公司限售股解禁本周将有只新股发行.doc

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上市公司解禁规则

上市公司解禁规则上市公司解禁规则是指公司股东拥有的限制期限的股份或者在一定的时间内不得进行交易的股份，解禁后可以自由进行交易的规则。

解禁是指股东可以自由买卖股票的过程，其目的是为了防止股东在短期内大量减持股票而对公司造成不利影响。

解禁规则的制定是为了保护上市公司股东的权益，维护市场秩序和稳定，防止股价的大幅波动。

解禁规则一般由交易所和证券法规制定，规定了解禁时间、解禁比例和解禁方式等。

不同国家和地区的解禁规则可能会有所不同，以下是解禁规则的一般情况：解禁时间：解禁时间是指股东在一定时间内不得进行交易的限制，一般分为长期和短期两种解禁方式。

长期解禁是指股东在上市后一段较长的时间内不能自由交易股票，一般为一年或三年。

短期解禁是指股东在上市后一段较短的时间内不能自由交易股票，一般为6个月或一年。

解禁比例：解禁比例是指解禁时股东可以减持的股票比例，解禁比例一般会根据公司实际情况和市场需求来确定。

解禁比例一般会根据公司股票的流通性、市值和股东的减持需求来决定。

解禁方式：解禁方式是指股东解禁后可以进行的交易方式，一般有大宗交易、协议转让和证券交易所交易等。

大宗交易是指通过交易所进行的大额交易，一般可以由股东直接向其他投资者出售股票。

协议转让是指股东与另一方进行协商，达成交易协议后进行的交易。

证券交易所交易是指股东可以通过证券交易所进行交易，以实现股票的买卖。

除了上述主要的解禁规则外，还有一些其他的限制和要求。

例如，解禁时股东可能需要向交易所提供相关资料，以证明自己的身份和交易意愿；公司可能会对解禁的股东进行一定的监管和控制，以避免操纵市场或者对公司经营造成不利影响。

需要注意的是，解禁规则的制定是为了保护市场秩序和股东的权益，但并不是说解禁后股东一定会减持股票。

解禁后，股东可以自由进行交易，但是否减持还是持有还需根据市场行情和个人需求来决策。

因此，解禁规则只是一个市场机制，不能直接决定股东的行为。

中国证监会关于上市公司增发新股有关条件的通知-证监发[2002]55号

中国证监会关于上市公司增发新股有关条件的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证监会关于上市公司增发新股有关条件的通知（证监发[2002]55号）各上市公司、各具有主承销商资格的证券公司：为完善对上市公司增发新股行为的约束机制，现对上市公司增发新股的有关条件作出补充规定。

上市公司申请增发新股，除应当符合《上市公司新股发行管理办法》的规定外，还应当符合以下条件：一、最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10％，且最近一个会计年度加权平均净资产收益率不低于10％。

扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

二、增发新股募集资金量不超过公司上年度末经审计的净资产值。

三、发行前最近一年及一期财务报表中的资产负债率不低于同行业上市公司的平均水平。

四、前次募集资金投资项目的完工进度不低于70％。

五、增发新股的股份数量超过公司股份总数20％的，其增发提案还须获得出席股东大会的流通股（社会公众股）股东所持表决权的半数以上通过。

股份总数以董事会增发提案的决议公告日的股份总数为计算依据。

六、上市公司及其附属公司最近12个月内不存在资金、资产被实际控制上市公司的个人、法人或其他组织（以下简称“实际控制人”）及关联人占用的情况。

七、上市公司及其董事在最近12个月内未受到中国证监会公开批评或者证券交易所公开谴责。

八、最近一年及一期财务报表不存在会计政策不稳健（如资产减值准备计提比例过低等）、或有负债数额过大、潜在不良资产比例过高等情形。

九、上市公司及其附属公司违规为其实际控制人及关联人提供担保的，整改已满12个月。

2022年4月自考00227公司法练习考题含解析

2022年4月自考00227公司法练习考题一、单项选择题1、下列不属于股东(大)会会议特别决议事项的是______。

A．增加注册资本B．发行公司债券C．公司分立D．变更公司形式2、对于董事或高管违反竞业禁止义务时所得的收入，有权行使归入权的主体是______。

A．公司B．公司股东(大)会C．公司董事会D．公司监事会3、根据《公司法》，下列关于股份有限公司监事会的表述中正确的是______。

A．监事不必列席董事会会议B．监事会成员中不必有公司职工代表C．监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生D．监事会行使职权所必需的费用，经董事会批准后由公司承担4、根据我国现行《公司法》的规定，下列关于股份发行的表述，正确的是______。

A．发行人只能向特定对象发售股份B．认股人缴足股款后，设立中的股份有限公司即应向其签发股票以证明其出资C．股份的发行价格可以是平价发行、溢价发行或者折价发行D．同次发行的同种类股份,每股的发行条件和价格应当相同5、下列关于十七世纪初欧洲合股公司的表述，错误的是______。

A．合股公司是股东协议的产物B．合股公司的股东以个人名义共有公司的财产C．合股公司的股东对公司的债务承担连带责任D．在诉讼关系中股东各自作为原告或被告6、下列情形中不属于有限责任公司股东请求公司收购其股权的是______。

