2022年7月基金从业资格考试《证券投资基金》真题及答案解析
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]在目前我国债券市场的质押式回购中，()回购是交易量最大、最为活跃的品种。
A.1天B.3天C.5天D.10天【答案】A【解析】在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。
2、[单选题]下列关于债券基金中可转债投资风险的说法，正确的有()。
Ⅰ提前赎回风险Ⅱ转换风险Ⅲ当基准股票市价高于转股价格时，可转债价格随股价上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌，持有者要承担股价波动的风险Ⅳ当基准股票市价高于转股价格，持有者会转为债券投资者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A3、[单选题]下列关于证券交易所的说法正确的是( )。
A.证券交易所可以持有证券B.证券交易所可以进行证券的买卖C.证券交易所决定证券交易的价格D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境【答案】D【解析】证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。
证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。
4、[单选题]假定某投资者在T日赎回1000份基金份额，持有期限半年，对应的赎回费率为0.5%，该日基金份额净值为1.50元，则其获得的赎回金额为()元。
A.1492.5B.1493C.1495D.1500【答案】A【解析】赎回总金额=10001.50=1500(元)赎回费用=15000.5%=7.5(元)赎回金额=1500-7.5=1492.5(元)即获得的赎回金额为1492.5元。
5、[单选题]其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺比率将( )。
A.变小B.无法判断C.不变D.变大【答案】B【解析】本题考查特雷诺比率。
特雷诺比率是以贝塔度量风险的，贝塔衡量的是系统风险，故当基金的分割程度提高时，基金的特雷诺比率通常将无法判断。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、下列说法错误的是( )。
A.现金流量表包含经营活动产生的现金流量B.现金流量表包含投资活动产生的现金流量C.现金流量表包含筹资活动产生的现金流量D.现金流量表反映的是企业在特定时点的现金收入和现金支出的情况【答案】D【解析】本题考查现金流量。
现金流量表是流量，而非存量。
2、技术分析不会通过( )研究市场行为。
A.涨跌幅B.成交量C.股价D.理论价格【答案】D【解析】本题考查技术分析。
技术分析是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为。
3、[单选题]动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高()报酬。
A.短期B.中期C.长期D.短期或中期【答案】C【解析】动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。
4、[单选题]下列关于大额可转让定期存单的说法错误的是()。
A.是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具B.大额可转让定期存单的一级市场即发行市场C.大额可转让定期存单的二级市场一般采取发行者制度D.大额可转让定期存单的风险包括信用风险和市场风险【答案】C【解析】大额可转让定期存单的二级市场一般采取做市商制度。
5、[单选题]下列考虑风险调整的基金业绩评价方法中，( )引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
A.特雷诺比率B.詹森αC.夏普比率D.信息比率【答案】C【解析】本题考查信息比率。
信息比率的计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
6、[单选题]有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标。
下列不属于常见的风险敏感度指标是( )。
A.β系数B.久期C.凸性D.方差【答案】D【解析】本题考查风险敞口。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]下列不属于权益类证券种类的是()。
A.公司债券B.可转换债券C.存托凭证D.股票【答案】A【解析】公司发行的权益类证券有很多种类，包括权益证券和类权益证券，常见的有股票、存托凭证、可转换债券和认股权证。
2、关于市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是( )。
A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略B.加强对场内交易(包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件)的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内C.关注投资组台的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率等指标衡量D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股持仓显著比例等进行跟踪分析【答案】B【解析】本题考查市场风险管理的主要措施。
选项B应该是加强对场外交易(包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件)的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内。
3、[单选题]股票的价格是由()所决定的。
A.市场价格B.内在价值C.账面价值D.预期价格【答案】B4、[单选题]关于上升收益率曲线，以下说法正确的是()。
