智慧树答案金融工程学知到课后答案章节测试2022年

绪论

1.对于金融衍生工具，本课程主要研究两方面的内容：交易原理和定价技术。

答案:对

第一章

1.金融工程中最重要的内容是（）。答案:风险管理

2.以下哪个不是远期和期货的区别（）。答案:合约类型

3.以下哪种衍生品的买方不需要承担任何合约义务（）。答案:期权

4.期货的哪一个要素是由交易双方自己确定的?（）答案:价格

5.互换是一种（）业务。答案:表外

6.关于金融工程，以下说法正确的是（）。答案:金融工程是一个过程，结果

是产生创新性的金融产品和创造性的解决方案。;金融工程以一系列的现代

金融理论为基础。;金融工程是为了解决特殊问题、满足特殊需要而出现的。

7.金融衍生工具的标的资产包括（）。答案:指数;利率;证券

8.根据期权赋予买方的执行时间，期权可以分为（）。答案:欧式期权;美式期

权

9.创新和创造是金融工程的本质特征。（）答案:对

10.金融衍生工具的标的资产是证券。（）答案:错

第二章

1.最早出现的期货合约类型是（）。答案:农产品期货

2.结清金融期货头寸的方式最常见的方式是（）。答案:对冲平仓

3.为使保证金制度有效，一个不可缺少的制度是（）。答案:逐日盯市

4.当现货价格下跌而期货价格上涨时，期货的基差（）。答案:减小

5.金融期货出现最晚的一个品种是（）。答案:股指期货

6.根据交易目的的不同，期货市场的交易者主要有（）。答案:套利者;投机者;

套期保值者

7.交易所的基本功能有（）。答案:制定并执行保障期货交易的公平、公正、

公开等原则条例;监管交易所的交易状况，确保交易有秩序地进行;提供交易

场地或交易平台;根据经济发展和市场交易的需要，设计和推出新的交易合

约

8.价差头寸投机包括（）。答案:商品内价差;商品间价差

9.期货的初始保证金不要求一定是现金交纳，可以用等值的有价证券作为初始

保证金。（）答案:对

10.规避现货市场中现货价格下跌的风险应该用多头套期保值。（）答案:错

第三章

1.一份90天短期利率期货合约每变动一个基点的对应损益为（）。答案:25

美元

2.中长期利率期货对应的每张合约的最小波动值是（）。答案:31.25美元

3.衡量CBOT长期国债期货最合算交割债券的标准是（）。答案:交割差距

4.如果担心英镑升值，可以进行（）。答案:英镑期货的多头套期保值

5.利用进行外汇期货的商品内价差进行投机的话，风险和收益的关系（）。

答案:都小

6.在运用期货进行套期保值时，需要回答以下哪些问题（）。答案:期货交易

数量;期货合约类型;期货头寸方向

7.目前在IMM市场上，下面的（）是外汇期货的标的。答案:英镑;日元;欧元

8.按照定义，股指期货的价差头寸投机包括（）。答案:跨月份交易;跨品种交

易;跨市场交易

9.国库券期货的报价和现货的报价方式相同。（）答案:错

10.外汇期货的每日价格波动限制不能够根据点数来比较其风险大小。（）答

案:对

第四章

1.有担保的期权的卖方相当于缴纳了100%的保证金。（）答案:对

2.1月循环的期权其到期月份包括（）。答案:4月

3.下面（）期权是常规期权。答案:欧式看跌期权

4.通常所说的有担保期权指的是有担保的（）。答案:看涨期权

5.5月到期的期权是按照（）循环确定到期时间的。答案:2月

6.标准的股票期权即交易所交易的股票期权是（）。答案:美式期权

7.多因素期权主要包括（）。答案:彩虹期权;价差期权;一篮子期权

8.在交易所内交易的最普遍的利率期权包括（）。答案:欧洲美元期货期权;长

期国债期货期权;中期国债期货期权

9.下面（）期货市场是美国的期权交易所。答案:CBOT;CME

10.常规期权多为场外交易期权。（）答案:错

第五章

1.买方看涨期权是当投资者预测标的资产价格（）时的一种投机策略。答案:

上涨

2.如果交易者预测标的资产的波动幅度小但对自己的预测缺乏信心时可以选择

（）来控制风险。答案:正向蝶式差价组合

3.看涨期权交易策略的盈亏平衡点是（）。答案:执行价格加期权费

4.看涨期权的牛市差价组合当标的资产的价格上涨超过点（）时达到最大盈

利。答案:K2

5.顶部跨式组合是预测标的未来的价格（）的一种交易策略。答案:箱体震荡

6.看涨期权的正向蝶式差价组合在标的资产的价格（）达到最大亏损。答案:

小于等于K1;大于等于K2

7.当标的到期时的价格高于（）时，卖方看跌期权是盈利的。答案:执行价格;

执行价格与期权费之差

8.差价期权是由同种期权构造的，包括（）。答案:蝶式差价组合;垂直型差价

组合

9.买方看涨期权的交易策略是保值盈利的。（）答案:对

10.构造顶部跨式组合的时机应该选择标的资产价格波动较低时进行。（）答

案:错

第六章

1.不区分欧式和美式，c表示看涨期权的期权费，S表示的标的资产现在的价

格，K是期权的执行价格，那么实值看涨期权的时间价值等于（）。答

案:c-(S-K)

2.无论是对看涨还是看跌期权，（）对期权价格的影响还不能确定。答案:无

风险利率

3.无套利定价理论表明，如果两个组合到期时间的价值相等，那么（）的价

值也相等。答案:任意时刻

4.与直接出售股票相比，做多看跌期权的一个优点是（）。答案:提供保险

5.同一标的、同一执行价格、同一到期时间的欧式看涨期权和看跌期权的风险

是（）。答案:反向

6.接近到期，虚值和平价期权的期权费低的原因是（）答案:内在价值为0;时

间价值小;执行的可能性小

7.对于看涨期权，无论是（），执行价格越高，期权费越便宜。答案:欧式期

权;美式期权

8.下面（）是B—S模型的假设条件。答案:交易是连续的;市场无套利;股票无

现金红利

9.从期权经常被作为购买者避险保值工具的角度，期限越长期权价格就越高。

（）答案:对

10.二叉树模型中欧式看涨期权的价格等于其到期价值的期望值的贴现值。（）

答案:错

第七章

1.后期在货币互换中银行的角色转换为（）。答案:交易人

2.一般来说，信用等级低的公司在固定利率和浮动利率市场上有（）。答案:

无优势

3.只要双方在各自国家金融市场上具有（）就可以通过货币互换进行信用套

利。答案:比较优势