A．对公司增资决议投反对票的股东B．对公司合并、分立决议投反对票的股东C．公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的，投反对票的股东D．对公司转让主要财产的决议投反对票的股东7、人民法院受理破产申请后，应当确定债权人申报债权的期限。

该期限自人民法院发布受理破产申请公告之日起计算，最长为______。

A．30日B．45日C．2个月D．3个月8、公司依法在注册资本额度内已经发行的、由股东认购的资本总额为______。

A．注册资本B．发行资本C．催缴资本D．实收资本9、因怠于履行义务，导致公司主要财产、账册、重要文件等灭失、无法进行清算时,债权人有权要求对公司债务承担连带清偿责任的主体不包括______。

关于上市公司限售股份、解除限售存量股份参与融资融券交易

关于上市公司限售股份、解除限售存量股份参与融资融券交易的解读（一）个人投资者个人投资者可以分为普通个人投资者、上市公司董监高、持有上市公司百分之五以上股份的个人投资者三种类型，以下逐一进行说明。

1、普通个人投资者注：1、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》（证监会公告【2008】15号）2、《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税【2009】167号3、没有特殊规定的交易类型在表中不再列示。

2、上市公司董事、监事和高级管理人员（注1）注：1、指《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》（证监公司字【2007】56号）对所持本公司股份的转让行为存在限制性要求的在任或离任的董事、监事、高级管理人员。

2、《证券法》（2005年10月27日修订）第47条3、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》（证监会公告【2008】15号）4、《公司法》（2005年10月27日修订）第142条5、《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税【2009】167号6、没有特殊规定的交易类型在表中不再列示。

3、持有上市公司股份百分之五以上股东注：1、《证券法》（2005年10月27日修订）第47条2、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》（证监会公告【2008】15号）3、《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税【2009】167号4、根据《证券公司融资融券业务管理办法》第十一条，持有上市公司股份百分之五以上股东中，其所持上市公司为证券公司的，不得向该证券公司融资、融券。

5、没有特殊规定的交易类型在表中不再列示。

（二）机构投资者机构投资者可以分为持有上市公司百分之五以下股份的机构投资者和持有上市公司百分之五以上股份的机构投资者两种类型，逐一进行说明。

1、持有上市公司百分之五以下股份的机构投资者注：1、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》（证监会公告【2008】15号）2、没有特殊规定的交易类型在表中不再列示。

《首发限售股解禁对上市公司股价的影响研究》范文

《首发限售股解禁对上市公司股价的影响研究》篇一一、引言在资本市场中，首发限售股解禁是一个重要的市场事件，它对上市公司的股价有着直接且深远的影响。

首发限售股是指公司首次公开发行股票时，部分股票被特定投资者或公司高管所持有且在一定期限内不能流通的股份。

当这些股份的锁定期满后，便进入解禁期，这些股份将重新进入市场流通。

本文将针对首发限售股解禁对上市公司股价的影响进行深入研究。

二、首发限售股解禁的背景及现状随着中国资本市场的不断发展，越来越多的公司选择上市融资。

然而，为了保护公司及投资者的利益，上市公司在首次公开发行股票时，会设定一定期限的锁定期。

在这段时间内，特定投资者和公司高管所持有的股份不能在市场上自由买卖。

当锁定期满后，这些股份将进入解禁期，对市场产生一定影响。

三、首发限售股解禁对上市公司股价的影响1. 心理预期影响首发限售股解禁前，市场往往会对该事件产生一定的心理预期。

投资者会担心大量解禁股份的抛售会对股价造成压力。

这种心理预期会导致股价在解禁前出现一定的调整。

然而，实际解禁后，由于市场对解禁股份的消化能力不同，股价的反应也会有所不同。

2. 资金面影响首发限售股解禁后，若大量股份被抛售，将导致市场供求关系发生变化，从而对股价产生直接影响。

若解禁股份的持有者选择减持，将增加市场的供应压力，可能导致股价下跌。

反之，若解禁股份的持有者选择继续持有或增持，则可能对股价形成支撑。

3. 公司基本面影响首发限售股解禁后，公司的基本面状况也会对股价产生影响。

若公司基本面良好，业绩持续增长，即使有解禁股份的抛售，股价也可能因为公司的基本面支撑而保持稳定。

反之，若公司基本面较差，解禁股份的抛售可能加剧股价的下跌。

四、实证研究通过对历史数据的实证研究，我们发现首发限售股解禁对上市公司股价的影响因公司而异。

在解禁前，投资者应关注公司的基本面状况、市场对解禁的心理预期以及解禁股份的抛售情况等因素。

同时，我们还应关注宏观经济环境、政策变化等因素对上市公司的影响。

深圳证券交易所上市公司业务办理指南第7号-限售股份解除限售

附件7深圳证券交易所上市公司业务办理指南第7号——限售股份解除限售为提高上市公司信息披露质量，规范深圳证券交易所（以下简称本所）上市公司股东申请办理限售股份解除限售业务，根据本所《股票上市规则》《上市公司规范运作指引》《上市公司保荐工作指引》等有关规定，制定本业务办理指南。

