我国投资银行对策研究-Word整理
中国投资银行机遇与对策(doc5)5页word文档
中国投资银行机遇与对策并购是企业合并与企业收购的简称，是企业着眼于优化资源配置、提高生产要素的占用、支配和使用效率而采取的一种转移企业产权的行为。
现代意义的并购内涵已经扩大到包括接管和与之相关的公司重组、公司控制、企业所有权结构变更等。
在历次并购浪潮中，投资银行都扮演了重要的角色。
随着资本市场的发展和并购活动的日趋复杂，并购业务从传统业务中独立出来，并迅速发展成为投资银行的核心业务。
投资银行逐渐成为企业并购中不可或缺的重要角色。
一、我国并购市场的发展8、国资改革加速了国有企业的战略性并购。
党的十六大提出深化国资改革和国有企业改革的总体目标。
中央和地方国有资产监管机构的成立，加速了国有企业的并购重组。
国务院国资委成立后不久，就提出在今后五年中培育!3—93个具有国际竞争力的大企业集团，对两年内不能成为行业前三名的企业，将果断进行调整重组。
基于这样的决心，越来越多的中央企业主动开展并购重组，实施大公司、大集团战略。
各地方国资委也纷纷展开以行业为单位，以增强核心竞争力为目的的整体性并购。
国有资产管理体制改革是中国并购市场快速发展的动力之一。
正是基于国资委体系的组建以及决心以并购作为基本手段，令大型国企集团进入并购市场，中国的并购时代才真正拉开帷幕。
2、由竞争引发的国内企业并购加剧。
23 世纪九十年代，由于生产能力迅猛扩张、地方保护等原因，造成了部分行业极端分散，竞争无序，为整合行动提供了动机和广泛的平台。
以汽车行业为例，世界前23 位的汽车制造厂家占据了汽车市场的:4; 的市场份额，前六大汽车制造商全球集中度达<3; 以上。
我国汽车年产量仅相当于发达国家汽车行业一个中型企业的年产量，多达823 家整车厂分布在23 多个省市区。
这种条块分割、自我封闭、重复引进、重复建设的局面，严重制约我国汽车工业的整体性发展。
并购有助于加速我国竞争性行业的产业结构调整，提高资源的利用效率。
中国是一个资源比较缺乏的国家，过度竞争使企业承受巨大压力，也造成资源的极大浪费。
我国投资银行业务存在的问题及对策研究
我国投资银行业务存在的问题及对策研究，不少于1000字随着我国资本市场的不断发展壮大，投资银行业务在我国金融市场中的地位越来越重要。
投资银行业务涉及的范围非常广泛，包括股票发行、并购重组、债券发行、资产证券化等多个领域。
然而，我国的投资银行业务还存在一些问题，主要包括以下几个方面：一、市场竞争不足目前我国投资银行业务主要由几家大型银行垄断，竞争力度相对较小。
这种垄断形式导致市场上缺乏更多的创新和竞争。
同时，这也会使得一些高质量项目可能无法得到充分的融资支持，从而阻碍了我国投资银行业务的进一步发展。
对策：一方面，可以鼓励银行机构进一步扩大投资银行业务的规模，提高市场竞争力。
同时，还可以通过开展投资银行业务的代理制、小额股权众筹等方式，从市场角度上增加竞争。
二、风险管理不足投资银行业务的风险管理是一个长期的难题。
如果投资银行不能有效控制风险，就可能引发金融风险甚至系统性风险。
目前，我国的风险管理体系尚未完善，存在一些盲区和薄弱环节。
同时，一些投资银行在业务拓展方面可能会存在过度追求利润而忽视风险的问题。
对策：加强监管，整合相关部门的监管职责，完善风险管理制度，提高对投资银行的监管力度。
同时，银行机构也应该建立完善的风险管理体系，加强对业务风险的识别和防范。
三、专业人才紧缺投资银行业务需要高素质、专业化的人才支持。
然而，目前我国投资银行业务的从业人员水平相对较低，行业中高级人才和专业人才稀缺。
对策：通过各种渠道和方式，如引进海外人才或在校生、建立优秀员工培养计划等，吸引和培养更多优秀的投资银行从业者，提高整个行业的专业水平。
四、缺乏专业投资银行顾问机构目前，我国的专业投资银行顾问机构数量非常少，尤其是民营企业对专业投行服务的需求尚未得到很好的满足。
目前我国的投资银行市场还没有涌现出像高盛、摩根士丹利等国际知名投行一样的专业投行机构。
对策：政府可以出台支持政策，鼓励更多的专业投资银行机构进入我国市场。
同时，银行机构也应当尽可能地与专业投资银行顾问机构合作，获取对业务的专业支持和意见。
投资银行的不足与改善.docx
投资银行的不足与改善一、投资银行介绍1、投资银行的定义投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本使用者和资本供应者的中介。
作为资本市场上的主要金融中介，投资银行是与商业银行相应的一个概念，它区别于其他相关行业的一个显著特点是属于金融服务业，服务于资本市场，是智力密集型行业。
2、金融危机对投资银行的影响任何一场金融风暴和金融危机的爆发都不是偶然的，同时金融危机的爆发往往伴随着中小企业的大量倒闭，失业率的急剧飙升，社会经济的普遍萧条，甚至社会局面的不安和国家政Z局面的动荡。
20XX年3月13日，美国著名的住房按揭机构新世纪金融公司因濒临破产被纽约证券交易所停牌,这一事件标志着美国次贷危机的爆发。
20XX年9月15日，美国华尔街正经历着一场巨变；雷曼兄弟倒闭、美林证券公司委身于美银……全球股市暴跌，投资银行一家接一家倒下，全球正经历着一场金融海啸的洗礼。
次贷危机引发的金融海啸，对欧美的投资银行业带来了严重的打击，全世界的银行亏蚀约1万亿美元。
3、投资银行的业务模式现代意义上的投资银行是指资本市场中的收费中介,其业务可以概括为三种类型:传统型、创新型与引申型。
传统型业务包括证券承销、代理买卖、证券自营等金融性业务；创新型业务则包括公司并购、重组以及项目融资等策略性业务；引申型业务则包括基金管理、金融工程、资金证券化、风险管理、风险资本投资、委托理财等业务。
4、投资银行的现状投资银行业在我国的发展是从80年代后期，为了适应证券市场的发展需要,应需而生。
目前，我国还没有真正意义上的投资银行，但是大部分的商业银行和证券公司都涉猎投资银行的业务。
而第一家中外合资的投资银行,是由中国建设银行，摩根·斯坦丁共同入股成立的。
我国的证券行业和证券市场规模虽然扩张很快，但现阶段我国的投资银行业还处于一个萌芽式的发展阶段。
中国的投资银行业是随着1988年证券业的发展及产业结构调整而开始进入起步期的，其业务发展过程大致经历了三个阶段。
我国投资银行发展现状及对策研究
我国投资银行发展现状及对策研究投资银行是资本化和股份公司制度发展到一定阶段的产物，它最早起源于欧洲。
我国的投资银行业务最初是从满足证劵发行与交易的过程中慢慢衍生出来的。
在一定意义上，我国投资银行业务的发展将有利于促进我国证券市场的成熟与繁荣。
本文在对中国投资银行发展现状介绍的基础上，并对中国投资银行现存的问题进行分析，最后提出了完善中国投资银行业务的对策。
标签：投资银行；发展现状；对策研究一、我国投资银行业发展现状（一）我国投资银行业的发展阶段20世纪80年代是我国投资银行业发展的起步阶段，这一时期随着我国证券流通市场的开发，原有的商业银行证券业务逐渐地被剥离出来，从1987年中国第一家证券公司“深圳经济特区证券公司”的诞生开始，大批的证券公司在全国各地成立，形成了以证券流通与交换为主的中介机构体系。
1995年至今是中国投资银行业的高速发展时期，这一时期，虽然由于证券公司间的竞争和行业内的兼并重组，中国投资银行数量有所下降，但资产规模却得到大幅度提高。
