期权、期货及其他衍生品定价理论教学大纲

期权、期货及其他衍生品定价理论教学大纲

制作人吴可

任课教师吴可

一、课程名称：期权、期货及其他衍生品定价理论Option, Futures, and other Derivatives Pricing theory

二、课程编码：

三学时与学分学时：32 /2

四、先修课程

证券投资分析，金融工程学

五、课程教学目标

本课程为金融工程概论的后续课程。专门讲授金融衍生产品的定价与套利技术。

要求学生学习和掌握各种金融衍生产品定价与市场套利技术。包括期权、期货、远期、互换等产品的定价与套利技术；期权定价模型的扩展、数值求解、奇异期权定价，以及在险价值求解。目的是要求学生通过定价理论与方法的学习，深入理解和掌握金融产品的定价与套利的关系。为熟练与科学运用金融衍生产品工具有效进行套期保值和套利奠定坚实的理论基础和技术基础。

六、适用学科专业

经济、金融专业及管理学专业

七、基本教学内容与学时安排

第一章金融工程的基本分析方法（4学时）

第一节MM理论及其涵义

第二节无套利定价法

第三节风险中性定价法

第四节状态价格定价技术

第五节积木组合分析法

第二章远期和期货的定价（4学时）

第一节金融远期和期货市场概述

第二节远期价格和期货价格的关系

第三节远期定价及其应用

第三章互换定价方法（4学时）

第一节互换市场概述

第二节金融互换的种类

第三节互换的定价及其应用

第四章B-S期权定价模型（4学时）

第一节期权市场概述

第二节证券价格的变化过程

第三节B-S模型推导

第四节B-S期权定价公式的实证研究和应用

第五节股票指数期权、货币期权、期货期权定价

第五章B-S期权定价公式的扩展（4学时）

第一节B-S定价公式的缺陷

第二节交易成本

第三节波动率微笑和波动率期限结构

第四节随机波动率

第五节不确定的参数

第六节跳跃扩展过程

第七节崩盘模型

第六章期权定价的数值解法（4学时）

第一节二叉树期权定价模型

第二节蒙特卡洛模拟

第三节有限差分法

第五章奇异期权定价（4学时）

第一节奇异期权概述

第二节奇异期权定价

第七章套期保值与套利（4学时）

第一节套期保值与套利的概念

第二节基于衍生工具的套期保值技术

第三节基于衍生工具的套利技术

第八章在险价值（4学时）

第一节在险价值的定义

第二节资产组合的在险价值计算

第三节衍生工具在险价值计算

第四节蒙特卡罗模拟与历史模拟

八、教材及参考书：

教材：

1．郑振龙，金融工程学，厦门大学出版社出版

2.John Hull， Option, Futures, and other Derivatives 清华大学出版社

参考书：

1．郑振龙，金融工程学，厦门大学出版社出版

2．孙金龙史永东，现代金融工程中国金融出版社

3．陈信华，金融衍生工具，上海财经大学出版社

4．洛伦兹·格利茨，金融工程学（修订版），经济科学出版社

5. 叶永刚、郑康彬，金融工程概论，武汉大学出版社

6．陆家骝，现代金融经济学，东北财经大学出版社

九、考核方式

书面考试＋小论文，参考平时作业。