一、申请对限售股份解除限售应当满足的条件1．申请解除限售的股份限售期满；2．股东所持股份解除限售，不影响该股东所做出的全部承诺。

未履行相关承诺的股东转让其限售股份的，该承诺已由受让方承接；3．申请解除限售的股东不存在对上市公司的非经营性资金占用或上市公司对该股东的违规担保等损害上市公司利益的行为；4．申请解除限售的股份不存在因相关法律法规、行政法规、规范性文件或者本所业务规则等要求不得转让的情形。

申请对股权分置改革限售股份解除限售除了满足前款规定的条件外，还应当满足下列条件：1．对于在股权分置改革中由其他股东代为垫付对价的，申请解除其所持股份限售的股东（被垫付股东）已偿还被垫付的股份或者已取得垫付股东的书面同意；— 1 —2．公司股票未被本所暂停上市交易；3．申请解除股份限售的股东为外资股股东的，不存在利用其账户买入A股的情形；4．申请解除股份限售的股东不存在违反相关规定违规减持的情形。

股东按照业绩补偿协议受让的其他股东赠与股份不适用上述关于股份解除限售条件的要求。

上市公司董事会应当积极配合满足解除限售条件的股东办理解除股份限售手续。

二、申请对限售股份解除限售的流程1．上市公司董事会向中国结算深圳分公司申请查询并打印上市公司股权结构表、有限售条件的股东名册；2．上市公司董事会按照本指南的规定向本所提交申请材料，本所经审核无异议后，确定股份解除限售的日期，并将业务表单传递至中国结算深圳分公司；3．中国结算深圳分公司对相关材料审核无异议后，将业务表单回传至本所；4．本所收悉中国结算深圳分公司对材料审核无异议的回复后，安排上市公司董事会及时进行信息披露。

新股上市解禁规则

新股上市解禁规则
摘要：
1.新股上市解禁规则的概述
2.新股上市解禁规则的具体内容
3.新股上市解禁规则的影响
正文：
【新股上市解禁规则的概述】
新股上市解禁规则是指在中国A 股市场中，对于新股发行后一定期限内，原来被冻结的股票逐步解冻并流通至二级市场的规则。

该规则对于股票市场的运行具有重要的影响，旨在保护投资者的利益，维护市场的稳定和健康发展。

【新股上市解禁规则的具体内容】
新股上市解禁规则主要包括以下几个方面：
1.解禁期限：根据现行规定，新股发行后，原始股东持有的股票自上市之日起锁定3 个月，之后每6 个月解禁25%，直至全部解禁。

2.解禁对象：主要包括公司原始股东、首发前已发行股份的股东、公司高管和核心技术人员等。

3.解禁方式：解禁股票可以通过二级市场交易、大宗交易或协议转让等方式进行。

4.解禁价格：解禁股票的价格由市场供求关系决定，不受解禁本身的限制。

【新股上市解禁规则的影响】
新股上市解禁规则对于股票市场具有显著的影响：
1.影响股票价格：解禁期的到来可能导致解禁股票的抛售，从而对股价产生压力。

如果市场预期较好，投资者可能愿意承接解禁股票，股价则可能维持在较高水平。

2.影响市场流动性：解禁股票的流通增加了市场的股票供应，提高了市场的流动性。

3.影响投资者情绪：解禁规则可能加剧投资者对市场的担忧，从而影响投资者情绪。

4.影响公司治理：解禁规则有助于促进公司治理结构的完善，促使公司高管和核心技术人员等为公司长期发展考虑，提高公司的竞争力。

总之，新股上市解禁规则对于股票市场的运行具有重要影响。

限售股解禁申请

限售股解禁申请尊敬的财务部门：根据我司管理层的决策，我特此向贵部门提交限售股解禁申请。

以下是详细的解禁申请事项，请予以审慎考虑。

1. 解禁股份信息股东名称： [股东姓名]持股数量： [限售股数量]持股比例： [持股比例]解禁日期： [解禁日期]2. 解禁原因[解禁原因的详细说明]3. 解禁计划根据我司管理层的决策，我提议按照以下解禁计划进行限售股解禁：- 第一阶段解禁计划：- 解禁日期： [日期]- 解禁数量： [数量]- 解禁比例： [比例]- 第二阶段解禁计划：- 解禁日期： [日期]- 解禁数量： [数量]- 解禁比例： [比例]- 第三阶段解禁计划：- 解禁日期： [日期]- 解禁数量： [数量]- 解禁比例： [比例]4. 解禁后的影响预测解禁限售股可能对公司股价及市场产生一定的影响。

为了预计解禁后的情况，我司已进行了详细的分析和预测。

我们认为，解禁后可能会出现以下情况：- 股价波动：解禁限售股可能导致公司股价的短期波动，但我们预计其对公司长期发展的影响较小。

- 市场反应：解禁限售股消息可能引起投资者的关注和讨论，可能对公司的市场声誉产生一定的影响。

5. 风险控制措施为了减少解禁后可能出现的风险，我司已制定以下风险控制措施：- 与相关股东进行沟通：我司将与相关股东进行积极的沟通，以确保解禁过程中的透明度和顺利进行。

- 加强投资者关系管理：我司将通过积极的投资者关系管理，向投资者传达正确的解禁信息，减少市场对解禁的不确定性反应。

6. 相关附件附件1：股东限售协议附件2：相关股份解禁计划请贵部门在收到本申请后尽快进行审查，并及时作出反馈。

如有任何问题或需要进一步的信息，请随时与我联系。

谢谢您对此申请的重视与支持。

此致敬礼[您的姓名][您的职位][日期]。

金固股份：关于非公开发行限售股解禁的提示性公告

证券代码：002488 证券简称：金固股份编号：2020-016浙江金固股份有限公司关于非公开发行限售股解禁的提示性公告本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

