财务风险预警分析及其案例
财务风险预警分析及其案例30页PPT

11、获得的成功越大,就越令人高兴 。野心 是使人 勤奋的 原因, 节制使 人枯萎 。 12、不问收获,只问耕耘。如同种树 ,先有 根茎, 再有枝 叶,尔 后花实 ,好好 劳动, 不要想 太多, 那样只 会使人 胆孝懒 惰,因 为不实 践,甚 至不接 触社会 ,难道 你是野 人。(名 言网) 13、不怕,不悔(虽然只有四个字,但 常看常 新。 14、我在心里默默地为每一个人祝福 。我爱 自己, 我用清 洁与节 制来珍 惜我的 身体, 我用智 慧和知 识充实 我的头 脑。 15、这世上的一切都借希望而完成。 农夫不 会播下 一粒玉 米,如 果他不 曾希望 它长成 种籽; 单身汉 不会娶 妻,如 果他不 曾希望 有小孩 ;商人 或手艺 人不会 工作, 如果他 不曾希 望因此 而有收 益。-- 马钉路 德。
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30、意志是一个强壮的盲人,倚靠在明眼的跛子肩上。——叔本华
谢谢!
30
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26、要使整个人生都过得舒适、愉快,这是不可能的,因为人类必须具备一种能应付逆境的态度。——卢梭
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27、只有把抱怨环境的心情,化为上进的力量,才是成功的保证。——罗曼·罗兰
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28、知之者不如好之者,好之者不如乐之者。——孔子
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29、勇猛、大胆和坚定的决心能够抵得上武器的精良。——达·芬奇
财务风险预警分析及其案例完整版本

财务危机恶化期、实现期
? 恶化期
? 经营者无心关注业务,专心于财务周转 ? 账款拖欠,资金周转困难 ? 债务到期违约不支付
? 财务危机实现期
? 负债超过资产,丧失偿付能力 ? 宣布倒闭清盘 ? 经营者外逃
案例1:****
? 1990年3月,山东省潍坊市临朐县 ****注册成立。在成立之初的 3年左 右时间里,它只是山东无数个不景气的小酒厂之一,每年白酒产量1万 吨左右,产品从来没出过潍坊地区。
资金链断裂风险
? 经营资金需求不能满足 ? 银行不信任 ? 拖欠应付款 ? 工程后续资金不足 ? 收购兼并失败
财务危机四阶段
? 潜伏期 ? 表现期 ? 恶化期 ? 发作期
财务危机四阶段分析法是根据企业财 务危机的形成过程,把财务危机分为 财务危机潜伏期、财务危机发生期、 财务危机恶化期和财务危机实现期四 个阶段,对应于不同的阶段,有不同 的危机症状表现。财务危机四阶段分 析法就是通过分析危机症状,判断企 业财务危机所处的阶段,然后采取有 效措施,帮助企业摆脱财务困境,恢 复财务正常运作。
? 19977年1月,**被评为“中国企业形象最佳单位”。同月,北京《经 济参考报》的一则关于“ **白酒是用川酒勾兑”的系列新闻报道被国 内无数家报刊转载。当年,**的销售额下滑至6.5亿元。
? 1998年3月,姬长孔黯然离开 **,调入北京某部委任职。当年 **的年 度销售额仅为3亿元。
? 2000年7月,据《法制日报》报道,一家金属酒瓶帽的供应商指控 ****拖欠300万元货款,地区中级法院判决 **败诉,并裁定拍卖“ **”
? 1995年,**利用其四级营销体系挺进农村市场。同年, **在《人民日 报》上刊出了第一个“五年规划”,吴炳新提出的目标是: 1995年达 到16至20亿元,1996年达到100亿元,1997年达到300亿元,1998年 达到600亿元,1999年争取900亿元。
财务风险预警

