中国南车和中国北车合并预案
中国南车+中国北车=中国神车
合并后新公司股权结构的影响
合并后新公司主要财务指标的影响
合并的意义—避免窝里斗
避免恶性价格战痼疾 剑指海外市场
1： 2011年1月，土耳其机车项目招标，南北车互相压价，中国北车以几乎 没有利润的价格投标，但最终订单被一家韩国公司抢走。
2：2013年1月，南北车一同前往南美国家阿根廷，参加其电动车组采购招标。 在中国北车已经率先中标的情况下，中国南车给出了一个每辆车127万美元 的报价--当时其他公司平均报价为每辆车200万美元。按业内人士的说法，这 个价格是没法挣钱的。
中国南车与中国北车合并方案
合并原则：按照“坚持对等合并、着眼未来、共谋发展，坚持 精心谋划、稳妥推进、规范操作”
合并技术： 1：采取中国南车吸收合并中国北车的方式进行合并，即中国
南车向中国北车全体A股换股股东发行中国南车A股股票、向中国 北车全体H股换股股东发行中国南车H股股票，并且拟发行的A股 股票将申请在上交所上市流通，拟发行的H股股票将申请在香港联 交所上市流通，中国北车的A股股票和H股股票相应予以注销。
合并的意义—协同效应
实现规模经济技术垄断
世界著名咨询公司德国SCIVerkehr公司公布2013年度世界轨道交通装备排名
合并后，对加拿大庞巴迪和德国西门 子等欧美巨头形成压倒性优势。两家企业内 部的产能、技术可以实现相互共享、优化， 释放资源开发新领域，技术力量得到综合提 升，并促使成本的有效节约。一些综合优势 将会发挥到极致，技术、海外市场的抗竞争 力都会得到迅速提升。
中国中铁和中国铁建 中国石油和中国石化 中国电信和中国联通 中国一汽和东风汽车 中电投和国家核电 ……
the end
thanks
两家企业不仅在国外互相压价，没精力搞技术，即使在国内，两家企 业也不断地进行着攀比和竞争。南北车合并后，这样的问题将不再存在。合 并后的中国中车总资产将超过3000亿元，首先从规模上遥遥领先于其他主 要竞争对手，这个“巨无霸”无疑将改写世界高铁格局，有助于形成合力推 动中国高铁出海，并带动我国装备制造业转型升级。
南北车合并案例分析
南北车合并案例分析
1、当年南北车合并历时半年，股价涨了6-7倍。
从20xx年10月底停牌，被合并的北车股价6块多，12月31日公布预案复牌后都是六连板，调整几天又是两三个涨停完成了第一波拉升。
之后一直横盘整理到3月底，第二次停牌十天到4月初复牌，在这次停牌前后一共拉出了9-10个涨停（好像是南车比北车多一个），北车在四月底达到了42块多的顶点。
到五月上旬停牌一个月，正式合并成中国中车（北车退市），南车在这半年期间是从5块多涨到最高39块多，6月8日复牌之后股价就开始了一路下跌。
2、中国能建吸收葛洲坝，从20xx年10月份到20xx年9月份葛洲坝退市共11个月，第一次停牌15天左右，复牌两个涨停，从6块到退市前最高的10.13，涨了大约七成。
因为当时能建还没上市，所以没有参考数据。
中国南车北车合并
中国南车北车合并引言近年来，在全球经济竞争不断加剧的背景下，中国南车（CRRC）和中国北车（CRCC）两家最大的铁路车辆制造企业决定进行合并，以加强自身实力，提高在国际市场竞争中的地位。
本文将就中国南车北车合并的背景、意义、影响以及未来发展进行阐述。
背景中国南车和中国北车均为中国国有企业，分别成立于2003年和2007年。
两家公司在过去的几年中都取得了长足发展，成为全球最大的铁路车辆制造企业之一。
然而，随着全球经济形势的变化以及国内外市场竞争的加剧，两家公司面临的挑战也日益增多。
为了应对这些挑战，两家公司决定合并，形成更强大的整体。
合并意义1. 资源整合合并后，中国南车北车将整合两家公司的资源，包括生产设备、技术、人力资源等。
通过优化资源配置，合并后的公司将能够更高效地利用现有资源，提高生产能力和效益。
2. 提升市场竞争力合并后的中国南车北车将具备更广阔的市场覆盖和更完善的产品线。
同时，合并后的公司还将在技术研发和创新方面进行更深入的合作，推出更加先进和高品质的产品，提升在国内外市场的竞争力。
3. 加强国际影响力合并后的中国南车北车将成为全球最大的铁路车辆制造企业，将在国际市场上拥有更大的话语权和影响力。
通过与国际知名企业的合作，合并后的公司还能够借助其全球化的资源和渠道，进一步拓展海外市场。
合并影响1. 员工合并对于两家公司的员工将带来一定的不确定性和变动。
合并后，可能需要进行人员优化和调整，部分员工可能需要面临岗位变动、转岗或者裁员。
然而，由于合并后的公司规模更大，市场竞争力更强，也有可能创造更多的就业机会。
2. 地方经济中国南车北车合并将对相关地方经济产生一定影响。
两家公司的合并将带动周边产业的发展，促进地方经济的增长和提升。
同时，由于合并后的公司规模更大，也有可能在相关地区建设更多的生产基地和研发中心，带动当地经济发展。
3. 行业格局中国南车北车合并将对整个铁路车辆制造行业的格局产生深远影响。
南北车合并事件回顾
一、提升国际化
合并后新公司将把握全球轨道交通市场快速发展的历史机遇，扩大全球市场份额，加快国际化进程。着力统一布局海外投资，避免资源浪费， 提高投资效率;整合海外销售队伍，制定统一的海外市场拓展战略，集中力量 在国际竞争中获得更加有利的地位;统一品牌形象，集中双方优势参与国际竞争。