截止到2016年3月31日，我国共计有证券公司126家，客户交易结算资金余额1.87万亿元，总资产6.03万亿元，净资产为1.48万亿元，净资本为1.24万亿元。
（二）我國投资银行业基本情况我国投资银行业务收入则以传统业务收入占据主导，但是由于近几年来随着国内经济的快速发展、市场的放宽和政策的鼓励，我国投资银行业也在积极探索业务创新，不断推出各类金融创新产品，包括投资咨询、抵押贷款、公司理财、分期付款、期货和产权交易等一系列业务。
另外按照投资银行的规模以及经营性质，我国的投资银行可以分为全国范围、地方范围和私人经营三种类型，其中私人经营在企业并购和项目融资等方面具有很强的前瞻性和灵活性，将成为中国投资银行领域中的一支新兴力量。
二、我国投资银行业现存问题（一）规模小，证券市场上交易品种少经营业务范围小，资本运转效率低。
丰富的交易品种是证券市场发展成熟的标志之一，我国百余家证券公司中，注册资金大多都在一亿元以下。
浅析中国投资银行发展问题和对策
浅析中国投资银行发展问题和对策【摘要】本文通过对中国投资银行发展现状的分析，发现了存在的问题，并提出了三项对策：加强人才培养、优化业务布局和加强风险管理。
在人才储备方面，投资银行应加大对专业人才的培养和引进；在业务布局方面，需要调整结构，细化服务品种，提升市场竞争力；在风险管理方面，应建立健全的风险管理体系，加强对市场风险的监控和防范。
这些对策旨在提升中国投资银行的整体实力和竞争力，推动其持续稳健地发展。
在实施这些对策的过程中，需要充分发挥政府、行业和企业三方的协同作用，共同推动中国投资银行迈向更加辉煌的明天。
【关键词】中国投资银行，发展问题，对策，人才培养，业务布局，风险管理1. 引言1.1 背景介绍中国投资银行是我国金融体系中重要的一环，承担着为企业提供融资、并购、重组等服务的重要职能。
随着我国经济的快速发展，投资银行业务也得到了迅猛的发展，但在这一过程中也暴露出了一些问题和挑战。
投资银行作为连接金融市场和实体经济的桥梁，扮演着至关重要的角色。
由于我国金融市场的发展相对较晚，投资银行在我国发展的历程中遇到了一些困难和挑战。
人才短缺、业务布局不够合理、风险管理不到位等问题成为了制约我国投资银行业务发展的主要障碍。
在这样的背景下，对中国投资银行发展问题进行深入分析并提出有效对策具有重要意义。
通过加强人才培养、优化业务布局、加强风险管理等措施，可以为中国投资银行的健康发展提供重要支撑。
本文旨在对中国投资银行发展现状进行分析，总结存在的问题，并提出相应对策，为我国投资银行业务的进一步发展提供借鉴和参考。
1.2 研究意义中国投资银行在国家经济发展中发挥着重要作用，对资本市场的健康发展和企业融资提供了重要支持。
在当前经济形势下，中国投资银行也面临着诸多挑战和困难，如人才短缺、业务布局不合理、风险管理不到位等问题。
研究中国投资银行发展问题和对策具有重要的意义。
研究中国投资银行发展问题能够帮助我们深入了解当前行业面临的挑战和困难，为相关部门和企业提供有效的参考和启发，推动中国投资银行行业的健康发展。
投资银行现状问题及对策概要
中国投资银行发展的现状及其对策摘要:目前,我国面临经济结构调整和产业结构升级,这必然会加速催生资本市场中最活跃的金融中介机构——投资银行的诞生。
投资银行在中国已经初见雏形,但还存在很多问题。
市场化和加入WTO面临的竞争压力,都要求中国及早建立一个能够适应国际竞争的投资银行业。
基于这一认识,本文对我国投资银行业的现状进行分析,与国际投资银行进行比较,提出我国投资银行业务发展过程中存在的实际问题并提出相应的对策。
关键词:投资银行问题现状对策1.引言20实际80年代以来,美国对银行业的发展实施放松管制,各大投资银行为了争夺客户和资金资源都相继进行了金融产品的创新。
尤其进入2000年以来,各大投资银行的金融创新达到了几近疯狂的程度,美国金融市场的金融产品达到上万余种。
各种金融产品将市场主体紧紧捆绑到了一块,结果这个链条中的一个环节出现了问题,引发了一场席卷全世界的“蝴蝶效应”。
此次金融危机使世界五大投资银行遭受重创,世界投资银行直接资产损失超过万亿美元。
这引发了世界各国对投资银行发展模式的再次探讨,原来为大家所推崇的美国发展模式也并不是无懈可击的。
投资银行是和风险所共存的,如何以最小的风险为代价来换取最大的收益,这是每个投资银行所追求的目标。
由于受到国家的管制,中国投资银行的资产负债率较低,业务经营范围有限,所以未收到较大的冲击。
但是必须看到,中国的投资银行缺乏完善的风险控制制度和健全的公司治理结构,这是中国投资银行未来发展所面临的巨大风险和挑战。
如何有效地控制风险,将风险降低到所能承受的范围之内,这是中国投资银行发展所亟待解决的问题。
只有具备了完善的风险控制制度和健全的公司治理结构,我们才能在未来的国际竞争中获得一席之地。
2. 中国发展投资银行业的必要性中国自加入WTO以来,逐渐与国际接轨,对外开放程度不断提高,资本市场的开放程度也不断提高,国内金融体系的格局发生了巨大变化。
中国投资银行不仅要面对国内的同行业竞争,还要面对来自国外的竞争和挑战。
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析随着我国经济的快速发展和金融业的改革开放，我国的投资银行业也迎来了快速的发展。
我国投资银行业在发展过程中也面临着诸多问题，这些问题严重影响了我国投资银行业的健康发展。
本文将从五个方面探讨我国投资银行业存在的问题并提出相应的对策分析。
一、法律法规不完善我国的投资银行业虽然在改革开放以来取得了长足的发展，但是在法律法规方面还存在不完善的情况。
由于我国的金融市场和金融体系正在不断完善和发展，与之相关的金融法规也需要不断更新和完善。
由于我国投资银行业的复杂性和风险性，对于投资银行的监管和法规应当更加严格和合理。
对策分析：完善金融法律法规是改革开放以来金融业发展的必然要求。
对于投资银行业，应当建立健全专门的法律法规，规范投资银行的经营行为和风险管理，保护投资者的合法权益。
加强对金融市场的监管，加大对违法行为的打击力度，维护金融市场的公平、公正和透明。
二、竞争激烈随着我国金融业的开放和市场化改革，我国的投资银行业也面临着激烈的竞争。
主要体现在各类金融机构纷纷进入投资银行业，增加了市场竞争的激烈程度，促使投资银行业者不断降低费率，提高服务水平，以谋求市场份额的扩大。
这也对投资银行业的利润空间和盈利能力造成了一定的冲击。
对策分析：加强行业自律和规范，制定公平竞争的标准和规则。
投资银行应当注重提高自身的核心竞争力，通过不断提升服务质量和效率，降低成本，提高经营效益，加强自身的风险管理和内控，提高盈利能力和市场竞争力。
三、风险管理不足投资银行业是一个充满风险和不确定性的行业，尤其是随着金融市场复杂化和金融产品创新速度加快，投资银行业面临着更多和更大的风险挑战。
然而目前我国的投资银行业风险管理体系还不够完善，包括对市场风险、信用风险、操作风险和法律风险等多方面的风险管理能力都存在一定的问题。
对策分析：加强风险管理意识，建立完善的风险管理体系和机制，完善风险管理的技术手段和方法，提高对各类风险的识别和监控能力。
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析随着我国市场经济的不断发展，投资银行业的发展也日益壮大，成为我国金融业的重要组成部分。
