风险投资重点
风险投资重点
一、名词解释1、风险投资的含义（名词）风险投资是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业(尤其是新兴高科技企业)的一种承担高风险，索求高回报的投资形式;风险投资一般需要4~6年才可能收回，其间通常没有收益,一旦失败血本无归,而如果成功，则获得丰厚利润。
(高收益.高风险。
中长期投资。
连续投资。
）2、无偿资助（名词)为了支持小企业创新并为商业性风险投资创造潜在的投资对象，政府通过实施相应的专项计划，利用政府资金直接支持小企业的研发和创新活动而不获得任何股利3、股权投资（名词）是通过购买其他企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位4、公共退休资金（名词）是指由政府管理的用于支付退休资金的基金5、公司退休基金（名词）是指由公司管理的用于支付退休资金的基金6、风险投资股份公司（名词）在美国，风险投资股份公司的规模都很大,一些主要的股份公司已经建立了自己的分支机构,或在一个或几个风险投资财团中投资。
一般来说,独立投资的风险投资公司的数量正在逐年减少，大型股份制风险投资公司通过投资于有限合伙制风险投资公司，股份公司与其他管理风险基金的专业人士一样属于有限合伙人，再由有限合伙制公司进行风险投资，股份公司分享其投资报酬的现象越来越普遍。
7、有限合伙制风险投资公司（名词)有限合伙制风险投资公司由两部分投资者组成，即普通合伙人与有限合伙人.前者既是风险投资公司的投资者，又是公司的管理者；后者是公司的主要投资者，二者合伙组成一个有限合伙企业。
（普通合伙人由有着丰富经验的风险投资经理人担任，他们负责合伙企业资金的运营,是企业的经营者,并对企业的运营风险承担无限责任.为了规范普通合伙人的行为,合伙企业往往要求普通合伙人象征性地投入企业少量的资本(一般占募集资本总额的1％）,而与此同时，普通合伙人可以得到合伙企业净利润20％的收入。
有限合伙人是指合伙企业风险资本的主要提供者，他们负责风险投资所需要的资金，投资额一般占总资本的99%.但不参与资金的运营管理，只起监督作用，并以出资规模为限对合伙企业承担有限责任。
风险投资的工作内容
风险投资的工作内容风险投资是一项专门的工作，其主要内容是以资金为主要手段，为初创企业或有成长潜力的企业提供投资，并承担由此带来的风险。
风险投资的工作内容涉及到多个方面，下面将逐一介绍。
风险投资的工作内容包括项目筛选和评估。
投资机构需要通过市场调研和行业分析，了解不同领域的发展趋势和机会，从中筛选出具有潜力的项目。
在筛选的基础上，投资机构会进行项目评估，包括对企业的商业模式、团队实力、市场竞争力等方面进行分析和评价，以确定是否进行投资。
风险投资还涉及到投资决策和谈判。
在对项目进行评估之后，投资机构需要进行投资决策，即确定是否向该项目投资，并决定投资的金额和方式。
在决策之后，投资机构还需要与企业进行谈判，商讨投资合作的具体细节，包括股权结构、估值、投资回报等方面的条款。
然后，风险投资的工作内容还包括投后管理和协助企业成长。
一旦投资决策达成，投资机构需要积极参与企业的经营管理，为企业提供战略咨询和资源支持，帮助企业解决发展中的问题和挑战。
投资机构还会与企业合作，制定并实施发展计划，协助企业实现增长和盈利。
风险投资的工作内容还包括风险管理和退出策略。
投资机构需要对投资项目进行风险管理，及时发现和应对潜在的风险因素，降低投资风险。
同时，投资机构还需要制定退出策略，即在一定时机选择退出投资，实现投资回报。
退出策略可以包括股权转让、上市或收购等方式。
风险投资的工作内容还涉及到与其他投资机构和合作伙伴的合作。
投资机构通常会与其他投资机构共同投资于某个项目，以分散风险和提高投资回报。
在项目投资过程中，投资机构还可能与行业专家、法律顾问等合作伙伴进行合作，共同为企业提供专业的支持和服务。
风险投资的工作内容涉及项目筛选和评估、投资决策和谈判、投后管理和协助企业成长、风险管理和退出策略，以及与其他投资机构和合作伙伴的合作等多个方面。
这些工作内容需要投资机构具备专业的市场分析、投资评估、战略规划和风险管理等能力，以提高投资决策的准确性和投资回报的稳定性。
风险投资基础知识
风险投资基础知识风险投资是指投资者将资金投入到有一定风险但具有潜在高回报的项目或企业中。
本文将介绍风险投资的基础知识，包括什么是风险投资、风险投资的流程、风险投资的特点以及如何进行风险评估等。
一、什么是风险投资风险投资是指投资者将一定资金投入到存在一定风险的项目或企业中，以获取预期的高回报。
与传统的债券、股票市场等相比，风险投资通常投向初创企业、新兴产业或高科技领域，该领域的投资风险相对较高，但潜在回报也相对较高。
二、风险投资的流程1. 寻找投资机会：投资者需要通过各种渠道，如创业孵化器、风险投资机构、创业比赛等寻找潜在投资机会。
2. 项目筛选：在众多项目中，投资者需要进行筛选和评估。
评估项目的关键因素包括行业前景、市场需求、竞争环境、团队能力等。
3. 进行尽职调查：投资者会对选定的项目进行尽职调查，了解项目的商业模式、财务状况、风险因素等。
4. 项目谈判与协议签署：投资者会与创业者进行谈判，商讨投资额、股权结构、退出机制等事宜，并最终签署投资协议。
5. 资金投入与跟进：在协议签署后，投资者会根据约定将资金投入到项目中，并与创业者保持密切合作，进行项目的跟踪和管理。
三、风险投资的特点1. 高风险高回报：风险投资的投资对象通常是初创企业或新兴产业，存在较高的市场风险和技术风险。
但成功的风险投资项目往往能够获得丰厚的回报。
2. 长期投资：相比于传统投资方式，风险投资通常需要更长的时间来实现退出和回报。
3. 股权投资：风险投资者通常通过购买股权的方式进行投资，成为企业的股东，与创业者共同分享风险和回报。
4. 专业化管理：风险投资机构通常会对投资项目进行专业化管理，提供资源支持、战略指导和行业经验等。
