广发证券 广发金管家多空杠杆集合资产管理计划操作规则简介及系统操作指引

投资者教育系列材料——
广发金管家多空杠杆集合资产管理计划
操作规则简介及系统操作指引
目录
[特别提示] (3)
产品详细规则请参阅产品合同及说明书 (3)
1.访问广发证券Web交易系统 (4)
2.安装广发证券Web交易系统安全控件 (5)
3.登录广发证券Web交易系统 (6)
4.参与风险评估 (7)
5.签署电子签名约定书和电子合同 (8)
6.母份额申购 (9)
6.1提交母份额申购申请 (9)
6.2申购确认信息查询 (9)
7.母份额赎回 (10)
7.1提交母份额赎回申请 (10)
7.2赎回确认信息查询 (10)
8.生成日申报 (11)
8.1生成日申报规则说明 (11)
8.1.1 生成申报原则 (11)
8.1.2 生成申报时间 (11)
8.1.3 生成申报确认原则 (11)
8.1.4 生成申报撤销 (12)
8.1.5有效份额确认 (12)
8.2生成日申报模块简介 (13)
8.2.1生成日申报 (13)
8.2.2生成日双向申报 (13)
8.3生成申报的提交及查询 (14)
8.4生成申报确认信息查询 (15)
8.5生成申报的撤销 (15)
9.份额转换 (16)
9.1 转换申报规则 (16)
9.1.1 转换申报要素 (16)
9.1.2 转换申报时间 (16)
9.1.3 转换申报撤销 (16)
9.1.4 转换份额冻结 (17)
9.1.5 有效转换申报 (17)
9.1.6 转换申报当日有效 (18)
9.1.7 转换申报确认原则 (18)
9.1.8 份额登记 (19)
9.1.9 转换申报手续费 (19)
9.2单向申报模块简介 (20)
9.2.1 单向申报基本要素 (20)
9.2.2 单向申报之辅助功能——限值拆单 (23)
9.2.3 转换申报信息展示 (25)
9.2.4 转换申报委托及账户信息展示 (27)
9.2.5单向转换申报输入方式 (28)
9.2.6单向转换申报指令的撤销 (29)
9.2.7 信息查询 (31)
（1）当日申报查询 (31)
（2）产品持仓查询 (31)
（3）当日转换查询 (32)
9.3 双向申报模块简介 (33)
9．4 母份额等量拆分机制 (35)
10.查询和撤单 (35)
10.1查询模块简介 (35)
10.2委托查询和撤单 (35)
10.3当日转换 (35)
10.4持仓查询 (36)
10.5历史转换 (36)
[特别提示]
1）若客户还未开立“广发证券资金账户”，请联系广发证券各营业网点进行该账户的开立，开户资料要求请与各营业网点确认；
2）若客户已成为广发证券客户，但还未开立“深市TA基金账户（98中登账户）”，请联系广发证券各营业网点进行该账户的开立操作。

当日开立深市TA基金账户即可进行本产品母份额（878001）的认、申购；
T日金额申请参与，经确认后T+2日母份额可用；若客户在每月赎回退出日（折算日的下一个工作日）赎回退出本产品，赎回资金在T+5日内可用。

3）本产品仅适合积极型和进取型投资者；
4）若为个人客户，其年龄须小于50岁且其拥有的金融资产须大于50万元人民币（若不符合该标准，则客户须亲临营业部签署特别风险声明书，签署后即可参与）；
5）客户首次参与的最低金额为人民币10万元，追加参与的最低金额为人民币1000元；
产品详细规则请参阅产品合同及说明书
1.访问广发证券Web交易系统
广发证券Web交易系统链接网址：http s:///打开网址后，如图所示：
2.安装广发证券Web交易系统安全控件
本系统强烈推荐您使用google的Chrome浏览器，为了您的正常使用，请本机最好先安装google的Chrome 浏览器。