A.上升收益率曲线也叫正向收益率曲线B.上升收益率中曲线一般发生在新兴国家债券市场C.上升收益中曲线只适用于政府债券D.上升收益率曲线表示短期债券收益率较高【答案】A5、[单选题]合格境外机构投资者，简称为( )。
A.QFIIC.RQFIID.RQDII【答案】A【解析】合格境外机构投资者(QFII)，是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。
6、以下有关银行间债券市场债券结算方式的说法错误的是( )。
A.纯券过户的特点是快捷、简便B.见券付款有利于付券方控制风险C.见款付券的收券方会有一个风险敞口D.券款对付的结算双方风险对等【答案】B【解析】本题考查债券结算方式。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、信息比率较大的基金，表现相对较( )。
A.差B.好C.一般D.稳定【答案】B【解析】信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。
信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。
2、[单选题]下列关于流动比率和速动比率的说法错误的是()。
A.对于短期债权人来说，流动比率越高越好B.速动比率总是不会大于流动比率C.流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率D.流动资产的内部转换不会改变速动比率，但可能改变流动比率【答案】D【解析】流动资产的内部转换不会改变流动比率，但可能改变速动比率。
比如企业用现金购买存货，流动比率不变，速动比率却会降低。
3、[单选题]下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是()。
A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本D.以上都正确【答案】D【解析】UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求包括：管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元;管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本;资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。
4、认股权证的时间价值指的是( )。
A.权证有效期内标的资产价格波动为持有人带来的收益的可能性隐含价值B.权证有效期外标的资产价格波动为持有人带来的收益的可能性隐含价值C.权证有效期外标的资产价格波动为持有人带来的收益的可能性内在价值D.权证有效期内标的资产价格波动为持有人带来的收益的可能性内在价值【答案】A【解析】认股权证的时间价值是指在权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含的价值。
5、如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上( )。
2022年7月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及答案(回忆版)
2022年7月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》
真题及答案（回忆版）
1．张家村一共有一百户人家，首老张资产过亿元，某调查小组调查老张的资产后得出结论，张家村户户都是百万富翁，此时估值张家村每户人家的资产取的是（）。
A．最大值
B．中位值
C．平均值
D．最小值
【参考答案】C
2．F公司2016年度资；有负情表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年F公司的总资是（）。
A．9亿元
B．13亿元
C．22亿元
D．35亿元
【参考答案】D
3．基金业绩评价应考虑的因素包括（）。
①基金管理规模
②时间区间
③综合考虑风险和收益
A．②③
B．①②
C．①②③
D．①③
【参考答案】C
4．根据GPS收益率的相关规定自2006年1月1日起投资管理机构必须至少（）次计算一次组合群的收益；自2010年1月1日起必须至少（）计算一次组合群收益。
A．每月；季度
B．每月；每半年
C．季度：每月
D．每季度；每半月
【参考答案】C。
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识试卷附有答案详解
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识试卷附有答案详解单选题（共20题）1. 对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是()。
A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量B.完善国内资本市场C.构建良好的人民币外流机制D.推动人民币跨境资本流动【答案】 C2. 非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，不包括（）A.财务风险B.经营风险C.政策风险D.流动性风险【答案】 C3. 根据目前的税收政策，发生在国内的以下投资经营活动不需要缴纳增值税的是（）A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B4. 下列关于业绩比较基准说法正确的是（）A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益B.业绩比较基准的选取服从于投资范围C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引【答案】 B5. 资本资产定价模型的核心在于（）。
A.资本市场线B.证券市场线C.均值方差法D.有效市场假说【答案】 B6. （）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算B.基金净资产估值C.基金资产估值D.基金负债清算【答案】 C7. 通常，投资者考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（）曲线。