二、增强协同性
合并双方将在研发、生产、采购、销售等领域充分发挥协同效应，实现资源合理配置，提升公司整体实力。通过统筹研发资源，构建可持续发展 的研发体系，融合双方优势技术，加速实现核心技术突破;优化产品体系，实 现产品的谱系化、标准化和模块化，为客户创造更大价值;实现生产基地专业化、地域化分工，统筹规划未来投资，实现供应体系、销售体系全球整合，充 分挖掘规模效应和协同效应。
中国北车汇集了一大批机车车辆专业及其他学科技术人才，技术开发实力雄厚，取得了一大批国家级重大科研成果。拥有时速200公里和时速300公里两个速度等级具有国际一流水平的动车组产品技术平台，自主研发了具有自主知识产权的高速动车组系列产品。 CRH380BL型动车组创造了时速487.3公里的世界运营铁路试验最高速，并成功投入京沪高铁运营。拥有世界领先的高速动车组制造和维修设施，中国北车是全球最高时速300公里以上动车组的最大供货商。根据中国铁路总公司的资料，中国北车占中国铁路总公司在2013年购买的时速300公里以上动车组总数中中标66.0%。「HXD3型六轴7,200千瓦功率电力机车」项目荣获国家科学科技进步一等奖；持续领跑中国铁路货车技术发展方向，搭建了具有国际先进水平的货车产品技术平台，设计开发了中国铁路80%以上的货车车辆品种；按2008年至2012年的交货总量计算，中国北车为全球最大的城轨地铁车辆制造商，产品种类齐全，研发和制造能力全球领先，可提供能够满足各种城轨运输需求的200多种地铁、轻轨、城际列车及有轨电车。中国北车亦可开发及制造磁悬浮列车。同时，依托核心技术优势，不断向相关多元化领域延伸，机电装备、工程机械等相关产业都呈现出 良好的发展势头。国际市场快速拓展，产品出口全球五大洲近80个国家和地区。内燃机车、客车、货车批量进入发达国家市场。城轨地铁车辆成功打入香港、沙特等世界城轨地铁高端市场。大功率交流传动电力机车首次进军欧洲市场。在海外建立合资企业，实现了技术输出。
我国中央企业并购重组案例分析--以南车北车重组为例
我国中央企业并购重组案例分析--以南车北车重组为例
南车北车是我国两家大型铁路车辆制造企业，南车主营电力机
车和铁路客车，北车主营铁路货车和机车。
二者于2014年5月5日
宣布将实施重组，成立中国中车有限公司，标志着我国中央企业历
史上最大规模的重组案例之一的完成。
南车北车重组案例对我国中央企业并购重组有着重要的启示和
借鉴意义：
1. 优势互补：南车和北车的业务和产品线存在重叠，但也有很
多互补之处。
南车擅长制造高端铁路客车和电力机车，而北车主打
铁路货车和高速动车组，通过重组可以实现各自优势的整合和协同
发挥，提升整个企业的市场竞争力。
2. 产业链延伸：南车北车的重组也意味着铁路车辆制造产业链
的延伸和完善。
二者合并后可以实现从设计研发、制造生产、销售
服务等环节的全产业链整合，从而提高产品竞争力和市场占有率。
3. 资源整合：南车北车的重组也可以实现资源的整合，避免产
生重复和浪费。
例如，南车具有强大的电机电控和零部件制造能力，而北车则有较强的钢结构和焊接能力，通过重组，二者可以避免投
资重复，更加高效的利用资源，提高企业的经济效益。
4. 业务拓展：重组还可以拓展企业的业务。
南车北车重组后，
中国中车有限公司可以进一步发挥自身的制造优势，向全球扩展市场，同时还可以通过跨界整合和创新发展新兴领域业务。
总之，南车北车重组案例是我国中央企业并购重组成功的一个
范例。
在今后的中央企业并购重组中，可以借鉴南车北车的经验，
通过优势互补、延伸产业链、整合资源和拓展业务等方面的努力，进一步提高企业的市场竞争力和整体效益。
南北车合并
中国南车和中国北车合并案例分析2014年12月30日晚间，距离新年仅一天之隔，中国南车、中国北车发布合并预案，中国南车吸收合并中国北车。
一企业介绍中国南车：中国南车股份有限公司（港交所：1766，上交所：601766）成立于2007年12月28日，是经中国国务院同意，国务院国有资产监督管理委员会批准，由中国南车集团公司联合北京铁工经贸公司共同发起设立，并由中国南车集团控股的股份有限公司。
截至2012年底，中国南车有18家全资及控股子公司，分布在中国11 个省市，员工近9万人。
中国北车股份有限公司，简称中国北车，是经国务院同意，国务院国有资产监督管理委员会批准，由中国北方机车车辆工业集团公司联合大同前进投资有限责任公司、中国诚通控股集团有限责任公司和中国华融资产管理公司，于2008年6月26日共同发起设立的股份有限公司。
总部设在中国首都北京，公司注册资本58亿元。
2014年12月30日晚，中国南车正式宣布与中国北车合并。
2015年5月20日，中国北车正式退出A股市场。
2015年6月1日，中国南车发布公告，公司与中国北车A、H股合并均已实施完成，新公司将采用新的公司名称“中国中车股份有限公司”，简称为“中国中车”。
二合并背景中国南车和中国北车都是国资委管理下的央企，2000年南车、北车两大集团成为独立的竞争对手，业务按地域划分，南方的企业划归南车，北方的企业划归北车。