四、风险评估与控制在进行风险投资时，投资者需要进行风险评估和控制，以降低投资风险。
1. 市场评估：评估市场规模、竞争环境和发展前景，了解项目所处行业的市场风险。
2. 团队评估：评估创业团队的经验、能力和执行力，判断团队是否能够成功实施商业计划。
风险投资 课程思政要点
风险投资课程思政要点以风险投资为主题的课程思政要点一、风险投资的概念和特点风险投资是指投资者将资金投入高风险、高回报的项目或企业中，以期获得丰厚的利润。
其特点包括高风险、高回报、投资期限长、资金流动性差等。
二、风险投资的重要性和作用1. 促进创新和创业：风险投资为创新型企业提供了资金支持，推动科技进步和社会发展。
2. 促进经济增长：风险投资对于发展初创企业和新兴产业具有积极的促进作用，推动经济增长和就业创造。
3. 优化资源配置：风险投资通过市场机制，将资金流向高效率、高增长潜力的企业和项目，提高资源配置效率。
4. 培育资本市场：风险投资的发展可以促进资本市场的繁荣和健康发展，提高市场的活力和竞争力。
三、风险投资的挑战和困境1. 投资风险高：风险投资项目的成功率较低，投资者需要承担较大的投资风险。
2. 长期回报周期：风险投资往往需要较长的时间才能获得回报，投资者需要具备耐心和长远眼光。
3. 项目选择难度大：风险投资需要对项目进行严格的筛选和评估，选择优质的项目是一项复杂而困难的任务。
4. 资金退出压力：投资者往往需要在一定的时间内将资金退出，但市场环境和项目情况可能导致资金无法及时退出。
四、风险投资的发展趋势和前景1. 技术驱动的创新投资：随着科技的进步和创新的加速，技术驱动的创新投资将成为未来风险投资的重要方向。
2. 区块链和数字经济投资：区块链和数字经济的崛起将带来新的投资机会，风险投资者需要关注和把握这些领域的发展。
3. 绿色和可持续发展投资：随着环保和可持续发展的重要性日益凸显，绿色和可持续发展投资将成为投资者关注的焦点。
4. 跨国投资和国际合作：风险投资的国际化趋势明显，跨国投资和国际合作将为风险投资带来更多机会和挑战。
五、风险投资的伦理和社会责任1. 诚信和透明：风险投资者应秉持诚信原则，与创业者建立良好的合作关系，保持透明度和沟通。
2. 尊重知识产权：风险投资者应尊重创业者的知识产权，保护知识产权的合法权益。
风险投资管理知识点
风险投资管理知识点风险投资是指投资者在高风险、高回报的市场中为创业公司提供资金、管理经验和行业资源的行为。
在进行风险投资时，投资者需要了解和掌握一些重要的管理知识点，以提高投资效果和避免潜在风险。
本文将介绍一些常见的风险投资管理知识点，帮助投资者更好地进行风险投资决策和管理。
一、尽职调查尽职调查是风险投资中的关键步骤，它帮助投资者全面了解投资目标的商业模式、市场潜力、竞争对手、财务状况以及管理团队等重要信息。
尽职调查需要投资者进行市场调研、财务分析、竞争对手分析等工作，并与创业公司的管理团队进行深入交流。
通过全面的尽职调查，投资者可以评估投资项目的风险与回报的潜力，为投资决策提供依据。
二、投资组合管理风险投资者通常会分散投资风险，构建一个多元化的投资组合。
投资组合管理是指投资者在选择投资项目和进行资金配置时，综合考虑不同项目的风险、回报和关联性，以达到整体风险和收益的最优化。
投资者需要根据不同的投资目标和投资策略，合理配置资金，管理好投资组合的风险和回报。
三、信息披露与交流信息披露和交流是风险投资管理中的重要环节。
投资者需要与创业公司的管理团队保持密切的沟通和交流，及时了解公司的经营情况、战略调整和发展计划等信息。
同时，投资者还需要履行信息披露义务，向投资人提供关于投资项目的重要信息和风险提示，尽力保障投资人的知情权和利益。
四、退出机制退出机制是指投资者在一定时期内获得投资回报并退出投资的方法和方式。
常见的退出机制包括股权转让、战略投资者收购、上市和回购等。
投资者需要在投资时即考虑退出机制，并与创业公司达成一致，以保证投资者的退出权益和投资回报。
五、风险管理风险管理是风险投资管理中的核心内容。
投资者需识别、评估和管理风险，以保护投资人的资金安全和投资回报。
风险管理包括制定风险识别和评估体系、建立风险监控和控制机制，以及灵活调整投资策略和资金配置等。
投资者需要对投资项目的行业风险、市场风险、技术风险和管理团队等进行全面的风险评估和管理。
投资风险的十大知识
投资风险的十大知识在如今的经济环境下，越来越多的人选择进行投资来增加财富。
然而，投资并非没有风险的。
了解投资风险以及如何规避这些风险是投资者在投资过程中必须掌握的知识。
本文将介绍投资风险的十大知识，帮助投资者更好地理解和应对投资风险。
第一，市场风险：市场风险是指由于市场供求关系、行业发展趋势等因素所引发的风险。
投资者应该密切关注市场变化，并根据趋势来做出合理的投资决策。
第二，政策风险：政策风险是指政府政策的变化对投资产生的影响。
政策风险通常体现在法律法规的调整以及政府对某些行业的支持或限制上。
投资者需要关注相关政策的调整，并对这些调整做出相应的调整。
第三，流动性风险：流动性风险是指投资资产无法迅速变现或者无法以合理价格变现的风险。
投资者应该仔细评估资产的流动性，并建立合适的投资组合以降低流动性风险。
第四，信用风险：信用风险是指债权人或债务人在履行合同义务时出现的违约风险。
了解相关机构或个人的信用状况是投资者规避信用风险的重要手段。
第五，利率风险：利率风险是指由于利率变动对债券价格和股票价格的影响所引发的风险。
投资者应该密切关注国内外利率变动的动向，以便合理配置资产。
第六，汇率风险：汇率风险是指由于汇率的波动对投资回报率的影响所引发的风险。
投资者在进行跨国投资时应该关注不同国家之间的汇率变动，以及采取相应的对策。
第七，时间风险：时间风险是指投资期限和回报之间的风险。
不同投资品种的投资期限各不相同，投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标来选择合适的投资品种。
第八，技术风险：技术风险是指由于科技进步和技术革新对投资产生的影响。
