非银行金融机构业务调研

非银行金融机构业务调研非银行金融机构业务调研非银行金融机构业务调研非银行金融机构简介非银行金融机构业务分析保险公司信托公司证券公司租赁公司其他机构思考非银行金融机构的定义非银行金融机构（nonbankfinancialintermediaries）以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。

非银行金融机构在社会资金流动过程中所发挥的作用是：从最终借款人那里买进初级证券并为最终贷款人持有资产而发行间接债券。

通过非银行金融机构的这种中介活动可以降低投资的单位成本可以通过多样化降低投资风险调整期限结构以最大限度地缩小流动性危机的可能性可以正常地预测偿付要求的情况即使流动性比较小的资产结构也可以应付自如。

非银行金融机构吸引无数债权人债务人从事大规模借贷活动可以用优惠贷款条件的形式分到债务人身上可以用利息支付和其他利息形式分到债权人身上也可以用优厚红利的形式分到股东身上以吸引更多的资本。

中国非银行金融机构的形式主要有信托投资公司、租赁公司和保险公司等。

非银行金融机构分类保险公司保险公司是专门经营各种保险业务、提供保险保障的组织或机构。

保险公司通过与投保人订立保险合同收取保险费建立保险基金实现其对被保险人的损失赔偿或给付保险金的责任。

非银行金融机构分类信托公司信托公司是以接受客户信任和委托根据客户的不同需要和约定代理客户管理、经营各种金融资产和财产为主要内容的金融机构信托基本要素：信托行为、信托财产和信托关系人信托分类：实物信托和金钱信托非银行金融机构分类证券公司证券公司是专门从事各种有价证券经营及相关业务的机构。

证券公司在不同国家有不同的称谓在美国称为投资银行。

经纪类证券公司只能从事经纪类业务综合类证券公司除经纪类业务外还从事证券承销、自营和相关咨询业务。

非银行金融机构分类金融租赁公司由出租人根据承租人的请求按双方的事先合同约定向承租人指定的出卖人购买承租人指定的固定资产在出租人拥有该固定资产所有权的前提下以承租人支付所有租金为条件将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。

分为：直接融资租赁售后回租赁非银行金融机构分类担保公司个人或企业在向银行借款的时候银行为了降低风险不直接放款给个人而是要求借款人找到第三方（担保公司或资质好的个人）为其做信用担保。

担保公司会根据银行的要求让借款人出具相关的资质证明进行审核之后将审核好的资料交到银行银行复核后放款担保公司收取相应的服务费用。

非银行金融机构分类金融机构类型的财务公司金融机构类型的财务公司准确称谓是“企业集团财务公司”是大型企业集团投资成立的为本集团提供金融服务的非银行金融机构。

财务公司经营的金融业务大体上可以分为融资、投资和中介这三大块。

融资业务：经批准发行财务公司债券从事同业拆借投资业务：承销成员单位的企业债券对金融机构的股权投资成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁对成员单位办理贷款及融资租赁中介业务：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务协助成员单位实现交易款项的收付经批准的保险代理业务对成员单位提供担保对成员单位办理票据承兑与贴现办理成员单位之间的内部转帐结算及相应的结算、清算、方案设计。

非银行金融机构分类汽车金融公司经中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）批准设立的为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。

国内第一家：东风标致雪铁龙汽车金融有限公司股东：中银集团保险有限公司神龙汽车有限公司法国标致雪铁龙集团融资银行下属荷兰财务公司针对经销商：批发业务针对购车客户：零售业务非银行金融机构业务调研非银行金融机构简介非银行金融机构业务分析保险公司信托公司证券公司租赁公司其他机构思考非银行金融机构与银行金融机构业务形态的异同非银行金融机构与银行金融机构共同构成了金融机构体系。

它们有许多相似之处如均以信用方式聚集资金形成金融资产以获取赢利。

但它们也有着不同的内涵存在明显的区别。

非银行金融机构与银行金融机构业务形态的异同非银行金融机构业务范围较窄。

除信用合作社之外其他非银行金融机构不能经营居民储蓄这样的零售性金融业务只能经营批发性的金融业务。

非银行金融机构本质上不具有货币创造功能。

银行在再贷款过程中创造货币即它在转移贷款使用权时通过自身存贷款机制可增加货币供给和需求量从而创造货币。

而非银行金融机构仅仅在货币存量既定的条件下转移资金不增加货币供应总量它改变的是存量结构影响的是货币周转率对货币的供给和需求没有直接的影响。

非银行金融机构业务调研非银行金融机构简介非银行金融机构业务分析保险公司信托公司证券公司租赁公司其他机构思考保险公司业务形态财产保险财产损失保险责任保险信用(保证)保险人身保险人寿保险健康保险意外伤害保险保险公司业务形态再保险社会保险养老保险、失业保险、疾病保险工伤保险、生育保险存款保险保险公司业务盈利模式承保赢利一个客户一定时期缴纳一次或数次保险费保险公司将大量客户缴纳的保险费收集起来一发生保险事故保险公司就支付约定的赔款如果自始至终保险公司的赔款支出小于保险费收入差额就成为保险公司的“承保赢利”。

保险公司业务盈利模式投资赚取赢利从保险公司收入保险费到保险公司支付赔款之间的时间保险公司可以将保险基金进行投资赚取赢利。

投资回报是保险公司利润的重要来源。

、银行存款利息、买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券、投资不动产、股权投资保险资金运用管理暂行办法中国保险监督管理委员会令年第号《保险资金运用管理暂行办法》已经年月日中国保险监督管理委员会主席办公会审议通过现予公布自年月日起施行。

