国际贸易融资方式介绍

国际贸易融资方式介绍
书山有路勤为径， 学海无涯苦作舟
2020年4月10日星期五
进口贸易融资：
开证额度; 信托收据；担保提货; 进口押汇 ; 进口代收押汇;进口汇款融资
出口贸易融资： 打包放款;出口押汇;卖方远期信用证融资; 福费廷;保理业务
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第一节 进口贸易融资
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•第二节 出口贸易融资
一、打包放款 背景：信用证项下银行对出口商货物出运
前的融资。 银行向出口商（受益人）提供的以正本信
用证抵押的贷款。 受理条件：P255-256 流程：图10-2
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二、出口押汇 背景：银行对出口商发货后提供的融资。
请问交通银行有权向B追索吗？中国银行又是否有 权拒付？
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•案例分析 ：
•交通银行有权向B公司和中国银行追索
•在福费廷业务中，票据买卖无追索权，但是要 有条件，其中一条就是正当交易，买卖双方签 定的合同是合法正当的，能得到进出口当局批 准许可的。
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•第四节 保理业务
•一、概念：
• 保理业务是指出口商以商业信用形式出卖商 品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有 关单据卖断给经营保理业务的财务公司或专门组 织，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的 业务。
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•一般，80%预付 款
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•出口商
•④贸易合同
金 比例范围有所不同。 （2）针对每单发票的处理费用，约为10美元。 （3）银行费用。
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三、国际保理的产生
买方市场的形成 信息产业的发展
•保理起源于19世纪的美国和欧洲， •本世纪60年代以来保理业务得到了蓬勃发展。
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四、保理模式
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第三节 福费廷
一、定义 包买商向出口商无追索权地购入已承兑的
远期汇票或本票。
• 福费廷产生于20 世纪40 年代中后期, 由瑞士苏黎世银行协会首先开创。
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福费廷业Baidu Nhomakorabea与银行贴现业务
区别
包买票据
对出票人的追索权 无
第三方担保
有
信用证开证行先行付款，进口商得到单据 、提货并销售后再收回该货款的融资活动 。（先交单后付款）
错误：P251 进口押汇的种类
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五、进口代收押汇
背景: 付款交单的托收方式下代收行对进口 商的融资
代收行先行垫款，由进口商提货销售后向 代收行支付款项。
六 进口T/T融资 背景：电汇项下银行对进口商的垫款融资
•进口商
•⑧付款 •⑦提示
•⑤交单 •③保理合同
•①申请
•出口保理商
• ⑥寄单索付 •②资信调查
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•进口保理商
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•二、保理商提供的服 务
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国际保理业务的费用包括三部分： （1）保理商佣金，其中出口保理商佣金 约为发票金额的0.1-0.4%，进口保理商佣金 约为发票金额的0.4-1%。不同保理商确定的佣
融资期限
中期
利率
高
贴现 有 无 短期 低
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二、福费廷流程
•选择期 •承担期
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•银行担保
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三、福费廷业务具有三个特点：
1）对象:债权凭证 2）银行担保 3）无追索权
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四、对出口商的益处
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银行对出口商有追索权的买入物权单据的 融资行为。
信用证项下（议付行）/托收项下（托收行 ）
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三、卖方远期信用证融资
背景：一般是承兑信用证项下银行（通知 行）对出口商发货后的融资（贴现汇票） 。
开证行对汇票进行承兑，通知行对经银行 承兑的汇票进行贴现。
图10-3 ：结合信托收据的卖方远期信用 证融资
商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤消
地进行保付或提供独立的担保。
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福费廷案例
进口商A与出口商B之间签定一份贸易合同，并采 用本票作为结算工具，本票经中国银行保兑。出 口商B向交通银行办理了福费廷业务，提前取得了 货款。
在本票到期日，交通银行向A提示付款时被告知A 、B之间的贸易没有申请到进口许可，A拒不付款 ，中国银行也以此为由拒不付款。B公司认为一旦 票据卖出，一切风险应由交通银行承担。
一、开证额度: 减免或减收开证保证金
普通开证额度\一次性开证额度
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二、信托收据 背景：进口商无钱买单，银行预支款项。 进口商和银行签署协议，由进口商作为银
行的代理人为银行处理货物，收益首先偿 还处分标的物的对价。
信托收据的业务内容：P246
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•五、福费廷业务适合哪些出口商?
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1.同意向进口商提供期限为1个月至5年甚至 更长期限的贸易融资。
2.同意进口商以远期付款的方式支付货款,以 便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间出具 ,以满足福费廷业务需要。
3.除非包买商同意,否则债权凭证必须由包买
国际保理业务仅为2.4亿欧元 目前在国际上，欧美国家，特别是在欧盟内部，
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三、担保提货
背景:货比单先到 银行为进口商开具提货担保书，交承运人先
行提货，待正本提单到后交换担保书。
办理前提：信用证项下；海运；信用证要求 提交全套单据
且进口商不能以不符点为由拒付货款。
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四、进口押汇 背景：多为信用证项下，开证行提供给进口 商的一种短期融资方式（1-3个月）。
单保理商保理模式：出口地保理商 或进口地保理商
双保理商保理模式：
出口保理商提供融资
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进口保理商负责信用调查、额度审定、
债款回收、 坏帐担保
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五、我国目前的国际保理业务
2004年我国企业海外应收欠账率达4％，逾期未 收汇金额达200亿美元，其中约1亿美元应收账 款将成为呆账或坏账。