然而，随之而来的是一系列的问题，例如合规问题、业务不规范、资本市场不成熟等等。
本文将就我国投资银行业的发展中存在的问题以及对策进行分析。
一、合规风险问题投资银行业的业务涉及到融资、投资、并购等方面，存在着高风险性。
如果投资银行业不遵守监管规定，很容易引发各种合规风险，例如违法交易、内幕交易等。
然而，在我国投资银行业的竞争压力越来越大的情况下，一些投资银行会选择不按照规定办事，以此来获取更多的利润。
目前，我国监管部门对投资银行业的监管力度还不够强，这样就给了一些不法之徒趁虚而入的机会，从而大肆从事违法活动。
解决这个问题的对策可以从以下几个方面入手：1、加强对投资银行业的监管力度，对违法行为进行严惩，以此来让不法分子知道，一旦被发现，就会受到严惩。
2、加强投资银行业内部管理，提高员工道德素质，让每个员工都明白，只有遵守规定，在合规的基础上为客户创造利益，才是长久发展的道路。
3、鼓励投资银行业自我监督，让自身行为得到约束，树立良好的社会形象。
二、业务不规范问题投资银行业的业务类型繁多，但一些投资银行业未能将业务办事流程规范化，从而导致的业务风险也就更大。
例如，对于一些风险较大的投资项目，一些投资银行会选择不对外公开，从而在信息不透明的条件下从事业务活动。
这种不规范化的办事模式会导致投资银行在业务运营中缺乏主动性，同时也会增加风险。
1、建立规范的业务流程和风险控制机制，将内部流程做到精细化、标准化，降低业务风险。
2、加强监管并及时跟进监管情况，对违规的行为及时予以纠正，避免不正当的业务运营行为。
3、增强员工意识，提高员工素质，在保证客户利益的前提下，发展新型业务、创新产品，提升服务水平，推动业务健康发展。
三、资本市场不成熟我国资本市场起步较晚，市场发展水平不够成熟，这也导致了投资银行业在资本市场运作中存在了不少问题。
投资银行现状问题及对策
投资银行现状问题及对策4、从业机构违规操作严重我国现有的投资银行从业机构在短短十多年的时间里，从无到有,从少到多，难免鱼龙混杂。
一些机构违规经营，在股票发行承销过程中，帮助企业进行过度的上市包装，甚至弄虚作假，进行上市伪装;在二级市场上与上市公司合伙操纵，欺骗公众投资者，严重损害投资者的利益; 在企业购并中肆意侵蚀国有资产，导致国有资产严重流失; 由于运行机制与管理不规范，内部风险控制不严,违规自营、挪用客户保证金、透支和内部交易等现象大量存在，加之从业人员素质良莠不齐，部分人员职业道德低下、缺乏社会贵任感，为谋取一己私利，刻意钻法律法规和政策的空子，甚至违法违规、铤而走险，严重危害着证券市场的稳定运行。
5、法律基础薄弱，金融监管力度不够投资银行是高负债企业，其资金主要来源于外部投资者，主要运用于高风险的资本市场，属于风险密集的金融行业，个别投资银行的破产将通过“多米诺”的效应而危及整个国家的金融系统，甚至引发地区性或全球性的金融危机。
因此，为维护竞争保护公共利益、解决因市场失灵而带来的问题，必须加强对投资银行的监管，以维护整个金融体系的安全与稳定，保护投资者的合法权益。
6、投资银行业人才短缺从投资银行业的发展趋势来看，其越来越成为高智力的金融咨询产业。
投资银行向社会提供的是全面的金融咨询服务，出售的是智慧谋略，是高智力集体智慧的结晶，需要有高素质的专业技术人才，如金融工程师、投资银行家等。
我国目前从事证券承销方面的专业人员太少，尤其是缺乏一支知识结构合理、具有丰富经验的专业队伍。
传统的承销业务尚有困难，对于创新业务只能勉为其难，引申业务无从谈起。
即使我国已拥有了一支由证券咨询人员以及具有证券业务资格的注册会计师、律师等组成的数千人的专业队伍，但是从投资银行的发展对人才的需求来看，还存在着很大的缺口。
特别是在加入WTO之后，外国投资银行的进入，将会使我国这方面的人才大量流失。
由于投资银行间的竞争归根到底就是人才的竞争，如何进行人力资源开发已成为我国投资银行业面临的一个十分严峻的问题。
投资银行发展现状及对策.docx
投资银行发展现状及对策１投资银行的概述中国投资银行其通俗含义为：中国的“投资银行”行业。
其组织形式可以是证券公司也包括金融投资公司、资产管理公司等在从事投资银行业务的机构。
上世纪８０年代末期，我国经济飞速发展，证券业务逐渐从商业银行业务中的投资业务部分离出来，蓬勃发展，形成以证券流通、交换为主的中介机构体系，至此，券商逐渐成为中国投资银行行业的核心。
因此通常认为投资银行由商业银行演变而来，是经济发展的必然产物。
投资银行的核心功能是金融中介并在经济体系中寻求资源配置的最佳途径。
其在社会经济发展中发挥资金供需、企业调整、产业集散等作用。
２我国投资银行现状及问题分析随着国内外经济的发展、我国政F对经济的积极调控和人民投资意识的提升，目前我国投资银行处于繁荣的发展阶段。
证监会全面支持新三板文件的出台、亚投行协议的签署，无一不在表明我国投资银行在经济发展的高速轨道上前行。
但与西方发达国家的投资银行比较，我国仍存在很多方面的不足。
在投资银行的产生和成长中，证券市场起到关键性作用，可以说它滋养了投资银行这颗时代的种子。
我们以证券公司的近况为代表可以更具体的反映我国投资银行的现状。
２．１我国证券公司规模从２０１１年到２０１５年上半年，我国证券公司的数量呈稳定增长趋势，与之相应的总资产、净资产和净资本也逐年递增。
４年半期间，证券公司数量的增长率为１４．６８％，总资产增长率为４２６．７５％，净资产增长率为１０６．３５％，净资本增长率为１４７．８３％。
表１分别列出２０１１年到２０１５年上半年我国证券公司的数量、总资产、净资产、净资本的具体数据，更能直观反映出投资银行发展的现状。
从２０１３年到２０１５上半年期间我国证券公司收入的主体为代理买卖证券业务和证券投资收益。
其中代理买卖证券收入为总收入的主体，占总收入的百分比分别为：４７．６８％、４０．３２％、４７．９４％，相比于上年同期２０１４年代理买卖证券收入占总收入的百分比有所下降，而与２０１４年相比２０１５年呈上升趋势。
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析投资银行是金融服务业中的重要组成部分，是一个国家资本市场的重要组成部分，它对经济的发展和企业的融资都发挥着至关重要的作用。
我国投资银行业在发展过程中也面临着一系列问题，这些问题影响着我国投资银行业的健康发展。
本文将对我国投资银行业发展存在的问题进行分析，并针对这些问题提出对策。
一、我国投资银行业存在的问题1. 业务范围相对窄我国投资银行业的业务范围相对窄，主要以融资服务和股票发行为主，相对而言其他金融服务如收购、合并、兼并等业务较少，这限制了其业务发展和盈利模式。
在国际投资银行业中，投资银行的业务范围往往更加广泛，同时开展多元化的金融服务，而我国投资银行尚未达到这一水平。
2. 机构数量有限虽然我国投资银行业的发展已经有了相当大的进步，但相较于国际上的投资银行机构数量仍然是有限的，我国投资银行机构的市场占有率较小。
而且，我国投资银行业在国际市场上也缺乏竞争力，无法与国际大型投资银行媲美。
3. 人才短缺我国投资银行业在人才储备方面存在较大的不足，我国投资银行业在对外开放后，需求的人才大大增加，但市场上却供不应求。
投资银行业涉及的金融知识和专业技能较为复杂，需要经验丰富的专业人才，而这种人才又相对较少。
