动态面板

动态面板数据编程的主要步骤：

首先导入处理模块

ssc install xtabond2

然后导入并定义面板数据

use “1.dta”

xtset id t，yearly

现在进入xtabond2命令介绍：

[by id]:xtabond2 y x [if] [in],[,options]

其中options可以包括：

noconstant 方程中没有常数项

diffvars（varlist），已差分的外生变量

inst（varlist）其他工具变量

lags（#），滞后阶数，系统默认1，例如gmm（x y,laglimits(2 2)）即定义最大滞后为2阶。maxlags（#）,工具变量最大滞后阶数

maxldep(#)，工具变量的别解释变量的最大滞后阶数

twostep，两步估计

endogenous（varlist[...]），内生变量

vce, gmm robust,注：这两个可以同时使用，但是robust和by id（或t）不可以同时使用level(#)，显著水平，系统默认为95

artests，AR检验滞后阶数，默认为2，其实这个不必注明，gmm会检验

有时候分析必须有nomata 不然无法分析

还可以有

small 小样本t、F统计量

我常使用的编程：

[by id]:xtabond2 y x L.y L.x L2.x,gmm（x y，laglimits（2 2））iv(varlist) nolevel small nomata

系统GMM是对差分GMM的扩展。差分GMM是对原方程作差分，使用变量滞后阶作为工具变量。差分GMM的缺陷有：差分时消除了非观测截面个体效应及不随时间变化的其他变量，且有时变量滞后阶并非理想工具变量。系统GMM相当于联立了差分方程和原水平方程，使用变量滞后阶作为差分方程的工具变量，同时使用差分变量的滞后项作为水平方程的工具变量。