货币银行学期末复习资料讲解

《货币银行学》期末复习资料

授课老师：聂丹

一、货币的职能

1、交易媒介（流通手段）

优点：使交易简单，降低成本。

与价值尺度的关系：货币充当价值尺度的职能是它作为流通手段职能的前提，而货币的流通手段职能是价值尺度职能的进一步发展。

2、价值标准（价值尺度）

定义：在商品交换过程中，货币成为一般等价物，可以表现任何商品的价值，衡量一切商品的价值量。

优点：唯一价值尺度，大大节约交易成本。

3、延期支付手段（支付手段）：

货币还可为信用交易活动与借贷活动充当延期支付手段。信用交易：如工资、税金、租金的支付。

4、财富贮藏手段

货币退出流通领域而处于一种静止状态时，充当独立的价值形式和社会财富的一般代表而储存起来的一种职能。

货币相对于其他资产（股票、债券、房地产）而言，虽然收益不高但流动性很强。

资产的流动性（名词解释）5’：迅速变现而不致遭受损失的能力，取决于（1）买进或卖出的难易程度（2）买卖的交易成本（3）价格的稳定性和可预计性。

保值性：流动性强的资产容易保存其货币价值。

5、世界货币

货币在世界市场作为一般等价物发挥作用时，称之为世界货币。纸币不能充当世界货币。必须是贵金属块，按其实际重量来发挥职能。基本职能：价值尺度、流通手段。派生职能：贮藏手段、支付手段

二、人类历史上有过哪几种货币制度（填空题2’）

1、银单本位制：缺点：价值不稳定；交易日益增多，与黄金相比体积大价值小。

2、金银复本位制：白银与黄金同时作为币材的货币制度

（1）平行本位制：金币、银币按市场比价进行交换，法律上不作规定。缺点：金银比价的波动引起商品双重价格波动

（2）双本位制：法律规定金币、银币间的固定比价

格雷欣定律（名词解释）5’（劣币驱逐良币定律）：在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币反而充斥市场。另一种情况：劣质铸币（重量轻、成色低的铸币），与足值铸币一起流通，人们则会把足值货币收存起来，使之退出流通领域、成为财富贮藏手段。

（3）跛行本位制：金币与银币同时为本位货币，仍保持固定的比例兑换，但只有金币可以自由铸造，银币不可以自由铸造与熔化，并限制每次支付银币的最高额度。即：银币成了辅币（有限法偿；限制铸造）。

3、金本位制：以黄金为币材，本位币（自由铸造（保持本位币的名义价值与实际价值基本一致；保证自发地适应商品流通的需要；保证无限制地执行支付手段和流通手段职能）；无限法偿；磨损公差）与一定量黄金保持等价关系（1）金币本位制（完全金本位）：自由铸造，无限法偿；自由输入输出；自由流通。

优点：价格稳定；稳定的汇率促进贸易发展；稳定的币值使债权债务的契约关系保持正常，促进了信用关系和制度的发展。

缺点：不能满足生产与交换的不断扩大的需要；成本过大。

（2）金块本位制：黄金由国家按定价无限制统一收购、储存；以银行券作为流通货币；规定银行券可以在很高的数额兑换金块。

（3）金汇兑本位制（虚金本位制）：以银行券作为流通货币，通过外汇间接兑换黄金的货币制度。

布雷顿森林体系（各国货币与美元挂钩，美元与黄金挂钩）崩溃原因：美国突破黄金准备大量发行美元，不能履行兑现承诺。

4、不兑换的信用货币制度（纸币（非典型的银行券）制度）

基本内容：不能兑换成贵金属；与黄金毫无关系（黄金的非货币化——黄金完全退出国内流通领域）；发行权由

国家垄断，以获得发行收入即铸币税（在纸币流通条件下，指政府从其印制货币的垄断权而获得的收入，印制货币实际上没有成本，而钞票和硬币都可换取商品和服务）相似：通货膨胀税：由于开印钞机所损失的购买力。