投资者需要关注相关行业的技术发展动态，并选择适合的投资标的。
第九，管理风险：管理风险是指投资管理者在运作投资时产生的风险。
投资者应该仔细评估投资管理者的专业水平和管理经验，并选择有良好信誉的管理机构。
第十，情绪风险：情绪风险是指投资者由于情绪波动而做出的盲目决策所引发的风险。
风险投资知识点总结
风险投资知识点总结风险投资是指投资者将资金投入具有一定风险的企业或项目，以期获得高回报的投资活动。
风险投资是一种对创新型企业、高成长性企业或初创企业进行资本注入的融资方式，在企业发展初期起到了至关重要的支持作用。
风险投资通常由私募股权基金、天使投资人、创业投资人等提供，具有高风险、高回报的特点。
风险投资在经济发展中起到了积极的作用，可以促进创新、带动经济增长、培育新的产业、创造就业机会等。
但是，风险投资也存在一定的风险和挑战，投资者需要具备一定的知识和能力才能进行有效的投资，下面将就风险投资的相关知识点进行总结。
一、风险投资的特点1. 高风险性。
风险投资是指投入高风险的企业或项目，投资者可能面临投资失败、亏损的风险，因此需要有承受风险的能力。
2. 高回报性。
相对于传统投资方式，风险投资具有更高的收益潜力，成功的投资有可能获得数倍乃至数十倍的回报。
3. 长期性。
风险投资是一种长期性的投资，通常需要数年乃至更长时间才能获得回报，需要具备一定的投资耐心和长期眼光。
4. 稀缺性。
风险投资资源相对稀缺，需要投资者具备优秀的项目筛选能力和谈判能力才能获得资金支持。
二、风险投资的主要形式1. 私募股权基金。
私募股权基金是一种专门从事风险投资的基金，通常由一些专业的投资机构或股权投资公司设立，向具有成长性的企业提供资金支持，并持有企业的股权。
2. 天使投资人。
天使投资人是指资金雄厚、对创新创业有兴趣的个人或机构，他们会直接投资初创企业，并提供战略支持、经营建议等。
3. 创业投资人。
创业投资人是指专门从事资金投入初创企业的个人或机构，他们一般会在企业发展初期提供资金支持，并帮助企业进行初创阶段的经营管理。
三、风险投资的投资阶段1. 种子轮投资。
种子轮投资是指一种早期投资，通常在企业尚未成型、产品尚处于概念阶段时进行的投资，主要用于产品研发、市场测试等初创阶段的支持。
2. 天使轮投资。
天使轮投资是指初创企业的第一轮融资，主要用于产品原型开发、市场拓展等初创阶段的资金支持。
风险投资中应该注意什么
风险投资中应该注意什么风险投资是一种高风险、高回报的投资方式，通常用于支持初创企业和成长型企业。
如果能够正确地进行风险投资，那么可以获得可观的利润和潜在的机会。
但是，风险投资夹杂着巨大的风险，错误的决策可能会导致巨大的损失。
因此，在进行风险投资之前需要注意的问题非常之多。
第一，了解投资市场趋势。
在进行风险投资之前，需要掌握当前的投资市场趋势。
这可以通过研究市场数据、参考专家意见等方式来实现。
该领域的专业人士可以提供信息和建议，寻找他们的帮助可以帮助您制定明智的决策。
另外，需要注意的是，不同的投资市场存在风险和潜在机会的差异，因此需要对其进行详细的了解。
第二，评估潜在投资机会。
投资者在进行风险投资时通常会面对大量的机会选择，因此需要仔细评估这些机会。
对于初创企业，评估其业务模式、市场竞争力、技术能力、管理团队以及资本需求等因素是至关重要的。
对成长型企业进行评估时需要考虑其可持续发展能力、绩效表现、市场占有率等因素。
在对潜在投资机会进行评估时，需要提醒注意的是，在评估过程中不能忽略市场的变化和风险因素，否则可能造成沉重的损失。
第三，管理投资组合。
在进行风险投资之前，应该确定整个投资组合，即投资人已决定在多个初创企业或成长型企业中进行分布式投资。
良好的投资组合应该能够将潜在损失分散到各种不同的资产类别和市场中，从而减轻投资组合受到严重损失的风险。
此外，还需要注意持仓风险，避免在投资组合中过度集中的资产投资。
第四，与竞争对手比较。
在进行风险投资决策时，需要将投资机会与竞争对手进行比较，怎么做呢？这可以根据不同企业的财务业绩、市场表现和未来发展前景等方面来进行比较。
此外，投资者还需要了解潜在的潜在竞争对手，评估他们的市场优势和投资策略。
仔细比较竞争对手可以帮助投资者做出更好的决策。
第五，进行风险和回报的平衡。
正如上文所述，风险投资是一项高风险、高回报的投资方式，因此需要进行风险与回报的平衡。
平衡风险和回报需要对风险系数进行全面的评估，确保投资决策符合投资者的收益预期和风险容忍度。
风险投资重点总结(615)
风险企业因经营不善而陷入财务困境时风险投资机构通过启动清算或者破产程序而获得财产清偿，以收回部分或全部投资的退出方式。
3.试简述风险投资有限合伙制的主要内容。
有限合伙制：指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上，允许更多的投资人承担有限责任的经营组织形式。
(1)有限合伙制的结构
1)有限合伙人(LP)：风险投资的实际投资人，也是风险投资机构资金的来源。主要包括：富有的个人和家庭、养老金、捐赠基金、银行持股公司、投资银行、非金融公司等。
(2)股份兑现谈判内容包括：VC行使权利的时间，回购及支付方式，回购价格，回购权激发方式等。
5.风险投资增值服务主要包括哪些？
(1)管理顾问服务
帮助企业建立现代企业制度，包括组建董事会，完善公司治理结构；协助企业招聘高管人才，建立并强化管理团队；帮助企业建立内部管理制度，完善管理机制。
(2)发展战略规划服务
3)合伙企业的运行费用
4)利润分配
5)亏损分担
6)合伙事务的管理制度和执行
7)合伙人权利与限制
8)解散与清算
4.试简述风险投资协议中股份兑现条款。
(1)概念：在风投介入企业进行股份交割时，企业员工、董事、顾问等的股份将在规定时间内按比例予以兑现，在此期间后者如从公司离职，公司有权回购其尚未兑现的股份，回购价格是成本价和当前市价的低者。此举限制了创业者离职，对企业长远发展较为有利，也保障了风投的利益。
(2)创业团队