1998年3月,姬长孔黯然离开秦池,调入北京某部委任职。当年秦池 的年度销售额仅为3亿元。
2000年7月,据《法制日报》报道,一家金属酒瓶帽的供应商指控秦 池酒厂拖欠300万元货款,地区中级法院判决秦池败诉,并裁定拍卖
2000午4月18日,胡志标突然遭到汕头警方的拘捕,其原因据说 是胡志标涉嫌商业欺诈。
案例3:三株
1994年8月,以吴炳新为首的济南大陆拓销公司和其子吴思伟的南京 克立公司合并,成立了济南三株实业有限公司,三株口服液同时宣告 研制成功。
1994年,三株第一年的销售额即达到1.25亿元。
财务危机潜伏期
盲目进行扩张 销售额下降 销售额上升,但利润下降 外部环境发生重大变化 企业流动性差 经营信誉持续降低 经营秩序混乱 管理出现乱象
财务危机表现期
自有资本不足 过分依赖外部资金,利息负担过重 财务预警失灵 拖延偿付 利润下降或亏损加剧 领导独断专行
财务风险预警
定义
财务风险预警主要是以财务会计信息资料 为基础,以计算、统计、分析、监控等方 法为手段,设置预警指标,观察这些指标 的变化,对企业可能或者将要面临的财务 风险进行实时监控和预测警示。
财务风险
出现财务危机的风险
资金链断裂风险(资金紧张风险) 异常波动风险(不正常发展风险) 经营亏损风险(收支不相协调风险) 还债风险(流动性风险) 破产风险(资金、信誉、意外事故)
1995年,三株利用其四级营销体系挺进农村市场。同年,三株在《人 民日报》上刊出了第16至20亿元,1996年达到100亿元,1997年达到300亿元, 1998年达到600亿元,1999年争取900亿元。
财务预警分析与财务风险管理

财务预警分析与财务风险管理近年来随着对外开放和经济体制改革的深入进行,我国企业面临着激烈的竞争和多变化的市场状况,存在着各种难以预测和不可控制的因素,企业发生财务风险或困难甚至破产清算的现象不断增加,财务风险给企业,社会带来严重的影响。
因此,企业财务风险的防范和控制显得尤为重要,而财务风险预警机制对风险防范起到了一定的预测防范作用。
一、研究企业财务风险预警机制的意义在市场经济条件下,企业生产经营容易发生财务危机,即因无力支付到期债务或费用,导致企业经营出现困难甚至破产的各种情况。
企业财务危机尽管形成的原因有多种,结果的严重程度也不相同,但基本上都有一个逐步恶化的过程。
因此,企业应该及早发现财务危机信号,预测并化解可能的财务危机。
财务预警就是利用财务指标度量企业财务状况偏离预警线的强弱程度发出财务警戒信号的过程。
财务预警机制是企业选择重点检测财务指标,确定财务危机警戒标准,监测和发现财务危机,及时警示有关负责人员,并分析企业发生财务危机的原因,企业财务运行潜在的问题,提出防范措施的一种制度安排。
它兼有监测、诊断和治疗功能。
二、企业财务风险预警机制的框架我国企业财务风险预警机制一般由以下四个部分构成:1.预警分析的组织机制。
为使预警分析的功能得到正常、充分的发挥,企业应建立健全预警的组织机构。
预警组织机构相对独立于企业组织的整体控制。
预警组织机构的成员是兼职的,由企业经营者,企业内部熟悉管理业务、具有现代经营管理知识和技术的管理人员组成。
预警机构独立开展工作,但不直接干涉企业的经营过程,它只对企业最高管理者(管理层)负责。
预警组织机构的日常工作可由现有的某些职能部门(如财务部、企管办、企划部)来承担。
预警组织制度的实施使预警分析工作经常化、持续化,只有这样才能产生预期的效果。
2.财务信息收集、传递机制。
良好的财务风险预警分析系统,要能够有效预知企业可能发生的财务危机,预先防范财务风险的发生,还必须建立在对大量资料系统分析的基础上,抓住每一个相关的财务风险征兆。
财务风险分析报告案例(3篇)

第1篇一、报告概述本报告旨在对某上市公司(以下简称“该公司”)的财务风险进行全面分析,以评估其财务状况的稳定性和未来发展潜力。
通过对该公司财务报表的分析,结合行业背景和宏观经济环境,对公司面临的财务风险进行识别、评估和预警。