最终造成了投资银行行业人才的稀缺和市场人才供需不平衡。
4. 监管不严格在我国，投资银行业的监管还不够严格，惩罚力度不够大，这使得一些投资银行机构存在违规操作的情况。
这不仅影响了市场的有效运作，也损害了投资者的权益，使整个投资银行业市场环境失去了公平性和透明度。
5. 投资银行机构内控不严由于监管不严格，一些投资银行机构内部管理、风险控制等方面存在较大问题，一些投资银行机构存在违规操作、风险控制不严等现象，给投资者带来了很大的风险，影响了整个市场的稳定和健康发展。
二、对策分析1. 提高业务范围和多元化发展针对我国投资银行业业务范围相对窄的问题，可以通过加大对其他金融服务的开展和推广，比如收购、合并、兼并等业务，并且增加对企业重组、并购等服务，推动我国投资银行业的多元化发展，提高其盈利能力和市场竞争力。
我国投资银行业务发展对策
我国投资银行业务发展对策投资银行，又称证券公司或商人银行，它是资本市场最重要的媒介和组织者。
投资银行作为市场经济的产物和资本市场的主力，在社会经济中发挥着越来越重要的作用。
从80年代末以来我国投资银行业得到迅速发展，目前全国已有各种规模的证券公司九十多家，兼营证券业务的信托投资公司上百家，这些处于发展初期的投资银行业务还显得相对滞后，许多公司只把目光盯在证券承销和交易上，对新业务则开拓不够，缺乏创新。
然而，没有投资银行业务的开展，我国的资本市场就无法真正的发展起来并有效的发挥其作用；发展投资银行业务，推进资本市场建设，是中国金融体制改革的现实要求。
因此，加强对投资银行业务的发展和完善，对我国投资银行业务的现状具有一定的现实意义。
一、投资银行的业务范围投资银行是研究和发展货币运动、资本流动业务的金融机构，因而设计、承销和交易金融工具，以寻求最小的风险与最大的收益，是投资银行的核心业务。
与其他银行相比，投资银行的业务特点在于，它是资本市场的中介机构；它以企业公司为主要服务对象，以收服务费的形式取得主要收入。
投资银行的业务范围较广，主要指与证券融资有关的各种金融服务，而一般所谈的投资银行业务则是指狭义的投资银行业务，主要包括两部分：融资中介和理财顾问，这两项业务在很大程度上是融合在一起的。
投资银行的融资中介业务主要包括：（1）证券承销，主要是承销企业新上市的证券和再发行的证券、政府发行的国债等。
（2）资产变现，是协助企业将某项资产以证券或直接协议的方式予以变现，常见的是股权的变现。
（3）项目融资，投资银行在对某一个项目进行技术性、商业性和经济效益方面的可行性论证后,根据预测的收入、项目的需要、投资者的需求条件及风险等因素，设计出适用于该项目的融资方案，并依靠未来的项目资产和现金流量予以偿还。
（4）企业投资，投资银行可以作为中介人为新设企业融资，也可以直接投资于新设企业，并协助企业发展壮大，最终在交易所上市以出售股权来套现。
我国投资银行业发展存在的问题与对策研究
编号（学号）：我国投资银行业发展存在的问题与对策研究摘要: 投资银行业在我国刚刚起步,虽然在很多方面还不完善,但其市场潜力是巨大的。
我国投资银行业必将向着规模化、全面化、专业化、国际化、混业型发展。
本文从投资银行业的概念界定入手,结合我国投资银行业存在的一些问题,分析了在新的形势下我国投资银行业的市场定位情况以及发展模式选择。
在深入剖析我国投资银行业面临的挑战和机遇的基础上,提出了21世纪我国投资银行发展的对策选择,以实现我国投资银行业的跨越式发展。
关键字：投资银行业,存在的问题,发展对策China's investment banking problems in the development andCountermeasuresAbstract:Investment Banking in China has just started, although in many respects is not perfect, but its market potential is enormous. China's investment banking will toward large-scale, comprehensive, professional, international, mixed business model development. This paper defines the concept from the start with investment banking, investment banking in our country there are some problems, analyzed the new situation of China's investment banking market positioning as well as the development of mode selection. In-depth analysis of China's investment banking industry faces challenges and opportunities, based on the proposed development in the 21st century, China's investment bank response options to achieve our investment banking industry by leaps and bounds.Keywords:Investment banking industry, Existing problems, Development countermeasures目录1、引言 (1)2、投资银行业的概述 (1)2.1 投资银行业的含义 (1)2.2 我国投资银行业的发展历史 (1)2.2.1 发行监管制度的演变 (1)2.2.2 股票发行方式的变化 (2)2.2.3 债券管理制度的发展历史 (2)3、我国投资银行业发展的现状及存在的问题 (3)3.1 投资银行业现有的经营模式 (3)3.1.1 分业经营模式 (3)3.1.2 混业经营模式 (3)3.2 我国投资银行业发展中存在的主要问题 (4)3.2.1 资本规模小，竞争实力弱 (4)3.2.2 业务单一、创新不足 (4)3.2.3 经营经验不足，高层次人才匮乏 (4)3.2.4 法制建设落后，经营环境较差 (4)4、我国投资银行业未来发展的方向及对策分析 (5)4.1 我国投资银行业发展的战略 (5)4.1.1 两年内彻底完成分业经营，五年内杜绝”混业”尝试 (5)4.1.2 我国证券市场的自由化应循序渐进 (5)4.1.3 充分重视零售业务，在改善投资者结构过程中不揠苗助长 (5)4.1.4 巩固核心业务，抢占创新领域 (5)4.1.5 投资银行短期内应成功蓄势成为上市公司，形成规范的法人治理结构 .. 64.2 我国投资银行业的发展对策 (6)4.2.1 改造上市或引进境外长期战略投资者 (6)4.2.2 对现有投资银行进行结构重组，打造投资银行业的旗舰 (7)4.2.3 完善法律法规，创造良好的经营环境 (7)4.2.4 加大金融创新，改进金融服务 (7)5、结论 (7)参考文献 (8)致谢 (9)1、引言随着全球一体化和自由化的发展，在我国作为资本市场的灵魂和核心的投资银行业面临着巨大的挑战。
