第一讲中介银行理论与概述银行管理学武汉大学
武汉大学教授财务管理课件
第一章 财务管理概述
26
二、财务管理目标
3. 公司价值（或股东财富）最大化
（1）公司价值的确定
公司价值是指公司全部资产的市场价值，即股票与负债 市场价值之和。 它是以一定期间属于投资者的现金流量，按照资本成本 或投资机会成本贴现后的现值表示的。
第一章 财务管理概述
27
二、财务管理目标
（2） 以公司价值最大化作为财务管理目标的优 点
①考虑了货币的时间价值； ②考虑了投资的风险价值； ③有利于克服公司的短期行为； ④有利于社会资源的合理配置
第一章 财务管理概述
28
二、财务管理目标
（3）以公司价值最大化作为财务管理目标的缺陷
①只适于上市公司，对非上市公司则很难适用； ②股票价格受多种因素影响，并非都是公司所能 控制的，不易对公司的实际经营业绩作出客观衡 量。
财务管理
经济与管理学院 黄本笑
第一章 财务管理概述
1
课程思路
财 务 活 动 市 场 目 标
财 务 管 理 基 础
筹
资
管
理
投
资
管
理
风 险 与 收 益
公 司 价 值
资本结构与股利政策
财 务 管 理 专 题
第一章 财务管理概述
2
第一编 财务管理基础
第一章 财务管理概述 第二章 财务估价模型 第三章 财务比率分析和财务计划
公司
股份有限公司
有限责任公司
全部注册资本由等额的股份构成， 并通过发行股票筹集资本。
全部注册资本由股东所认缴的出资 额构成，但不发行股票。
第一章 财务管理概述
银行从业资格考试 银行管理 讲义
银行从业资格考试银行管理讲义第一章：银行概述银行的定义和基本功能1.1 银行的定义银行是指依法收取存款，发放贷款，提供信用媒介和支付结算服务的金融机构。
其经营活动受到国家金融监管机构的监管。
1.2 银行的基本功能银行的基本功能包括存款业务、贷款业务、信用业务和支付结算业务。
存款业务主要指银行接受存款人的存款，并根据存款协议支付一定的利息。
贷款业务是指银行向有借款需求的客户提供资金支持，并收取一定的贷款利息。
信用业务是指银行向客户发放信用卡、担保信贷等服务。
支付结算业务则是指银行通过电子方式或者现金支付方式为客户提供支付结算服务。
第二章：银行组织与管理银行业务组织结构与管理模式2.1 银行的组织结构银行的组织结构一般包括总行、分行、支行、网点等。
总行作为最高层级的管理机构，负责制定总体经营战略和政策。
分行、支行、网点等作为下属机构，具体负责业务的开展和管理。
2.2 银行的管理模式银行的管理模式主要包括集约型管理模式和分散型管理模式。
集约型管理模式注重总部的统一管理和决策，以实现整个银行业务的协调和规范。
分散型管理模式则强调各个支行、分行等机构的独立性，更加注重本地市场的开拓和业务的创新。
第三章：风险管理银行的风险及风险管理方法3.1 银行面临的主要风险银行面临的主要风险包括信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险。
信用风险是指银行贷款、信用卡等业务中客户无法按时还款或违约的风险。
市场风险主要涉及银行投资交易中的价格波动和市场变化所带来的风险。
操作风险是指银行在日常运营过程中，由于人为疏忽、安全漏洞等原因所导致的风险。
流动性风险则是指银行在一段时间内无法满足大额提款需求的风险。
3.2 银行的风险管理方法银行在面临各种风险时，可以采取多种风险管理方法进行防范和控制。
其中包括制定风险管理政策和程序、建立风险管理部门、进行风险评估和度量、制定应对方案等。
第四章：银行业务的监管银行业务监管的机构和政策4.1 银行业务监管的机构银行业务监管主要由国家央行和银保监会等机构负责。
武汉大学 银行管理学讲义 第三讲资本管理
第一节 银行资本的含义、功能和构成
一、银行资本的含义 从一般意义来讲，资本是银行所有者权益。然 而，由于银行的特殊性，银行资本金又是一个比较复 杂的经济概念，体现银行业不断对其深刻理解的过程 1. 会计意义上的银行资本（Accounting Capital） 银行总资产 – 银行总负债 = 银行权益 2. 经济意义上的银行资本（Economic Capital ） 在金融界，经济资本或称风险资本（capital at risk-CAR)被认为用以应付银行非预期损失的（超 过预期损失）补偿金
附属资本
低档二级
附属资本4%
附属债券 定期、可累积优先股
*与会计资本不同，无形资产应从核心资本中扣除，其中主要是商誉（goodwill）
第二节 适量资本的测量
一. 总量比例法
1. 资本/总存款 >10% （1914年起-40年代） 优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要来之 于资产运用方面 2. 资本/总资产 > 7% （1942-48年，与其它指标并存至今） 优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之 间的联系。缺点；忽略了资产组合风险的差异
新巴塞尔协议下的银行资本金构成
成分
核心资本 （tier 1 capital