特别提示：1、浙江金固股份有限公司（以下简称“金固股份”或“公司”）本次有限售条件流通股解除限售股份数量为54,446,460股，占公司股本总额的5.38%。

2、公司本次限售股份可上市流通日为2020年4月27日（星期一）。

一、本次非公开发行股票和股本的变动情况1、本次限售股上市类型为非公开发行限售股。

2、非公开发行限售股核准情况：2017年3月27日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准浙江金固股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]2590号），核准公司非公开发行新股。

3、非公开发行限售股股份登记情况：截至2017年4月13日，主承销商国信证券股份有限公司已收到8名发行对象的认购资金，并将上述认购款项扣除承销费用后的余额划转至公司指定的本次募集资金专户内。

2017年4月14日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具天健验[2017]96号《验资报告》，确认本次发行的认购资金到位及本次发行的新增注册资本及股本情况。

2017年4月19日，金固股份本次发行的163,339,382股新股在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成股份登记。

4、本次限售股形成后至今公司股本数量变化情况经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]2590号文核准，公司非公开发行人民币普通股（A股）股票163,339,382股，发行价为每股人民币16.53元，共计募集资金2,699,999,984.46元，扣除所有相关发行费用后，募集资金净额为2,658,711,305.64元。

2017年4月25日公司非公开发行163,339,382股股票上市，公司总股本由508,483,392股增加为671,822,774股。

逐条解读国家税务总局公告2011年第39号：企业转让限售股所得税问题

逐条解读国家税务总局公告2011年第39号：企业转让限售股所得税问题2011年，国家税务总局稽查局将股权转让纳入指令性检查计划，在对限售股转让检查中，股改代持股与解禁前协议转让限售股的政策问题成为焦点，《国家税务总局关于企业转让上市公司限售股有关所得税问题的公告》（国家税务总局公告2011年第39号，以下简称39号公告）正是在这样的背景下下发的。

该文件为股权转让检查提供了政策依据，共明确了三项政策问题，笔者逐一进行解读。

一、根据企业所得税法第一条及其实施条例第三条的规定，转让限售股取得收入的企业（包括事业单位、社会团体、民办非企业单位等），为企业所得税的纳税义务人。

解读：39号公告将转让限售股的企业所得税纳税义务人限定在办理法律变更手续的企业，结合本文件第二条和第三条理解，在纳税人问题上，税法只承认在证券登记结算机构登记的企业为企业纳税人，即更加注重法律形式。

二、企业转让代个人持有的限售股征税问题因股权分置改革造成原由个人出资而由企业代持有的限售股，企业在转让时按以下规定处理：（一）企业转让上述限售股取得的收入，应作为企业应税收入计算纳税。

上述限售股转让收入扣除限售股原值和合理税费后的余额为该限售股转让所得。

企业未能提供完整、真实的限售股原值凭证，不能准确计算该限售股原值的，主管税务机关一律按该限售股转让收入的15%，核定为该限售股原值和合理税费。

依照本条规定完成纳税义务后的限售股转让收入余额转付给实际所有人时不再纳税。

（二）依法院判决、裁定等原因，通过证券登记结算公司，企业将其代持的个人限售股直接变更到实际所有人名下的，不视同转让限售股。

解读：第一，39号公告中的“代持股”政策只适用于股改限售股，目的是解决历史遗留问题。

目前我国的限售股分为“股权分置改革限售股（股改限售股）”、“新股限售股”、“增发限售股”。

39号公告中的代持股政策只限定于“因股权分置改革造成的限售股”。

在2005年之前，中国股市处于股权分置状态，上市公司股票分为流通股和非流通股，非流通股不允许上市交易，但是可以协议转让，2005年4月29日，中国证监会正式启动股权分置改革试点，即通过非流通股股东向流通股股东支付对价的方式，购买“流通权”，非流通股就变为了流通股股份，这些非流通股股份转化的流通股均有一定的限售期，称之为股权分置改革限售股（简称股改限售股），至2006年12月，股权分置改革基本完成。