A.FB.KC.JD.Z【答案】 C8. 很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。
分布越散，，其波动性和不可预测性（）。
A.越强B.越弱C.没有影响D.视情况而定【答案】 A9. 某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5，用市销率计算该公司市值是（）万元。
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2022年7月基金从业资格考试《证券投资基金》真题及答案解析第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．以下不符合暂停估值条件的是（）。
A．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B．如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
C．基金中某个投资品种的估值出现了重大转变D．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时【正确答案】C【题目解析】当基金有以下情形时，可以暂停估值：（1）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。
（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。
（3）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。
（4）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
（5）中国证监会和基金合同认定的其他情形。
2．在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（）。
A．提高信息透明度B．规避通胀风险C．分散风险D．组合多元化【正确答案】A【题目解析】在多元资产配置时代，投资者并不会将所有资金投入到单一证券产品，而是根据宏观市场环境的变化来不断对自己的投资组合进行调整。
（D正确）另类投资产品给予了这些投资者更多的选择。
投资者将另类投资产品纳入投资组合当中，主要目的是通过投资组合提高投资回报和分散风险。
（C正确）此外，许多另类投资的收益率与传统投资相关性较低。
不动产、全球宏观对冲基金、大宗商品投资等另类投资类别和传统股票投资相关性较低。
在多元化投资组合中加入另类投资产品，有可能得到比传统股票和债券组合更高的收益和更低的波动性。
（B正确）另类投资涵盖范围广，发展速度快，监管上不如股票、债券等传统证券那样成熟。
大部分另类投资的经理人不会将另类投资产品的信息进行公开推广，投资者能够获取的与另类投资产品相关的信息有限。
（A 属于另类投资的局限）3．债券远期交易是交易双方约定在未来某日期，以约定价格和数量买卖债券，从成交日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不得超过（）天。
A．360B．365C．180D．90【正确答案】B长不得超过365天。
4．关于最大回撤，以下表述错误的是（）。
A．最大回撤只能衡量基金损失的大小不能衡量损失发生的频率B．某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值与2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15％C．基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关D．最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力【正确答案】C【题目解析】最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。
最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。
指定区间越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间。
C错误。
某些投资者将控制下行风险作为投资的重要目标，目的是将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例。
这个指标的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。
5．私募股权投资基金的组织形式不包括（）。
A．合伙型基金B．混合型基金C．信托型基金D．公司型基金【正确答案】B【题目解析】私募股权投资基金通常分为合伙型、公司型和信托型三种。
6．A基金当日资产净值为105亿元，前一日资产净值是100亿元。
年管理费率1.5％，年托管费率0.25％，当年天数365天，则当天计提的基金管理费和基金托管费为（）万元A．43和72B．42和7C．41和6.85D．40和6.66【正确答案】C【题目解析】目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
计算方法如下：式中：H表示每日计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；R表示年费率。
基金管理费＝10000000000×1.5％/365＝41万元；基金托管费＝10000000000×0.25％/365＝6.85万元7．以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（）。
I.远期合约II.期货合约III.期权合约IV.互换合约A．I、IVB．I、IIC．III、IVD．II、III【题目解析】衍生品合约可以在交易所和场外交易。
期货合约只在交易所交易。
期权合约大部分在交易所交易。
远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行，满足交易各方需求，有较高的灵活性，使谈判较为复杂，交易成本较高。
8．关于全球投资业绩标准（GIPS）的作用以下表述正确的是（）。