1)重在管理团队互补性方面
2)内容包括：对创业企业家的综合素质考察，对由各相关领域专业人士所组成的团队的考察。
(3)产品或技术的优势
1)重在产品或技术的独特性、垄断性和成熟程度，以及企业的持续研发能力；
投资风险中需要特别关注的12个要点
投资风险中需要特别关注的12个要点标题：投资风险中需特别关注的12个要点导言：在当前的经济环境下，投资风险管理成为了投资者必须重视的重要事项。
无论是个人还是机构投资者，都需要充分了解和评估各种投资风险，以降低投资的不确定性。
本文将介绍投资风险管理的12个要点，帮助读者更好地理解投资风险并采取相应的防范措施。
一、市场风险市场风险是指由于市场波动引发的投资损失。
投资者需要密切关注宏观经济、行业发展、政策变化等因素，规避市场波动带来的风险。
二、信用风险信用风险是指债务人无法按时履行偿还义务的风险。
投资者应该注意评估债券发行人的信用等级和资金流动状况，以减少信用风险。
三、流动性风险流动性风险是指资产无法迅速变现的风险。
投资者需要在选择投资品种时考虑产品的流动性，避免因市场变动导致资金无法及时回收。
四、操作风险操作风险是指由于操作失误或不当行为而导致的损失。
投资者需要建立科学的投资策略和操作流程，避免因个人行为而带来的投资风险。
五、政策风险政策风险是指由于宏观政策调整导致的投资环境变化。
投资者应紧密关注国家政策的调整和发展动向，防范政策变化带来的不确定性。
六、法律风险法律风险是指由于法律法规的调整导致的投资风险。
投资者应了解并遵守相关的法律法规，确保自身投资行为的合法性和合规性。
七、战争风险战争风险是指由于地缘政治和军事冲突引发的投资损失。
投资者需要关注国际局势和地缘政治动态，避免因战争风险带来的投资损失。
八、技术风险技术风险是指由于科技进步和技术更新导致的投资风险。
投资者需要了解行业技术的发展趋势和前沿技术的应用，避免因技术风险而导致投资的失败。
九、竞争风险竞争风险是指由于市场竞争激烈导致的投资风险。
投资者需要评估行业竞争态势和竞争对手的实力，合理选择投资品种，减少竞争风险。
十、不完全信息风险不完全信息风险是指由于信息不对称导致的投资风险。
投资者需要进行充分的信息收集和分析，确保投资决策的准确性和有效性。
风险投资复习要点
4．激励 • 对风险投资基金管理人的激励体现在收益分配 机制上。有限合伙型基金的管理人可直接参与 基金利润分成，比例可高达20%，在失败时， 则必须承担损失的1%。公司型基金的管理人 可参与基金利润分成或分得公司股份，只是这 种分配要由董事会提出，并经股东大会通过才 可实施，分成比例一般没有固定模式。
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（二）允许股权稀释的风险投资法
• 2.案例 假设5年内1000万是分3次融资，分别是第1 次融资500万，第2年融资300万，第4年融 资200万。假设第2年的贴现率为30%，第4 年为15%。
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1.估计未来蛋糕（公司价值）的大小
• 市盈率法：
公 司 终 值 =终 期 净 收 入 市 盈 率 =800 25=20000万
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风险投资协议
• • • • • • • • 第一节、清算优先权 第二节、防稀释条款 第三节、董事会 第四节、保护性条款 第五节、股份回购 第六节、股份兑现 第七节、领售权 第八节、融资额
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资本运营的概念
• 一、资本运营的基本概念 资本运营是指企业所拥有的各种可以支配的资源，不论是有 形的、还是无形的，都可以以资本的身份加入到社会经济 活动中，通过收购、兼并、重组、参股、转让、剥离、置 换等各种途径优化配置，进行有效运营，以实现最大限度 资本增值的目标。
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风险投资法的评估案例
• （一）无稀释假设的风险投资法 • 假设： 内部收益率（IRR):40% 投入金额：1000万 投资期限：5年 5年后的净收入：800万 5年后的市盈率：25
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1.计算股权比例
• 计算公司5年后的终值
公 司 终 值 =终 期 净 收 入 市 盈 率 =800 25=20000万
风险投资要点
风险投资要点风险投资是指投资者将资金投入高风险的项目或企业，以换取高额回报的一种投资形式。
在进行风险投资时，投资者需要注意以下几个要点。
一、了解项目风险在进行任何投资之前，投资者应该全面了解所投项目的风险状况。
这包括市场竞争情况、行业前景、项目管理团队能力等方面的风险。
只有对项目的风险有清晰的认识，投资者才能够做出明智的决策。
二、选择优质的项目作为风险投资者，选择一个有潜力的、有竞争力的项目至关重要。
投资者应该对项目进行全面的调研和评估，确保其商业模式、市场前景以及竞争优势等方面都具备可行性和可持续性。
此外，项目管理团队的经验和能力也是选择项目的一个重要指标。
三、明确投资目标在进行风险投资时，投资者应该明确自己的投资目标。
是希望获得高回报，还是寻求项目成长和推动产业发展等。
不同的投资目标可能需要采取不同的投资策略和时间规划。
投资者应该根据自身的风险承担能力和预期回报来确定投资目标，并制定相应的投资计划。
四、进行风险控制风险控制是风险投资中的重要环节。
投资者应该从投资组合的角度，通过分散投资、控制单个项目的投资比例等方式来降低整体的风险。
此外，投资者还可以通过与其他投资者合作共同投资，以分担风险和获得更多资源支持。
五、持续跟踪和管理风险投资不仅仅是投资一次，而是需要持续跟踪和管理的过程。