配售股票解禁规则

配售股票解禁规则
一、解禁时间
配售股票的解禁时间通常是在配售完成后的一定时间限制内。

具体解禁时间会根据不同的配售安排而有所不同，一般在几个月到一年不等。

在解禁时间到达之前，配售的股票将被锁定，不能在市场上流通。

二、解禁数量
解禁股票的数量即被解锁可以流通的股票数量。

这通常与配售时发行的股票数量相同。

然而，在实际操作中，解禁数量可能会受到多种因素的影响，如公司的战略规划、市场状况等。

三、解禁价格
配售股票的解禁价格一般是在配售时确定的，价格水平将根据市场情况、公司估值等因素来确定。

在解禁时，股票的交易价格将由市场供求关系决定，与解禁价格可能存在差异。

四、解禁方式
解禁方式一般有两种：一次性全部解禁和分批解禁。

一次性全部解禁是指所有配售股票在同一时间解锁，可以在市场上流通。

分批解禁则是将配售股票分成若干批次解锁，每批解锁的股票数量不同。

这种方式可以避免大量股票同时进入市场对股价造成冲击。

五、解禁条件
在某些情况下，配售股票的解禁可能受到一定的条件限制。

这些条件可能包括公司的业绩指标、市场状况、监管要求等。

如果公司或市场状况不满足解禁条件，那么相应的股票可能会被继续锁定，无法在市场上流通。

以上是配售股票解禁规则的主要内容，具体规定可能因地区、行业和公司而有所不同。

在进行配售股票操作时，建议详细了解当地的法律法规和监管要求，以确保合规并降低风险。

新股上市解禁规则

新股上市解禁规则1. 引言新股上市解禁是指公司股票在首次公开发行后，一段时间内被限制流通的规定到期后，允许股东自由买卖的过程。

解禁规则对于市场参与者来说非常重要，因为它直接关系到股票供求关系的变化和股价的波动。

本文将详细介绍中国新股上市解禁规则，包括解禁时间、解禁数量和对市场的影响等方面。

2. 解禁时间根据中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）的规定，新股上市解禁时间一般为6个月至12个月。

具体的解禁时间由公司在首次公开发行时确定，并在发行文件中明确告知投资者。

在解禁前，公司及相关方需要向证监会报备，并经过审核批准。

3. 解禁数量解禁数量是指公司首次公开发行后，原本被限制流通的股份可以自由转让的数量。

根据中国法律法规和证监会的规定，部分或全部限售股份可以在特定条件下提前解除限售期限。

具体来说，以下情况下可以解除限售期限：•原始股东的解禁：原始股东是指公司创始人、早期投资者等，在公司成立之初获得的股份。

根据规定，原始股东的股份可以在公司上市后一定时间内解禁，以实现他们的投资回报。

•高管员工的解禁：公司的高管员工通常会获得一定数量的限制流通股份作为激励手段。

这些股份在特定条件下可以提前解除限售期限，以便员工能够自由买卖。

•非公开发行股份的解禁：部分公司在上市之前进行过非公开发行，这些非公开发行股份在上市后也需要按照规定进行解禁。

需要注意的是，解禁数量可能对市场造成一定影响。

如果大量限售股份同时解禁，可能会导致供应增加而引起股价下跌；相反，如果解禁数量较少，则对市场影响较小。

4. 解禁方式在中国，新股上市解禁有两种方式：集中竞价和协议转让。

4.1 集中竞价集中竞价是指根据证券交易所或者证券交易机构的交易规则，在特定日期和时间段内，通过集中撮合买卖双方的报价，完成股权转让的方式。

集中竞价一般适用于大股东、高管员工等解禁股份较多的情况。

4.2 协议转让协议转让是指在解禁期限届满后，通过与买方进行协商，以约定价格和数量进行股权转让的方式。

股权分置改革工作备忘录第16号解除限售

股权分置改革工作备忘录第16号解除限售（2006年6月1日制定，2008年12月17日修订）为规范有限售条件股份解除限售的相关业务流程，依照《公司法》、《证券法》、《上市公司股权分置改革治理方法》、《上市公司股权分置改革业务操作指引》、《外国投资者对上市公司战略投资治理方法》等有关规定，制定本工作备忘录。

一、持有有限售条件股份的股东、上市公司、保荐机构应当关注有限售条件股份的限售期限，当限售期满时，相关股东可托付上市公司董事会向本所提出对其所持有的有限售条件股份解除限售的申请，并办理有关手续。

二、申请对有限售条件股份解除限售应当满足的条件（一）申请解除限售的股份限售期（包括追加承诺的限售期）满，且股东申请解除限售股份的比例（或数量）等于或小于该股东所持全部限售期满股份的比例（或数量）；（二）股东所持股份解除限售，不阻碍该股东履行其在股权分置改革中所做出的承诺和之后做出的追加承诺；（三）关于在股权分置改革中由其他股东代为垫付对价的，申请解除其所持股份限售的股东（被垫付股东）已偿还被垫付的股份或已取得垫付股东的书面同意；（四）申请解除股份限售的股东不存在对上市公司的非经营性资金占用或上市公司对该股东的违规担保等损害上市公司利益的行为；（五）申请解除股份限售的股东为外资股股东的，不存在利用其账户买入A股的情形；（六）申请解除股份限售的股东不存在违反《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》等相关规定违规减持存量股份的情形；（七）上市公司股票未被本所暂停上市交易。

三、申请对有限售条件股份解除限售的流程（一）上市公司董事会向中国结算深圳分公司申请查询并打印上市公司股权结构表、有限售条件的流通股股东名册；（二）上市公司董事会将本备忘录第四条所规定的申请材料提交本所公司治理部，公司治理部由信息披露操作员统一受理上市公司的申请材料，信息披露操作员联系方式为：林冬梅，联系： 25918137李海红，联系： 25918124联系： 82084014（三）信息披露操作员完成登记工作后，将申请材料分发给相关的监管人员审核。