中国工程院院士王梦恕表示，原来两家企业竞争激励，互相压价，影响收入和利润，导致研究条件不足，很多研究人员都已经不愿意继续从事科研工作了。
如果两家继续把精力放在拿项目上，不利于技术进步，价格过低，也容易滋生腐败问题，同时没有研究和改进，也会影响中国高铁的技术进步。
作为同属国资委管理下的央企，中国南车和中国北车在2014年12月30日的合并实现了1+1大于2。
两车合并后，不仅仅减少恶性竞争，也避免资源浪费，尤其是海外业务方面，形成一个强有力的拳头。
中国南车北车合并
合并后的影响
合并后的影响
4. 对行业格局的影响
中国南车和中国北车的合并改变了中国铁 路行业的格局。两家公司原来的竞争关系 转变为合作关系，有助于推动整个行业的 健康发展。此外，合并后的中国中车在国 际市场上具有更大的影响力，为中国铁路 行业的发展带来了新的机遇和挑战
合并后的影响
5. 对员工的影响
2. 提高国际竞争力
合并后的影响
合并后的中国中车成 为全球最大的铁路车 辆制造商之一，具有 更强的技术实力和经 济规模。这有助于提 高其在国际市场的竞 争力，进一步拓展海 外市场
合并后的影响
3. 技术创新和 研发
合并后，中国中车拥 有更强的经济实力和 资源投入进行技术创 新和研发。这有助于 提高其产品的技术含 量和附加值，增强其 市场竞争力
合并后，中国中车拥有更大的员工队伍。这有助于实现人力资源的优化配置，提高员工的 工作效率和素质。同时，合并后公司的规模效应也有助于提高员工的福利待遇和职业发展 机会
4
总结
总结
中国南车和中国北车的合并是 中国铁路行业的一个重要事件， 也是中国政府推动国有企业改
革和发展的重要举措之一
通过合并，两家公司实现了资 源优化配置、提高效率和增强
国际竞争力的目标
这不仅对中国铁路行业的发展 产生了积极的影响，也为中国 其他国有企业提供了借鉴和启
示
中国南车北 车合并
-
中国南车北车合并
中国南车股份有限公司(简称"中国南车")和中国北车 股份有限公司(简称"中国北车")是中国两家最大的铁
路车辆制造商，分别位于南方和北方
这两家公司在过去几年中一直是中国铁路行业的重要参 与者，并分别在各自的区域内有着广泛的业务和市场份
南车北车合并案例
案例名称：中国南车北车寡头合并对财务绩效以及资本市场融资的影响适用课程：《高级财务管理理论与实务》选用课程：《高级财务管理理论与实务》编写目的：本案例旨在引导同学们进一步了解什么是同一行业内企业的对等合并；通过案例的研究与学习进一步思考此类非同一控制下的吸收合并方式与方法；进一步探索此类同行业内合并对企业各类财务指标以及财务绩效的影响；并可以进一步关注在两寡头合并对所属行业的短期影响。
知识点：吸收合并、寡头合并、换股合并方式关键字：财务绩效、市场价值、国际影响案例摘要：2015年，中国南车集团和中国北车集团合并组成中国中车集团，合并方式是以中国南车向中国北车在A股市场以及H股市场发行新股进行换股吸收合并。
中国中车集团在成功组合上市总价值高达3300亿元，并引发一系列市场连锁效应，尚有许多问题都值得关注。
因此，本案例侧重于引导学生进一步对此类同行业内寡头合并对其企业自身以及整个行业市场的财务绩效以及投资价值的影响。
提供单位：华东交通大学MPACC中心案例作者：黎毅：华东交通大学研究生导师郑志辉：华东交通大学研究生会计专硕学生编写时间：2015年7月1日，2015年8月31日中国南车北车寡头合并对财务绩效以及资本市场融资的影响2015年，原中国南车集团和中国北车集团以换股方式吸收合并重组为中国中车股份有限公司（中国中车），截至2014年9月末，中国南车总资产为1509.12亿元，中国北车总资产为1529.31亿元，即合并后总资产将超过3300亿元。
随着中国中车在中国A股股价持续攀升，一度被誉有“中国神车”的美名并带动同行业板块的一波利好增长，深受投资者青睐。
本次合并对于中国中车企业自身以及整个高铁行业内的竞争又有哪些实质性的重大影响呢？这是我们应该关注的。
一、合并案例介绍1.南车北车企业简介1.1南北车企业简介1.1.1中国南车中国南车全名中国南车集团公司，前身是中国南方机车车辆工业集团公司经国务院批准。
财务管理案例：南北车合并
4.3 杜邦分析
合并后同行业对比
总结：
合并后，在每股收益方面，中车排名第五，大家可以看出中车负债率偏高， 但是若扣除实际上是未来季度营收的预收款后，实际的负债率中车一直保持 在54%左右。对中车这样的重资产强周期高端装备制造企业，54%的杠杆很正 常。在主营收入方面，中车排名第一，可见中车的竞争优势还是十分明显的。
3.投资活动分析
3.1 3.2 3.3 3.4 投资总规模 对内投资情况分析 对外投资情况分析 投资效果
3.1 投资总规模
投资现状
随着合并的完成，中国中车的总资产呈现出上升 趋势。同比上涨2.94%。
3.1 投资总规模
投资现状
可以从上述数据看出：中国中车的总投资额呈现 不断平稳增长趋势。
南北车合并后将加速推行产品的标准化。采购体 系统一，效率优先，有助于加速核心零部件国产 化进程，帮助有竞争优势的本土供应商脱颖而出
启示
进行同行业的吸收合并能有效 避免企业间的恶性竞争 例如本案例中的南北车，也有 许多企业存在互相压价，恶性 竞争的行为，不断地进行着攀 比和竞争。尝试吸收合并后， 这样的问题可能得到有效化解， 并且有助于合力推动行业进步， 并带动行业的转型升级。