我国投资银行发展中存在问题及其对策研究
提要投资银行是美国的称谓,它的基本功能是在资金的需求者和资金的供给者之间充当中介。
投资银行在现代经济中发挥着重要作用。
美国著名历史学家和金融学家罗伯特·索贝乐曾说过：“投资银行业是华尔街的心脏，也是华尔街之所以存在的最重要原因。
”投资银行在中国是个新生事物，国内的证券公司正在执行投资银行的职能，是中国的投资银行。
虽然我们并没有将中国的证券公司更名为投资银行,事实上国外的投资银行也并未以“投资银行”为自己冠名，如摩根斯坦利集团、美林集团等。
我国证券公司不仅发挥着证券市场基本中介的作用，还担负着创新市场融资制度，推动国有经济战略转移和提高国有经济整体效率等特殊使命。
06年12月21日我国履行世贸组织协定,全面放开金融市场,大量的金融机构涌入我国市场,中国的投资银行会和更多的优秀的国外投资银行竞争.在没有政府保护的情况下,国内投资银行的劣势将会暴露无疑.通过对自身存在问题的研究,不断找出解决问题的对策,国内投资银行才能在竞争中不断成熟和壮大.本文通过对二十多年投资银行发展中存在问题的研究,针对问题提出对策建议,对投资银行的现实发展有一定的借鉴价值.关键词: 投资银行法律体系资本市场政府行为AbstractInvestment Bank is the description of the United States,which acts as intermediary between the demands and providers of capital funds, this is its basic function. investment bank plays an important role in modern economy. The well-known American historian and financial experts Robert Le • Sobey has said :” Investment bank is the heart of the Wall Street, that is the reason why the wall street exits.” Investment bank is a new thing in China , the domestic stockjobbers are implementing functions of investment banks which are Chinese investment banks. Although we do not change Chinese securities company’s name to investment banks, In fact foreign investment bank also don’t use "investment banking" for their title, such as Morgan Stanley Group, Merrill Lynch group and so on. China's securities companies not only play an basic intermediary role in the stock market, but also have special missions of innovating financing system , promoting strategic shift of the state-owned economy and improving the overall efficiency of the state-owned economy.On December 21, 06, our country implemented WTO agreements, comprehensivly liberated financial markets, a large number of financial institutions swarm into China market, Chinese investment bank will compete with more outstanding foreign investment banks. without the protection of government, domestic investment bank will expose its disadvantage. by studing its own problems and finding solutions to the problems, our domestic investment bank just can grow up and become strong in competition. this paper which studies the problems of investment bank’s development for more than 20 years, puts forward solutions to these problems, will have reference value for the real development of investment bank.Keywords: investment bank jurisprudence capital marketgovernmental action独创性声明本人郑重声明：今所呈交的《我国投资银行发展中存在的问题及其对策研究》论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。
关于我国投资银行业发展问题及对策
关于我国投资银行业发展问题及对策投资银行作为现代资本市场的核心,在金融体系中发挥着至关重要的作用。
所以我们需要更好地引导投资银行业的发展,以进一步地使其发挥优化资源配置,促进产业整合等作用。
标签：人才监管创新风险控制我国投资银行业的发展经历了数量增长时期、蓄势整理时期和大规模重组规范发展时期,但现对于国外发达国家的资本市场而言还处于起步阶段,在“质”的发展上不够充分。
目前来看,我国投行的发展不容乐观,存在诸多问题,必须加以重视和解决。
一、投资银行业存在问题的研究1.资本规模小,竞争实力弱。
我国投资银行资金规模普遍偏小,无法承担投资银行本应在金融市场上承担的相应责任,也难以承受投资银行业务所具有的风险。
由于我国资本市场发展时间较短,并且实习分业经营模式,使得投行资本积累太少,往往市场方面有很大的融资需求,而投资银行方面却没有能力满足这一需要,这一特殊矛盾的焦点就在于我国投资银行资本实力太弱,这已经成为我国投資银行业发展的硬伤。
而长期无法满足的巨大的市场需求必然导致外资银行蜂拥而至,不仅抢走高端市场,也会进一步占领所有投行业务市场。
因此,资金规模少、融资能力差直接阻碍了我国投资银行业的进一步发展。
2.业务范围窄,盈利能力差,缺乏核心竞争力。
鉴于中国投资银行业的资本积累和创新能力不足,其业务的扩展受到了极大的限制。
中国投行的利润主要来自经纪业务和承销业务,相对于国外投行,其自营业务以及资产管理等方面的业务收入非常有限,核心盈利能力明显不足。