or primary capital）
水平
一级 4%
组成部分
股权资本（普通股的实缴股本）
公开储备（资本公积，留存利润）
永久性非累积优先股
一般损失储备金
附属资本
(tier 2 capital
高档二级
永久性累积优先股
重估储备-资产价值增值部分
ROA（1+SG）
第1讲商业银行概述(简)
商业银行为什么会被许多专家宣 判“死刑”呢？
富兰克林·爱德华（Franklin Edwards）和 富来德利克·米什金（Frederic S.Mishkin）：“基本经济因素的变化导 致了金融创新，金融创新加剧了金融竞 争，激烈的竞争使得商业银行在资金来 源和资金运用方面的成本优势大幅度下 降，引起商业银行盈利能力的丧失，使 得商业银行不断衰落，并最终退出历史 舞台。”
在金融发展的初期，金融交易信息严重 不对称、道德风险行为比较普遍，投资 者对公司的分散监管效果没有银行的直 接控制有效。
资本市场容易发生投资者的短视行为。 当股价下跌时，可以轻易的卖掉手中的 股票，因此，投资者对公司实施严格监 控的动力不足。
中外银行公司治理结构的差异分 析
不同的公司理论决定了银行公司治理结 构目标的差异
现代资本主义银行主要通过两条途径产 生：一条途径是旧高利贷业转变为资本 主义银行，另一条较典型的途径是以股 份公司的形式建立的新型股份制银行。
1694年英国成立的英格兰银行是第一个 资本主义股份银行，它是现代银行的标 志。
银行的主要功能
融通资金的信用中介，有效的转移社 会资源
创造信用货币，扩张信用 提供广泛的金融服务
日本银行业制度模式
主银行（Main Bank） 金融分业管理
金融制度的构架
以德国和日本为代表的银行主导型金融 制度（Banking-oriented Financial System）
以美国和英国为代表的市场主导型金融 制度 (Markets-oriented Financial System)
20世纪80年代，商业银行已属于一种 “金融百货商店”型金融机构。因此， “商业银行”一词在金融业中成为一种 约定俗成的服从于习惯的专用称谓。
商业银行经营管理学讲义
＞
＞
负缺口
＜
＜
＜
＜
GAP=0 利率变化不影响净利息收入发生变化.
（3）资金缺口模型的运用
（4）利率敏感性资金配置状况的分析技术
如何利用利率敏感资金报告来分析银行融资缺口和风险？见教材
利用利率敏感资金报告
来分析银行融资缺口和风险
1-7天
8-30天
31-90天
91-180天
∑PV
N
T=1
T=1
N
t
t
t
t
t
t
t
举例说明持续期的计算
某固定收入债券的息票为每年80美元，偿还期为3年，面值为1000美元。该金融工具的实际收益率（市场利率）为10%，现行市场价格为950.25美元，求该债券的持续期。先计算每期现金流的现值，然后每个现值乘以相应的发生时间，再把各项乘积相加，并除以该债券的现值之和，就得到该债券的持续期。
资金分配法示意图
活期存款
储蓄存款
定期存款
借款
一级准备
二级准备
贷 款
长期证券
固定资产
资本性债券
股本
3、线性规划方法
银行将多种变量的数学方法引入银行资金配置决策中，寻求最优方案。（1）建立模型目标函数（2）选择模型中的变量（3）确定约束条件（4）求出线性规划模型的解
线性规划法例题
假设某银行有5000万美元的资金来源，这些资金可用作贷款（X1）和二级储备即短期债券（X2），贷款收益率为12%，短期证券收益率为8%，存款成本忽略不计。再假设银行管理短期资产的流动性标准为投资资产的25%，即短期证券与总贷款的比例至少为25%。用线性规划法，求解银行的最佳资产组合。解：首先确定目标函数及约束条件：目标函数、约束条件： Max（Y） 定义：=0.12X1+0.08X2 利润目标X1+X2 ≤5000万美元 总资产负债约束 X2≥0.25X1 流动性约束条件X1≥0与X2≥0 非负约束条件
武汉大学-投资银行学-重点
第一章：金融控股公司：金融控股公司是金融业实现综合经营的一种组织形式，设立控股公司，由控股公司持有证券、银行、保险和其他金融资产的股权，是实现由分业经营向混业转型的最佳模式。
银行控股公司：指控制一家或多家银行股票的公司。
全能银行：源于德国，广义的全能银行等于商业银行加投资银行加保险公司再加非金融企业股东。
多层次资本市场：在资本市场上，不同的投资者与融资者都有不同的规模大小与主体特征，存在着对资本市场金融服务的不同需求。
投资者与融资者对投融资金融服务的多样化需求决定了资本市场应该是一个多层次的市场体系。
国际板：国际板指境外企业在中国 A 股发行上市的板块。
创业板：创业板：地位次于主板市场的二板证券市场。
B 股市场：它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在中国境内证券交易所上市交易的外资股市场。
投资银行传统核心业务：证券承销投资银行现代核心业务：企业并购QFII：境外合格机构投资者，指外国专业投资机构在投资额度内可直接投资中国证券市场。
QDII：合格境内机构投资者，允许在资本帐项未完全开放的情况下，内地投资者往海外资本市场进行投资。
