最新AFP考试《金融理财原理》第十三章知识点：综合理财规划流程

A F P考试《金融理财原理》第十三章知识点：综合理财规划流

程

综合理财规划流程

1、建立和界定与客户的关系

2、收集客户信息，了解客户的目标和期望

3、分析和评估客户当前的财务状况

4、制定并向客户提交个人理财规划方案

5、执行个人理财规划方案

6、监控个人理财规划方案执行

综合理财规划的流程：

第一步：建立和界定与客户的关系，与客户进行初步面谈，了解客户需求;

第二步：根据需求面谈和后续沟通所了解的情况，确定客户理财目标;

第三步：全面考虑需求面谈和后续沟通所了解的情况，分析客户的财务状况和行为特征，并根据客户财务状况、行为特征与理财目标进行仿真分析;

第四步：根据前面各个步骤了解的情况和仿真分析的结果，拟定理财规划报告书，并帮助客户分析和理解理财规划报告书中拟定的各种理财规划建议;

第五步：客户同意理财报告书中的理财规划建议之后，可以在客户认同的条件下，协助客户执行理财方案;

第六步：监督并控制理财方案的执行。

一、第一步：建立和界定与客户的关系

(1)、搜集潜在客户优先族群名单

(2)、以信件或电话介绍顾问服务内容

(3)、取得客户同意安排需求面谈

(4)、说明自己的资历、认证资格与经验

(5)、议定提供理财规划服务的方式

(6)、议定所提供的规划服务如何收费

1、开拓客户

谁是客户：有能力、有需求、可接近

客户在哪里：现有数据中找寻、客户介绍客户

2、了解客户的现状与需求

(1)目的：

①引起客户注意

②发掘潜在或目前的问题

③强化客户解决问题的需求

(2)步骤：

①了解客户的现况与期望

②了解客户对现况的感受

③了解客户想要改变的意愿

二、第二步：收集客户信息，了解客户的目标和期望

1、应收集的客户信息

①家庭成员年龄、关系、职业、健康状况

②家庭资产负债信息

③家庭收入支出的现金流量信息

④保险及税负状况

⑤投资组合明细

2、客户的目标和期望

①理财目标-何时达成多少金额

②理财价值观-各目标优先顺序

③风险偏好-可接受最大损失

④理财个性-纪律性、依赖性、私密性

3、全方位理财规划参考问卷

4、目标需求层次分析

三、第三步：分析和评估客户一般财务状况及特殊需求

1、一般财务状况

①生涯规划：事业、退休、家庭、居住

②理财计划：投资、保险、债务、节税③考虑家庭生命周期的规划

2、特殊需求

①家庭结构改变：结婚、离婚、再婚

②事业发展变化：就业、失业、创业

③居住环境变化：迁居、移民

④意外收支处理：遗产、保险金、中奖

3、分析的步骤

①诊断目前的财务状况，提出改善建议;

②根据宏观经济设定基本假设参数;

③考虑货币的时间价值，规划如何由现状达到目标;

④方案中涉及理财决策者，应作更详尽分析，帮助客户作最佳抉择。

4、诊断目前的财务状况提出改善建议

5、根据宏观经济设定基本假设参数

①通货膨胀率：依照消费类别更佳，可算出合理的退休时生活费用。

②学费成长率：依照过去统计与未来趋势，估计各级公私立学校与留学的费用成长率。

③房屋折旧率与房价成长率：房屋未来价值=当前房价X(1- 折旧率XN) X (1+房价成长率)N (N=居住年数或投资年数)

④建议投资报酬率：根据建议的资产组合，可算出合理的建议投资报酬率。

⑤折现率：将未来目标折合当前现值时，折现率=投资报酬率-通货膨胀率

⑥退休生活调整率：如客户未明确表示退休所需费用，可按退休前标准的70%估计。

⑦保险事故发生后家庭支出调整率：如客户未明确表示，可按保险事故发生前标准的80%估计。

6、考虑货币的时间价值规划如何由现况达到目标

①根据客户的理财价值观确定各项理财目标之间的优先顺序，如子女教育、退休、购房、购车;

②确定现有资源运用的优先顺序，如先配置资产再配置储蓄;

③依照风险承受度与理财目标确定合理的资产配置方案;

④当各项理财目标无法同时实现时，确定调整方案;

⑤当各项理财目标可以同时实现并且资源仍有剩余时，确定调整方案;

⑥动态模拟全生涯的资产净值与现金流量;

⑦按月份模拟短期的现金流量。

7、理财方案决策

购房与租房决策：详见房产规划单元

是否出国留学决策：详见教育金规划单元

贷款组合决策：详见信用管理单元

离婚的财务考虑：详见特殊理财规划单元

方案选择的层次

(1)所有可能方案：树形图;

①可选方案：筛选各年度现金流量可达成理财目标者;

②推荐方案：可选方案超过三个时，可择优选出三个方案供客户最后决策;

③最终方案：由客户做最后的决定，根据最终方案配置产品。

(2)理财决策考虑依据一比较不同方案

①单一决策：只考虑该决策所涉及的现金流量，还原为净现值，净现值髙者优先考虑。

②生涯决策：把所有的理财目标涉及的现金流量一起考虑，内部报酬率低者，表示要达成所有理财目标所需要的投资报酬率较低，达成的可能性较髙，应优先考虑。

四、第四步：制定并向客户提交个人理财规划方案

理财规划报告书的内容：内容摘要、规划分析、行动方案、产品推荐

1、内容摘要

编写报告摘要，描述以上各项分析与规划的结果。报告摘要主要包括以下内容：

①针对客户最关心的理财目标或急待解决的特殊需求，给出明确的综合诊断结果与建议。

②综合财务诊断

③投资规划与投资组合建议

④风险管理规划与保险组合建议

⑤理财目标达成可行性分析与调整说明

⑥后续行动方案

2、规划分析

①客户的家庭资产负债表及财务结构

②客户的家庭现金流量表及收支储蓄结构

③对客户目前财务状况的诊断与建议

④依照客户风险承受度，设定合理的投资报酬率

⑤根据设定的投资报酬率与理财目标达成年限，参考各种投资工具的历史报酬率与风险，模拟出最有机会实现理财目标的核心投资组合，提出相应的资产配置建议。

⑥将各项理财目标所需的未来现金流出与现有的资产及工作能力可产生的未来现金流入相对照，测算各个时期的资金缺口，提出应提高收入、降低支出或调整理财目标金额与年限的建议。