由于无法迅速开发新型投资业务,约束了投资银行业务的发展,影响了经济效益的提高以及自身实力的增强。
3.投资银行的经营管理较差,高层次人才缺乏。
当前来看,我国投资银行内部的审核机制不健全,由于经验缺乏和监管等漏洞,很多内部审核机制只是形式上的排版和调整,对项目审核的广度和深度均显不足;此外,投资银行业的违法违规现象大量存在。
有些券商出于自身利益的考虑,会提供带有欺骗性的咨询建议,给股民造成了不少损失,并且很多券商利用不法手段来争抢客户,这显然对我国投资银行业的长期发展造成不利影响;不容忽视的是,我国投资银行业的高素质人才极为缺乏,这大大制约了我国投资银行业的业务开拓和经营管理,发展模式的受限,无法实现自身竞争能力的壮大,从而导致核心竞争能力的缺失。
中国投资银行发展中存在的问题与发展对策
中国投资银行发展中存在的问题与发展对
策
问题包括：
1. 市场竞争激烈：随着中国金融市场的开放，越来越多的外资银行进入中国市场，使得竞争更加激烈。
2. 法规制约：中国的金融法规对外资银行的经营范围和业务规模有限制，这限制了外资银行在中国的业务发展。
3. 风险管理问题：投资银行的业务涉及到大量的风险，如何有效地管理这些风险是投资银行面临的一大挑战。
4. 人才短缺：投资银行需要大量的专业人才，包括金融分析师、风险管理专家等，但目前中国在这方面的人才短缺。
发展对策包括：
1. 提高服务质量：投资银行应该提高服务质量，提供更多的个性化服务，以满足客户的需求。
2. 加强风险管理：投资银行应该加强风险管理，建立完善的风险管理机制，以降低业务风险。
3. 引进和培养人才：投资银行应该积极引进和培养人才，提高自身的实力。
4. 创新业务模式：投资银行应该创新业务模式，开发新的业务领域，以适应市场的变化。
中国投资银行业的机遇、挑战和对策
Ｔｈｅｏｐｐｏｒｔｕｎｉｔｉｅｓ，ｃｈａｌｌｅｎｇｅｓａｎｄｃｏｕｎｔｅｒｍｅａｓｕｒｅｓｆｏｒＣｈｉｎａ’ＳＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋＢｒｉｅｆｓＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｈａｓａｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｈｉｓｔｏｒｙｏｆｏｖｅｒ２００ｙｅａｒｓｉｎ。
ａｄｖａｎｃｅｄｗｅｓｔｅｒｎｍａｒｋｅｔ．ｅｃｏｎｏｍｙｃｏｕｎｔｒｉｅｓ．Ｉｔｉｓａｈｉｇｈ．ｓｐｅｅｄｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇｉｎｄｕｓｔｒｙＥｓｓｅｎｔｉａｌｌｙ，ＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｉｓａｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｔｅｒｍｅｄｉｕｍ，ｗｈｉｃｈｗｏｒｋｓａｓａｂｒｉｄｇｅｂｅｔｗｅｅｎｆｕｎｄ—ｒａｉｓｅｒｓａｎｄｉｎｖｅｓｔｏｒｓｉｎｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔ．ＴｈｅｐｒｉｍａｒｙｆｕｎｃｔｉｏｎｏｆＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｉｓｔｏｍａｋｅｆｕｎｄ—ｒａｉｓｅｒｓｇｅｔｒａｉｓｉｎｇ－ａｎｄｔｏｍａｋｅｉｎｖｅｓｔｏｒｓｇｅｔｉｎｖｅｓｔｉｎｇ．Ｉｔｓｍａｊｏｒｏｐｅｒａｔｉｏｎｓｉｎｃｌｕｄｅｕｎｄｅｒｗｒｉｔｉｎｇｏｆｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ，ｔｒａｄｉｎｇｏｆｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ，ｍｅｒｇｅｒ＆ａｃｑｕｉｓｉｔｉｏｎ，ｆｕｎｄｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ｖｅｎｔｕｒｅｃａｐｉｔａｌａｎｄａｄｖｉｓｏｒｙｓｅｒｖｉｃｅＡｓａｎｏｎ—ｂａｎｋｉｎｇｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｗｈｉｃｈｅｎｇａｇｅｓａｌｌｂｕｓｉｎｅｓｓｅｓｏｖｅｒｔｈｅｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔ，ＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｂｅｃｏｍｅｓｔｈｅｍｏｓｔｅｆｆｉｃｉｅｎｔａｎｄｆｏｒｃｅｆｕｌｈｉｇｈ—ｃｌａｓｓｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｔｅｒｍｅｄｉａｔｅｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｆｒｏｍｔｈｅｕｎｉｔａｒｙｕｎｄｅｒｗｒｉｔｉｎｇｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓａｆｔｅｒｏｖｅｒ２００ｙｅａｒｓｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇ，ｍｅａｎｗｈｉｌｅｉｔｂｅｃｏｍｅｓｔｈｅｌｅａｄａｎｄ‘‘ｓｏｕｌ”ｉｎｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔ．ＭｏｄｅｍＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｃａｎｍａｋｅｍａｒｋｅｔｅｃｏｎｏｍｙｒｕｎｎｉｎｇｕｎｄｅｒｔｈｅｒｏｌｅｏｆｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ，ｔｈｅｒｅｂｙ，ｐｒｏｍｏｔｉｎｇｅｃｏｎｏｍｙｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔａｎｄｅｆｆｅｃｔｉｎｇｆｉｎａｎｃｉａｌｒｅｓｏｕｒｃｅｓｄｉｓｐｏｓｉｔｉｏｎｔｈｒｏｕｇｈｔａｋｉｎｇｔｈｅｉｎｉｔｉａｔｉｖｅｉｎｃｈａｎｇｉｎｇｔｈｅｏｌｄｆｉｎａｎｃｉａｌｓｙｓｔｅｍａｎｄｄｅｓｉｇｎｉｎｇａｎｅｗｏｎｅＮｏｗａｄａｙｓ，Ｃｈｉｎａ’Ｓｒｅｆｏｒｍｏｆｅｃｏｎｏｍｙｓｙｓｔｅｍｉｓｇｏｉｎｇｔｈｏｒｏｕｇｈｌｙａｎｄｔｈｅｒｅ·－ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎｏｆｓｔａｔｅ－·ｏｗｎｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｉｓｉｎｔｈｅｍｏｍｅｎｔｏｆｔｒｕｔｈ．ＴｈｅｓｅｒｅｆｏｒｍｓｎｅｅｄＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｐａｒｔｉｃｉｐａｔｅｉｎａｃｔｉｖｅｌｙ，ａｔｓａｍｅｔｉｍｅ，ｔｈｅｙａｌｓｏｐｒｏｖｉｄｅａｇｉａｎｔｒｏｏｍａｎｄｍａｒｋｅｔｆｏｒＣｈｉｎａ’ＳＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋ．ＢｕｔｉｎＣｈｉｎａ，ＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｉｓｓｔｉｌｌａｎｅｗｂｏｒｎ’ｂｕｓｉｎｅｓｓ，ａｎｄｉｔｈａｓｍｕｃｈｄｉｆｆｅｒｅｎｃｅｆｒｏｍｗｅｓｔｅｒｎｍａｔｕｒｅＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋ．Ｉｎａｓｅｎｓｅ，ｗｅｈａｖｅｓｅｌｄｏｍｒｅａｌｍｏｄｅｍＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋ．ＳｏａｎｄｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇｏｕｒｏｗｎＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｉｓｔｈｅｍｏｓｔｉｍｐｏｒｔａｎｔｎｕｒｔｕｒｉｎｇｒｏｌｅｗｅｈａｖｅｔｏｄｏｉｎｏｕｒｆｉｎａｎｃｉａｌｓｙｓｔｅｍｒｅｆｏｒｍＴｈｉｓａｒｔｉｃｌｅｉｓｄｉｖｉｄｅｄｉｎｔｏｔｈｒｅｅｃｈａｐｔｅｒｓ．ＴｈｅｆｉｒｓｔｃｈａｐｔｅｒｄｅｓｃｒｉｂｅｓａｎｄｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋａｎｄｉｔｓｍａｊｏｒｆｕｎｃｔｉｏｎｓ·ｔｈｅｏｒｉｇｉｎａｎｄｏｐｅｒａｔｉｏｎｓａｓｗｅｌｌ．ＩｔｅｍｐｈａｓｉｚｅｓｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇｔｒｅｎｄｓｏｆｔｈｅＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｉｎｔｈｅｗｏｒｌｄ．ＴｈｅｓｅｃｏｎｄｃｈａｐｔｅｒｄｉｓｃｕｓｓｅｓｔｈｅｐｒｏｂｌｅｍｓａｎｄｒｅｓｔｒｉｃｔｉｖｅｆａｃｔｏｒｓｏｆＣｈｉｎａ’ＳＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋ．ＩｔｅｍｐｈａｓｉｚｅｓｔｈｅａｎｄｎｅｃｅｓｓｉｔｙｏｆｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇＣｈｉｎａ’ＳＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔｐｒａｃｔｉｃａｌｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｃｅＢａｎｋｉｎｄｕｓｔｒｙ．ＴｈｅｔｈｉｒｄｃｈａｐｔｅｒｐｒｅｓｅｎｔｓｓｏｍｅｃｅｒｔａｉｎｉｄｅａｓｏｆｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇＣｈｉｎａ’ＳＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｉｎｃｌｕｄｉｎｇｓｅｌｅｃｔｉｎｇｐｒｏｐｅｒｓｙｓｔｅｍ，ｅｍｐｈａｓｉｚｉｎｇｃｅｒｔａｉｎｏｐｅｒａｔｉｏｎ，ｃｒｅａｔｉｎｇｇｏｏｄｃｉｒｃｕｍｓｔａｎｃｅａｎｄｔｒａｉｎｉｎｇ＆ｂｒｉｎｇｉｎｇｕｐｑｕａｌｉｆｉｅｄｐｅｒｓｏｎｎｅｌＫｅｙｗｏｒｄｓ：ＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｉｎｇ，ＣａｐｉｔａｌＭａｒｋｅｔ，ＤｉｒｅｃｔＦｉｎａｎｃｉｎｇ，－Ｓｅｃｕｒｉｔｉｚａｔｉｏｎ第一章投资银行的概述投资银行产生于西欧，发展于北美，目前是西方金融市场上不可缺少的最活跃的金融机构，在世界经济中发挥着积极作用。
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我国投资银行的发展对策研究摘要从世界范围来看，投资银行业自产生发展至今已有上百年的历史，在国外已经发展成了一个较完善的产业体系。
而在我国，投资银行业还是朝阳产业，目前也存在着许许多多的问题和缺陷。
虽然在二十几年间，我国投资银行业务从无到有、从小到大取得了迅速发展，但我国投资银行发展还不成熟，业务范围较窄，资金规模较小，业务水平不高，竞争力较弱，与国外大型投资银行存咋着明显的差距。
就这一问题，下面就研究一下如何去改善我国投资银行的发展前景，促进我国金融企业的向前发展。
关键词：投资银行，现状，发展思路，对策建议The development of our country investment bank countermeasuresAuthor:li NanABSTRACTAll over the world, investment banks have hundreds’ years of history. They have been developed as a more perfect business system. In our country, investment bank is still a emerging industry, and it has lots of problems and indications at the moment. Though the investment bank got a lot of development in our country in decades, it isn’t mature. Its range of business is narrow, and the fund size is small, and the level is low, and its competitiveness is weak. The investment bank in our country has an obvious gas to the foreign investment banks.For this a problem, here is a research how to improve our country investment bank prospect, promote our country's financial enterprise forward progress.Key words:Investment bank,Current situation,Development,Development thought,Countermeasures一、投资银行概要（一）投资银行的概念投资银行是证券和股份公司制度发展到特定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体，在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。
国际上对投资银行的定义主要有四种：第一种：任何经营华尔街金融业务的金融机构都可以称为投资银行。
第二种：只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构才是投资银行。
第三种：把从事证券承销和企业并购的金融机构称为投资银行。