RQFII：人民币境外机构投资者，额度比 QFII 少，也称小 QFII，是境外机构用人民币进行境内投资的制度。
SEC：美国证券交易委员会，旨在监督证券法规的实施。
信息披露制度：根据规定，证券发行公司在销售证券以前必须到联邦贸易委员会登记注册财务状况，并承担无条件法律义务；证券承销商应承担见证责任，保证发行人在注册时充分、及时、真实的披露了信息。
申请禁止期：美国 1933 年《证券法》确立的“申请禁止期”注册方法，证券发行公司的发行申请在FTC 备案后，要经过3 周的观察、审核，然后才能完成注册。
目的是放慢上市速度，保证上市公司质量。
暂搁注册制度：美国证监会第415 条条款，容许一家企业在实行公开发行前最多两年进行注册手续，有关企业必须向美国证监会提交规定的年度及季度报告。
银行管理讲义
银行管理讲义第一章一、中央银行、监管机构与自律组织（一）中央银行 PBC1984年以前，央行同时承担着央行、金融机构监管、办理工商信贷和储蓄业务的职能。
1984年1月1日：专门行使央行职能，所承担的工商信贷和储蓄业务职能移交至新设立的中国工商银行1995年3月18日：《中国人民银行法通过》2003年：银监会行使银行业监管职能职能：制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定职责：· 监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场· 监督管理黄金市场· 反洗钱· 依法制定和执行货币政策· 持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备· 从事有关的国际金融活动（二）监管机构：银监会成立于2003年4月监管理念监管目标监管标准监管措施管风险管法人管内控提高透明度· 通过审慎有效的监管，保护广大存款人和消费者的利益；· 通过审慎有效的监管，增进市场信心；· 通过宣传教育工作和相关信息披露，· 能够促进金融的稳定，同时又促进金融的创新；· 努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞争能力；· 对各类监管权限做到科学合理，监管者要有所为，有所不为，减少一切不必要的限①市场准入：机构、业务、高管②非现场监管；③现场检查；④监管谈话；⑤信息披露监管。
增进公众对现代金融的了解；· 努力减少金融犯罪。
制；· 为金融市场上的公平竞争创造环境和条件，并且维护这种有序的竞争，反对无序竞争；· 对监管者和被监管者两方面都应当实施严格明确的问责制；· 高效、节约地使用一切监管资源，做到权为民所用、情为民所系、利为民所谋。
监管法正式施行时间：2003年12月27日通过，2004年2月1日起正式施行修正时间：2006年10月31日监管范围：银行业金融机构银行机构：商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社以及政策性银行非银行机构：金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及其他金融机构（三）自律组织：中国银行业协会 CBA成立时间2000年性质民政部登记注册的全国性非营利社会团体主管单位银监会协会宗旨促进会员单位实现共同利益为宗旨会员单位（1）会员：政策性银行、大型商业银行、中小商业银行、资产管理公司、中央国债登记结算有限责任公司、中国邮政储蓄银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社联合社、外资银行（2）准会员：各省（自治区、直辖市、计划单列市）银行业协会组织机构最高权力机构：会员大会会员大会的执行机构：理事会6个专业委员会：法律工作委员会、自律工作委员会、银行业从业人员资格认证委员会、农村合作金融工作委员会、银团贷款与交易专业委员会、外资银行工作委员会日常办事机构：秘书处二、银行业金融机构（一）政策性银行政策性银行的改革：按照分类指导、“一行一策”的原则，推进政策性银行改革。
银行管理第一章导论-103页PPT资料
于费
对
品
生可
困
产同
难
步
2019/12/4
Chapter 1 Introduction
8
一、商业银行的性质
3、商业银行的发展
商业银行的产生
第一家股份制银行
• 1694年英格兰银行
两种产生途径
• 旧式高利贷银行转化而来 • 直接组建股份公司
不同的称呼 两种风格
• 英国式风格 • 德国式风格
10
一、商业银行的性质
3、商业银行的发展
银行业的未来
存在的社会条件
• 中介职能
社会职能
• 资金分配、风险分散、收付结算
自身的业绩
• 三次大的冲击：股市大崩溃、债务危机、泡沫经济
2019/12/4
Chapter 1 Introduction
11
二、商业银行的功能与目标
1、银行存在的理由 2、银行的功能 3、银行的经营目标
《商业银行管理》课件
COMMERCIAL BANK MANAGEMENT
2019/12/4
第一章 导论
Chapter 1 Introduction
1
第一章 导 论