中国轨道交通经过近年的快速发展，已 经具备了较好的基础，未来将以干线铁 路客运专线、城际铁路网络和城市轨道 交通系统的“三网融合”为发展目标， 组成全国范围内完整的轨道交通网络。 推进轨道交通“三网融合”将为整个轨 道交通装备市场的增长 带来新的机遇。
中国南车北车合并方案
优化资源配置
合并后公司可以实现资源共享，优化 人力资源、技术资源和市场资源等配 置，提高资源利用效率。
合并后公司可以整合采购、生产、销 售等环节，降低成本，提高盈利水平 。
提升研发实力
合并后公司可以整合双方研发力量，加强技术创新和产品研 发，提高技术水平和创新能力。
激励机制重建
合并后需要重新构建激励 机制，以确保员工的积极 性和工作动力。
监管审批风险
反垄断审查
合并后企业规模扩大，可能面临反垄断审查，以 确保市场公平竞争。
政府审批延误
合并方案需经过政府相关部门的审批，审批过程 中可能出现延误或无法通过的风险。
法律法规遵守
合并后企业需严格遵守相关法律法规，防止因违 规行为引发法律风险。
政策推动因素
国家政策支持
中国政府鼓励企业兼并重组，优化产业结构，提高产业集中度，以提升国际竞 争力。
南北车合并试点
作为国企改革和兼并重组的试点，南车北车合并可以探索改革路径，为其他国 有企业改革提供借鉴。
02
合并方案概览
合并方式
01
02
03
股票交换
南车和北车将通过股票交 换的方式完成合并，南车 的股东将获得北车的股票， 反之亦然。
市场反应不确定性
投资者信心
合并后企业的市场表现和股价可能受到投资者信心的影响，存在 不确定性。
客户反应
合并后企业的客户可能对新的品牌形象和服务产生反应，需要关注 客户忠诚度和满意度。
竞争格局变化
合并后企业在行业内的竞争地位可能发生变化，需要关注竞争对手 的动态和市场变化。
05
合并后的战略规划
南北车合并
南北车合并案例（战略性并购）前世中国南车、中国北车均脱胎于中国铁路机车车辆工业总公司。
2000年，为促进竞争，这家公司按照地域，被拆分为南北车两大集团。
两家公司主业都是轨道交通装备制造业，由国资委管理，地域的南北界限已经不存在，国际市场上也势均力敌。
1986年，国内建成立中国铁路机车车辆工业总公司（简称“中车”）。
2000年，为了防止轨道交通行业的垄断，增强其在市场机制中的竞争活力，“中车”公司一分为二，分离为中国南车集团公司和中国北车集团公司。
分离后南北车在竞争中得到飞速发展，尤其是中国高铁发展极大地拉动了南北车的发展。
不过，随着近年南北车“走出去”，兄弟竞争从国内市场杀到了国际市场。
（比如2013年，当中国北车等企业竞标阿根廷动车订单时，北车首轮报出了239万美元/辆的报价，但南车从斜刺里冲出以127万美元的低价介入竞标，结果北车败北，也导致阿方对中国轨道交通装备价格产生不信任的态度。
在北车已经率先中标的情况下，南车给出一个更低的报价最终抢走订单。
而无论南车后期作出何种解释，还是遭遇了中信建设、中国北车在国内的联合起诉。
不仅被指未按有关规定和程序进行竞标项目的申报备案，更因远低于其他同类项目的报价被指涉嫌“恶性竞争”，并因此一度导致阿方认为中方其他企业报价不严肃要求作出解释，波及中国多家企业在阿市场近30亿美元的项目进展，由此引发轩然大波。
）当中国中央政府领导人在国际市场大力推销中国高铁时，南北车的相互杀价无疑大煞风景，与日本、德国和法国企业的海外抱团形成巨大反差，不仅损害了中国企业的直接利益，还损害了中国企业的海外形象。
这类相互拆台式的竞争可能是高层决策层对此感到震怒的一个重要原因。
今生南北车合并后，将以“中国中车股份有限公司”的身份参与市场竞争。
分拆了14年之后，南北车又走到一起，共同为中国高铁的出海凝心聚力。
不过，南北车合并成一家公司，就能解决中国企业的海外市场的竞争力问题吗？在我们看来，情况并不是这样理想化。
中金公司关于中国南车吸收合并中国北车的估值报告
中金公司关于中国南车吸收合并中国北车的估值报告《中金公司关于我国南车吸收合并我国北车的估值报告》序每一次巨大的变革都意味着新生，我国南车吸收合并我国北车，这一重大事件必将对我国的高铁行业和国际市场产生深远的影响。
中金公司近日发布了《关于我国南车吸收合并我国北车的估值报告》，对此次合并事件的价值进行了全面的评估。
在本文中，我们将全面解读这份报告，挖掘其中的深度和广度，帮助大家更好地理解这一变革意味着什么。
一、审视背景和动机在报告的开篇，中金公司对我国南车吸收合并我国北车的背景和动机进行了详细的分析，提到了双方在技术及市场方面的互补性、未来合作的潜力和双方在铁路行业领域的领先地位。
通过这些分析，我们可以看到，此次合并不仅是市场布局和资本整合，更是为了实现优势互补和资源整合，实现产业链的全面优化升级。
二、估值报告解析1. 资产估值报告对我国南车与我国北车的资产进行了全面的估值，其中包括产能、技术实力、市场份额等多个方面的考量。
在资产估值的分析中，中金公司对双方的资产进行了逐一对比和评估，重点关注了资产质量、未来增长空间和技术创新能力等方面。
2. 盈利能力估值在盈利能力估值方面，报告对我国南车吸收合并我国北车后的盈利模式和能力进行了分析和预测。
