报价回购业务介绍

二、客户开户须知——个人客户办理资料
A．本人携带身份证原件及复印件（如果为二代证需提供 正反两面的身份证复印件）；
B．在工作人员详细介绍债券质押式报价回购业务的交易 规则，充分揭示交易风险后，指导客户填写《兴业证券证 券债券质押式报价回购客户协议》和《兴业证券证券债券 质押式报价回购风险揭示书》；
三、报价回购注意细节1
1
资金按照成交日起至到期终止日（不含该日）或提前购回日（不含该日）期间的自然 日天数计算利息。
2
新开回购，可以撤单（交易时间均可撤单）。提前购回不可撤单。提前购回不得部分 购回。
3 当天卖出证券和债券质押式回购到期所得的资金，当天不可用于报价回购。
4
报价回购到期日，回购本息在交易时间可用，可用于报价回购交易和其他证券交易， T+1日才可以转出。
2、交易品种 报价回购品种1天期、7天期、14天期、28天期和91天期； 交易代码分别205001、205007、205008、205010、205030
3、报价 包括：百元资金到期年收益；百元资金提前购回年收益。 兴业证券固定收益部9:30前，通过公司交易系统,向客户 发出统一报价，报价当日不变。 到期年收益率每日根据市场情况会有浮动；提前购回年收 益率一般按活期储蓄利率。
以下期限理财客户来开立F头账户做报价式回购）； ✓ （2）申请时在公司开户六个月以上，客户资产在人民币 50 万元以上，信誉良
好，无违规记录，与公司无重大纠纷记录； ✓ （3）账户资产来源合法合规，并且没有任何抵押或担保； ✓ （4）客户账户为非交易所或公司重点关注或监控的异常账户； ✓ （5）公司认为必要补充的其他条件。
交易所场内回购
报价回购
客户资质
同开立A股账户
在公司开立A股账户6个月以上； 申请时账户资产不低于人民币50万元；等
业务开通方式
主要回购 品种代码 手续费
柜面办理，或网上办理
204001、204002、204003、 204004、204007
0.01‰、0.02‰、0.03‰、0.04‰、0.05‰
8、委托数量和金额
委托单位：手；1手=1000元； 委托数量最低50手，超出部分为1手的整数倍； 对应委托金额最低5万元，超出部分为1000元的整数倍
9、交易委托方式：（电话委托暂不支持）
①网上交易； ②自助委托； ③柜台
报价模拟测算（参考场内回购利率）
品种 2012/1/30 2012/1/31 2012/2/1 2012/2/2 2012/2/3 2012/2/6 2012/2/7 2012/2/8 2012/2/9
资金使用方便性
需转账不方便，股票账户内可取资金 需银证转账至银行账户方能操作
无需转账方便，股票账户内可取资金即可操作
账户开通
交易方式
安全性 交易界面操作方便
性
需专门开通网上银行专业版或理财功能 银行网页界面上操作
页面交易，病毒木马多，风险大 界面繁琐，操作麻烦
A股资金账号一步到位 网络交易、柜台、自助委托等
C．营业部工作人员填写《债券质押式报价回购业务客户 资质审查表》，并在经办人处签字。
二、客户开户须知——机构客户办理资料
A. 有效期内的法人营业执照或民政部门和其他主管部门颁发的注册 登记书原件及复印件，如因特殊原因无法提供原件的，复印件上应当 加盖法人公章并注明与原件一致；
B.法定代表人授权委托书（法定代表人签字并加盖法人公章）； C. 经办人身份证及复印件（若为二代证需提供正反两面身份证复印
印花税
没有
报价类型
百元资金到期年收益
交易额度限制
没有限制
柜面办理 205001、205007、205008、
205010、205030 试点期目前不收取任何费用
没有 百元资金到期年收益； 百元资金提前购回年收益
有实时可用额度限制
交易委托方式
柜台、网络、自助委托、 电话等
网上交易、柜台、自助委托等
四、报价回购业务优势——银行货币型理财产品
三、报价回购注意细节2
参与报价回购业务期间，不得撤销、变更指定交易。 在每交易日9:30之前通过交易系统公布各报价回购品种的
到期年收益率和提前购回年收益率（一般参照活期利率） 。