A．鼓励机构仅展示业绩良好的组合B．让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性C．当其中条约与当地法律法规有冲突时，可替代当地法律的标准D．可提高投资业绩，防止投资中出现重大失误【正确答案】B【题目解析】遵循GIPS可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据，让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性。
GIPS特点：（1）GIPS非强制，属于自愿参与性质，并代表业绩报告的最低标准。
如其中条款条约与当地法律法规有冲突，则以当地法律为准，并需将该情况进行充分披露。
（2）GIPS标准包含两套。
一套为必须遵守的规定，投资管理机构必须在全体一致遵守所有规定的情况下，方可宣称已符合标准；另一套为推荐遵守的行业最高标准。
为了实现GIPS的目标，公司在符合规定的同时，也应努力遵守最高标准。
（3）为了防止机构仅展示业绩良好的组合，GIPS规定投资管理机构应将所有可自由支配于预期投资策略及收取管理费的组合，根据相同策略或投资目标，纳入至少一个以上的组合群。
（4）除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩。
公司可关联2000年1月1日之前不符合标准的业绩，但自该日起的业绩必须遵守最新的GIPS标准。
例如，自2011年1月1日起的业绩标准应符合2010年的更新版本。
（5）GIPS依赖于输入数据的真实性与准确性。
投资管理机构应遵守GIPS规定的计算方式和呈现模式，并对规定内容进行充分的声明与披露。
9．关于冲击成本，以下表述错误的是（）。
I.冲击成本是一项隐性交易成本II.冲击成本是交易行为对价格产生的影响III.交易头寸越大，对市场价格的冲击越不明显IV.作为一种事后计算指标，冲击成本难以精确计算A．I、IVB．I、IIC．III、IVD．III【正确答案】D【题目解析】冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能的价格之间的差额。
交易头寸越大，对市场价格的冲击越明显。
III错误10．关于沪港通和深港通的结算机制，以下表述正确的是（）。
A．沪港通和深港通的双向交易均为港币结算B．沪港通和深港通的双向交易均为人民币结算C．沪港通的沪股通以人民币结算，港股通以美元结算；深港通的深股通以人民币结算，港股通以港币结算D．沪港通和深港通的港股通以港币结算，沪股通、深股通以人民币结算【题目解析】沪港通和深港通的双向交易均以人民币作为结算单位。
11．关于战略资产配置以及战术资产配置，以下表述正确的是（）。
I.战略资产配置是在较短投资期限内以追求短期回报为目标的资产配置II.当市场环境发生变化时，战术资产配置将在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，对投资组合中给特定资产类别的权重配置进行调整III.战术资产配置是对资产配置状态进行静态调整IV.战术资产配置的周期较短，一般在一年以内A．II、IIIB．II、IVC．I、IID．I、IV【正确答案】B【题目解析】战略资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置。
Ⅰ错误战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整。
Ⅱ正确战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。
Ⅲ错误战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。
Ⅳ正确12．关于杜邦等式，以下表述正确的是（）。
A．净资产收益率＝销售利润率x净资产周转率x权益乘数B．净资产收益率＝销售利润率x存货周转率x权益乘数C．净资产收益率＝销售利润率x应收账款周转率x权益乘数D．净资产收益率＝销售利润率x总资产周转率x权益乘数【正确答案】D【题目解析】净资产收益率＝销售利润率X总资产周转率X权益乘数13．关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。
A．有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出B．普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目C．有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任D．由普通合伙人和有限合伙人组成【正确答案】A【题目解析】房地产有限合伙偏好资金的非流动性，一旦房地产有限合伙将资金托付给合伙企业，可能在承诺期限截止之前很难或者不可能从投资项目中退出。
（A错误）房地产有限合伙在功能上类似于私募股权合伙，由有限合伙人和普通合伙人组成。
（D正确）房地产有限合伙人将资金提供给普通合伙人，有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目；（C正确）普通合伙人通常是房地产开发公司，依赖其具备的专业能力和丰富经验将资金投资于房地产项目当中，之后管理并经营这些项目。
（B正确）。
14．在基金收入中，股利收入属于（）。
A．其他收入B．投资收益C．公允价值变动损益【正确答案】B【题目解析】基金收入包括利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入。
其中，利息收入包括存款利息收入、债券利息收入、资产支持证券利息收入和买入返售金融资产收入，投资收益包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、衍生工具收益和股利收益。
15．关于资本市场理论的同质期望假定，以下表述错误的是（）。
A．在所有的投资者看来，同一个股票的预期收益率是一样的B．投资者认为所有资产的收益率服从同样的概率分布C．在所有的投资者看来，同一对股票的相关性是一样的D．在所有的投资者看来，同一个股票的标准差是一样的【正确答案】B【题目解析】所有投资者的期望相同。
即任何投资者认为同一个股票有相同的风险/收益分布。
所有投资者都具有同样的信息，他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断，即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法（B错）。