中金公司指出，通过双方的合并，将实现盈利能力的协同效应，带动整个行业的盈利水平提升，也将为投资者带来更加可观的投资回报。
3. 市场估值报告还对我国南车吸收合并我国北车后在市场上的估值进行了研究。
中金公司对未来整合后的市场份额、竞争优势和发展潜力进行了透彻的分析和展望，认为未来合并后的公司将在国际市场上迎来更广阔的发展空间。
三、总结与回顾通过对《中金公司关于我国南车吸收合并我国北车的估值报告》的解析，我们可以看到，这份报告从多个角度深入分析了此次合并的意义和影响。
合并将不仅仅是一个规模效应的问题，更是一个技术、市场和战略布局的全方位优势整合。
合并后的新公司将在资产、盈利和市场方面实现更大的价值。
南车北车合并案例分析
南车北车合并案例分析
近年来，中国铁路行业一直在进行改革和整合，其中南车和北车的合并案例备受关注。
南车和北车是中国铁路行业的两大巨头，它们的合并对于中国铁路行业的发展具有重要意义。
本文将对南车北车合并案例进行分析，探讨其对中国铁路行业的影响和意义。
首先，南车北车合并案例的背景是什么？南车和北车分别是中国铁路行业的两大龙头企业，它们在高铁、城际铁路、城市轨道交通等领域都有着雄厚的实力和丰富的经验。
然而，由于竞争激烈，南车和北车在一些领域存在重复建设和资源浪费的问题，因此，合并成为了必然选择。
其次，南车北车合并案例对中国铁路行业的影响是什么？首先，南车北车合并可以有效整合资源，避免重复建设，提高行业效益。
其次，南车北车合并可以实现优势互补，提高技术水平和创新能力，推动中国铁路行业的发展。
再次，南车北车合并可以提升中国铁路企业在国际市场的竞争力，实现走出去的战略目标。
最后，南车北车合并案例的意义是什么？南车北车合并不仅可以推动中国铁路行业的发展，还可以为中国铁路行业的国际化发展提供有力支持。
同时，南车北车合并也可以为中国铁路行业的规范化发展提供有力保障，推动中国铁路行业朝着更加健康、可持续的方向发展。
综上所述，南车北车合并案例对中国铁路行业具有重要的意义和影响，它不仅可以提高行业效益，还可以推动中国铁路行业的国际化发展。
因此，南车北车合并案例是中国铁路行业改革和整合的重要举措，值得我们关注和研究。
相信在不久的将来，南车北车合并案例将为中国铁路行业的发展注入新的活力和动力。
2018年全国两会关于南北车合并获批准新闻提案最新政策
2018年全国两会关于南北车合并获批准新闻提案最新政策最近发表了一篇名为《2018年全国两会关于南北车合并获批准新闻提案最新政策》的范文，感觉很有用处，看完如果觉得有帮助请记得收藏。
广州日报讯（记者杨杉）昨日晚间，发布公告称，中国南车和中国北车的合并已经获得国资委批准。
昨日午后，中国南车股份有限公司（简称：中国南车，601766）和中国北车股份有限公司（简称：中国北车，601299）两股股价异动一度逼近涨停。
根据中国北车昨夜公告，公司控股股东中国北方机车车辆工业集团公司已于近日收到国务院国有资产监督管理委员会出具的《关于中国北车股份有限公司与中国南车股份有限公司合并有关问题的批复》，国务院国有资产监督管理委员会原则同意本次合并。
中国北车表示，尽管取得了上述进展，本次合并的实施仍受限于公司与中国南车签署的《合并协议》约定的其他生效条件和实施条件的满足。
据合并草案，本次中国南车和中国北车的合并需过数道关口。
分别是：中国南车和中国北车各自的股东大会、A 股类别股东会和H股类别股东会审议通过,国务院国资委、中国证监会、香港联交所、最全面的范文参考写作网站商务部、境外反垄断审查机构及其他有权监管机构的批准、核准以及获得香港证监会执行人员对有关事项授予的豁免。
其中境外反垄断审查备受关注。
而中国南车3月3日已发布公告，将于3月9日召开2016年第一次临时股东大会、2016年第一次A股类别股东会，将审议《关于中国南车股份有限公司与中国北车股份有限公司合并方案的议案》等一系列有关中国南车与中国北车合并的议案。
资本市场：南北车AH股均飞涨昨日午后，中国南车和中国北车两股股价异动，巨量买盘涌入，一度逼近涨停。
收市时，中国南车报元，涨幅7%，大单金额流入超2亿元。
中国北车报元，涨幅%，大单金额流入万元。
与此同时，中国南车和中国北车港股股价也受到强劲带动，范文内容地图中国南车（HK1766）收市时涨幅达%，中国北车（HK6199）涨幅%。
南车将吸收合并北车新公司名称初定“中国中车”
南车将吸收合并北车新公司名称初定“中国中车”1986年中国铁路机车车辆工业总公司(中车总公司)成立2000年中车总公司一分为二，成为中国南车和中国北车2014年中国南车和中国北车提出合并，将合并为中国中车股份有限公司停牌两个多月的中国南车和中国北车终于揭开了重大资产重组事项的面纱。
昨日晚间，两家公司同时发布了合并预案，宣布将由中国南车吸收合并中国北车，而合并完成后，中国北车AH股票将注销。
今日起，中国南车和中国北车股票将复牌交易。
市场反应高铁板块昨日尾盘暴涨昨日，有消息称中国南车、中国北车合并一事将于收市后发布公告。
受此影响，高铁板块尾盘突然暴涨，其中晋亿实业、北方创业、太原重工等多股涨停。
有分析称，南北车合并预计将能带动产业链上电子、电气、材料、机械核心技术水平的整体提升。