第四种：仅把在一级市场上承销证券和二级市场交易证券的金融机构称为投资银行。
（二）投资银行的起源投资银行发端于英国。
18世纪后期,伦敦的商人银行率先为外国政府和从事国际业务的大公司筹集长期资金,投资银行业务逐渐成为它们的主要业务。
19世纪末20世纪初,欧美资本市场发展迅速,投资银行业获利丰厚,诱致商业银行纷纷在利益驱动下,将短期资金用于长期的证券投资,造成资本市场泡沫泛滥,并导致了1929—1933年的大萧条。
因此,美国于1933年制定并通过了《格拉斯—斯特格尔法》等一系列相关法规,使投资银行与商业银行分业经营。
20世纪60年代,欧美经济获得了高速发展,新技术革命和金融创新浪潮风起云涌,金融市场的全球联系日益增强,各国金融管理当局纷纷放松金融管制,突破了银证保分业经营的限制,形成了一批声誉卓著的现代投资银行,如高盛、花旗集团、环球金融、摩根士丹利、美林等。
目前现代投资银行业务种类繁多,主要有:证券发行及承销,证券交易经纪及自营、公司财务顾问及投资咨询、基金管理及运作、收购及兼并等。
从欧美投资银行发展的历程可以看出,随着国民财富的大量积累,人们的投资、理财观念日趋强烈,需要把很大一部分财富投入股票及债券等风险资产中,期望通过资产组合以实现财富的保值增值。
由于专业知识能力有限及信息不对称,人们希望有特定的机构提供投资理财方面的专业化服务,从而极大的促进了投资银行业的发展。
高度发达的资本市场在为人们的投资理财提供了丰富的金融工具的同时,也刺激了能提供专业化投资理财服务的投资银行的发展。
二、中国投资银行业务模式及发展中国金融控股公司的发展是随着市场经济体制的不断完善和金融改革的不断深化而在近几年才出现的，例如中信控股公司、中国光大集团、山东电力集团、海尔集团等。
但是目前在中国，实际操作中还没有出现以“××金融控股公司”冠名的企业，对金融控股公司的法律界定和规范尚属空白。
综合国际组织及有关国家和地区相关法律法规中对金融控股公司的界定，金融控股公司的构成主要包括以下基本要素：金融控股公司必须是以控股公司形式存在的企业集团；金融业务在集团业务中占主导地位，即控股公司合并报表中全部或主要资产是金融资产。
该要素的作用是区分金融集团与非金融集团；必须是明显从事银行、证券、保险中两种以上金融业务领域的金融混业集团。
中国金融控股公司定义应该是：以控股公司形式存在，其主要资产显著分布在银行、保险、证券两个以上金融领域的企业集团。
（一）世界发达国家投资银行业务模式从世界主要发达国家开展投资银行业务的模式来看，主要有以下三种：1、独立的专业性投资银行。
这种形式的投资银行在全世界范围内广为存在，且有各自擅长的专业方向。
美国的高盛公司、美林公司、摩根斯坦利公司、日本的野村证券、英国的华宝公司、宝源公司等均属于此种类型。
2、金融控股公司模型，以美国“花旗”模式为代表，即在相关的金融机构之上建立金融控股公司，在风险管理和投资决策等方面以控股公司为中心，各金融机构相对独立运作的同时，商业银行、证券公司和保险公司等可以通过控股公司的方式进行相互的业务渗透。
3、全能银行型、以德国为代表，银行可经营证券和保险等金融业务。
在我国实施分业经营、分业监管的现实条件下，可以参考金融控股公司模式，设立以各自业务优势为基础的“券商主导的投资银行”和“商业银行主导的投资银行”。
金融控股公司可以通过子公司从事不同的业务，各子公司在法律上和经营上是相对独立的法人。
从而实现在金融控股公司下的商业银行、投资银行、保险公司、财务公司、基金管理公司、金融租赁公司等金融机构既可以在人员、业务上交叉融合，又不妨碍实行有效的金融监管。
（二）中国金融控股公司的类型及其特征目前中国已经出现金融控股公司架构的集团公司，但仅仅处于起步阶段。
由金融机构形成的金融控股公司，同时控制着银行、证券、保险、信托等机构。
如中信控股公司、光大集团、平安集团等。
这一类金融控股公司的特征是：集团全资拥有或绝对控股商业银行、投资银行、保险公司、金融服务公司以及非金融性实体等附属机构或子公司，这些附属公司或子公司都具有独立法人资格，分别具有相关的营业执照，独立对外开展相关的业务和承担相应的民事责任，子公司的最高决策和人事都直接受制于集团公司。
国有商业银行独资或合资成立的金融控股公司。
如中银国际控股公司、中国建设银行国际金融有限公司、中国工商银行的工商东亚金融控股公司等。
通过金融机构增资扩股，产业资本控股银行、保险、证券等多类金融机构，从而逐步形成金融控股公司架构的企业集团。
这类金融控股公司的母公司不是金融机构，而是一个非金融机构的经济实体，其牌照也是非金融机构牌照，它全资拥有或控股包括商业银行、保险公司、证券公司、信托公司以及非金融性经济实体在内的附属公司或子公司。
地方政府对所属地方金融机构如城市商业银行、信托投资公司、证券公司等重组形成的金融控股公司。
地方性金融控股公司是由一家地方性商业银行或非银行金融机构为主体，设立一家非金融企业的金融控股公司，以此为平台，重新整合地方金融机构。
三、中国投资银行存在的问题及差距投资银行注册资本和资产规模均较小；投资银行数量众多，行业集中度低；大多数投资银行存在业务范围单一，业务品种雷同，缺乏特色，缺乏创新的问题。
以前除了个别大型投资银行尝试性地开展企业并购和资产管理等业务外，投资银行业务范围几乎只有一级市场承销和二级市场代理服务、自营业务。
对于投资银行的新兴业务如企业兼并和收购、风险投资、金融衍生工具、资产证券化等很少涉及。
从收入上看，中国证券公司的收入来源主要集中在手续费收入、自营业务收入和证券承销收入方面。
一般大型证券公司的交易佣金及相关收入一般占营业收入的50%左右，自营业务和证券承销佣金占30%左右；小型证券公司由于主要以经纪业务为主，交易佣金及相关收入一般占营业收入的80%以上。
由此可见中国证券公司对交易手续费的依存度比较高，使中国证券公司的利润水平极大地受制于二级市场的繁荣，波动较大。
严重影响了企业的经营利润和核心竞争力的提高。
从当前国际投资银行业务发展的趋势看，投资银行的业务主要呈现出专业化和多元化两个明显的趋势。
美国证券业的收入构成体现出典型的均衡特征，收入来源超过10项，其中佣金和交易收入占比最高，但也只占20%多一点，而占比超过10%和接近10%的收入来源还有4项，显示出美国证券业收入的多元化特征。
四、促进中国投资银行发展的对策建议（一）多渠道扩充资本金就目前情况来看，投资银行可以通过以下两种途径来充实资本金，扩大自身规模。
第一，推进证券公司之间的并购重组。
我国证券公司数量众多，但规模大小不一，资本金相对分散，行业集中度过低，这种情况不仅加剧了中资投资银行的本土竞争，而且直接影响了其同国际投资银行的竞争，不利于资源的优化配置。
而通过优势互补和强强联合等方式则能够在较短时间内扩大中资投资银行的规模。
第二，推进证券公司上市融资。
上市是一条相当有效的融资途径，摩根、美林、高盛这些昔日的骄子都是上市公司，中国也有不少证券公司上市融资，如中信、国泰君安等，但上市的力度和广度还远远不够。
（二）积极发展创新业务随着中国经济的快速发展，企业上市和再融资的需求将非常旺盛。
在相当长的一段时间内，证券承销业务将仍然是国内投资银行主要的收入来源。
新业务预示着新的利润增长点，同时也是在未来竞争中夺取制高点的法宝。
面对金融市场全面放开后强大的国外竞争对手，我国证券公司应积极创新业务品种，开展多元化经营。