详细的安装说明，请先点击界面上的“控件安装说明”查看详细说明，安装Chrome的浏览器。

打开chrome浏览器，访问https:///，安装广发证券Web交易系统安全控件
控件下载并安装成功后，您可以输入客户账号（即客户原12位的客户编号）、交易密码、认证方式选择“普通”、验证码后点击“登录”按钮，即可登录广发证券WEB网上交易系统。

3.登录广发证券Web交易系统
1）访问网址：https:///
2）在WEB网上交易系统中点击“多空杠杆”栏目，如图所示，即可参与多空杠杆产品各项功能的操作。

4.参与风险评估
按照合同约定，本产品整体属高风险产品,适合具备以下特征的积极型和进取型投资者：
1、有一定交易经验和较强的风险承受能力，对证券市场有一定认识，希望通过把握市场走势赚取价差收益的交易需求型客户。

2、有一定投资经验和风险承受能力，希望通过做多股指或做空股指对资产进行多元化配置、实现资产保值增值的资产配置型客户。

因此，所有参与多空杠杆产品的客户必须是在“风险评估测评”获得“进取型”或“积极性”评测结果的客户。

客户可登录广发网Web交易系统后，点击“多空杠杆”栏目，打开“参与风险评估”主菜单，点击“风险评估测评”菜单，系统弹出风险评估测评内容，测评结束后，点右下方“提交”按钮，完成风险评估。

评估结果为“进取型”或“积极性”的客户可参与本产品的投资。

做完风险评估测试后，新的风险评级需要先退出再重新登录后方能更新，因此请您做完风险评估测评后重新登录，在系统首页查看新的风险评级。

如下图所示：
（注：只有积极型和进取型的客户方能参与本产品）
5.签署电子签名约定书和电子合同
委托人可登录广发网Web交易系统后，点击“多空杠杆”栏目，打开“电子合同签署”主菜单，点击“电子合同签署”菜单，选择相应的产品代码（878001），详细阅读并同意该产品的相关条款，然后点击“同意签署”完成电子合同的签署。

（注：请委托人务必认真、详细阅读产品的相关法律文件，了解产品的特点及风险特征，切实评估个人是否具备相应的风险承受能力，如实填写“电子合同签署”的内容，委托人签署相关法律文件后，将承担法律文件约定的相应法律责任，并自行承担相应投资风险）
按照合同约定，委托人可在集合计划成立后的每个工作日办理参与本集合计划的业务。

首次参与的最低金额为人民币10万元，追加参与的最低金额为人民币1000元。

参与的原则
（1）委托人只能通过母份额来参与本集合计划，本集合计划看涨份额和看跌份额不接受委托人的参与。

（2）参与母份额的单位价格以申请当日的母份额单位资产净值（即1.0000元）为基准进行计算。

（3）金额参与原则，即参与以金额申请。

（4）当日的参与申请可以在当日15：00以前撤销。

（5）管理人有权控制单个委托人参与金额上限。

委托人T日参与则可于T+2日内（含T＋2日）获得参与申请成功确认，参与费率为0，参与份额等于参与金额除以参与价（1元），即1000元可以申购参与1000份母份额。

6.1提交母份额申购申请
在产品存续期，用户可点击“母份额申购”主菜单，选择产品代码（代码：878001），输入“申购金额”，点“确定”按钮，完成多空杠杆产品的申购申请，如下图所示：
6.2申购确认信息查询
申购申请提交后的第二个工作日(即T+2日)，用户可通过菜单“查询”——“历史转换”查询申购申请确认信息，具体请看历史转换查询相关介绍。

按照合同约定，委托人可在每月的退出开放日（每月折算日的下一个工作日）提出赎回退出申请，委托人T日提出的退出申请，可于T+2日以后（含T＋2日）取得退出申请成功确认单，委托人T日的退出申请资金将于T+5日内划至委托人账户。