投资者应该与项目管理团队保持密切的沟通和合作，了解项目的进展情况，并及时作出相应调整。
如果项目遇到了困难或者需要更多的资源支持，投资者应该积极参与解决问题，保护和实现自己的投资回报。
六、退出机制风险投资最终的目标是获得高额回报并退出投资。
投资者应该在投资之初就明确退出的策略和条件，并与项目管理团队达成一致。
常见的退出方式包括公司上市、被收购以及股权转让等。
投资者应该在退出时抓住最佳的市场时机，实现投资的最大化收益。
总结：风险投资是一项高风险、高回报的投资形式。
在进行风险投资时，投资者应该全面了解项目风险，选择优质的项目，明确投资目标，进行风险控制，持续跟踪和管理，并制定合理的退出策略。
风险投资学考试重点总结
风险投资期末复习资料【简答题】6题-每题10分1.简述风险投资资金的主要来源渠道有哪些？（1-3为老师讲的，4、5是网上找的）（1)国外的风险投资公司。
中国的软硬投资环境日益改善，对境外企业和个人投资的吸引力越来越大,外资，尤其是国外的风险投资公司，成为我国风险投资的重要补充来源，为我国的高新技术产业服务。
(2)政府投资资金；国家风险资本存在的理由主要有两条：第一，高科技企业的研究与开发投资所产生的社会效益往往远超过企业本身所获得的效益,即“溢出效益"；第二，政府对高科技企业的投入会对私有资本起到示范和引导作用。
（3）民间资金。
我国的民间资本力量十分雄厚。
城市居民他们的“住房、汽车"等消费升级已经实现，这部分个人（家庭)储蓄存款转化为投资的可能性比较高。
风险投资机构通过公开发行基金券，吸收大量社会游资，大幅度地增加风险投资的资金(4)保险基金。
目前我国职工养老保险基金数量可观。
随着社会保障制度在全国范围内的推行，养老基金会源源不断地补充进来，数额会越来越大。
（5）大中型企业（集团）和上市公司的部分自有资金.大中型企业(集团）和上市公司内部的资金积累汇集起来数量可观，而单个企业往往难以找到很好的资金增值的途径,因而吸收大中型企业的部分自有资金入股，作为风险投资，是一条可行的融资途径.2。
简述风险投资有限合伙制及其优缺点(1）两类合伙人:有限合伙制风险投资企业由有限合伙人和普通合伙人组成，其中，普通合伙人出资出力，参与经营管理，对经营损失承担无限责任，其个人财产可能被用于抵补亏损，有限合伙人只提供资金,不直接参与决策和经营,以出资额为限承担有限责任.有限合伙制特点：合伙企业具有协议终止期限;有限合伙人的权益转让受限制；在期限内不得撤资；有限合伙人不得插手资金管理.(2)有限合伙制优势：①由于普通合伙人负责合伙的经营管理，对合伙债务负无限责任，一方面可以有效调动普通合伙人生产经营的积极性,另一方面可以突破有限责任制度的樊篱,给债权人以充分保护，具有较为可靠的商业信用②有限合伙人对合伙债务以出资额为限承担责任，降低了出资人的风险，有利于为企业发展募集新的资本.可见，有限合伙这种组织形式既保留了普通合伙成立简便、经营简约的优势，又吸收了公司制中的有限责任制度的精华，使自己在融资方面和商业信用方面都上了一个新的台阶.（觉得第二题有些少，就加了一些，大家选择性的采用吧,还有，老师上课讲的是一般合伙人,网上是普通合伙人）3。
风险投资基础知识
风险投资基础知识风险投资，也被称为投资创业、私募股权投资等，是指投资者为了获取高额回报，对具有高风险、高成长潜力的初创企业提供资金支持和其他资源，并与之形成长期合作关系的一种投资方式。
本文将介绍风险投资的基础知识，包括定义、特点、主要参与方以及投资决策过程等方面内容。
一、定义风险投资是指投资者将资金投入风险较高的初创企业，以换取高额回报的一种投资行为。
与传统投资相比，风险投资更加关注企业的成长潜力和市场前景，而非当前的盈利能力。
风险投资者通常会接受投资失败的可能性，并愿意为了获得高回报而承担一定的风险。
二、特点1. 高风险高回报：风险投资属于高风险投资领域，因投资初创企业存在较高失败率，但同时也具有较高的回报潜力。
2. 长期投资：风险投资者通常会与投资企业建立长期合作关系，帮助企业实现成长和价值提升，并在企业成功上市或被收购时退出投资。
3. 专业化管理：风险投资机构通常由专业投资经理人组成，他们具备对投资项目进行评估、监督和管理的专业知识和经验。
三、主要参与方1. 风险投资者：包括独立风险投资家、风险投资基金等机构，他们提供资金支持和专业化的管理服务。
2. 初创企业：指创立时间较短、发展阶段较早的企业，通常由创业者或者创业团队创办。
3. 孵化器与加速器：为初创企业提供孵化、培训和加速成长等全方位服务的机构，帮助企业解决创业过程中的问题，提升企业的成功率和价值。
四、投资决策过程1. 项目筛选：投资者通过市场调研和行业分析，筛选出具备潜力的初创企业。
2. 项目尽职调查：对筛选出来的项目进行深入调查，了解企业的管理团队、市场前景、竞争状况等关键信息。
3. 投资谈判与协议签署：投资者与企业的创始人进行投资谈判，商定投资金额、估值、股权结构等事项，并最终签署投资协议。
4. 资金注入与管理：投资者按照协议约定，将资金注入企业，同时提供管理和战略支持，帮助企业实现高速发展。
5. 退出机制：投资者通常通过企业上市、收购或者回购等方式退出投资，获得投资回报。
金融投资风险控制重点、难点分析及解决方案
金融投资风险控制重点、难点分析及解决方案1. 简介本文旨在分析金融投资中的风险控制重点和难点，并提出相应的解决方案。
金融投资风险控制是投资过程中至关重要的一环，合理的风险控制能够帮助投资者降低损失，提高投资回报。
2. 金融投资风险控制重点分析2.1 市场风险市场风险是金融投资中最常见、最重要的风险之一。
市场风险来源于市场波动和不可预测的因素，如政策变化、经济变化等。
投资者需要关注市场趋势和市场风险，及时调整投资策略，降低损失。
2.2 信用风险信用风险是指债券、贷款等债务工具的发行人无法履约的风险。
投资者需要仔细评估债券发行人的信用状况和还款能力，避免因信用风险导致的投资损失。