时寒冰论股票投资附利益分析法.doc

时寒冰的利益分析法全文(转载)股票投资最重要的就是选股，选对了股票，即使暂时被套也不用怕，早晚会给你丰厚收益。

选错了股票，一旦被套就进入漫漫长夜，不知道何时是尽头。

我根据自己的体会简单做一点总结：第1：看业绩。

我个人认为，业绩是股票投资最重要的基础。

即使是机构主力拉抬某只股票，一般也会选择那些有着坚实业绩支撑的股票（不排除个别业绩一塌糊涂的“妖股”也会有惊人表现，但往往是昙花一现，难以持久）。

无论是社保资金、QFII 还是基金选股，业绩都占据着极其重要的位置。

这里的业绩包括两个方面，一是现实的业绩，二是未来的业绩。

一般而言，真正的高手选股重视未来业绩超过现实的业绩，因为，未来的业绩能够带来更大的上涨空间和更丰厚的利润，而现实的业绩则有提前被充分炒作和挖掘的可能（当然，如果现实的业绩和未来的业绩都非常好，就相对更完美一些）。

但一定要注意，许多股票的业绩是随着环境、时间的变化而变化的。

比如，广济药业，今年由于核黄素价格飞涨，公司业绩增长很快，股价从4月份的不到9元，一口气涨到8月份的51元多。

但是，进入8月份后，由于核黄素价格飞涨也引得其他公司加大生产，导致核黄素价格下跌。

相应的，股价也从51.58元的高位一直调整到27元左右。

业绩对股价的影响是非常直接的，这是投资者要注意的。

怎么看业绩呢？一般投资者不想看财务报表，可以简单地看一下“每股收益”、“市盈率”等指标，也算得上一目了然。

另外，还有一种倒推法。

比如，看看大股东持股情况，凡是有QFII重仓的股票，一般而言，业绩都不会差到哪里去。

我所供职的报社是证券类报纸，我迟迟不开户做股票曾被视为不务正业，这种情况可能跟其他单位相反。

刚开始做股票的时候，我也很茫然，后来发现跟着业绩走是比较安全的。

我在今年3月份买驰宏锌锗的时候，它差不多是当时沪深两市的第一高价股，我满仓进去买了200股（我是两万开户），几个同事都说这样追涨太冒险，结果，不到10天竟然有超过60%的盈利。

科创板限售股解禁公告规则

科创板限售股解禁公告规则
科创板限售股解禁公告规则是指在中国证券监督管理委员会（CSRC）规定的科创板股票解禁期限内，相关公司或股东需
要按照规定发布公告，并严格遵守相关规则。