集合计划不收取退出费。

退出金额的计算方法
a)部分退出
委托人部分退出母份额时，如其累计至该日的未付收益为正值时，退出支付金额按如下公式计算：退出支付金额=退出母份额数量×母份额面值
委托人部分退出母份额时，如其累计至该日的未付收益为负值时，则将自动按部分退出份额占委托人母份额总份额的比例结转当前未付收益, 退出支付金额按如下公式计算：退出支付金额=退出母份额数量×母份额面值+退出母份额按比例结转的当前未付收益
b)全部退出
委托人在全部退出母份额余额时，管理人自动将委托人的未付收益一并结算并与退出款一起支付给委托人，退出支付金额包括退出母份额和未付收益两部分，具体的计算方法为：退出支付金额=退出母份额数量×母份额面值+ 退出母份额对应的未付收益
7.1提交母份额赎回申请
在每月退出开放日【每月第三个周五(如遇国家法定假日或者其他异常情况顺延至下一个工作日）的下一个工作日】，用户点击“母份额赎回”主菜单，选择产品代码（代码：878001），输入“赎回份额”，点“确定”按钮，完成多空杠杆产品的赎回申请，如下图所示：
7.2赎回确认信息查询
赎回申请提交后的五个工作日内(即T+5日内)，用户可通过菜单“查询”——“历史转换”查询赎回申请确认信息。

8.生成日申报
8.1生成日申报规则说明
生成日为每月第三个周五，即与折算日为同一日，如遇国家法定假日或者其他异常情况顺延至下一个工作日）。

广发金管家多空杠杆集合资产管理计划子份额的生成，是指委托人于子份额生成日，申请将其持有的母份额全部或部分转换为同等数量的看涨份额或同等数量的看跌份额，管理人按照委托人申请及8.1.3所约定的规则进行子份额生成确认的行为。

8.1.1 生成申报原则
（1）最低申报数量为1000份,超过1000份按1000份的整数倍申报；
（2）最高申报数量不高于客户持有的母份额数量；
8.1.2 生成申报时间
生成日15：15-16：45
8.1.3 生成申报确认原则
按照合同约定，广发申报系统根据客户申报，冻结对应数量的母份额，并向客户发送申报确认回报。

申报确认原则及顺序如下：
（1）“同一客户两类申报分别累计，轧差相等部分优先确认”
申报系统按客户的有效申报（申报撤销的为无效申报）时间先后顺序,分别累计其申报的看涨份额、看跌份额的生成申报数量，其轧差对等部分（即min（客户i生成日累计申报的看涨份额生成申报总量，客户i生成日累计申报的看跌份额的生成申报总量））按时间优先顺序予以确认，未获确认的申报为剩余申报
例1：客户甲在生成日累计申报120,000份看涨份额，累计申报100,000份看跌份额，则其轧差对等部分100,000份（=min（120,000，100,000））看涨份额（按有效申报时间先后顺序排在前面的100,000份）和100,000份看跌份额优先全部予以确认，因时间顺序靠后而未获确认的20,000份（=120,000-100,000）看涨份额为该客户的剩余申报，需进入后续步骤等待确认。

（2）“所有客户的剩余申报分类汇总，总量较低的份额优先确认”
所有客户的剩余申报，将分为看涨份额、看跌份额两类进行分别汇总，申报系统对剩余申报汇总数量较少的子份额类别的全部申报优先予以确认。

例2，假设全部客户在生成日轧差后的剩余申报中，剩余的看涨份额申报为120,000,000份，剩余的看跌份额申报为100,000,000份，则所有剩余申报中的看跌份额申报（100,000,000份）优先全部予以确认。

（3）“时间优先，限额确认”
对经过上述（1）、（2）项步骤后剩余未确认的子份额生成申报，申报系统将以看涨份额与看跌份额数量必须相等为原则，确认可以接受申报数量，并根据“时间优先”原则对该部分子份额申报进行确认，超出可接受申报数量的子份额生成申报将不予确认。

例3：接例2，所有剩余待确认的看涨份额申报中，按时间先后顺序排序，排在前面的100,000,000份看涨份额申报得到确认，而排在后面的20,000,000份（=120,000,000份-100,000,000份）看涨份额不能予以确认。

8.1.4 生成申报撤销
客户在生成日申报时间内可对其生成申报进行撤销操作。

8.1.5有效份额确认
生成日（T日）的下一工作日（T+1日），管理人对满足条件的对应持有人发送生成成功确认回报，生成失败的委托人发送失败回报，委托人可通过网上终端查询。