二、公司概况该公司成立于2000年,主要从事某行业产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展,公司已成为行业内的领军企业,具有较强的市场竞争力。
截至2020年底,公司注册资本为10亿元人民币,资产总额为100亿元人民币,员工人数为1000人。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析(1)资产结构分析从该公司2020年度资产负债表来看,流动资产占比为60%,非流动资产占比为40%。
流动资产中,货币资金占比最高,达到20%;应收账款占比为15%;存货占比为25%。
非流动资产中,固定资产占比为30%,无形资产占比为10%。
(2)负债结构分析该公司2020年度负债总额为60亿元人民币,其中流动负债占比为70%,非流动负债占比为30%。
流动负债中,短期借款占比为20%,应付账款占比为40%;非流动负债中,长期借款占比为15%,应付债券占比为15%。
2. 利润表分析(1)收入结构分析2020年度,该公司实现营业收入100亿元人民币,同比增长10%。
其中,主营业务收入占比为90%,其他业务收入占比为10%。
主营业务收入中,产品销售收入占比为80%,技术服务收入占比为20%。
(2)成本费用分析2020年度,该公司营业成本为70亿元人民币,同比增长8%。
其中,原材料成本占比为50%,人工成本占比为20%,制造费用占比为30%。
期间费用为10亿元人民币,同比增长5%,其中销售费用占比为30%,管理费用占比为20%,财务费用占比为50%。
3. 现金流量表分析2020年度,该公司经营活动产生的现金流量净额为20亿元人民币,同比增长15%;投资活动产生的现金流量净额为5亿元人民币,同比增长10%;筹资活动产生的现金流量净额为-15亿元人民币,同比增长50%。
财务风险预警分析及其案例课件分析(ppt47张)

经营指标预警
现金和存货不断减少,应收账款不断增加 营业安全率
=(现有或预计销售额-保本销售额)/现有(预计) 销售额 资金安全率 =资产变现率-资产负债率
资产变现率=资产变现金额÷资产账面金额
。 资产变现金额是企业按照公允价值立即处置其所有资产的估计金额
状况类型 类型1 类型2
类型3 类型4
月支出额是否在月销售额的60%以下(批 发企业)或40%以下(制造企业)
异常波动预警
收入:产品价格、产品销售量 成本:原材料价格、合格率、主业成本 管理费用、销售费用 应收款、存货、应付款 不良资产(其他应收、应付款等) 实现利润
经营亏损预警
损益预警模式表
损益表 A B
C
D
EF
经营收益① 亏损 亏损 赢利 赢利 赢利
经营安全预警模型以经营安全率和资金安全率与临界值0相比较,划分为四种状 态类型,以此来判断企业的财务状况,该模型实际上是从企业资产变现的偿债能 力和经营盈利能力两个角度来预测企业的未来前景,计算简便,在短期内有一定 的预测精确度,有很好的应用价值。
资金协调性预警模型
三个指标监控资金链
营运资本监控投融资环节 营运资金需求监控经营环节 现金支付能力监控支付环节
企业的营运资金需求是多少
货币资金
短期投资 应收票据
经营性资产
短期借款 应付票据
经营性负债
营运资金需求=经营性资产-经营性负债
案例十二 上海兰生集团财务风
险预警控制案例
教学目的与要求
通过本案例的学习了解企业财务风险控制的基本内容,尤其是借 助于财务报告信息资料进行风险预警的基本思路。通过学习要掌握 财务战略上的独特的思维理念与分析工具,财务风险预警是个“过 程主导”的财务管理行为,并且应该制度化。通过对案例公司上海 兰生公司的财务风险预警工作中预警的指标和区间、预警的方式与 预警的应对等内容的学习,把握财务风险的预警监控,能够弥补企 业现有财务管理及经营中的缺陷,变事后控制为事前、事中控制, 起到防患于未然的作用。
财务风险预警PPT

秦池酒厂