复牌后，中国南车和中国北车将迎利好，另外也有利于国企背景的零部件制造企业发展。
受益标的包括中国北车、中国南车、太原重工、利源精制等。
南车并北车北车股票将注销今年10月27日，中国南车、中国北车在公告拟筹划重大资产重组事项后双双停牌。
后经多方证实，为解决两个央企巨头在国内外市场的同业竞争问题，这两家原本“同出一源”的公司在分开14年后，又动了“复合”的念头。
由于两家公司不论从规模、市场地位还是盈利能力方面都难分上下，究竟由谁来合并谁也成为留给市场最大的悬念。
昨晚发布的合并预案显示，中国南车向中国北车全体A股换股股东发行中国南车A股股票、向中国北车全体H股换股股东发行中国南车H股股票，拟发行的A股和H股股票将分别申请在上交所和香港联交所上市流通。
同时中国北车的A股、H股股票相应予以注销。
合并后的新公司同时承继及承接中国南车与中国北车的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。
另外，合并后的新公司将采用新的公司名称、股票简称和代码、战略定位、组织架构及管理体系等，从而实现双方的对等合并。
据悉，合并后新公司中文名称为“中国中车股份有限公司”，简称“中国中车”。
中国南车与中国北车合并方式与会计处理方法选择案例研究
中国南车与中国北车合并方式与会计处理方法选择案例研究12014年12月30日晚间，在停牌了两个多月的时间后，中国南车和中国北车的合并预案终于赶在2014年最后一天出台。
根据上述预案，中国南车和中国北车将合并为中国中车，成为一家总资产超过3000亿元，年营业收入超过千亿元的轨道交通“超级巨无霸”。
公告显示，合并预案技术上采取中国南车吸收合并中国北车的方式进行合并，即中国南车向中国北车全体A股换股股东发行中国南车A股股票、向中国北车全体H股换股股东发行中国南车H股股票，并且拟发行的A股股票将申请在上交所上市流通，拟发行的H股股票将申请在香港联交所上市流通，中国北车的A股股票和H股股票相应予以注销。
合并后新公司同时承继及承接中国南车与中国北车的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。
合并完成后，新公司的股本总额增至约272.9亿股。
就合并后新公司的名称双方初步拟定中文名称：中国中车股份有限公司；中文简称：中国中车。
一、背景简介（一）全球轨道交通行业面临高铁经济蓬勃发展的最佳契机近年来，全球主要经济体和众多发展中国家均公布了铁路(尤其是高速铁路)的发展规划，全球轨道交通市场正快速成长。
中国国家领导人提出了加强“互联互通”及建设“一带一路”的战略构想，未来十年将对外投资1.2万亿美元。
筹建丝路基金、亚洲基础设施投资银行和金砖国家开发银行等举措，也将为亚太及全球发展中国家基础设施建设提供资金支持。
全球轨道交通行业面临广阔的市场空间。
（二）中国轨道交通“三网融合”蕴含巨大的市场空间中国轨道交通经过近年的快速发展，已经具备了较好的基础，未来将以干线铁路客运专线、城际铁路网络和城市轨道交通系统的“三网融合”为发展目标，组成全国范围内完整的轨道交通网络。
推进轨道交通“三网融合”将为整个轨道交通装备市场的增长带来新的机遇。
干线铁路方面，我国高铁营业里程在2013年底达到11,028公里，2008-2013年复合增长率达到75%；根据国家干线铁路规划，高速铁路还将继续保持快速增长。
中国大企业合并案例
中国大企业合并案例
中国大企业合并案例中，比较经典的案例有中国南车北车对等合并推出高铁速度、中国建材吸收合并中国中材、万华化学吸收合并万华化工等。
这些合并案例涉及不同行业，且特点各异，但都对中国经济发展产生了深远影响。
以中国南车北车对等合并推出高铁速度为例，该案例涉及中国南车和北车的合并。
南车和北车是两家在高铁领域具有领先技术的公司，各自拥有强大的研发和生产能力。
为了进一步提升国内高铁产业的竞争力，两家公司决定进行合并。
合并后，新公司被命名为中国中车，成为中国高铁产业中的龙头企业。
这次合并不仅优化了资源配置，提高了生产效率，还推动了国内高铁技术的创新和发展，为中国高铁在国际市场上的竞争力提升奠定了基础。
这个合并案例的成功实施，不仅有助于提升相关行业的整体水平，也为中国经济的快速发展注入了新的动力。
同时，这些合并案例也提供了宝贵的经验教训，为其他企业在进行合并和重组时提供了参考和借鉴。
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A股证券代码：601766 证券简称：中国南车上市地点：上海证券交易所H股证券代码：01766 证券简称：中国南车上市地点：香港联合交易所有限公司A股证券代码：601299 证券简称：中国北车上市地点：上海证券交易所H股证券代码：06199 证券简称：中国北车上市地点：香港联合交易所有限公司中国南车股份有限公司、中国北车股份有限公司合并预案合并双方中国南车股份有限公司北京市海淀区西四环中路16号中国北车股份有限公司北京市丰台区芳城园一区15号楼中国南车独立财务顾问中国北车独立财务顾问2014年12月30日交易各方声明中国南车董事会及全体董事保证本预案内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中国北车董事会及全体董事保证本预案内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中国北车及其控股股东北车集团已出具承诺函，将及时向中国南车提供本次合并相关信息，并保证提供的信息真实、准确和完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给中国南车或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