商业银行的特性 商业银行制度 商业银行的经营环境 商业银行的组织形式
2019/12/4
Chapter 1 Introduction
Chapter 1 Introduction
40
三、主要发达国家商业银行制度
2、英国银行制度
英国银行体系
隶属于财政部
核心：英格兰银行
主体：“英国的银行”
补充：其他金融机构
2019/12/4
金融学课程介绍
金融学课程介绍序号：1课程编码：16001020、16001030、16001040课程名称：金融学学分：4周学时：3开课系部：金融学系预修课程：微观经济学修读对象：本科生课程简介：从分析金融运作对象——货币、货币资金、金融工具、金融资产入手，阐述货币时间价值原理；介绍金融机构体系与金融市场体系的具体类型及业务，说明其在现代经济中的重要作用；研究货币政策及作为其根据的货币理论等。
通过本课程的学习，使学生熟悉金融学的基本概念与基础知识，熟悉金融学原理体系、分析框架及思维方式，从而为以后的专业课学习打下扎实的基础。
拟用教材：《金融学》，杨长江编著，复旦大学出版社，2005年1月第1版参考教材：《金融学原理》，彭兴韵著，生活•读书•新知三联书店，2003年9月第1版序号：2课程编码：16002020、16002030课程名称：国际金融学学分：3周学时：3开课系部：金融学系预修课程：金融学、宏观经济学修读对象：本科生课程简介：“国际金融”作为金融专业的一门学科基础课，是专门研究国与国之间的货币金融关系的，其具体的教学内容有：(1)国际收支；(2)外汇供与外汇汇率；(3)外汇管制与外汇管理体制改革；(4)国际储备与国际清偿力；(5)国际货币体系与国际货币改革；(6)国际金融市场的运作与监管；(7)国际资本流淌与亚洲金融危机的教训；(8)国际金融一体化进程与欧洲货币联盟；(9)国际债务问题等。
通过本课程的学习，学生将掌握国际金融的基本理论、基本政策及国际金融市场的初步知识，为今后进行国际经济交易与从事国际金融管理活动打下坚定的基础。
拟用教材：《国际金融》，刘思跃主编，武汉大学出版社，2002年5月第2版参考教材：《国际金融教程》，胡云祥主编，立信会计出版社，2004年版序号：3课程编码：16003020课程名称：金融市场学学分：3周学时：3开课系部：金融学系预修课程：金融学修读对象：本科生课程简介：金融市场学是金融学专业的基础性专业课。
武汉大学 银行管理学讲义 第六节 信贷风险与管理1
（三）杠杆率指标 （Leverage）
这类该指标反映企业的融资结构和对其进一步融资风险
总债务 自有资本 总资产 1.债务比率= ——— ；资本率= ——— ；股本乘数= ———— 总资产 总资产 自有资本
利税前的收入 2.利息保障倍数 (Time-interest earned) = ———————— 本期总利息支付 该指标反映企业用自身收入偿还利息的能力
Lj’’ kj’’
LS/D
1+rj’
1+rj’’
贷款利率与贷款收益的关系
收 益
利率
第二节.信贷管理流程和风险控制环节
信贷管理流程
*业 务 发 展 和 信 用 分 析
**信 贷 执 行 和 管 理
***贷 后 检 查 和 处 置
一、业务拓展和信用分析-信息揭示
•市场研究 •市场拓展（宣传、公共关系） •信贷员联系项目（客户关系） •获取正式贷款请求和财务报表 •信用分析(Screening-甄别) (项目分析、比率分析、现金流分析和预测、 客户违约概率和风险值分析-VaR) •评估抵押品价值和变现性 •提出接受或拒绝贷款申请的建议和授信额
一.信用分析的主要因素(五C原则)
1.品德( character) 指借款人的诚实性和正常还贷意愿 2.能力(capacity) 指借款人还贷的实际能力和可能性 3. 资本(capital) 指借款人的自有财产价值，反映借款 人的累积财富和以往盈余信息 4.担保（ collateral) 指借款人现有的，可用来对贷款 进行抵押或质押的任何资产 5.经营情形（condition) 指借款人所处的经营环境 • 可持续性(continuity) 指在一定期限内的发展是否具
2. 向银行短期借款（应付票据）： （1）比重和数量; （2）有无违约和拖欠; 3. 总债务结构和组合: （1） 长短期债务比重; （2） 利率走势 （四）自有资本 资本既反映企业财力是否雄厚，也反映企业经 营的历史盈利积累，是企业投资者和高层管理人员 对本企业和项目的信号传递。主要分析资本的总量 和结构
武汉大学货币金融课件ppt 第7章 金融机构概述
发达国家银行制度
1、美国银行业 ：双线银行系统 ；单一银行制度 ；持股公司是银行 扩展业务、推行混业经营的重要组织形式 。
2、英国银行业 ：清算业务为主；混业经营。 3、德国银行业 ：核心银行 制；全能银行制。 4、日本银行业：主银行制度 ；分业经营 。
7.3.2 契约性金融机构
1、人寿保险公司(Life Insurance Companies)：是为人们因意外事故或 死亡而造成经济损失提供保险的金融机构。人寿保险公司的主要 资金来源是按一定标准收取的保险费。
