深圳分行：中兴通讯股份有限公司产业链批量保理融资案例

1.中兴通讯产业链融资的背景
主要解决问题
1、供应商对中兴通讯的应收帐款 及所收票据的融资问题 2、中兴通讯对下游运营商的应收 帐款回笼及优化财务报表
保理代付
票据置换
票据包买
供应商保理
2.中兴通讯产业链融资商业模式
上下游产业链综合金融服务方案流程图:
保理代付
供应商
保 理 票据包买+票据置换 快易贴
票据置换业务流程图：
托收质押票据
1 2
申 请 票 据 置 换
质押票据
中国民生银行
4
中兴通讯
5
银承到期扣款
3
承兑交付票据
供应商
供货商（供应商上游）
备注：供应商在我行做票据置换业务占用中兴通讯 在我行的综合授信额度
2.中兴通讯产业链融资商业模式
票据置换业务对供应商的益处：
1 解决票据流动 性问题，由商 业信用转化为 银行信用
2 相对于票据贴 现节约了财务 成本
3 置换手续简 单，我行办 理票据置换 业务效率高
2.中兴通讯产业链融资商业模式
模式三：供应商对中兴通讯供货形成的应收帐款（保理业 务），为增加我行授信资金收益，通过保理代付操作 保理业务流程图：
到期支付货款
中兴通讯
通 知 债 权 转 让 赊 销 形 成 应 收 帐 款
2.中兴通讯产业链融资商业模式
创新操作方式
我行已成功签署协议的代付行
引入“代付行”概念
充分利用代付行的资金成本优势
偿还代付行代付资金本息
2.中兴通讯产业链融资商业模式
首笔保理代付收益测算
名称 我行FTP 保理代付 金额 5.6亿元 期限 3、6个月 利率 3.2% 净收益 293万元
5.6亿元
中兴通讯
授申 信请 额综 度合
保 理
XX运营商
民生银行
2.中兴通讯产业链融资商业模式
“一手背书为原则”，是指授信额度只授予深 圳市中兴康讯电子有限公司在商票中直接背书 的供应商，对供应商再背书的企业给予适当支 持。 “公司规模为导向”是指两方面：一是指供应 商自身规模如何，总资产多大。二是指供应商 每年对中兴的供应量有多少，供应时间有多长， 每年的供货量是否在增长。 以“关联企业为优先”是指在选择供应商时 重点考虑其股权关系。因为如果一个供应商 为中兴通讯的关联企业，则对中兴的供货相 对来说可以得到较强保证。
中兴通讯股份有限公司 产业链批量保理融资案例
深圳分行
2010年01月
目录
1.
中兴通讯产业链融资的背景
2.
中兴通讯产业链融资商业模式
1.中兴通讯产业链融资的背景
中兴通讯股份有限公司系成立于1997年11月11日的A股上 市公司（股票代码000063），2004年12月9日H股(股票代码 0763)在香港正式挂牌上市，成为国内第一家实现“A+H”模 式的上市公司。该司是中国最大的通信设备制造业上市公司， 中国政府重点扶持的520户重点企业之一。
2.中兴通讯产业链融资商业模式
2.中兴通讯产业链融资商业模式
2.中兴通讯产业链融资商业模式
传统的保理方式
1. 商务合同形成应收账款
4. 通知债权转让，买方确认 同意，明确还款日期及方式
中兴通讯
3.签订无追索权保理及承兑服务合同，
运营商
2.申请保 理业务
5.根据企业申 请发放融资或 开出汇票
$
中 国 民 生 银 行
授信对 象选择
2.中兴通讯产业链融资商业模式
票据包买业务流程图：
1
申 请 包 买 额 度
4
发出查询
中国民生银行
申 请 贴 现
5
发 放 贴 现 款 项
6
委托收款
3
中兴通讯
承兑交付票据
2
供应商
备注：中兴通讯在我行已有综合授信额度，供应商办理贴现直 接占用中兴通讯综合授信额度，无需自行申请授信额度。
2.中兴通讯产业链融资商业模式
3、6个月
1.9%
618万元
6
民生银行
签 订 保 理 协 议
4
1
5
提供综合保理服务
3
供应商
2
申请保理业务并开户
2.中兴通讯产业链融资商业模式
操作方案要点（授信政策指引）
确定债权全部转让通知方式（公证送达）
确定变更应收账款的回款路径
确定授信额度、单笔提款限额、融资期限、自动展期
确定贷后监管措施，中兴供应链管理系统（SCC）控制
深圳市中兴康讯电子有限公司属于中兴通讯集团公司采
购平台，主要为中兴通讯生产、销售提供其系列产品所需的 配套电子产品及其配件，中兴通讯持股90%。
1.中兴通讯产业链融资的背景
美国思科公司总裁约翰〃钱伯斯有一句名言：当今市场 竞争不是大鱼吃小鱼，而是快鱼吃慢鱼。
快鱼
吃
慢鱼
在金融产品日趋同质化的银行业，拥有敏锐的市场嗅觉和高效的执行力才是企业制胜之道。 在这种情况下，谁能最先捕捉市场先机，谁就能成为得到生存和发展的快鱼。2007年下半年， 在了解到中兴通讯准备以部分商票的方式代替银承对外支付货款后，我行意识到这是一个介 入中兴通讯供应链的好机会，于是主动营销，我们的快速反应得到了中兴通讯的认可，其主
动向其供应商推荐我行。目前，在中兴通讯国ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ企业采购中，已有近60家供应商与我行开展
了业务，主要产品为快易贴、票据置换、保理等，其中获批授信额度的供应商有12家。另我 行抓住电信运营商整合及3G项目推出的良好契机，成功将业务延申至中兴通讯的下游运营商， 成功操作系统内首笔保理代付业务，累计发放保理款6.1亿元，实现中间业务收入500余万元。