优点：来源充足；便于携带保管，节省铸造费用。

缺点：易造成通货膨胀

三、M0、M1、M2的定义

1、交换媒介的货币本质观：认为货币的定义是交换媒介，而货币的其他职能如储藏财富的职能则并非货币所独有。即在购买商品和服务或清偿债务时被广泛接受的任何物品，都可被称为货币。包括

（1）流通中的现金（通货），即M0

（2）可开列支票存款，包括在货币定义中的是支票存款不是支票本身（我国不能实行个人支票存款的原因是个人信用制度不健全）

（3）转账信用卡（借记卡）存款：信用卡使三方受益：持卡人方便；发卡机构赚取利息手续费；商家加速商品流通。

（贷记卡不算货币）

M1：（填空题）1’流通中的现金、企业与单位在银行的支票存款以及人们在转账信用卡上的存款。

2、价值贮藏手段的货币本质观（美国货币主义学派代表人物米尔顿弗里德曼）

M2=M1+商业银行体系的储蓄存款（包括活期和定期储蓄存款）

M3=M2+其他金融机构的储蓄存款

M4=M3+其他短期流动资产

准货币：M2中非M1的部分

3、对于宏观调控的意义

第一层意义：M1代表着现实的总需求

第二层意义：M2增幅大说明居民增加了收入后并没有用于消费而是用于储蓄

M3增幅大说明降低存款利率后居民提出存款并没有用于消费、而是用于申购新股，申购新股的动机也是

储蓄。

M2、M3所代表的储蓄不是增加现实的总需求的因素，而恰恰是减少显示总需求的因素因为购买力被贮存起来。

M2、M3增幅较大是潜在的通胀威胁。

M1增幅较小而M2、M3增幅较大说明我国当时在面临着通货紧缩的同时又面临着潜在的通胀威胁。

面对这种矛盾的局面货币政策无能为力，应该辅之以其他的政策手段，如加快社保制度的建设。

四、商业信用、商业期票、汇票及空票据的定义（都是期限在一年内的短期金融工具）信用（企业信用——商业信用，融资信用；银行信用；政府信用；民间信用）

1、商业信用：工商企业间以商品赊销和预付款的形式提供的信用，包括同时发生的买卖行为和借贷行为。

意义：对双方都有好处，商店利用这种信用方式，可以购入货物并取得商业利润，如果在约定还款之前将商品销售出去，甚至不比准备自有资金；对生产企业而言，产品能否销售具有关键意义，只要能销售出去，就可取得贷款继续生产。

2、商业期票（商业本票）是种（承诺式）1’的信用凭证：出票人（债务人）承诺支付金额给受款人（债权人）。

3、商业汇票是种（命令式）1’的信用凭证：售货人（债权人）签发，命令付款人（债权人）向受款人（可能是第三方即债权人的债权人）支付一定款项的凭证。

汇票的承兑：由于是债权人发出的，所以必须经过承兑才具法律效力。承兑指在票据到期前，由付款人在票据上作出表示承认付款的文字记载及签名的一种手续。承兑后，付款人就成了承兑人，在法律负有到期付款的义务，同时汇票即成为承兑汇票。

4、商业票据的流通（原因是背书）：背书指票据上所注明的收款人或到期不付款，票据持有人有权向背书人要求付款。

5、商业信用局限性：授信能力有限；具有方向性限制；工商企业受资金数量的限制，提供的信用期限较短。

6、空票据（融通票据）：企业为筹集日常商业活动所需的资金而发行的短期无担保的票据，承诺在制定日期按票面金额向持有人付现。特点：不是以商品交易为基础的票据；短期，最长不超过90天，一般在20~45天且票面金额固定；发行主体不限于工商企业，公共设施、金融公司等都可发行，但只有信誉高的公司才可发行成功。

7、银行信用可克服商业信用的局限性：方向性上，处于生产各环节的企业均可获得信用；信用规模上，不受交易额的影响；期限上，可满足长中短不同需求。