四、报价回购业务优势——交易所场内回购交易
交易所场内回购
对手方
全国范围内符合标准的各类融资 方
交易类型
初始交易
到期自动续做功 能
4、回购规模 兴业证券每日设定各回购品种的规模限额，交易系统将 不接受客户超过规模限额的委托。
5、交易类型：包括初始交易、不再续做和提前购 回。
6、客户委托时间：
➢ 初始交易委托时间：每个交易日9:30—11:30,13:00—— 15:10；
➢ 提前购回委托时间：每个交易日9:30—11:30； ➢ 不再续做委托时间：每个交易日9:30—11:30。
软件交易，安全度高 同股票交易界面，操作方便
五、业务推广注意事项
1、业务推广原则
✓ 先试点后推广； ✓ 非公开原则：不公开宣传，不做广告，低调开展业务（向目标客户推
广该业务）； ✓ 充分揭示客户风险揭示，加强投资者教育； ✓ 强化培训、加强资格管理。
2、业务营销要点
✓ 收益率：稳定回报，收益率参照债券质押式回购利率；收益按自然日 计息；
一日一价， 交易日9:30后不再变化
初初始交易委托时间：每个交易日9:30—11:30,13:00——15:10；
交易日9:30至11:30，13:00至15:00 提前购回委托时间：每个交易日9:30—11:30发出指令；
不再续做委托时间：每个交易日9:30—11:30发出指令
四、报价回购业务优势——交易所场内回购交易
没有此功能
提前购回功能 没有此功能，只能等至到期
报价回购
指定交易的证券公司 初始交易、不再续做和提前购回 1天回购品种有此功能，有效期30天
7天及以上回购品种有此功能
最低委托数量
10万元起（上交所）
1手等于1000元，即5万元起， 超出部分1000元整数倍
当日报价浮动 客户委托时间
交易日9:30至11:30，13:00至 15:00, 浮动变化
债券质押式报价回购业务 “优得利”业务介绍
零售客户部 2012年3月
仅限内部使用
提纲
一、报价回购简介 二、客户开户须知 三、报价回购注意细节 四、报价回购业务优势 五、业务推广注意事项 六、常见问题问答
一、报价回购简介
1、交易参与方 客户：融出资金，获得资金收益； 兴业证券：融入资金，支付资金利息。
Q2：什么是“优得利”债券质押式报价回购系列产品？
A:该产品是兴业证券以足额债券质押在中国证券登记公司作为担保，
限定与兴业客户之间进行的一种特定债券回购。该产品包括多个期限 品种，兴业证券客户可以通过证券保证金帐户象买卖股票一样随意选 择交易，灵活管理自己暂时闲置的资金，从而获得高于活期存款利息 数倍的现金收益。
件）； D．在工作人员详细介绍债券质押式报价回购业务的交易规则，充分
揭示交易风险后，指导客户填写《兴业证券证券债券质押式报价回购 客户协议》和《兴业证券证券债券质押式报价回购风险揭示书》； E．营业部工作人员填写《债券质押式报价回购业务客户资质审查表 》，并在经办人处签字。 F.机构客户办理前请事先与柜台联系，看看缺什么资料一并补齐。
起息日 最低成交金额
当日买入当日计息，当日卖出当日不 计息
5万，或10万，超出部分1万元整数倍
当日认购当日计息，到期日不计息（算头不算尾） 5万，超出部分1000元整数倍
报价变动
一日一价，且变化幅度不大
到期自动续做功 能
无
手续费
没有手续费，但有管理费且已经内扣
一日一价，且变化幅度不大 有
试点期目前不收取任何费用
91天期
4.46 4.46 4.46 4.45 4.44 4.44 4.43 4.43 4.42
二、客户开户须知——客户门槛条件
客户资质审查标准，具体条件为： ✓ （1）属于合格账户，开户资料真实完整，资金账户已经办理第三方存 管，上海证券账户指定在我司（A、B、F打头账户均可，这有利于营销银行做一个月
自然日，买入当日计息， 卖出日不计息
四、报价回购业务优势——银行货币型理财产品
相同或相似处
交易资金限制 计息日
银行一日期理财产品
可取资金 自然日，包括周六日
券商报价回购交易
可取资金 自然日，包括周六日
交易时间
买入和卖出时间9:00至15:30