2、财产和灾害保险公司（Property and Casualty Insurance Companies， 简称财产保险公司）：是对法人单位和家庭提供财产意外损失保 险的金融机构。财产保险的覆盖范围极广，包括火灾等自然灾害 险、运输险、汽车险、责任赔偿险、防窃险、过失诉讼险、伤害 险等。
3、养老基金(Pension Funds)：养老基金的存在形式既可以是一个基 金账户，也可以是一个经济实体。社会养老基金的资金来源是公 众为退休后生活所准备的储蓄金，在形式上通常由劳资双方共同 缴纳。
1、商业银行 (Commercial Bank)：是依法接受活期存款，主要为工商 企业和其他客户提供贷款，并从事广泛金融业务的机构。
2、储蓄机构(Thrift Institutions)：是指将储蓄存款最为主要资金来源， 其资金运用主要是发放不动产贷款的金融机构。
3、信用合作组织（Credit Unions）：也称信用协会或信用社，由某 些具有共同利益的人组织起来的具有互助性质的会员组织，其资 金来源长期以来主要是会员存款，也可以有一定数量的非会员存 款。
3、第三类是在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构，包括外 资金融机构在我国境内设立的业务分支机构及驻华代表处；
(完整word版)武汉大学商业银行经营与管理问答题
Chapter11、什么是商业银行？其主要职能是什么？商业银行是以获取利润为目标，以经营金融资产和负债为手段的综合性、多功能的金融企业。
（一）信用中介指银行通过负债业务，把社会上各种闲散货币集中起来，通过资产业务把它们投向需要资金的各部门，充当资金闲置者和资金短缺者之间的中介人，实现资金融通。
（二）支付中介指银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动（三）金融服务指银行利用其在国民经济中的特殊地位及其在提供信用、支付中介业务过程中所获得的大量信息，运用电子计算机等先进手段和工具，为客户提供其他服务。
（四）信用创造指商业银行利用其可吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款，而衍生出更多的存款货币，从而扩大社会货币供给量的行为（五）调节经济商业银行在国家宏观经济政策的影响下，通过信贷政策的实施，利率、信贷规模及资金投向的调节，实现调节经济结构、投资消费比、产业结构等目的。
2、20世纪90年代以来商业银行发展特点是什么？（一）银行经营智能化指商业银行的业务处理与经营管理广泛使用电子计算机技术和信息技术，建立并完善银行业务处理自动化和管理信息系统。
（二）经营方式网络化趋势（三）银行营业网点虚拟化趋势（四）银行业务综合化、全能化趋势(五)银行资产证券化3、在信息不对称情况下，银行的竞争优势是什么？一是信息揭示与监督优势。
信息揭示：银行通过对存款账户现金流的观察和分析，判断借款人的诚信和资信，可较准确地了解借款人的内部信息和信用风险。
日本的主银行制有利于该优势的发挥。
信息监督：贷款的不可转让性使银行可以对借款人行为进行长期监督，降低道德风险。
银行“一对多”的监督方式可有效地降低监督成本。
二是信用风险的控制和管理优势。
银行在解决贷款中道德风险问题上的相对优势。
方法：通过设计适当的契约解决借贷双方利益背向的问题。
如设计一系列的限制性条款约束借款人随意的经营和转移投资。
贷款中的抵押或担保要求可强化借款人与银行的同向利益，形成激励相容。
武汉大学《货币金融学〉讲稿(3)
B.作为信息生产者，金融中介机构利用其信息生产及传 递方面的规模经济，能够在信息传递方面大规模地降低信 息传递的成本。 C.金融中介机构通过向资金需求者提供包括担保、资本 金要求等约束条款在内的各种贷款合同，能够有效地甑别 借款者的品质和类型，从而克服金融交易中的逆向选择问 题。 D.作为存款客户的委托监管者（Delegated Monitor）， 金融中介机构在金融交易的事后道德风险的监督方面，具 有规模经济的优势，能够降低监督成本，克服监督中的搭 便车问题。 E.金融中介机构提供的债务合同以及合同中的抵押、资本 金要求条款能够有效地克服事后的道德风险问题。
（2）信息不对称下的逆向选择与道德风险 金融交易中的逆向选择（Adverse Selection):交易事前的信 息不对称下，最有可能造成不利结果或信贷风险的借款者往 择的结果是：优质的借款人退出金融交易市场，劣质 的借款者充斥市场，金融交易风险增加，贷款人要么提高交 易条件，要么减少资金贷出量，或者进行信贷配给（Credit rationing);极端的情况下，有可能导致交易的闭锁。 金融交易中的道德风险（Moral Hazard):交易事后的信息 不对称下，借款者可能从事从贷款者角度来看不希望看到的 各种活动的风险。道德风险也有可能导致不拥有信息的一方 在事前退出交易。
