深发展供应链金融

深发展供应链金融

——中小企业融资最佳解决方案



什么是供应链金融？

所谓供应链金融，是银行根据特定产品供应链上的真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平，以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源，配合银行的短期金融产品和封闭融资操作所进行的单笔或额度授信方式的融资业务。供应链金融的核心理念是将单个企业置于与其主营业务相关的交易链条之中考察，通过对其经营对象、交易对手、交易方式、履约记录、实际控制人经营能力、盈利能力、成长性、可持续发展能力等作全方位的评价，并据此作出授信决策。实际上，是从对单个企业的信用判断转向对单个企业所在供应链的信用判断。这种理念和角度，有利于真正发现中小企业的核心价值，并在发现中小企业核心价值的基础上，解决中小企业融资难的问题。

相比于传统的商业银行授信业务，供应链金融具有两个显著特点：第一：对受信企业（主要是中小企业）的信用评级不再强调企业所处的行业、企业规模、固定资产价值、财务指标和担保方式，转而强调企业的单笔贸易真实背景和供应链主导企业的实力和信用水平。换言之，银行评估的是整个供应链的信用状况，是对供应链物流和资金流的流转状况做出评价。第二：银行围绕贸易本身进行操作程序设置和寻求还款保证，因而供应链金融授信业务具有封闭性、自偿性和连续性特征。封闭性是指银行通过设置封闭性贷款操作流程来保证专款专用，借款人无法将资金挪作他用；自偿性是指还款来源就是贸易自身产生的现金流；连续性是指同类贸易行为在上下游企业之间会持续发生，以此为基础的授信业务也可反复进行。



为什么说供应链金融是中小企业融资最佳解决方案？

我们一起来看一下中小企业融资的现状。中小企业占全国企业总数的95%以上，对GDP的贡献超过50%，但所获得的贷款却不到总贷款的20%。分析中小企业的融资瓶颈主要在于：抗风险能力相对较弱，信用评级较低；实物资产少且一般流动性差，无法满足银行对担保物的要求；类型多，资金需求一次性量小、频率高，导致融资复杂性加大，融资的成本和代价高；信息透明度低，财务核算不规范。而这些融资瓶颈在供应链金融中都得到了根本的解决。

首先，由于供应链金融业务的开展实际上建立在对供应链的物流、资金流和信息流的充分掌握基础上，因此供应链融资模式下中小企业的信用水平远比传统方式评估的要高。事实上深圳发展银行针对供应链融资运用了专门的信用等级评级模板，受信人本身资质在评级中

所占比重仅为30%左右，而交易对手情况、质押资产特征等供应链考察指标占了相对较重的权重，这种评级方式使得很多规模较小但运转效率较高的企业能很容易的从深发展获得融资，从而从根本上解决了信用评级低、信息透明度低的融资瓶颈。其次深发展供应链金融是围绕贸易本身进行操作程序设置和寻求还款保证，通过设计物流和资金流和控制方案来利用贸易自身的流转资金偿还融资款项，因而解决了中小企业抵押资产少的担保瓶颈。第三：供应链融资是针对贸易开展的融资，本身就具备复杂性和频繁性，开展供应链金融业务的银行不会由于中小企业融资资金需求一次性量小、频率高，导致融资复杂性加大的原因而拒之门外。所以，供应链金融是中小企业的最佳融资解决方案。



深发展在供应链金融领域具有怎样的专业优势？

近年来，深圳发展银行在供应链金融产品的开发和营销方面先试先行，在供应链金融领域领先同业，取得了独到的成效。深发展自1999年开始探索货押及票据业务，突破传统的抵押担保手段，开创了中小企业的融资新通道，同时利用票据业务串起上下游交易关系，催生了沿行业链开发业务的供应链融资模式，2003年在全行范围内推出“1+N”供应链融资模式，并配套推出保理业务等八大新产品，2005年全面提出公司业务“面向中小企业，面向贸易融资”的战略转型，中小客户作为我行公司业务的目标客户其业务比重逐年上升。据总行相关部门统计，2006年全年,深发展累计投向供应链贸易融资的资金总额超过2500亿，成功帮助超过10000家中小企业实现了业务成长。伴随业务总量的不断增长，深发展内部早已形成上下一体的全方位的供应链金融服务平台，在供应链金融服务领域逐步体现出其他行不可比拟的专业性。组织支持平台：设立专门的贸易融资部负责货押商品目录、合作监管方关系维护和等级动态管理、供应链核心客户管理等工作，统一谐调供应链金融授信业务的各方关系，维护业务运转秩序；风控支持平台：自主研发的自偿性贸易融资授信管理与评级制度，自上而下设立了专门的供应链融资授信业务的审批机构；产品支持平台：涵盖供应链全链条、离在岸、本外币的产品组合体系；操作支持平台：自主研发的管理信息、操作系统，建立符合总行统一标准的贸易融资专业操作平台，集中贸易融资业务的中后台业务操作，包括出帐、押品、到货、赎货、核货、巡库和应收帐款管理等，以集中操作求得供应链金融授信业务操作的专业化和时效性，提高对客户的服务水平；物流监管平台：与全国100多家第三方物流