2.3 流动性风险流动性风险是指投资资产无法及时变现或以不利的价格变现的风险。
投资者需要评估资产的流动性，避免因流动性风险导致的投资困难。
3. 金融投资风险控制难点分析3.1 多变的市场环境金融投资市场环境变化快速，投资者需要时刻关注市场动态，并及时做出调整。
然而，市场环境的多变性给风险控制带来了挑战。
3.2 信息不对称信息不对称是指市场参与方之间的信息获取和掌握能力不平衡。
投资者需要通过研究、分析和评估市场信息，尽量减少信息不对称的影响。
3.3 无法预测的事件金融市场存在着大量无法预测的事件，如自然灾害、恶意操纵等。
这些事件会给投资者带来极大的风险和损失。
4. 金融投资风险控制解决方案4.1 多元化投资多元化投资是降低市场风险的有效策略。
投资者可以将资金分散投资到不同类型的资产，以降低特定投资的风险。
4.2 严格的风险评估在投资决策前，投资者需要进行严格的风险评估，全面考虑潜在的市场、信用和流动性风险。
4.3 及时的风险监测和调整投资者需要建立有效的风险监测机制，及时关注市场动态并做出相应调整，以应对多变的市场环境。
4.4 建立信息收集和分析系统投资者可以建立信息收集和分析系统，加强对市场信息的掌握和利用，以减少信息不对称的影响。
风险投资知识点
风险投资知识点风险投资是一种资本投资方式，旨在支持新兴企业或高风险项目的发展。
投资者在这种模式下，愿意承担更高的风险，以期获得更大的收益。
本文将介绍风险投资的基本概念、特点以及相关的知识点。
一、风险投资的基本概念风险投资又称为风险资本投资、创业投资，是指投资者将资金投入到初创阶段或发展速度较快的企业、项目中，以期获得高额回报。
风险投资通常面临较高的失败率，因此风险投资者会选择将资金分散投资于不同的项目，以降低整体风险。
二、风险投资的特点1. 高风险高回报：相较于传统的投资方式，风险投资具有更高的风险性，但也伴随着更高的回报潜力。
2. 长期投资：风险投资通常需要较长的时间来实现回报。
因为初创企业需要不断发展壮大，才能够实现投资者的预期收益。
3. 核心竞争力：风险投资者将更关注企业的核心竞争力，包括技术创新、市场前景等因素。
这些因素将决定投资者是否愿意为该项目提供支持。
4. 投资管理：风险投资基金通常由专业的投资团队管理，他们将评估投资项目的风险和回报，并提供战略性建议，帮助企业实现可持续发展。
三、风险投资的流程1. 寻找投资机会：风险投资者通过各种渠道，如创业大赛、投资对接会等，寻找有潜力的投资机会。
2. 项目评估：投资者对潜在的投资项目进行评估，包括市场分析、财务测算等，以确定项目的潜在回报和风险。
3. 谈判协议：一旦项目通过评估，投资者将与企业方进行谈判，商讨投资金额、交易结构等关键细节，并最终签署投资协议。
4. 资金注入：在达成投资协议后，投资者将资金注入企业，为其发展提供必要的支持。
5. 监督管理：投资者将持续监督企业的经营状况，提供战略指导，并在必要时进行退出，以实现投资回报。
四、风险投资的注意事项1. 投资者需了解相关法律法规，确保投资合规，并了解投资项目的风险和潜在回报。
2. 投资者应通过多种方式分散投资，以降低风险。
不要将所有资金集中于一个项目或企业。
3. 投资者应与投资项目的创始人建立良好的合作关系，并提供战略指导和资源支持。
风险投资的四个要点
风险投资的四个要点风险投资是指投资人为了获取高回报率而投资于高风险项目的一种投资形式。
风险投资的核心是对项目潜力和风险的评估与把握。
在风险投资过程中，有四个关键要点需要注意，分别是项目选择、团队管理、风险控制和退出机制。
首先，项目选择是风险投资的首要考虑因素。
投资人应该选择那些有潜力、有创新和市场需求的项目进行投资。
在项目选择过程中，投资人需要对项目的商业模式、市场规模、竞争状况和盈利能力等进行综合评估。
此外，投资人还应该考虑项目的技术难度、市场周期和行业变化等风险因素。
通过综合评估，投资人可以选择出具有潜力和投资价值的项目进行投资。
其次，团队管理对于风险投资的成功起着至关重要的作用。
一个优秀的创业团队能够有效地推动项目的发展并应对市场的变化。
投资人应该关注团队成员的背景、经验和能力，了解团队的运作机制和协作方式。
并通过与创业者的交流和沟通，了解他们的创业理念、目标和发展规划。
只有对团队有足够的信任和认可，才能够更好地支持和帮助他们实现项目的成功。
第三个要点是风险控制。
风险投资本身就是高风险的，因此风险控制非常重要。
投资人应该在项目投资之前进行充分的尽职调查，了解项目的市场前景、财务状况和法律风险等。
同时，投资人还应该通过合理的投资结构和投资方式来降低投资风险。
例如，可以通过分期投资、股权投资和债权投资等方式进行分散投资，以减少单个项目的风险对整个投资组合的影响。
最后一个要点是退出机制。
风险投资通常是一个相对长期的投资过程，投资人通常需要在一定时间后退出投资获得回报。
投资人应该与创业团队一起制定明确的退出策略和时间表。
常见的退出方式包括股权转让、上市和收购等。
投资人需要在项目发展阶段就开始考虑退出机制，以确保可以获得满意的回报。
总结起来，风险投资的四个要点分别是项目选择、团队管理、风险控制和退出机制。
投资人需要通过综合评估项目的潜力和风险，选择具有投资价值的项目进行投资。
同时，投资人还需要注重团队管理，寻找具有创新能力和执行力的优秀创业团队。
投资风险控制知识点总结
投资风险控制知识点总结投资是一种风险和回报并存的活动。
在投资过程中，投资者需要了解并掌握风险控制的知识，以最大程度地保护自己的投资，降低损失。
本文将总结一些投资风险控制的知识点，帮助投资者更好地管理自己的投资风险。
1.了解不同类型的投资风险在进行投资时，投资者需要了解不同类型的风险。
常见的投资风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
市场风险是指由市场因素造成的资产价值波动，包括股票市场、债券市场、商品市场等。
信用风险是指因债务方无法按时履行债务而导致损失。