• 1996年后,秦池确定了“永远的秦池,永远的绿色”的形象宣传主题。 当年年底,秦池的罐装生产线从两年前的 5条增加到47条,“秦池特 曲”荣获当时中国白酒行业惟一的“绿色食品认证”。 • 19977 年 1 月,秦池被评为“中国企业形象最佳单位”。同月,北京 《经济参考报》的一则关于“秦池白酒是用川酒勾兑”的系列新闻报 道被国内无数家报刊转载。当年,秦池的销售额下滑至6.5亿元。 • 1998年3月,姬长孔黯然离开秦池,调入北京某部委任职。当年秦池 的年度销售额仅为3亿元。 • 2000年7月,据《法制日报》报道,一家金属酒瓶帽的供应商指控秦 池酒厂拖欠300万元货款,地区中级法院判决秦池败诉,并裁定拍卖
财务危机恶化期、实现期
• 恶化期
– 经营者无心关注业务,专心于财务周转 – 账款拖欠,资金周转困难 – 债务到期违约不支付
Байду номын сангаас
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财务危机实现期
– 负债超过资产,丧失偿付能力 – 宣布倒闭清盘 – 经营者外逃
案例1:秦池酒厂
• 1990年3月,山东省潍坊市临朐县秦池酒厂注册成立。在成立之初的3 年左右时间里,它只是山东无数个不景气的小酒厂之一,每年白酒产 量1万吨左右,产品从来没出过潍坊地区。 • 1993年,姬长孔来到秦池担任经营厂长。 • 1994年,秦池以沈阳为突破口,在东北、华北和西北地区实施滚动式 销售,年销售额突破1亿元。 • 1995年11月8日,秦池以6666万元获得中央电视台新闻联播后5秒黄金 标版,成为第二届标王。 • 1996年,秦池的销售额从前一年的2.3亿元猛增至9.5亿元,被评为中国 明星企业。同年11月8日,在中央电视台的第三届广告段位招标会上, 秦池以3.2亿元的天价夺得标王,这一数字相当于1996年秦池全年利润 的6.4倍,比竞标的第二位整整高出1亿元。
财务风险防控案例分析

财务风险防控案例分析在当今复杂多变的商业环境中,企业面临着各种各样的财务风险。
这些风险可能来自内部管理不善、外部市场波动、政策法规变化等多个方面。
如果不能有效地识别和防控财务风险,企业可能会陷入困境,甚至面临破产的危机。
本文将通过几个实际案例,深入分析财务风险的产生原因和防控措施,以期为企业提供有益的借鉴。
一、案例一:过度扩张导致资金链断裂(一)案例背景_____公司是一家在行业内颇具知名度的制造企业,主要生产高端电子产品。
在过去几年中,公司业绩良好,市场份额不断扩大。
为了进一步抢占市场,公司决定大规模扩张产能,投资建设新的生产基地和研发中心。
(二)风险产生原因1、盲目投资公司在没有充分进行市场调研和可行性分析的情况下,贸然投入大量资金进行扩张。
新的生产基地和研发中心建设周期长、投资大,短期内无法产生效益,导致资金大量占用。
2、融资结构不合理为了筹集扩张所需的资金,公司过度依赖银行贷款和债券发行,债务负担过重。
同时,公司没有合理安排长短期债务的比例,导致短期偿债压力巨大。
3、市场变化在公司扩张期间,市场需求发生了变化,产品价格下降,销售不畅。
公司的新增产能无法得到有效利用,进一步加剧了资金紧张的局面。
(三)风险后果由于资金链断裂,公司无法按时偿还债务,银行纷纷收紧信贷,供应商也停止供货。
公司生产陷入停滞,员工工资无法按时发放,最终不得不申请破产重组。
(四)防控措施1、科学决策企业在进行投资决策前,应充分进行市场调研和可行性分析,评估项目的风险和收益。
避免盲目跟风和过度扩张,确保投资决策的科学性和合理性。
2、优化融资结构企业应根据自身的资金需求和偿债能力,合理安排融资结构。
增加股权融资比例,降低债务融资比例,优化长短期债务的比例,降低偿债风险。
3、加强市场监测企业应密切关注市场变化,及时调整生产和销售策略,以适应市场需求的变化。
同时,加强客户关系管理,提高市场份额和产品竞争力。
二、案例二:应收账款管理不善引发财务危机(一)案例背景_____公司是一家贸易企业,主要从事大宗商品的进出口业务。