中国南车及其控股股东南车集团已出具承诺函，将及时向中国北车提供本次合并相关信息，并保证提供的信息真实、准确和完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给中国北车或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
与本次合并相关的审计工作尚未完成，中国南车、中国北车董事会及全体董事保证本预案所引用的相关数据的真实性和合理性。
本预案所述事项并不代表中国证监会和上海证券交易所对于本次合并相关事项的实质性判断、确认或批准。
本预案所述本次合并相关事项的生效和完成尚待取得中国证监会等有权监管机构的核准或批准。
本次合并完成后，合并后新公司经营与收益的变化，由合并后新公司自行负责；因本次合并引致的投资风险，由投资者自行负责。
重大事项提示1、本次合并方案概要中国南车与中国北车按照“坚持对等合并、着眼未来、共谋发展，坚持精心谋划、稳妥推进、规范操作”的合并原则，技术上采取中国南车吸收合并中国北车的方式进行合并，即中国南车向中国北车全体A股换股股东发行中国南车A股股票、向中国北车全体H股换股股东发行中国南车H股股票，并且拟发行的A股股票将申请在上交所上市流通，拟发行的H股股票将申请在香港联交所上市流通，中国北车的A股股票和H 股股票相应予以注销。
合并后新公司同时承继及承接中国南车与中国北车的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。
合并后新公司将采用新的公司名称和组织机构代码、股票简称和代码、法人治理结构、战略定位、组织架构、管理体系、公司品牌等（其中股票简称和代码的变更取决于可操作性的进一步论证），从而实现双方的对等合并。
2、本次合并的定价依据及支付方式本次合并中，中国南车和中国北车的A股和H股拟采用同一换股比例进行换股，以使同一公司的所有A股股东和H股股东获得公平对待，从而同一公司的不同类别股东持有股比的相对比例在合并前后保持不变。
本次合并的具体换股比例为1:1.10，即每1股中国北车A股股票可以换取1.10股中国南车将发行的中国南车A股股票，每1股中国北车H股股票可以换取1.10股中国南车将发行的中国南车H股股票。
上述换股比例系由合并双方在以相关股票于首次董事会决议公告日前20个交易日的交易均价作为市场参考价的基础上，综合考虑历史股价、经营业绩、市值规模等因素，经公平协商而定。
具体而言，中国南车A股和H股的市场参考价分别为5.63元/股和7.32港元/股；中国北车A股和H股的市场参考价分别为5.92元/股和7.21港元/股；根据该等参考价并结合前述换股比例，中国南车的A股股票换股价格和H股股票换股价格分别确定为5.63元/股和7.32港元/股，中国北车的A股股票换股价格和H股股票换股价格分别确定为6.19元/股和8.05港元/股。
3、本次合并不会导致实际控制人变更截至本预案签署日，中国南车的控股股东为南车集团，实际控制人为国务院国资委；中国北车的控股股东为北车集团，实际控制人为国务院国资委。
本次合并实施完毕后，合并后新公司的实际控制人仍为国务院国资委，因此，本次合并不会导致合并后新公司实际控制人发生变化。
4、本次合并构成上市公司重大资产重组本次合并涉及的资产总额占合并双方各自2013年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上，资产净额占合并双方各自2013年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上且超过5,000万元，合并一方最近一个会计年度所产生的营业收入占另一方同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上，按照《重组办法》第十二条的规定，本次合并构成上市公司重大资产重组。
5、本次合并不构成关联交易中国南车与中国北车之间不存在关联关系，本次合并不构成中国南车的关联交易，亦不构成中国北车的关联交易。
6、本次合并不构成借壳上市本次合并不会导致中国南车控制权变更，因此，本次合并不构成《重组办法》第十三条规定的交易情形，即不构成借壳上市。
7、本次合并对于合并双方的影响本次合并完成后，合并后新公司可以进一步完善产品组合、充分发挥规模效应和协同效应、增强技术实力、优化全球产业布局和资源配置，进一步增强核心竞争力，加快建设成为具有国际竞争力的世界一流企业。