初初始交易委托时间：每个交易日9:30—11:30,13:00——15:10； 提前购回委托时间：每个交易日9:30—11:30； 不再续做委托时间：每个交易日9:30—11:30
四、报价回购业务优势——银行货币型理财产品
不同处或优势
年化利率 买卖交易频率 交易时间锁定期
银行一日期理财产品
1.60%至2.00% 一次买，必须有一次卖，本息才会到账 买了固定期限的产品，必须到期才能卖出
券商报价回购交易
参考场内回购收益率
只要初始交易，到期本息自动到账， 除非提前购回
成交了固定期限的产品，也可以提前购回
2.00% 2.00%
9:30至15:30 9:00至15:30
统一每月15日结息， 节假日延期
自然日，买入当日计息， 卖出日不计息
是用银行账户内 的资金，而非股 票账户内的资金
交通银行 天添利 5万
1.80%
8:45至15:30
自然日，买入当日计息， 卖出日不计息
招商银行 日日金 5万
1.90%
9:00至15:30
7、巨额提前购回：须提前一个交易日预约。新开回购允许 撤单，提前购回不允许撤单。
巨额购回的定义： ➢ 1天期品种：在任一交易日内，若当日累计不再续做委托总金额超过
上一交易日该品种未到期余额的30%时，或客户当日不再续做委托金 额超过人民币3000万元； ➢ 其他期品种：在任一交易日内，若当日累计提前购回委托总金额超过 上一交易日该品种未到期余额的30%，或客户当日提前购回委托单品 种金额超过人民币3000万元； ➢ 当发生未预约巨额提前购回时，公司拒绝执行指令
六、常见问题问答1——基本要素
Q3： “优得利”与银行理财和一般券商理财产品有何区别？
A:优得利属于债券回购业务，即券商提供全额债券作为质押担保，客 户将资金融出给券商，获取利息。而一般理财产品是指银行或券商客 户将资金集中，并代其进行投资管理，未发生资金融入和融出。
5
提前购回和不再续做一经成交，回购资金实时可用，可用于报价回购交易和其他证券 交易，T+1日才可以转出。
6
客户委托时，系统可能提示回购可用余额不足。系统稍后可能会释放新的回购额度， 客户可再次委托。
7提前购回和不再续做有比例或金额限制，超限的委托可能会被系统拒绝接 收；巨额提前购回或巨额不再续作必须提前一个工作日预约。
一日期 最低成交 预期 产品名 金额 年化收益
买卖时间
计息日
备注
工商银行 灵通快线 5万
1.90%
9:00至15:30
自然日，买入当日计息， 卖出日不计息
农业银行 天天理财 10万
1.80%
9:00至17:00 自然日，买入当日计息，
自动代理买卖
卖出日不计息
中国银行 日积月累 5万 建设银行 日新月异 10万
1天期
2.11 2.11 2.10 2.09 2.09 2.09 2.09 2.09 2.08
7天期
2.64 2.65 2.64 2.64 2.65 2.65 2.65 2.64 2.65
14天期
3.63 3.63 3.62 3.63 3.64 3.67 3.66 3.66 3.66
28天期
4.30 4.30 4.29 4.29 4.29 4.29 4.28 4.28 4.28
二、客户开户须知——办理时间
1、客户需临柜办理； 2、鉴于营业部还需将客户相关申请材料（包括《客户协议
》、《风险揭示书》等）进行扫描电子化，并将电子材料 在交易日15:00前发于总部进行审核，过时不候（如有特殊 情况，请和存管结算部电话联系）； 3、客户报价回购申请一般在电子材料提交总部T+1日开通 （视上交所业务流程而定），但建议说T+2日开通较稳妥； 4、非交易时间仅收取资料，待交易时间统一办理。
✓ 流动性：资金T+0实时到账可用，T+1日可取；1天期品种可自动续做 ，其他期限品种可提前购回；
✓ 安全性：足额债券质押，资金安全有保障。
六、常见问题问答1——基本要素
Q1：债券质押式报价回购是什么交易品种？
A:债券质押式报价回购是一种限定在证券公司与符合条件的该证券公
司客户之间、通过上交所大宗交易系统交易、登记结算公司提供资券 结算的特定债券质押式回购。