流动性风险是指资产无法在短时间内变现，并可能带来较大的价格波动。
操作风险是指由于操作失误导致的损失。
了解不同类型的投资风险有助于投资者更好地进行风险管理。
2.制定投资计划和风险偏好在进行投资前，投资者需要制定自己的投资计划和风险偏好。
投资计划包括投资目标、投资期限、投资标的、资产配置等内容。
风险偏好是指投资者愿意承担的风险程度。
投资者需要根据自己的风险偏好来选择适合自己的投资标的和投资方式。
制定良好的投资计划和了解自己的风险偏好有助于投资者更好地进行风险控制。
3.分散投资风险分散投资是降低投资风险的有效方式。
投资者可以通过选择不同的投资标的、行业、地区等来分散投资风险。
分散投资有助于降低单一投资标的的风险，提高整体投资组合的稳定性。
同时，投资者还可以通过资产配置、精选基金等方式来实现投资风险的分散。
4.控制杠杆和保持充足的流动性杠杆是一把双刃剑，可以放大投资者的收益，但也可能加剧投资风险。
投资者需要控制杠杆，避免过度杠杆化，降低投资风险。
同时，投资者还需要保持充足的流动性，确保在出现突发事件时能够及时变现，避免损失。
5.定期评估和调整投资组合投资者需要定期评估自己的投资组合，对投资标的、行业、地区等进行风险评估和收益分析。
在评估的基础上，可以适当调整投资组合，降低投资风险，提高投资回报。
6.关注市场动态和经济环境投资者需要保持对市场动态和经济环境的敏感度，及时了解市场变化，做出相应的投资决策。
项目风险投资关注的重点
（2）项目进一步考察
由于项目初评只对项目的一些表面信息进行筛选，因此，对于通过初步评估的项目，基金经理需要进行进一步调查研究，对项目进行全面的技术、经济认证和评价，从而更全面地了解项目未来发展前景。
项目评估要点如表2-4所示。
表2-4：项目评估要
点
根据项目企业提供的商业计划书对创业项目进行综合研究评价后，基金经理通常会组织对创业者进行访谈，询问有关问题，并让创业者就一些关键问题做一次口头介绍或讲演。
基金经理可通过这次会面获取更多有关项目的信息，核实商业计划书中所描述的创业项目的主要事项，了解私募股权基金能够以何种程度参与企业管理和监控，创业者愿意接受何种投资方式和退出途径，考察创业者的素质及其对创业项目成功的把握。
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一、名词解释1、风险投资的含义（名词）风险投资是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险，索求高回报的投资形式；风险投资一般需要4～6年才可能收回，其间通常没有收益，一旦失败血本无归，而如果成功，则获得丰厚利润。
(高收益。
高风险。
中长期投资。
连续投资。
）2、无偿资助（名词）为了支持小企业创新并为商业性风险投资创造潜在的投资对象，政府通过实施相应的专项计划，利用政府资金直接支持小企业的研发和创新活动而不获得任何股利3、股权投资（名词）是通过购买其他企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位4、公共退休资金（名词）是指由政府管理的用于支付退休资金的基金5、公司退休基金（名词）是指由公司管理的用于支付退休资金的基金6、风险投资股份公司（名词）在美国，风险投资股份公司的规模都很大，一些主要的股份公司已经建立了自己的分支机构，或在一个或几个风险投资财团中投资。
一般来说，独立投资的风险投资公司的数量正在逐年减少，大型股份制风险投资公司通过投资于有限合伙制风险投资公司，股份公司与其他管理风险基金的专业人士一样属于有限合伙人，再由有限合伙制公司进行风险投资，股份公司分享其投资报酬的现象越来越普遍。
7、有限合伙制风险投资公司（名词）有限合伙制风险投资公司由两部分投资者组成，即普通合伙人与有限合伙人。
前者既是风险投资公司的投资者，又是公司的管理者；后者是公司的主要投资者，二者合伙组成一个有限合伙企业。
（普通合伙人由有着丰富经验的风险投资经理人担任，他们负责合伙企业资金的运营，是企业的经营者，并对企业的运营风险承担无限责任。
为了规范普通合伙人的行为，合伙企业往往要求普通合伙人象征性地投入企业少量的资本（一般占募集资本总额的1%），而与此同时，普通合伙人可以得到合伙企业净利润20%的收入。
有限合伙人是指合伙企业风险资本的主要提供者，他们负责风险投资所需要的资金，投资额一般占总资本的99%。
但不参与资金的运营管理，只起监督作用，并以出资规模为限对合伙企业承担有限责任。
）8、天使投资家（名词）“天使”投资家又称为可信任的投资者，是指专门投资于高风险的创业型企业，或者资助企业家进行技术研究、产品开发或者市场研究的富裕个人。
9、风险投资基金（名词）风险投资基金又称创业投资基金，是一种通过集合投资筹措资金，通过组合投资方式分散风险，以长期股权投资方式投资于某一产业，特别是尚处于创业阶段的新兴高科技企业，以追求所投资企业的成长而获得长期资本增值为目标的一种投资基金。
10、萌芽阶段（名词)是指创新项目处于创意、发明或实验室初级产品阶段。
在此阶段，产品（或项目）的发明人需要投入少量的资金进行研发，以生产出成熟样品和形成产业化的生产方案，以验证其项目的可行性和经济技术的合理性。
11、创业阶段（名词）风险企业从取得执照，购置生产设备和建设厂房，再到研制和生产出自己产品的这一阶段，称为风险企业的创业阶段。
12、扩张阶段（名词)从新产品在市场上试销并进行批量化生产，到建设规范化的企业管理体制，再到企业的主要产品在市场上保持稳定发展和占有一定的市场份额并具有一定规模的销售量和开始实现高额的利润，这一阶段称为风险企业的扩张阶段。
13、成熟阶段（名词）风险企业经过扩张的阶段的发展，企业产品的销售量和利润，都已经达到相当的规模，企业的现代化管理体制已经基本建立，企业进入了一个相对稳定的发展阶段，这一阶段一般称为风险企业的成熟阶段。