8.2生成日申报模块简介
8.2.1生成日申报
委托人可通过该模块进行子份额的单边生成申报。

操作方式如下：
点击菜单栏目中的“生成日申报”子菜单，弹出如下图所示的生成日申报信息栏
8.2.2生成日双向申报
委托人可通过该模块进行子份额的双边等额生成申报。

操作方式如下：
点击菜单栏目中的“生成日双向申报”子菜单，弹出如下图所示的生成日双向申报信息栏
8.3生成申报的提交及查询
点选基础代码下拉框，选择基础代码：878001，选择生成代码（沪深300看涨份额代码：878002，沪深300看跌份额代码：878003,创业板看涨份额代码:878004,创业板看跌份额代码:878005），输入生成份额数量，点击“确定”按钮提交生成申报。

下图为生成1000份沪深300看涨份额的示例：
点击“确定”按钮后弹出以下申报确认信息窗口，如下图所示：
确认无误后，点击“是”，弹出生成申报成功提示窗口，如下图所示：
选择“申报信息”栏目，点击“刷新”按钮，出现如下生成申报信息
8.4生成申报确认信息查询
生成日的下一个工作日，用户可通过菜单“查询”——“历史转换”查询生成申报确认信息。

8.5生成申报的撤销
在申报信息栏目，选择需要撤销的生成申报委托，点击“撤单”按钮
撤单确认无误后，申报信息列表新增一条撤单记录，如下图所示：
9.份额转换
按照合同约定，广发金管家多空杠杆集合资产管理计划母子份额的实时转换，是指委托人于除生成日外的每个工作日，申请将其持有的母份额全部或部分转换为看涨份额或看跌份额，或者将其持有的看涨份额或看跌份额全部或部分转换为母份额，管理人按照客户申报及9.1.7所约定的规则进行转换确认的行为。

9.1 转换申报规则
9.1.1 转换申报要素
①转换申报类型：
看涨份额转换为母份额（对应转换方向为：转出（子转为母））；
看跌份额转换为母份额（对应转换方向为：转出（子转为母））；
母份额转换为看涨份额（对应转换方向为：转入（母转为子））；
母份额转换为看跌份额（对应转换方向为：转入（母转为子））；
②子份额转换数量：
最低1000份，超过部分为1000份的整数倍；
③转换比例：
转换比例不得超出有效转换比例区间；
转换申报要素示例：
假设T日客户A申报将其持有的1000份看涨份额转换为1500份母份额，则其转换申报类型为看涨份额转换为母份额（转出（子转为母）)，子份额转换数量为1000份，转换比例为1.500。

9.1.2 转换申报时间
委托人可进行转换申报的时间为工作日的9:15-11:30和13:00-15:00。

9.1.3 转换申报撤销
委托人在工作日申报时间内可对其生成申报进行撤销操作。

9.1.4 转换份额冻结
①申报母份额转换为看涨份额或看跌份额后，冻结对应数量的母份额；
②申报看涨份额或看跌份额转换为母份额后，冻结对应数量的子份额；
9.1.5 有效转换申报
①有效转换比例区间上限：1.999；
②有效转换比例区间下限：0.001；
如委托人申报的转换比例位于有效转换比例区间，且符合9.1.7的转换申报确认原则，则委托人的转换申报为得到匹配确认的有效转换申报，转换申报的双方将按照转换申报的要素进行相应的份额转换。

已完成匹配确认的份额转换是符合合同要求、受法律法规保护的，并且是不可逆转或撤销的。

特别风险提示：委托人申报的转换比例，即便大幅偏离子份额的单位净值，甚至大幅偏离当时最新的转换比例，但若符合（1）位于有效转换比例区间；（2）符合9.1.7的转换申报确认原则，则其转换申报也将得到匹配确认。