主席吴定富二○一○年七月三十日保险资金运用管理暂行办法第一章总则第一条为了规范保险资金运用行为防范保险资金运用风险维护保险当事人合法权益促进保险业持续、健康发展根据《中华人民共和国保险法》（以下简称《保险法》）等法律、行政法规制定本办法。

第二条在中国境内依法设立的保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用活动适用本办法规定。

第三条本办法所称保险资金是指保险集团（控股）公司、保险公司以本外币计价的资本金、公积金、未分配利润、各项准备金及其他资金。

第四条保险资金运用必须稳健遵循安全性原则符合偿付能力监管要求根据保险资金性质实行资产负债管理和全面风险管理实现集约化、专业化、规范化和市场化。

第五条中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）依法对保险资金运用活动进行监督管理。

第二章资金运用形式第一节资金运用范围第六条保险资金运用限于下列形式：（一）银行存款（二）买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券（三）投资不动产（四）国务院规定的其他资金运用形式。

保险资金从事境外投资的应当符合中国保监会有关监管规定。

第七条保险资金办理银行存款的应当选择符合下列条件的商业银行作为存款银行：（一）资本充足率、净资产和拨备覆盖率等符合监管要求（二）治理结构规范、内控体系健全、经营业绩良好（三）最近三年未发现重大违法违规行为（四）连续三年信用评级在投资级别以上。

第八条保险资金投资的债券应当达到中国保监会认可的信用评级机构评定的、且符合规定要求的信用级别主要包括政府债券、金融债券、企业（公司）债券、非金融企业债务融资工具以及符合规定的其他债券。

第九条保险资金投资的股票主要包括公开发行并上市交易的股票和上市公司向特定对象非公开发行的股票。

投资创业板上市公司股票和以外币认购及交易的股票由中国保监会另行规定。

第十条保险资金投资证券投资基金的其基金管理人应当符合下列条件：（一）公司治理良好净资产连续三年保持在人民币一亿元以上（二）依法履行合同维护投资者合法权益最近三年没有不良记录（三）建立有效的证券投资基金和特定客户资产管理业务之间的防火墙机制（四）投资团队稳定历史投资业绩良好管理资产规模或者基金份额相对稳定。

第十一条保险资金投资的不动产是指土地、建筑物及其它附着于土地上的定着物。

具体办法由中国保监会制定。

第十二条保险资金投资的股权应当为境内依法设立和注册登记且未在证券交易所公开上市的股份有限公司和有限责任公司的股权。

第十三条保险集团（控股）公司、保险公司不得使用各项准备金购置自用不动产或者从事对其他企业实现控股的股权投资。

第十四条保险集团（控股）公司、保险公司对其他企业实现控股的股权投资应当满足有关偿付能力监管规定。

保险集团（控股）公司的保险子公司不符合中国保监会偿付能力监管要求的该保险集团（控股）公司不得向非保险类金融企业投资。

实现控股的股权投资应当限于下列企业：（一）保险类企业包括保险公司、保险资产管理机构以及保险专业代理机构、保险经纪机构（二）非保险类金融企业（三）与保险业务相关的企业。

第十五条保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用不得有下列行为：（一）存款于非银行金融机构（二）买入被交易所实行“特别处理”、“警示存在终止上市风险的特别处理”的股票（三）投资不具有稳定现金流回报预期或者资产增值价值、高污染等不符合国家产业政策项目的企业股权和不动产（四）直接从事房地产开发建设（五）从事创业风险投资（六）将保险资金运用形成的投资资产用于向他人提供担保或者发放贷款个人保单质押贷款除外（七）中国保监会禁止的其他投资行为。

中国保监会可以根据有关情况对保险资金运用的禁止性规定进行适当调整。

第十六条保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用应当符合下列比例要求：（一）投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额合计不低于本公司上季末总资产的％（二）投资于无担保企业（公司）债券和非金融企业债务融资工具的账面余额合计不高于本公司上季末总资产的％（三）投资于股票和股票型基金的账面余额合计不高于本公司上季末总资产的％（四）投资于未上市企业股权的账面余额不高于本公司上季末总资产的％投资于未上市企业股权相关金融产品的账面余额不高于本公司上季末总资产的％两项合计不高于本公司上季末总资产的％（五）投资于不动产的账面余额不高于本公司上季末总资产的％投资于不动产相关金融产品的账面余额不高于本公司上季末总资产的％两项合计不高于本公司上季末总资产的％（六）投资于基础设施等债权投资计划的账面余额不高于本公司上季末总资产的％（七）保险集团（控股）公司、保险公司对其他企业实现控股的股权投资累计投资成本不得超过其净资产。

前款（一）至（六）项所称总资产应当扣除债券回购融入资金余额、投资连结保险和非寿险非预定收益投资型保险产品资产保险集团（控股）公司总资产应当为集团母公司总资产。

非金融企业债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的有价证券未上市企业股权相关金融产品是指股权投资管理机构依法在中国境内发起设立或者发行的以未上市企业股权为基础资产的投资计划或者投资基金等不动产相关金融产品是指不动产投资管理机构依法在中国境内发起设立或者发行的以不动产为基础资产的投资计划或者投资基金等基础设施等债权投资计划是指保险资产管理机构等专业管理机构根据有关规定发行投资计划受益凭证向保险公司等委托人募集资金投资基础设施项目等按照约定支付本金和预期收益的金融工具。