企业建立合作关系，包括中远、中储、中外运等全国企业和南储等区域性重点物流企业。上述专业平台的建立使深圳发展银行供应链金融授信业务具有其他行不可比比拟的专业优势，从而能够为中小企业提供真正高效优质的融资服务。正是因为深发展在供应链金融领域的率先探索和实践，获得了多种荣誉：深圳市政府第二届金融创新奖，被中国银行业协会、中国中小企业协会、金融时报评为“最佳中小企业融资方案”，国际金融财务策划师协会、中国注册理财规划师协会授予“最佳中小企业融资方案”，被经济观察报、对外经济贸易大学评为“2006年度商业标杆”。



什么样的企业适用深发展供应链金融各项产品进行融资？

我们认为，只要有交易的存在，您就可能适用我们的产品。任何公司都处于一条或多条供应链的节点上，这是一个供应链全景图，从原材料生产商到终端产品的生产和消费，不同的企业扮演不同的角色，有时同一个企业扮演不同的角色。随着产品分工逐步细化，甚至产品内分工模式越来越广泛地存在，全社会的交易规模的增长远远超过经济总量的增长速度，这种分工的细化为更多的中小企业提供了生存和发展的机会，使得供应链中中小企业占有举足轻重的地位。而供应链内完成交易所需的大量资金需要来自中小企业。向强势上游预付、被下游占压货款、备货困难是中小企业常常遇到的难题，那么深发展的供应链金融是您最好的选择。



深发展供应链金融产品体系包括哪些产品？

深圳发展银行围绕供应链典型融资需求，推出了国际、国内贸易融资一体化的产品组合体系。针对企业在预付、存货和应收账款等环节的资金需求，推出了一系列供应链金融融资产品，大体可分为以下两个系列：一是基于货权的融资产品系列，即以静态或动态的，现时或未来的货物和货权作为质押物对中小企业进行融资。包括动产静态质押、动产动态质押、标准仓单质押等产品，重在解决存货占压问题。其内容为将企业过往闲置的存货、甚至流动的货物设定质押，给予融资；除将客户现时的货物货权质押融资外，我们还设计了以未来货权作为还款保障的融资产品。包括未来提货权质押、先票（款）后货、信用证项下未来货权质押等。目前深发展的质押商品目录已涵盖十二大类上千个货品。

二是应收账款融资系列，依托应收款付款方的偿付能力和良好信用，通过设计资金流的监控程序，以应收款的回收资金作为直接还款来源的融资。包括单笔的应收帐款融资业务和应收账款池融资业务以及以此为基础的信用险项下国内保理业

务等产品；

同时深发展可以根据企业在供应链中的具体情况，运用和组合产品，实行差别服务，有效服务于供应链的各个环节和各个方面。在针对某一环节（如预付款）的资金需求融资的同时，还可运用多种产品组合将整个贸易链条的资金流贯穿起来，实现贸易过程从预付到货款回笼的全程融资。

在上述产品的运用中，资金的使用方式是多种多样的，具体视客户情况而定，贷款，银票、商票，信用证等由您选择使用。

总的来说，我们针对每一个客户的具体交易模式和融资条件，将进行灵活的产品组合和条件设计。包括对资金使用方式、期限、利率水平、资金和物流的控制方法，产品衔接等多方面的设计。我们将本着诚信、专业、服务、效率的理念，为您贴身打造最佳融资方案，让您满意是我们最大的心愿。