这样， 资本充足率 =资本额÷（加权风险资产+加权表外项目）×100% 4.商业银行存款构成 （1）交易存款：客户可对其账户签发支票，用于日常支 付的存款。包括：活期存款、可转让支付命令账户、自动转 账服务账户、货币市场存款账户。 （2）储蓄存款：公众为了将来的消费，将当期暂时不用 的收入积蓄起来的存款。 （3）定期存款：规定期限、不能提前提款的有息存款。多 采用定期存款单的方式。包括：可转让的大额定期存款单、货 币市场利率联动存款单等。 5.商业银行的借款构成 （1）向央行借款：短期调节性贷款、季节性贷款、紧急贷 款。多采用在抵押和再贴现方式。
第三章金融中介理论介绍
挑战
阿罗—德布鲁—麦肯齐的一般均衡模型 认为，在完全竞争的市场条件下，消费 者和生产者可以直接联系，金融市场完 全可以有效地配置金融资源，不需要金 融中介机构，金融中介是多余的。 弗里德曼和施瓦茨认为银行除了创造货 币外不会发挥其他功能，包括中介功能。
金融中介理论研究的核心问题 交易成本 参与成本
其经典名著《风险、不确定性和利润》）
对同一事物的不确定程度因承受主体而异 利益主体可以采取措施降低不确定性 降低不确定程度需要成本 不确定性可分为个人不确定性和社会不确 定性。
假定无论社会不确定性还是个人不确定性 都是经济社会所固有的，从某种意义讲，个 人并不能通过其他资源的使用就减少这些成 本。
第三章 金融中介理论
第一节 金融中介概念、分类及功能
第二节 金融中介理论历史演变概述 第三节 金融中介理论的早期发展
第四节 现代金融中介理论
第五节 风险管理、参与成本、价值增加与金融中介 第六节 基于功能观的金融中介理论 第七节 金融中介理论的新进展
第一节 金融中介概念、分类及功能
一、金融中介概念与分类
第一, 我国商业银行中最具规模效率的银行为招商银 行、上海浦东发展银行和深圳发展银行, 均为新兴股份 银行。 第二, 五大商业银行( 包括工、农、中、建及交通银 行) 的运营效率在规模无效时表现为规模报酬递减, 而 其他股份制商业银行即使在规模无效时也表现为规模报 酬递增。占有银行业比重很大的五大商业银行有规模过 大之嫌, 而股份制银行需要在自身的发展过程中进一步 扩大规模。 第三, 五大商业银行中的中国银行、中国建设银行和 交通银行在规模效率上表现良好, 说明股份制改造以及 海外上市以后, 对银行的业务发展起到了很大的促进作 用。
武汉大学投资银行学(全套完整课件)课件-张东祥_八讲全
项目融资（Project Finance）：投资银行作为融资
顾问，设计以项目资产为基础的融资方式，并在一 定程度上参与融资
金融工程（Financial Engineering）：投资银行通
过开发、设计、运用金融衍生工具，为客户避险或 赢利寻找机会
2020/3/26
17
并购顾问（M&A Adviser）：协助企业进行
兼并、收购等股权重组活动。并购顾问业务 被称为投资银行的现代核心业务
理财业务（Financial Management）：投资 银行受客户委托管理公司资产，根据协议管
理、运用受托资金，并获得相应报酬，具有 信托业务性质
咨询服务（Consultation）：为客户提供财务、
资产证券化（Asset Securitization）：把流动性不 强的各单笔贷款和债务工具包装成流动性很强的证
券的过程，提供设计、证券发行、承销、现金管理 等服务
2020/3/26
19
现代投资银行业务特点
1．广泛性
现代投资银行除一般不直接典型的商业银行业务 （存贷款、结算等）外，其它金融业务基本上都经 营，业务范围十分广泛
Samuel L. etc, Investment Banking: A Tale of Three Cities, Harvard Business School Press1990
Steven I. Davis ,Investment Banking :Addressing the Management Issues ,Palgrave Macmillan 2019
武汉大学本科讲义
投资银行学
中介银行理论与概述银行管理学武汉大学
• X效率XEfficiency考察银行管理层面的绩效;有两个主 要的内容：一是配置效率;讨论资源配置能否使成本 最低 利润最高；二是技术效率;讨论同样资源配置下; 其各项投入是否最低成本的
这两种理论综合分析的结果是;金融市场不完美; 其风险很大;交易费用很高
2银行的优势建立在规模经济和专业化基础上
• 信息揭示和甄别优势 Information revealing and verification advantage 银行 拥有财务专家;各种分析 人才和完善的分析 技术交易事前信息揭示的准确性
现代金融中介理论极为丰富;其分析框架为：
现代金融中介理论的框架
现代金融中 交易成本理论 交易费用分析范式 介理论基石 委托代理理论 不对称信息分析范式 现代 金融中介功能扩展分析的理论 金融中介风险管理理论和方法核心功能和竞争力 金融中介特质性理论
由于在新古典经济学的阿罗德布鲁范式中; 认为市场是完全的;对信息不对称问题考虑较少; 市场不确定因素对均衡影响不大 然而随着研究的 深入;经济学家发现这两个因素对金融市场均衡影 响很大;银行在金融体系上的功能竞争优势必须给 于重新诠释或加以深化
通过一对多的低成本监控;解决了搭便车 的问
题信息生 产的低成本 • 风险控制优势Risk controlling advantage
