资金筹集方案设计
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资金预测和筹集定义
资金筹集是指企业通过各种方式和法定程序，从不同的资金渠 道，筹措所需资金的全过程。无论其筹资的来源和方式如何， 其取得途径不外乎两种：一种是接受投资者投入的资金，即企 业的资本金；另一种是向债权人借入的资金，即企业的负债。
话题描述
京沪公司董事会根据市场信息和公司能力，研究决 定2010年销售收入实现70000万元，销售净利润率和 股利支付率与上年相同，要求公司财务部保证资金 供应，作出筹资方案，报公司董事会批准后实施。
京沪公司2009年的基本情况
2009年京沪公司实现销售收入60000万元，销售净利润 率为8%，股利支付率为净利润的40%，留存收益抵充筹 资额，权益资金与债务资金的比率为7：3。预计2010年 的销售收入比2009年增长20%。
资产
货币资金 应收账款（净 额） 存货 固定资产（净 额） 长期投资 无形资产 资产合计
金额
1200 9000 10200 13800 6000 5000 45200
负债及股东权 益
应付票据 应付账款 长期负债 股本 留存收益 负债及权益合 计
金额
3000 6000 5000 30000 1200 45200
资金需要量设计报告：销售比方法
（1）资产： 货币资金占销售额%=1200/60000=2% 应收账款占销售额%=9000/60000=15% 存货占销售额%=10200/60000=17% 固定资产占销售额%=13800/60000=23% （2）负债： 应付票据占销售额%=3000/60000=5% 应付账款占销售额%=6000/60000=10%
（2）预测销售额
预计2010年的销售收入比2009年增长20%则： 2010年的预测销售额=60000*（1+20%）=72000（万元）
（3）计算预计销售额下的资产，负债的增加额：
①资产：货币资金=70000*2%=1400(万元） 应收账款=70000*15%=10500(万元） 存货=70000*17%=11900（万元） 固定资产=70000*23%=16100（万元）
预计总资产 =1400+10500+11900+16100+6000+5000=50900（万元） ②负债： 应付票据=70000*5%=3500(万元） 应付账款=70000*10%=7000(万元） 预计总负债=3500+7000+30000+4560=50060 （万元）
材料中说“留存收益抵充筹资额” 所以我们觉得：留存收益不计入 计算
过程
(4)综上所述：大维公司2010年为完 成72000万元的销售额并保持现金收 支平衡，需要增加资金50900万元， 负债自然增长提供50060万元，所以， 2010年还需外部资金840（5090050060）万元。
资金需要量设计报告:线性回归分析法
2010年预计销售额=6000*（1+20%）=72000（万元）
年度 销售收入X 资金需要量Y XY X^2
2006 2007 2008 2009
48000 50000 55000 60000
17000 18000 19000 20400
816*10^6 900*10^6 1045*10^6 1024*10^6
2304*10^6 2500*10^6 3025*10^6 3600*10^6
N=4
∑X=213000
∑Y=74400
∑XY=3985*10 ∑X^2=11429* ^6 10^6
资金需求量设计报告：线性回归分析法
（2）建立方程组，代人数据计算a,b的值 回归直线方程组为： ∑y=na+b∑x
∑xy=a∑x+b∑x^2 74400=4a+213000b 3985*1o=213000a+11429*10*b a=4.22 b=0.27
（3)代人a，b值，建立直线方程式： Y=4.22+0.27X (4)根据2010年预测的销售量，计算2010年预计资金需要量： Y=4.22+0.27*7000=18904.22（万元） （5）综上所述，2010年预计的资金需要量为18904.22万元。
七，分析资金需要量：
(1)销售百分比法算出资金需要量： 总资金需求量：50900万元 需要外部筹资：840万元 （2）线性回归分析法算出资金需求量： 资金需求量：18904.22万元 2008年资金需求量为：20400万元
八，大总结
因为权益资金与债务资金的比率为：7:3 所以：权益资金量=840*7/10=588（万元） 债务资金量=840*3/10=252（万元） 权益资金筹集的建议方案：588万元的合理化建议 债务资金筹集的建议方案：252万元的合理化建议
