建立的，目前一直在盈利。

为什么要强调不预测?因为只有懂得不去预测，才能真正理解领悟交易规则，只有理解了交易规则，才能有效构建自己的交易系统。

成熟的交易系统是应该包含资金管理，资金管理不应该独立于交易系统存在，记住是不应该，而不是不能。

若要准确地理解交易规则系统，资金管理这些概念，首先要学会不去预测!2、合理的资金管理控制交易系统的风险。

为了方便大家理解，我还是使用均线交易系统讲解，金叉买，死叉卖。

假设，均线交易系统的准确率是30%，平均盈亏比是7：3，那么，在不考虑交易手续费和成本的情况下，整个交易系统是赚不到钱的。

交易网站的交易账户安全和资金保障措施详解

交易网站的交易账户安全和资金保障措施详解近年来，随着互联网的快速发展，越来越多的人选择在交易网站上进行各种交易活动，如股票、外汇、数字货币等。

然而，随之而来的是交易账户安全和资金保障问题的日益凸显。

本文将详细探讨交易网站为保障用户交易账户安全和资金安全所采取的措施。

首先，交易网站在交易账户安全方面采取了多种手段。

一方面，用户在注册交易账户时需要提供个人信息，并设置独特的用户名和密码。

交易网站通常要求用户使用强密码，并建议定期更换密码以增加账户的安全性。

此外，交易网站还会采用双重身份验证等技术手段来确保用户账户的安全性。

另一方面，交易网站会定期对用户账户进行风险评估，并监测账户的异常活动。

一旦发现异常情况，交易网站会立即采取相应的措施，如冻结账户、通知用户等，以避免账户被盗用或遭受其他安全威胁。

其次，交易网站还采取了一系列措施来保障用户的资金安全。

首先，交易网站会与合法的第三方支付机构合作，确保用户的资金交易安全可靠。

这些支付机构通常具备严格的监管和风控机制，能够有效防范欺诈和非法交易行为。

其次，交易网站会采用安全加密技术来保护用户的资金交易过程。

通过使用SSL等加密协议，交易网站能够确保用户的资金在传输过程中不被窃取或篡改。

此外，交易网站还会将用户的资金与交易网站自身的资金进行隔离管理，以确保用户的资金不会受到交易网站自身的风险影响。

最后，交易网站通常会为用户提供资金安全保障计划，以防止用户因交易网站自身的倒闭或其他原因而遭受资金损失。

这些计划通常由交易网站与保险公司合作，为用户提供一定的资金保障。

除了以上措施，交易网站还会积极开展安全教育和宣传活动，提高用户对账户安全和资金保障的意识。

交易网站通常会在其官方网站或移动应用中发布安全提示和防范措施，提醒用户注意账户安全和防范网络诈骗。

此外，交易网站还会定期组织安全知识培训和交流活动，帮助用户了解最新的安全威胁和防范技巧。

通过这些教育和宣传活动，交易网站能够提高用户的安全意识，减少账户被盗用和资金损失的风险。

资金管理系统工作内容及流程

资金管理工作内容及流程XX公司资金管控各项工作按照“以资金预算为纲，资金集中管控”的思路进行，资金管理以年度、季度及月资金预算为纲领，以每年公司董事会关于融资方案等相关决议为依据，开展日常资金管理工作。

资金管控具体分为资金预算管理、投融资管理、资金管理三大类工作，本部分共分三节描述资金管控工作内容、要求、时间安排以及具体工作流程。

第一节资金预算管理资金预算管理包括资金预算编制、资金管理报告以及或有负债管理等三项具体工作。

一、资金预算编制（一）资金预算编制工作内容、要求与时间安排资金预算编制包括年度、月度资金预算编制工作，是指开展公司包括公司本部年度、月度现金流量预测工作，包括经营性、投资性和筹资性现金流量，将作为年度、月度融资方案与资金收支的依据，要求误差率不超过20％。

下年度资金预算编制要求在每年12月完成，月度资金预算编制要求在当月5日之前完成。

（二）资金预算编制流程1、年度资金预算编制（1）启动年度资金预算编制每年12月初，在年度经营预算初编完成后，启动年度资金预算编制，公司本部财务部下发年度资金预算编制原则与编制模板，组织下属单位编制下年度资金预算。

（2）预算审核与修改公司本部财务部收集初稿后，根据编制原则进行审核，并就相关问题与下属单位沟通后，要求进行修改。

（3）汇总资金预算，形成初稿公司本部财务部将各单位最终预算进行合并抵消，形成下年度资金预算初稿，包括：下年度经营性活动现金流量与投资性现金支出净额与筹资性现金流量净额等指标。

（4）年度资金预算的公司内部讨论本部财务部将资金预算上报公司总经理办公会讨论，并根据总经理办公会意见进行修改。

（5）年度资金预算的上级审核公司将总经理办公会讨论通过的下年度资金预算上报集团财务部，并根据集团批复意见进行修改。

（6）年度资金预算的董事会审批公司将集团批复同意的年度资金预算上报公司董事会批准通过。

（7）年度资金预算的下发与执行下发各单位下年度资金预算，作为月度资金预算编制与执行的依据。