通过风险定价 激励相容机制和组合投资分散风险
2 业务分销和支付系统优势
基于传统银行建立在庞大和昂贵的分支机构体系; 银行有着强大的业务分销和支付系统;并有较高的经营 效率 特别是它的支付系统;能够以低廉的价格;迅速和 便捷地处理大笔业务的清算和支付业务交叉补贴 cross subsidy
银行理论 介绍
银行通过提供金融 服务，支持实体经 济发展，促进社会 繁荣。
银行在金融体系中 扮演重要角色，维 护金融稳定，防范 金融风险。
银行在金融体系中的地位
银行是金融体系的核心，负责吸收存款、发放贷款、办理结算等业务。 银行在金融市场中扮演着重要的中介角色，连接资金供给方和需求方。 银行通过提供金融服务，支持实体经济的发展，促进经济增长。 银行在金融稳定中发挥重要作用，监管机构对银行的监管力度较大。
建立有效的风险管 理机制，防范流动 性风险
加强内部控制，确 保资金安全，防止 资金挪用和损失
盈利性原则
银行作为企业，追 求盈利是其基本目 标
盈利性原则要求银 行在保证资产安全 的前提下，实现利 润最大化
盈利性原则要求银 行合理配置资源， 降低成本，提高效 率
盈利性原则要求银 行不断创新，提高 竞争力，适应市场 变化
银行理论
CONTENTS
目 录
01 银行理论的基本概念 02 银行业务的分类 03 银行管理的基本原则 04 银行风险的管理 05 银行监管的理论和实践 06 银行理论的未来发展
银行理论的基本
01
概念
银行的定义和功能
银行是金融机构， 主要提供存款、贷 款、汇款、结算等 金融服务。
银行的基本功能是 吸收存款、发放贷 款，实现资金融通。
全性和透明度
人工智能：提高 金融风险评估和
预测的准确性
大数据：优化金 融产品和服务的
设计和营销
云计算：降低金 融行业的运营成
本和提升效率
物联网：实现金 融产品和服务的 智能化和个性化
监管科技：提高 金融监管的智能
化和精准化
银行理论对全球金融市场的影响
银行理论的发展推 动了金融市场的全 球化
银行运营管理概述课件
银行运营管理概述课件1. 引言银行作为金融机构的重要组成部分，承担着各种与金融相关的任务和责任。
为了能够更加高效地运营和管理银行，银行运营管理概述课件将介绍银行运营管理的基本概念、原则和方法，帮助学员全面了解银行运营管理的重要性和应用。
2. 银行运营管理的定义银行运营管理是指银行为了实现其经营目标，通过科学、合理地组织和管理人力、物力、财力等各种要素，以及运用现代管理方法和技术手段，全面、系统地进行各项经营活动的过程。
3. 银行运营管理的重要性银行运营管理的重要性体现在以下几个方面：3.1 提高运营效率银行运营管理可以通过合理规划和组织银行的各项业务活动，提高运营效率，减少资源浪费，实现经济效益最大化。
3.2 降低运营风险银行运营管理可以制定合理的风险管理策略和措施，降低运营风险，保护银行的资金安全和信誉。
3.3 提升客户满意度银行运营管理可以通过提升服务质量和效率，满足客户的需求，提升客户满意度，增强客户的忠诚度。
4. 银行运营管理的主要内容银行运营管理的主要内容包括以下几个方面：4.1 风险管理风险管理是银行运营管理的核心内容之一。
银行需要建立完善的风险管理制度，包括风险分类、量化评估、控制措施等，以降低各类风险对银行经营的影响。
4.2 资金管理资金管理是银行运营管理的重要组成部分。
银行需要合理配置和利用资金，确保资金的安全、流动和有效利用。
4.3 产品创新银行运营管理需要关注市场需求，不断创新产品和服务，提高竞争力和市场份额。
5. 银行运营管理的方法和工具银行运营管理可以运用各种现代管理方法和工具，以提高管理效率和运营效果：5.1 全面质量管理（TQM）全面质量管理是一种以顾客为中心，通过全员参与、全过程管理的方法，不断追求优质服务和客户满意度的管理方法。
5.2 数据分析和决策支持系统数据分析和决策支持系统可以帮助银行管理者更好地利用数据，进行决策和预测，提高管理效率和决策准确度。
5.3 项目管理项目管理方法可以帮助银行管理者有效地规划、执行和控制各项运营项目，确保项目顺利完成。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
现代金融中介理论的框架
现代金融中 交易成本理论 交易费用分析范式 介理论基石 委托代理理论 不对称信息分析范式 现代 金融中介功能扩展分析的理论 金融中介风险管理理论和方法（核心功能和竞争力） 金融中介特质性理论
由于在新古典经济学的阿罗-德布鲁范式中， 认为市场是完全的，对信息不对称问题考虑较少， 市场不确定因素对均衡影响不大。然而随着研究 的深入，经济学家发现这两个因素对金融市场均 衡影响很大，银行在金融体系上的功能竞争优势 必须给于重新诠释或加以深化
金融体系由金融中介机构和金融市场构成， 它们最基本的功能是对资金资源在时间和空间上 进行配置
金融中介的传统定义是，在资金盈余者和短 缺者之间发行间接融资和投资凭证，实现资金优 化配置的金融机构
银行业是金融中介的典型代表，存在的历史 悠久，长期以来在世界各国的金融体系中一直占 主导地位