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表达式如下:
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5
其中:Z为判别函数值 X1=(营运资金÷资产总额)×100 X2=(留存收益÷资产总额)×100 X3=(息税前利润÷资产总额)×100 X4= (普通股及优先股市场价值总额÷负债账面价值总额)×100 X5= 销售收入÷资产总额
型
率
率
分析说明
类型1 大于零 大于零 经营状况和财务状况良好
财务状况良好,但经ห้องสมุดไป่ตู้销
经界类营值型安02相全比预小较警于,模零划型分以为大经四于营种零安状全态售改率存善类和在,型资问将,金题影以,响安此如未全来果率不企判与及业断临时的企 业的财务状况,该模型实际上财是务从状企况业资产变现的
偿债能力和经营盈利能力两个经角营度状来况预良好测,企但业财的务未状 来有类前很型景好3 ,的应计大用算于价简零值便。,小在于短零期内况有构有出资成一现金为定险、当的兆改务,善之预积企急测极业精创财确造务度自结,
当企业出现财务危机时,一方面财务预警系统密切 跟踪危机的进展,另一方面迅速寻找导致财务状况恶化 的原因,使经营者有的放矢,对症下药,制定有效的措施, 阻止财务状况的进一步恶化。
3、提供对策
当企业出现财务危机时,能够提供有效的、便于操 作的处理财务危机的基本对策和方法,起到辅助决策的 作用。
4、预知潜在的财务危机
财务预警功能
1、信息收集
它通过收集政治、经济、政策、科技、金融、各 种市场状况、竞争对手、供求信息、消费者等与企业 发展有关的信息,集中精力分析处理那些对企业经营和 发展有重大或潜在重大影响的外部环境信息,同时结合 企业自身的各类财务和生产经营状况信息,进行分析比 较。
2、控制发生的财务危机
CD
EF
经营收益① 亏损 亏损 赢利 赢利 赢利
赢利
经常收益② 亏损 亏损 亏损 亏损 赢利
赢利
期间收益③ 亏损 赢利 亏损 赢利 亏损
赢利
说 明 接近破产状态 继 续 下 去 将 导 视 亏 损 情 正常
致破产
况而定
其中:①经营收益=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用+投资收益 ②经常收益=经营收益-财务费用 ③期间收益=经常收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出
财务风险预警
主讲人: 成 员:
定义
财务风险预警主要是以财务会计信息资 料为基础,以计算、统计、分析、监控 等方法为手段,设置预警指标,观察这 些指标的变化,对企业可能或者将要面 临的财务风险进行实时监控和预测警示。
财务风险
出现财务危机的风险
资金链断裂风险(资金紧张风险) 异常波动风险(不正常发展风险) 经营亏损风险(收支不相协调风险) 还债风险(流动性风险) 破产风险(资金、信誉、意外事故)
经营指标预警
现金和存货不断减少,应收账款不断增加 营业安全率
=(现有或预计销售额-保本销售额)/现有 (预计)销售额 资金安全率 =资产变现率-资产负债率 资产变现率=资产变现金额÷资产账面金额 资产变现金额是企业按照公允价值立即处置其 所有资产的估计金额。
状况类 营业安全 资金安全
财务危机恶化期、实现期
恶化期
经营者无心关注业务,专心于财务周转 账款拖欠,资金周转困难 债务到期违约不支付
财务危机实现期
负债超过资产,丧失偿付能力 宣布倒闭清盘 经营者外逃
A记分法
一、经营缺点因素
总经理兼董事长,且独断专行 在办公会上总经理说了算会办公会流于形式 决策层人员失衡,敢于发言、敢于承担责任的人缺乏 财务主管能力低下,资金管理混乱 企业管理制度陈旧或缺乏制度,不能及时调新 没有现金周转计划或有计划但从未及时调整或执行 没有成本控制系统,对企业实际经营成本一知半解 较差的应变能力,产品、设备、技术、运作战略、经营模