根据科创板的规定，股东所持有的股份或公司自身发行的限售股份，在发行后需要经过一定的锁定期，锁定期结束后方可自由流通。

根据具体的解禁规则，股东可以在一定条件下将其限售股份解禁，并且可以自由买卖。

科创板限售股解禁公告规则中，主要包括以下内容：
1. 解禁公告时间：公司或股东需要在股票解禁期限前提前公告，通知市场股票解禁的时间点。

2. 解禁股份数量：公告中需要明确解禁股份的数量，即解禁后可以自由流通的股份数量。

3. 解禁原因说明：公告中需要详细说明解禁的原因，例如解禁股份用于员工激励计划、股权质押的解除等。

4. 解禁方式：公告中需要说明解禁股份的具体方式，例如通过证券交易所或者指定券商进行解禁交易。

5. 其他规定：公告中还需要对其他涉及解禁股份的规定进行说明，例如解禁股票是否可以进行集中竞价交易、是否可以向特定对象出售等。

根据科创板的规定，股东或公司必须严格按照公告规则进行解禁操作，否则可能遭受相关法律法规的处罚。

同时，投资者也应关注解禁公告内容，以及解禁股票对市场的影响，并在投资决策中予以考虑。

《首发限售股解禁对上市公司股价的影响研究》范文

《首发限售股解禁对上市公司股价的影响研究》篇一一、引言在股票市场中，首发限售股解禁是一个备受关注的重要事件。

首发限售股指的是公司首次公开发行股票时，部分股份被限制在一定期限内不能流通的股票。

当这些股份的解禁期限到期后，将会有大量的股票进入市场流通，从而对上市公司的股价产生一定的影响。

本文旨在研究首发限售股解禁对上市公司股价的影响，以期为投资者和公司管理层提供参考。

二、文献综述过去的研究表明，首发限售股解禁对上市公司股价的影响是多方面的。

一方面，解禁后的股票供应增加可能导致股价下跌；另一方面，解禁也可能引发市场对该公司未来发展的信心和预期变化。

国内外学者对这一现象进行了广泛的研究，认为解禁对股价的影响因公司具体情况而异，包括公司基本面、市场环境、投资者心理等因素。

三、研究方法本研究采用定量和定性相结合的方法，通过收集上市公司首发限售股解禁前后的股价数据，运用统计分析方法，探讨解禁对股价的具体影响。

同时，结合案例分析，深入挖掘解禁前后公司基本面和市场环境的变化。

四、首发限售股解禁对上市公司股价的影响1. 股价波动首发限售股解禁后，大量的股票进入市场流通，使得市场上的股票供应增加。

在供求关系的影响下，上市公司的股价往往会出现一定的波动。

具体而言，解禁初期股价可能会受到一定的压力，出现下跌的情况。

然而，长期来看，股价的走势更多地取决于公司的基本面和市场环境。

2. 投资者信心与预期首发限售股解禁可能引发投资者对公司未来发展的担忧和不确定性，从而导致投资者信心下降。

此外，解禁也可能改变市场对公司的预期，包括对公司盈利、成长性和估值等方面的预期。

这些变化都可能对上市公司的股价产生影响。

3. 公司治理与股权激励首发限售股解禁后，公司股东结构可能发生变化，一定程度上可能影响公司的治理结构。

同时，解禁也可能涉及股权激励计划的实施，从而影响公司管理层的决策和行为。

这些因素都可能间接影响上市公司的股价。

五、案例分析本部分选取了几家具有代表性的上市公司作为案例，对其首发限售股解禁前后的股价、公司基本面和市场环境进行了深入分析。

国内股灾与救市措施分析

国内股灾与救市措施分析作者：马刚来源：《时代经贸·北京商业》 2017年第30期【摘要】本文首先介绍了股灾及其原因，然后针对国内股票市场六次典型的股灾和相应的救市措施进行了回顾，对国内股灾的原因和救市政策进行了分析，最后给出了相关政策建议。

【关键词】股灾；救市措施；反思一、引言回顾国内证券市场30多年的发展历程，跌宕起伏，不断走向成熟，但也经历了发展过程中的坎坎坷坷和六次大的股灾。

最近的一次股灾发生在2015年，上证综合指数（以下简称“上证指数”）自2014年7月的2030点起步，最高达到2015年6月的5178.79点。

2015年6月15日至9月2日，上证指数经历了三次大的波动。

其中，大部分股票价格跌幅超过50%，市场称之为“2015股灾”。

虽然“2015股灾”过去已经近两年时间，近期国内股市平稳运行，走出了慢牛行情，媒体、机构和投资者做多情绪甚嚣尘上。

本文将以上海证券市场和上证指数为例，回顾和分析国内股市六次股灾及其背后的成因，以期警醒监管层和投资者。

二、股灾及其成因分析（一）股灾及其特征股灾是指股市内在矛盾积累到一定程度时，受偶然因素影响，突然爆发的股价暴跌，从而引起社会经济巨大动荡，并造成巨大损失异常经济现象。

一般来说，股灾表现为股票市值剧减，使注入股市的很大一部分资金化为乌有；股灾会加重经济衰退，工商企业倒闭破产，也间接波及银行，使银行不良资产增加；在股市国际化的国家和地区，股灾导致股市投资机会减少，会促使资金外流，引发货币贬值，也冲击着金融市场。

总之，股灾会从多个方面导致金融市场动荡，引发或加剧金融危机。

1720年，法国密西西比股灾和英国南海股灾是世界上发生最早的股灾；1929年和1987年起源于美国的股灾，是波及范围最广的世界性股灾；包含股灾在内的1994年墨西哥金融危机和1997年东南亚金融危机，表现出汇市与股市轮番暴跌的特点。

（二）股灾引发原因关于股灾诱因，市场认为主要有程序化交易、投资基金的止损行为、资本市场全球化、股价泡沫、市场流动性不足和羊群心理等方面内容。

关于办理首发前限售股份解除限售的回复函

关于办理首发前限售股份解除限售的回复函
AAAAA股份有限公司：
本人/本企业于年月日收到贵公司的《关于办理首发前限售股份解除限售的告知函》，本人/本企业已知悉函件中关于本人/本企业持有贵公司的首发前限售股份解除限售事宜及承诺事项，限售股份明细数据表的信息本人/本企业确认无误。

本人/本企业兹委托贵公司董事会代本人/本企业办理股份解除限售事项，本人/本企业对被委托人办理股份解除限售相关事项均予以认可，并承担相应责任。

委托期限：自《股东授权委托书》签署之日起至办理完首发前限售股份解除限售之日止，委托权限：全权办理本人/本企业所持公司股份解除限售涉及事项。

本人/本企业承诺：在办理股份解除限售手续期间，如因本人/本企业股份出现冻结状态发生变化、司法过户、转托管、以及股票质押式回购业务涉及的托管单元变更等情况导致股份解除限售失败，产生的一切后果由本人/本企业承担。