2、银行业在金融业中的坐标
极小企业
小企业
（孵化企业） （高成长企业）
R&D 研发资金
内部种子资金
中型企业
Байду номын сангаас
大型企业 商业票据
短期周转贷款
Mezzanine Funds 美化资金
中期工商业贷款 长期贷款
风险投资
私募资金 公开发行 中长期债券
公开发行股票
3、中国银行业的发展现状
二、银行存在的经济学解释
以商业银行为代表的金融中介之所以长期能够 在广义金融市场中占优势地位，是由于其在功能和 运作方式上具有相对竞争优势
在金融交易中，“信息不对称” 指债务人始终处 在信息的优势地位的普遍状态。“信息不对称”在金融 交易带来风险的两种表现，这两种风险在金融交易中特 别普遍和典型：逆向选择 (Adverse Selection)
道德风险 (Moral Hazard)
b）交易费用
科斯（Coase,1937）认为市场有摩擦，存在交 易费用，企业和市场是两种配置资源的方式当市场 交易费用过大时，企业会将其业务内部化 。经济 学家对交易费用的定义难以统一，以至于被滥用。 就金融交易而言，哈特（Hart,1988）提出契约具有 不完备性和不确定性，由此引出的交易费用包括三 部分：签约前的信息搜寻费用、签约所需费用（条 款的设计）、签约后的监督和强制实施
（一）银行业存在理论的发展轨迹
1、 古典经济学中（包括马克思的理论）研究的 主体是货币金融理论，讨论货币、信用、银行（金 融中介的代表）与经济的关系。它视货币为覆盖在 经济层面上的“面纱”，认为它们在经济有“润滑 剂”作用，但不是影响经济发展的主要因素，对经 济无实质性的影响，而视金融中介的存在为既定的 前提
（二）银行业的功能和相对竞争优势
1、市场的不完善和银行的优势
（1）市场的不完善
a) 信息不对称
“信息不对称” (asymmetric information)在社会 中普遍存在，在经济学中指卖者处于信息的优势地位的 状况。阿克洛夫(Akerlof, 1970)的次品车市场模型 （Lemons Model）开创了逆向选择理论的先河
这两种理论综合分析的结果是，金融市场不完 美，其风险很大，交易费用很高
（2）银行的优势（建立在规模经济和专业化基础上）
• 信息揭示和甄别优势 (Information revealing and verification advantage) 银行 拥有财务专家，各种分 析人才和完善的分析 技术（交易事前信息揭示的准确性）
由于这个体系的建立如此昂贵，从而形成有效的进 入壁 垒
3、转移优势
格雷和肖（Gurley and Shaw 1976）提出，金 融中介存在的优势是可以作为转移者（Banks as transformers），即利用自身可以发行间接和直接投 融资凭证的便利，以及存款业务垄断、专业化管理和
通过一对多的低成本监控，解决了“搭便车” 的 问
题（信息生 产的低成本） • 风险控制优势（Risk controlling advantage）
通过风险定价、激励相容机制和组合投资分散风险
2、业务分销和支付系统优势
基于传统银行建立在庞大和昂贵的分支机构体系， 银行有着强大的业务分销和支付系统，并有较高的经 营效率。特别是它的支付系统，能够以低廉的价格， 迅速和便捷地处理大笔业务的清算和支付（业务交叉 补贴 - cross subsidy）
• 契约的非标准化和非交易性（non-standard contract ）通过有针对性的设计各种正向和负向的条 款（covenants）
• 贷款契约的非交易性（non-traded contract）使银 行实行长期和持续的监督成为可能（交易事后信息生产
的稳定性 ）
•受托监控优势（Delegate the monitoring）
（2） 阿罗-德布鲁范式是由二战后一批杰出的经 济学家将新古典经济学的思想用严格的公式进行了一 般范式化的表述
在阿罗-德布鲁范式中有较严格的假定：市场是 完全的，虽然市场常有不确定性，但每一个子市 场可以自动出清而达到均衡。其最终逻辑推理的 结论：金融中介机构是多余的
3、现代金融中介理论产生的动力是对新古典 主义假设前提是否合理的质疑。现代企业理论的 先驱科斯所提出“企业为什么会存在”的命题， 也成了现代金融中介理论研究的核心，即“金融 中介或银行为什么会存在？”
其代表人物有亚当.斯密，马克思等
2、 在新古典经济学中，对于金融中介在经济的
作用有两种截然相反的观点
（1）格利和肖在《金融理论中的货币》一书 （1960）中首次提出，金融中介的多样化有益于经济 增长。戈德史密斯从比较金融的角度提出了金融发展 理论。他在《金融结构与发展》（1969）一书中指出， 金融发展是指金融结构的变化。他的另一贡献是提出 了衡量一国金融结构 “金融相关比率”（FIR）
第一讲中介（银行）理论与概述
一、银行在金融业的坐标和中国银行业的发展 二、银行存在的经济学解释 三、商业银行的经营性质、目标和原则 四. 商业银行的市场组织结构模式
一、银行在金融业的坐标和中国银行业的发展 1、金融中介机构和银行业 2、银行业在金融业的坐标 3、中国银行业的发展现状
1、金融中介和银行业