14、风险企业股份回购（名词）是指风险企业采用现金或票据等形式，从风险投资家手中购买其所持风险企业的股份，并将回购股票加以注销的一种方式15、创业家股份回购（名词）是指创业家采用现金或票据等形式，从风险投资家手中购买其所持风险企业股份的一种方法16、卖股期权（名词）在引入风险投资签订投资协议时，由创业家或风险企业给予风险投资家一项选择权：可以在今后某一时间要求创业家或风险企业按照预先商定的形式和股票价格购买风险投资家手中的股票17、买股期权（名词）给予创业家或风险企业一项选择权：让其在今后某一时间以相同或类似的形式及股票价格购买风险投资家手中的股票18、第二期收购（名词）是指风险投资商将自己在风险企业中的投资权益转卖给另外一家风险投资商，从而实现风险资本退出的一种方式，也称次级收购二、简答（一）风险投资的基本特征（简答）1.投资方向主要集中于高科技领域2.投资对象集中在具有潜在高成长性的中小企业3.投资方式以股权形式为主4.投资特点具有高风险性和高收益性5.退出方式为公开上市6.采取股份制的组织结构（二）风险投资的作用（简答）1、风险投资是建立科技创新体系的基石2、风险投资是科技企业成长及科技成果产业化的“催化剂”3、风险投资优化了资源配置4、风险投资促进了产业结构和经济结构的优化5、风险投资推动了国民经济的增长6、风险投资创造了大量的就业机会（三）政府为什么难以成为风险投资的主要资金来源?（简答）1.政府财政资金短缺2.政府资金无法承担高风险3.政府无法掌握最新科技动态4.可能会产生腐败5.政府干预脱离市场（四）我国政府可采取多种渠道为风险投资提供资金（简答）第一，可以从财政收入和发行国债中，拿出一定比例的资金进入风险投资领域；第二，建立起像“国家科技创新基金”一样的各类专项基金，用以扶植各类科技研发项目；第三，政府管理的社会保障养老基金是风险投资的重要来源。
（五）21世纪风险投资公司出现了哪些新的特点?（简答）1、对成熟期的企业进行投资2、利用信息优势开发新的投资项目3、风险投资更趋专业化4、注重管理服务质量的提交（六）风险投资基金与证券投资基金有哪些区别？（简答）1、资金来源不同。
风险投资基金主要由掌握长期资金的机构投资者出资；证券投资基金中小散户和机构投资者均能出资2、投资对象不同。
风险投资基金投资于一定行业的科技项目和成长性企业；证券投资基金是股票、其他流动性强的证券3投资组合不同。
风险投资基金对不同阶段的项目、不同产业的项目投资来分散风险；证券投资基金投资少量房地产和实业项目来分散风险4、投资期限不同。
风险投资基金是中长期；证券投资基金是短期5、变现方式不同。
风险投资基金期满后全部返还投资人；证券投资基金出资者可随时抛售基金单位（七）创立风险企业时需要考虑哪几个方面的问题？(简答）1.认清市场需求2.认清竞争对手3.进行市场调查4.选择科技产品5.聘用管理人才6.决定经营形式（八)造成第二期收购的原因有哪些？（简答）1.风险投资领域专业分工细化2.风险企业在不同阶段对风险投资规模的需求不同3.风险投资商发展战略的调整三、论述（一）为什么有限合伙制风险投资公司成为风险投资的主要形式？（论述）1.高效率的激励机制。
2.大大降低道德风险。
3合法规避所得税的重复征收。
4.具有一定的制度优势。
（1）有限合伙制风险投资公司的有限合伙人承担有限责任，普通合伙人以自有财产向债权人承担无限责任，而公司型风险投资公司的股东对债权人的责任是有限的，仅限于其所投资的份额。
（2）有限合伙制风险投资公司的有限合伙人的资金一般是分期投入的，而公司型风险投资公司由于采取公司组织形式，其资金通常是一步到位的。
（3）有限合伙制风险投资公司的有限合伙人在公司到期解散时或按合伙契约规定的解散条件出现时可以撤资，而公司型风险投资公司大部分为上市公司，其股票可以转让但不能撤资。
（4）有限合伙制风险投资公司的合伙契约都有终止日期，一般为10年，而公司型风险投资公司除非破产或被兼并，一般可以长期存续下去。
（5）有限合伙制风险投资公司中的普通合伙人以1%的资金投入获取20%的投资收益，而公司型风险投资机构中的股东是按出资比例分享投资收益的。
（6）有限合伙制风险投资公司所获得的投资收益，一般立即分配给有限合伙人。
而公司型风险投资公司所获得的投资收益，既可以向股东分配，也可以留在公司中积累起来。
（二）论述风险投资基金的特点?（论述）1.投资领域为高新技术产业2.投资对象为高风险企业3.资金筹集方式主要为私募4.组织结构为封闭型基金（此处不展开，详见课本p78-79）（三）论述风险投资基金的优势和功能？（论述）（1）风险投资基金的优势1.优化了资产结构2.优化财务结构3.降低投资风险4.提高竞争力5.融资成本低、手续简单（2）风险投资基金的功能1.风险投资基金可降低投资风险2.风险投资基金的投资可提高受资企业资信水平3.风险投资基金可为受资企业提供所需的管理服务（此处不展开，详见课本p79-80）（四）风险企业的基本特点？（论述/简答）1.科技人员成为风险企业创办者2.风险企业大多是高科技型企业3.风险企业在创立初期一般都是小型企业和新兴企业4.风险企业具有高风险5.风险投资家与创业家目标一致（不展开，详见课本p110）（五）风险投资公司权利保障条款主要体现在哪些方面？（论述）(P161-162）（六）论述公开上市的利弊?优势：1.为风险企业的发展筹集了大量的资金2.为创业家和风险投资家提供退出路径3.使创业家和风险投资家一夜暴富，成为亿万富翁4.有利于提高风险企业的知名度投资者分担投资风险劣势：1.上市公司经营的透明度提高，自主性下降2.不利于风险企业原有大股东把持公司控制权3.上市后股价波动会影响公司形象4.风险企业在上市后，其大股东所持有的股票的出售在股票上市初期有一定的比例限制，这会延长风险投资的退出时间5.公开上市将耗费公司大量的精力和财力（详见课本p179)（七）论述二板市场的主要特点（简答/论述）1.二板市场是一个高风险、高回报的市场2.二板市场主要是机构投资者3.二板市场的上市标准低，监管更严格4.二板市场采用电子交易系统5.二板市场的交易方式非常灵活6.二板市场的证券交易种类繁多（论述的话详见p215）。