特此函复！
个人/本企业：
年月日。

2024_年4_月解禁限售股一览

2024/04/06证券市场周刊第13期数据荟萃Data 2024年4月解禁限售股一览代码简称可流通股数（万股）占流通股本比例（%）可流通时间(2024年)刘增禄代码简称可流通股数（万股）占流通股本比例（%）可流通时间(2024年)代码简称可流通股数（万股）占流通股本比例（%）可流通时间(2024年)301429301517603193688433835892300733301387688507688539831304002675300972301120603002603137688209688326688533873726001979002003300975300980600178601568603056603286605016605098605117688052688072688146688201688279688325688352688388688639688682600171603135603273688373301307301489688478301360688046688315688529833394森泰股份陕西华达润本股份华曙高科中科美菱西菱动力光大同创索辰科技高华科技迪尔化工东诚药业万辰集团新特电气宏昌电子恒尚节能英集芯经纬恒润-W上声电子卓兆点胶招商蛇口伟星股份商络电子祥源新材东安动力北元集团德邦股份日盈电子百龙创园行动教育德业股份纳芯微拓荆科技中船特气信安世纪峰岹科技赛微微电颀中科技嘉元科技华恒生物霍莱沃上海贝岭中重科技天元智能盟科药业-U美利信思泉新材晶升股份荣旗科技药康生物诺禾致源豪森智能民士达1448.11114.46182.5513191.064590.001823.90141.291697.003332.929790.512238.147868.40437.0021665.962000.00168.0082.6412000.00246.4058446.8313208.8427417.605683.50452.23140268.336695.752622.7912361.727412.2728385.2870.74140.393405.9111089.9573.1780.008323.171443.305525.192940.0012.088278.73107.68263.105735.1174.526150.471204.46200.001600.003840.0010394.0048.995.403.10354.55164.538.088.03118.36110.75152.073.01104.392.9724.4761.220.571.05300.0014.137.5515.1276.12111.410.9854.596.9729.7898.96168.63194.120.761.3753.61117.701.332.1351.063.5054.2067.830.0291.992.050.76115.495.45202.0195.320.9914.5629.79245.664月17日4月17日4月17日4月17日4月17日4月18日4月18日4月18日4月18日4月18日4月19日4月19日4月19日4月19日4月19日4月19日4月19日4月19日4月19日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月22日4月23日4月23日4月23日4月23日4月24日4月24日4月24日4月25日4月25日4月25日4月25日4月25日000723000830001205300034300938300961600426601022688048688109688193688203688331688366688531688626688630688659688662831689001389832662834058002648301141688676833575871263003041003042003043301203301246301281301389603289603324603551688191688260688295688337688343688484688535688636300962300963300966600812603882688188688468美锦能源鲁西化工盛航股份钢研高纳信测标准深水海纳华鲁恒升宁波远洋长光华芯品茗科技仁度生物海正生材荣昌生物昊海生科日联科技翔宇医疗芯碁微装元琛科技富信科技克莱特C 广合方盛股份华洋赛车卫星化学中科磁业金盘科技康乐卫士莱赛激光真爱美家中农联合华亚智能国泰环保宏源药业科源制药隆扬电子泰瑞机器盛剑环境奥普家居智洋创新昀冢科技中复神鹰普源精电云天励飞-U南芯科技华海诚科智明达中金辐照中洲特材共同药业华北制药金域医学柏楚电子科美诊断29749.9443945.8214.352593.1913.583579.12353.3311777.00132.214015.0650.00314.00163.2852.642948.2710749.125120.757203.313401.000.543692.6240.00280.00145.92660.94165.544920.00355.009818.285925.401856.291251.0444.413546.2082.203000.008000.00238.308034.805188.37774.95145.8617776.1019495.492526.953037.3614309.9910157.944466.278492.56312.3741.7912600.006.9223.090.123.380.1722.550.1747.371.3350.931.652.721.010.3861.3867.1838.9745.0238.540.02100.001.6319.940.0423.580.3926.3316.32214.2987.0061.5869.500.30130.901.0111.40180.260.60109.8276.175.662.44221.93330.43144.4467.98118.3697.6575.595.210.670.2945.804月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月1日4月2日4月2日4月2日4月3日4月3日4月3日4月3日4月3日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月8日4月9日4月9日4月9日4月9日4月9日4月9日4月9日831305001286001287001328001360001367002431300666430685600500601133603135603500688158688329688657002728300909301559600970601065688233688337003001300969300970600861603300605378688143688153688302688611688683000875002573002805300604300967300968300971300973601279688125688315688322688330688663832786873593002536605086002843海希通讯陕西能源中电港登康口腔南矿集团海森药业棕榈股份江丰电子新芝生物中化国际柏诚股份中重科技祥和实业优刻得-W 艾隆科技浩辰软件特一药业汇创达中集环科中材国际江盐集团神工股份普源精电中岩大地恒帅股份华绿生物北京人力华铁应急野马电池长盈通唯捷创芯海创药业-U杭州柯林莱尔科技吉电股份清新环境丰元股份长川科技晓鸣股份格林精密博亚精工立高食品英利汽车安达智能诺禾致源奥比中光-UW宏力达新风光骑士乳业鼎智科技飞龙股份龙高股份泰嘉股份19.2630000.0024741.95298.775782.58268.8332583.0870.594693.151471.101750.00801.21113.202342.85848.1562.472014.651503.12549.361506.5525625.611030.57530.076566.506000.004813.554976.9917500.0010000.0099.52120.2499.045869.509200.0034436.0532244.90115.27841.558016.0024025.432426.108598.54129881.3080.8129029.25960.305992.065352.961568.005548.486506.137684.803755.750.1840.00130.246.94113.3815.8121.910.34105.260.4713.468.900.476.1818.576.608.1414.046.500.86160.166.448.88132.99300.0069.1615.719.78299.941.081.101.38300.00145.6214.0829.870.531.8376.67138.7744.39121.03664.563.84264.123.9174.8361.9419.63136.8013.86150.2317.684月9日4月10日4月10日4月10日4月10日4月10日4月10日4月10日4月10日4月10日4月10日4月10日4月10日4月10日4月10日4月10日4月11日4月11日4月11日4月11日4月11日4月11日4月11日4月12日4月12日4月12日4月12日4月12日4月12日4月12日4月12日4月12日4月12日4月12日4月15日4月15日4月15日4月15日4月15日4月15日4月15日4月15日4月15日4月15日4月15日4月15日4月15日4月15日4月15日4月15日4月16日4月16日4月17日(转上页)122。