资金筹集是指企业通过各种方式和法定程序，从不同的资金渠 道，筹措所需资金的全过程。无论其筹资的来源和方式如何， 其取得途径不外乎两种：一种是接受投资者投入的资金，即企 业的资本金；另一种是向债权人借入的资金，即企业的负债。
话题描述
京沪公司董事会根据市场信息和公司能力，研究决 定2010年销售收入实现70000万元，销售净利润率和 股利支付率与上年相同，要求公司财务部保证资金 供应，作出筹资方案，报公司董事会批准后实施。
京沪公司2009年的基本情况
2009年京沪公司实现销售收入60000万元，销售净利润 率为8%，股利支付率为净利润的40%，留存收益抵充筹 资额，权益资金与债务资金的比率为7：3。预计2010年 的销售收入比2009年增长20%。
资产
货币资金 应收账款（净 额） 存货 固定资产（净 额） 长期投资 无形资产 资产合计
金额
1200 9000 10200 13800 6000 5000 45200
负债及股东权 益
应付票据 应付账款 长期负债 股本 留存收益 负债及权益合 计
金额
3000 6000 5000 30000 1200 45200
资金需要量设计报告：销售比方法
（1）资产： 货币资金占销售额%=1200/60000=2% 应收账款占销售额%=9000/60000=15% 存货占销售额%=10200/60000=17% 固定资产占销售额%=13800/60000=23% （2）负债： 应付票据占销售额%=3000/60000=5% 应付账款占销售额%=6000/60000=10%
（2）预测销售额
预计2010年的销售收入比2009年增长20%则： 2010年的预测销售额=60000*（1+20%）=72000（万元）
（3）计算预计销售额下的资产，负债的增加额：
①资产：货币资金=70000*2%=1400(万元） 应收账款=70000*15%=10500(万元） 存货=70000*17%=11900（万元） 固定资产=70000*23%=16100（万元）
预计总资产 =1400+10500+11900+16100+6000+5000=50900（万元） ②负债： 应付票据=70000*5%=3500(万元） 应付账款=70000*10%=7000(万元） 预计总负债=3500+7000+30000+4560=50060 （万元）
材料中说“留存收益抵充筹资额” 所以我们觉得：留存收益不计入 计算
过程
(4)综上所述：大维公司2010年为完 成72000万元的销售额并保持现金收 支平衡，需要增加资金50900万元， 负债自然增长提供50060万元，所以， 2010年还需外部资金840（5090050060）万元。
资金需要量设计报告:线性回归分析法
2010年预计销售额=6000*（1+20%）=72000（万元）
年度 销售收入X 资金需要量Y XY X^2
2006 2007 2008 2009
48000 50000 55000 60000
17000 18000 19000 20400
816*10^6 900*10^6 1045*10^6 1024*10^6
2304*10^6 2500*10^6 3025*10^6 3600*10^6
N=4
∑X=213000
∑Y=74400
∑XY=3985*10 ∑X^2=11429* ^6 10^6
资金需求量设计报告：线性回归分析法
（2）建立方程组，代人数据计算a,b的值 回归直线方程组为： ∑y=na+b∑x
∑xy=a∑x+b∑x^2 74400=4a+213000b 3985*1o=213000a+11429*10*b a=4.22 b=0.27
（3)代人a，b值，建立直线方程式： Y=4.22+0.27X (4)根据2010年预测的销售量，计算2010年预计资金需要量： Y=4.22+0.27*7000=18904.22（万元） （5）综上所述，2010年预计的资金需要量为18904.22万元。
七，分析资金需要量：
(1)销售百分比法算出资金需要量： 总资金需求量：50900万元 需要外部筹资：840万元 （2）线性回归分析法算出资金需求量： 资金需求量：18904.22万元 2008年资金需求量为：20400万元
八，大总结
因为权益资金与债务资金的比率为：7:3 所以：权益资金量=840*7/10=588（万元） 债务资金量=840*3/10=252（万元） 权益资金筹集的建议方案：588万元的合理化建议 债务资金筹集的建议方案：252万元的合理化建议