委托人将会因为此次份额转换承受较大程度的投资损失。

例1：某个时点，看涨份额单位净值为1.0100元，最新确认的转换比例为1.011元。

若委托人A申报用母份额转入为看涨份额，转入申报的转换比例为1.100元，转入申报的转换数量为10000份，而同一时点有委托人B申报将看涨份额转出为母份额，转出申报的转换比例为1.100元，转出申报的转换数量为12000份。

若无其他委托人以1.100的转换比例进行申报，则委托人A和委托人B的转换申报得到匹配确认，委托人A将因为以较高的转换比例（1.100）转入10000看涨份额而承受较大投资损失（理论的转换比例为1.010，若不考虑转换费用，相对应转入10000份看涨份额只需10100份母份额，而此例中委托人A则花费了11000份母份额，即额外增加了900元的成本）。

例2：某个时点，看涨份额单位净值为1.0100元，最新确认的转换比例为1.011元。

若委托人C申报用母份额转入为看涨份额，转入申报的转换比例为0.010元，转入申报的转换数量为10000份，而同一时点有委托人D申报将看涨份额转出为母份额，转出申报的转换比例为0.010元，转出申报的转换数量为12000份。

若无其他委托人以0.010的转换比例进行申报，则委托人C和委托人D的转换申报得到匹配确认，委托人D将因为以较低的转换比例（0.010）转出10000看涨份额而承受较大投资损失（理论的转换比例为1.010，若不考虑转换费用，相对应转出10000份看涨份额可获得10100份母份额，而此例中委托人D则仅获得100
份母份额，即直接损失了10000元的资产）。

委托人应该充分重视有效转换比例区间及转换申报确认原则，充分了解相关的操作风险，充分认识其中可能带来重大投资损失的潜在风险。

在转换操作中，委托人务必采取万分谨慎的态度，认真填写相关转换申报要素，避免出现因操作失误导致的不必要的投资损失。

委托人也务必了解产品的上述操作风险，并自行承担产品投资中可能出现的任何投资损失。

9.1.6 转换申报当日有效
每笔转换申报不能一次全部匹配确认时，未匹配确认部分当日收盘前继续有效。

9.1.7 转换申报确认原则
①转换比例相同、转换方向相反；
②相同转换比例的申报按“时间优先”原则匹配；
③匹配成功的两类转换申报，由申报系统进行确认。

转换申报确认示例：
假设T日客户A、客户B、客户C进行转换申报：
客户A申报将其持有的1000份看涨份额转换为1500份母份额，则其转换申报类型为看涨份额转换为母份额，子份额转换数量为1000份，转换比例为1.500；
客户B申报将其持有的1500份母份额转换为1000份看涨份额，则其转换申报类型为母份额转换为看涨份额，子份额转换数量为1000份，转换比例也为1.500；
客户C申报将其持有的1400份母份额转换为1000份看涨份额，则其转换申报类型为母份额转换为看涨份额，子份额转换数量为1000份，转换比例也为1.400。

则转换结果为：若不考虑转换申报手续费的影响，则客户A和客户B的转换申报得到确认：客户A持有的1000份看涨份额注销，转换为持有1500份母份额；客户B其持有的1500份母份额注销，转换为持有1000份看涨份额。

而客户A与客户C的转换申报因为转换申报比例不相同而无法得到匹配确认，即便客户A申报转入的转换比例（1.500）较客户C申报转出的转换比例（1.400）更高。

特别风险提示：本集合计划的母子份额转换确认原则与传统竞价交易“买价高者得、卖价低者得”的方
式完全不同，采用的是“转换比例相同、转换方向相反”、“相同转换比例的申报按时间优先原则匹配”的一对一确认原则。

委托人应充分了解此等转换原则与传统竞价交易方式的重要区别，充分了解此等转换原则的操作特点及潜在风险，并采取必要的风险防范措施，进行转换操作时，务必认真填写转换申报要素，避免出现不必要的投资损失。

