2013年手游移动游戏行业分析报告

2013年手游移动游戏行业分析报告

2013年8月

目录

一、移动游戏迎来爆发，行业空间巨大 (3)

1、智能手机和3G 用户普及，移动游戏用户快速增长 (3)

2、移动互联网生态系统不断成熟，游戏APP最受用户欢迎 (6)

二、平台占据制高点，腾讯、百度和360三强格局明晰 (10)

1、平台占据移动游戏产业的制高点，有10倍的市场空间 (10)

2、平台集中度提升，腾讯、百度和360三强格局明晰 (11)

3、平台更强势，分成比例有上升空间 (20)

三、游戏开发优先创新玩法，产品品牌化才能长青 (22)

1、顶级游戏极具赚钱效应，高弹性诱使众开发商进入 (22)

2、开发成功靠玩法创新，业绩长青有待品牌化 (25)

3、网游大行其道，盈利模式或不唯一 (27)

四、纯代理商空间有限，须向研发或平台两端延伸 (31)

1、IOS平台代理商的竞争核心在于游戏推广能力 (31)

2、安卓平台代理商的竞争核心在于集合渠道资源的能力 (33)

3、纯代理空间有限，必须向产业链两端延伸 (35)

五、投资策略 (37)

1、移动游戏保持超高速增长，行业空间巨大 (37)

2、平台最能创造价值，开发商最具高弹性 (38)

3、重点公司简况 (39)

（1）华谊兄弟：控股银汉科技，跻身手游龙头开发商 (39)

（2）掌趣科技：外延式扩张战略助推公司手游开发规模化发展 (40)

（3）博瑞传播：加速拓展手游开发业务 (40)

（4）北纬通信：安卓平台龙头代理商，定增助力手游持续发力 (41)

（5）拓维信息：发力自研手游，转型有望突围 (41)

一、移动游戏迎来爆发，行业空间巨大

2013 年上半年移动游戏行业（下文亦称手游）迎来爆发式增长。易观智库发布的2013 年中国网络游戏市场上半年数据显示，上半年移动游戏市场规模达到50.13 亿元，环比增长66%，同比增长135.3%，近乎达到2012 年全年市场规模。

智能机出货量和3G 用户数高速增长，以及移动互联网生态系统的完善是推动移动游戏的用户量和ARPU 值双双显著提升的重要因素。PC 互联网不断向移动互联网迁移的趋势凸显，未来移动游戏行业成长空间巨大，预计2013 移动游戏市场规模将达130 亿元，同时有望在2015 年超越客户端游戏和网页游戏成为网络游戏市场第一的子市场。目前从整个网络游戏的规模来看，客户端游戏仍然是最主要的网游市场，但已处增速低位徘徊阶段，页游市场的增长速度正在回落，因此处于高速爆发中的移动游戏即将取代页游的市场地位。

1、智能手机和3G 用户普及，移动游戏用户快速增长

从2003 年起发展至今，移动游戏已有10 年的历史。但直到2007

年苹果智能手机出现后，移动游戏市场才迎来发展的春天。基于IOS 和安卓系统的智能手机拥有更优的图像处理能力和交互模式，为移动游戏体验带来了质的改变。

至2013 年1 季度，中国智能手机用户存量达到了4.2 亿，手机游戏用户量也达到了2.9 亿人。中国智能手机渗透率仍有较大提升空间，智能手机出货量将保持高速增长。易观智库最新数据显示，2013 年1 季度智能手机销量为7528 万台，环比增长率为32.2%，同比增幅高达141.5%。

预计至2013 年底，国内智能手机用户将达到6 亿，同比增长超过100%。

千元机、百元机的推出是智能手机出货量快速增长的关键因素。在智能手机生产商方面，苹果、三星依然占据着2500 元-5000 元的高端智能手机市场，在2013 年一季度销量中三星和苹果占比分别为17%和5%。

而联想、酷派、华为、中兴等推出的800 元-2000 元不等的高性价比智能手机，成为了推动智能手机出货量增长的关键因素，其在2013 年1季度销量中占比分别为11.6%、8.9%、8.8%和6.3%。

3G 网络的大规模应用提高了移动单机游戏和移动网络游戏下

载效率，和移动网络游戏用户的体验，推动了移动游戏用户的快速增长。根据工信部最新统计数据，移动电话用户1-5 月净增5308.2 万户，达到11.65亿户。其中，1-5 月3G 用户净增7156.9 万户，达到3.04 亿户，在移动电话用户中的渗透率达到26.1%，2013 年以来平均每月提升1 个百分点。同时随着三大运营商的3G 费用在不断下降中，用户手机上网的门槛在不断降低。预计未来三家运营商每月新增3G 用户数在千万左右，2014 年底3G 用户数将达到6 亿。

随着千元智能手机出货量快速增长和3G 用户的渗透率不断提高，手机网民不断扩容，中国移动游戏用户数快速增长。2013 年一季度移动游戏达2.9 亿人，相比于2013 年一季度智能手机4.2 亿的用户量，渗透率仍有提升空间。此外，智能移动设备上的移动游戏产品不仅画面精美，可玩性强，而且终端的运行展现体验良好，这进一步的刺激了用户兴趣，使得用户规模不断扩大，碎片化时间玩游戏的时长也在增加。