X3是一个现金流量变量 X3=(税后纯收益+折旧)/平均总负债
X5则测定的是企业总资产在创造现金流量方面的 能力
X5=(税后纯收益+利息+折旧)/平均总资产
y分数财务预警模型
其基本表达式为:
Y = 0.3847X1+0.1908X2+0.125lX3+ 0.1088X4+0.0828X5
其中:
x1: 速动比率 x2:权益比率 x3:债务保障率 x4:来自经营活动的现金/总负债比率 x5:总资产报酬率
月支出额是否在月销售额的60%以下 (批发企业)或40%以下(制造企业)
异常波动预警
收入:产品价格、产品销售量 成本:原材料价格、合格率、主业成本 管理费用、销售费用 应收款、存货、应付款 不良资产(其他应收、应付款等) 实现利润
经营亏损预警
损益预警模式表
损益表 A B
式
A记分法
二、经营错误因素 欠债太多 企业过度发展 过度依赖大项目 三、破产因素 财务报表上显示不佳的信号 总经理操纵会计账目,以掩盖企业滑坡的实际 非财务反映:工资冻结、士气低落、人员外流 晚期迹象:债权人扬言要诉讼
三个月资金周转表法
企业转入下一个月的资金是否占总收入 的20%以上
财务危机四阶段
潜伏期 表现期 恶化期 发作期
财务危机四阶段分析法是根据企 业财务危机的形成过程,把财务 危机分为财务危机潜伏期、财务 危机发生期、财务危机恶化期和 财务危机实现期四个阶段,对应 于不同的阶段,有不同的危机症 状表现。财务危机四阶段分析法 就是通过分析危机症状,判断企 业财务危机所处的阶段,然后采 取有效措施,帮助企业摆脱财务 困境,恢复财务正常运作。
多元逻辑 多元概率 人工神经
经过对大量信息的分析,获得财务危机的先兆信息, 当出现可能危害企业财务状况的关键因素时,财务预警 系统能预先发出警告,提醒经营者早作准备或采取对策 以减少其给企业带来的损失。
5、避免类似财务危机再次发生
财务预警系统通过详细地记录财务危机发生的原 因、处理经过、解决的措施以及处理的反馈与改进意 见,对企业现有财务管理及经营中存在的缺陷提出改进 建议,不断增强企业的免疫能力,同时不断完善财务预警 系统。
财务危机潜伏期
盲目进行扩张 销售额下降 销售额上升,但利润下降 外部环境发生重大变化 企业资产流动性差 经营信誉持续降低 经营秩序混乱 管理出现乱象
财务危机表现期
自有资本不足 过分依赖外部资金,利息负担过重 财务预警失灵 拖延偿付 利润下降或亏损加剧 领导独断专行
现金流量分析法
现金投资保障率 现金还债期 现金偿债能力 现金相互满足情况
多变量预警模型分析
(1)线性概率模型(EPM模型) (2)二类线性判别模型(Fisher模型) (3)多元逻辑回归模型(LogiSTic模型)
Z预警模型(Atlman模型 )
多变量模型是指使用多个变量组成 的鉴别函数来预测企业财务失败的模型。
类型4
小于零
小于零
企业已陷入困境,随时可 能发生财务危机
资金协调性预警模型
三个指标监控资金链 营运资本监控投融资环节 营运资金需求监控经营环节 现金支付能力监控支付环节
沃尔比重评分法
选用流动比率、净值产/负债、资产/固定 资产、销售成本/存货、销售额/应收账款、 销售额/固定资产、销售额/净资产等七项 财务比率,分别给以权重25分、25分、 15分、10分、10分、10分、5分,通过 与标准比率进行比较,确定各项指标得 分及总体指标的累积分数,从而得出企 业财务状况的综合评价,继而确定其信 用等级。
一般地,Z值越低,企业越有可能发生破产
爱德华·阿尔曼还提出了判断企业破产的临界值:
若 Z≥2.675,则表明企业的财务状况良 好,发生破产的可能性较小;
若Z≤1.81,则企业存在很大的破产危险;
F分数模型
F= -0.1774+1.1091X1+0.1074X2 +1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5