8、本次合并的决策程序及报批程序本次合并预案已经获得如下批准：（1）2014年12月29日~30日召开的中国南车第三届董事会第七次会议审议通过；（2）2014年12月29日~30日召开的中国北车第二届董事会第三十七次会议审议通过。
本次合并尚待履行以下决策及报批程序：（1）中国南车股东大会、A股类别股东会和H股类别股东会审议通过；（2）中国北车股东大会、A股类别股东会和H股类别股东会审议通过；（3）国务院国资委对本次合并的批准；（4）中国证监会对本次合并涉及的相关事项的核准；（5）有关本次合并拟分别发送给中国南车股东和中国北车股东的通函通过香港证监会执行人员的审查；（6）中国南车作为换股对价发行中国南车H股获得香港联交所的上市批准；（7）本次合并所必要的中国境内外反垄断申报的正式提交并通过审查；（8）香港证监会执行人员已授予清洗豁免且没有撤回或撤销该等授予，以及清洗豁免所有的条件（其中包括由出席中国南车股东大会的无利害关系股东所持表决权过半数通过）均已实现；（9）其他有权监管机构对本次合并的批准。
在上述程序全部履行完毕之前，不得实施本次合并，但在不影响本次合并效力的前提下，上述第（7）项可由合并双方适当豁免。
9、本次合并中相关各方作出的重要承诺10、股票停复牌安排中国南车股票自2014年10月27日起停牌，并将于董事会审议通过本次合并预案后向上交所和香港联交所申请股票复牌。
复牌后，中国南车将根据本次合并的进展，按照中国证监会、上交所和香港联交所的相关规定办理股票停复牌事宜。
中国北车股票自2014年10月27日起停牌，并将于董事会审议通过本次合并预案后向上交所和香港联交所申请股票复牌。
复牌后，中国北车将根据本次合并的进展，按照中国证监会、上交所和香港联交所的相关规定办理股票停复牌事宜。
11、在本次合并相关的审计工作完成后，中国南车、中国北车将各自另行召开董事会会议审议与本次合并相关的其他未决事项，编制和公告重大资产重组报告书，并提交各自的股东大会、类别股东会审议。
经审计的历史财务数据将在重大资产重组报告书中予以披露。
12、投资者应到指定网站（）浏览本预案的全文及中介机构出具的意见。
重大风险提示投资者在评价本次合并时，还应特别认真地考虑下述各项风险因素。
1、本次合并审批风险本次合并已分别取得中国南车董事会和中国北车董事会审议批准，尚须获得中国南车和中国北车各自的股东大会、A股类别股东会和H股类别股东会审议通过，国务院国资委、中国证监会、香港联交所、商务部、境外反垄断审查机构及其他有权监管机构的批准、核准，通过香港证监会执行人员对相关通函的审查以及获得香港证监会执行人员对有关事项授予的豁免。
截至本预案签署日，上述待审批事项尚未完成。
本次合并能否完成上述待审批事项，以及完成该等待审批事项的时间均存在不确定性，提醒广大投资者注意投资风险。
2、现金选择权相关风险本次合并将赋予中国南车的异议股东和中国北车的异议股东以现金选择权。
如本次合并方案未能获得中国南车或中国北车各自的股东大会、A股类别股东会或H股类别股东会或相关政府部门的批准或核准，导致本次合并最终不能实施，则中国南车的异议股东和中国北车的异议股东不能行使现金选择权。
中国南车的异议股东和中国北车的异议股东须持续保留拟行使现金选择权的股票至现金选择权实施日，且在现金选择权有效申报期内进行申报，在有效申报期外进行的现金选择权申报均为无效。
若中国南车的异议股东和中国北车的异议股东申报行使现金选择权时即期股价高于现金选择权价格，异议股东申报行使现金选择权将可能使其利益受损。
此外，投资者申报行使现金选择权还可能丧失未来合并后新公司股价上涨的获利机会。
3、强制转股风险本次合并需取得中国南车和中国北车各自的股东大会、A股类别股东会和H股类别股东会表决通过。
中国南车和中国北车股东大会或类别股东会的表决结果对各自公司全体股东具有约束力，包括在其各自股东大会或类别股东会上投反对票、弃权票或未出席股东大会或类别股东会也未委托他人代为表决的股东。
在实施本次合并方案时，未有效申报行使现金选择权的中国北车股东所持股份及现金选择权提供方所持股份将按照确定的换股比例被强制转换为合并后新公司的新增股份。
对于已经设定了质押、被司法冻结或存在法律法规限制转让的其他情形的中国北车股份，该等股份在换股时一律转换成合并后新公司的股份，原在中国北车股份上设置的质押、被司法冻结的状况或其他权利限制将在换取的相应的合并后新公司股份上继续有效。
4、产业政策变化风险中国南车和中国北车所处的轨道交通装备制造业受到国家产业政策和行业规划的影响。
国家发改委和国家铁路局是中国铁路运输和城市轨道交通运输发展的主要政策制订者。
目前国家鼓励发展轨道交通装备制造业，但如果未来的产业政策或行业规划出现变化，将可能导致合并后新公司的市场环境和发展空间出现变化，如合并后新公司不能及时适应并调整经营策略，将给业务经营带来风险。
5、内部整合风险本次合并完成后，合并后新公司的业务范围和产品类型将大幅增加，且由于中国南车、中国北车各业务板块分布于不同的地理区域，涉及下属子公司较多，进一步增加了内部组织架构整合的复杂性，可能导致合并后新公司对采购、生产、销售等各项业务的整合到位需要一定时间；此外，中国南车和中国北车在合并前均拥有完整的人员编制，合并后新公司需要根据新的业务和管理架构进行人事整合，可能需要经历较长的过程。