高净值客户人群分析

高净值客户人群分析

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海银财富市场部

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高净值客户人群分析

目录

一、中国高净值人群概况 (3)

二、高净值人群基本特征 (3)

三、高净值人群金融行为特征 (7)

四、给我们的启示 (10)

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高净值客户人群分析

一、中国高净值人群概况

近年来，中国经济高速成长催生了高净值人群迅猛增长，中国私人财富规模也迅速膨

胀。高净值人群财富管理目标、资产配置和服务需求日益多元化，并且越来越多的由依赖

个人或家庭操作转向使用专业金融机构进行管理，中国财富管理领域呈现巨大潜力。

在过去五年，全国个人可投资资产（包括金融资产和投资性房产）总体规模从2006年

的36.1万亿元增长到2010年的86.7万亿，增长幅度为 105.8%，复合年均增长率为15.5%。

根据模型测算与样本验证，在全国个人可投资资产大幅增长的同时，中国高净值人群数量

也得以迅猛增长：由2006年的36.1万增长到2010年的 100.3万，年均增速为29.1% ；预计到

2015年可达到219.3万人。

（图1）至2011年底，全国个人可投资资产规模持续快速增长，总体规模超72万亿人民币

*其他类别投资包括个人持有的信托、私募股权、阳光私募、黄金、期货资料来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型

二、高净值人群基本特征

1、区域分布较为集中，中西部省份增速较快

从区域分布上看，高净值家庭仍然集中在北京、上海、广东、深圳特区以及其它东南

沿海地区。

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据测算，高净值人群占全国的比例，北京最高，占到 18%，广东、上海、浙江其后占

到 16%、14%、13%，江苏、福建各占7%、4% ，其他地区占28% 。四川、山西、辽宁、河

南、河北、陕西、湖北、湖南也有相当数量的高净值家庭。

从全国范围来看，拥有2万户以上高净值家庭的省份和直辖市已经达

到 15个，高净值排

名前十的省份所拥有的高净值家庭总数，已经占全国高净值家庭总数的近70% ，仅北京、

上海和广东三地拥有的高净值家庭数量已占全国高净值家庭总数的35% 。

同时，高净值人士的地域范围正在不断扩大。在拥有自然资源和地域优势的山西和海

南等地，高净值家庭的数量正急剧增加。在包括甘肃、安徽和贵州在内的部分中西部省

份，高净值家庭数量的增长速度已经领先全国。

（图2）高净值人群集中的区域呈现两种特征

2、高净值人群的年龄分布

通过深入调查 1158个符合高净值人群定义的样本（其中有效样本1104个），中国高净

值人群的主体集中在上世纪六七十年代出生的30-49岁人群，平均年龄远低于发达国家，且

年轻化趋势愈发明显。

其中有超过半数为中国“文革”之后第一代大学生――以“60后”与“70后”为主。

他们经历了改革开放的“下海”浪潮。年轻的心态，创业的魄力，专业的素养及经济飞速

发展的历史机遇，使其成为勇于探索的创业者和优秀的职业经理人，也成为中国财富市场

的中坚力量。

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（图3）60后、70后是中国高净值人士的主力军

3、高净值人群的职业构成

由高净值人群的职业构成来看，私营企业主占比为71.6% ，家族继承人比重为1.42%，

这充分表明目前我国高净值人群多为“第一代”或“一代半”富人。一方面，其创富路径

高度个性化，需求特征不甚具体，有待进一步发掘；另一方面，财产的继承和发展成为第

一代富裕阶层未来亟待解决的问题。

民营、私营企业管理层所拥有的企业所有权和股权成为财富市场的主体，管理阶层也

因此成为高净值人群的第二大聚集地。值得一提的是，政府官员并未以“显性身份”出现

在高净值人群的范畴，这与其政治身份相关，也间接证明以往高净值人群规模存在被低估

的状况。

从行业来看，中国高净值人士主要来自贸易、制造行业，这是中国“世界工厂”地位

带来的财富；金融业也是中国高净值人士的摇篮， 12.3% 的高净值人士来源于此；房地产

价格近十年持续攀升，房地产行业的可观利润造就了 11.6% 的高净值人士。TMT （科技/ 传

媒/ 通讯）行业因其快速增长而经常缔造财富神话，这个行业贡献了中国高净值人士的

8.6% 。76.8% 的高净值人士来自民营企业。其次为外资企业及国有企业。

64.1% 的高净值

人士是民营企业主。排在其后的依次为企业高层经理人，一般职员。

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（图4）贸易和制造业是高净值人士主要行业来源

（图5）民营企业在高净值人士中占比最大

4 、高净值人士的财富来源

54.8% 的中国高净值人士拥有两个及两个以上财富来源。60.7% 的高净值人士的财富

全部或部分来自企业，紧随其后的依次为工资或企业分红、房地产投资、

股市投资等。可

见，实业及投资是高净值人士的主要财富来源。

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（图6）两种及以上财富来源占比高

数据来源：福布斯中文版私人财富调研数据库。

（图7）企业及企业相关是财富主要来源

三、高净值人群金融行为特征

1、中国传统观念中，财不外露以及自身安全的考虑，使他们很多时候非

常谨慎，对于金

融机构的私密性要求高，对个人信息安全的重视度也非常高，对于金融机

构资质及理财经