委托人也务必了解产品的上述操作风险，并自行承担产品投资中可能出现的任何投资损失。

9.1.8 份额登记
T日收盘后，管理人把当日转换信息发送中国证券登记结算有限责任公司，并由其负责份额登记。

9.1.9 转换申报手续费
委托人在除生成日外的工作日申请母份额转换为子份额或子份额转换为母份额时，根据每次转换数量折算为母份额数量的0.03%计提转换申报手续费,并以扣减委托人持有母份额的方式支付,每次转换扣减的母份额数量为S:
S=子份额转换数量×转换比例×0.03%
上述计算公式的结果四舍五入到小数点后两位。

委托人因转换申报支付转换申报手续费而扣减的母份额，归管理人所有。

管理人有权根据情况变更转换申报手续费收费标准并及时公告。

管理人可在任意退出开放日全部或部分退出其因收取转换申报手续费而持有的母份额。

转换申报手续费收取示例：
在上例中，投资者A、投资者B子份额转换数量均为1000份，转换比例均为1.5，故管理人收取投资者A的转换申报手续费为0.45份母份额，管理人收取投资者B的转换申报手续费为0.45份母份额。

考虑转换申报手续费后，投资者A实际将其持有的1000份看涨份额转换为1499.55份母份额，投资者B实际将其持有的1500.45份母份额转换为1000份看涨份额。

9.2单向申报模块简介
单向申报功能，目前按每一标的指数单独设置，标的指数下的菜单只操作挂钩该标的指数的子份额的转换操作，除了挂钩标的指数不同外，其他所有功能相同。

如沪深300指数下的单向申报，则只操作挂钩沪深300指数下的看涨份额（878002）或看跌份额（878003）的转换操作；创业板指数下的下的单向申报，则只操作挂创业板指数下的看涨份额（878004）或看跌份额（878005）的转换操作。

下面以“沪深300”标的指数为例，介绍单向申报功能。

点击菜单栏目中的“单向申报”子菜单，弹出如下图所示的单向申报子模块。

该子模块主要分3块内容，模块1提供转换申报要素的输入功能；模块2提供市场转换申报信息、转换比例走势、沪深300行情、看涨日K线和看跌日K线的信息展示功能；模块3提供显示当日申报、产品持仓、当日转换信息的功能。

9.2.1 单向申报基本要素
单向申报基本要素包括转换代码、产品名称、转换方向、转换比例、可转份数、委托数量等信息，其中也包括“限值拆单”功能项，如下图所示
1）转换代码和产品名称，转换代码和产品名称是指委托人需要转换的份额标识，
如以沪深300指数为例子：
委托人想转换沪深300指数看涨份额（包括转入看涨份额或转出看涨份额），则选择转换代码为878002；
委托人想转换沪深300指数看跌份额（包括转入看跌份额或转出看跌份额），则选择转换代码为878003。

其中，产品名称会根据委托人选择的转换代码而自动调整；
2）转换方向，是指委托人申报转换的方向，如：
委托人想将帐户中持有的母份额转换成看涨份额（类似于传统意义上的买入看涨份额），则转换方向应置为“转入（母转为子）”；
委托人想将帐户中持有的看涨份额转换成母份额（类似于传统意义上的卖出看涨份额），则转换方向应置为“转出（子转为母）”；
委托人想将帐户中持有的母份额转换成看跌份额（类似于传统意义上的买入看跌份额），则转换方向应置为“转入（母转为子）”；
委托人想将帐户中持有的看跌份额转换成母份额（类似于传统意义上的卖出看跌份额），则转换方向应置为“转出（子转为母）”；
3）转换比例，即单位子份额转换成母份额的数量，如上图所示，如果委托人希望以1.017份母份额转换成1份看涨份额，则在转换比例栏目中输入“1.017”；委托人填写的转换比例务必在有效转换比例区间（见9.1.5），且建议尽可能贴近理论的子份额单位净值，以避免不必要的投资损失。

委托人可通过“转换申报信息”页面直接了解实时计算的子份额参考单位净值，如下图所示，看涨份额最新转换比例为0.946，看涨份额最新单位净值为0.9895；看跌份额最新转换比例为1.056，看跌份额最新单位净值为1.0105，此例中，两类子份额的转换比例均与子份额净值有着较大的偏离，投资者需特别关注类似可能影响投资盈亏的投资风险，并谨慎操作。