企业利润表及企业盈利能力分析

企业利润表及企业盈利能力分析

本章提要

盈利能力分析是财务分析中的一项重要内容，盈利是企业经营的要紧目标。本章以企业的以财务报表为要紧信息来源，就企业的利润表及其组成项目分析、利润表比较分析、利润表比率分析来评价企业盈利能力。通过本章的学习，应掌握有关盈利能力指标的计算与分析，并学会运用这些指标评价企业盈利水平和盈利能力。

第一节利润表及其组成项目分析

一、利润表的内容

利润表又称损益表或收益表，是反映企业一定期间经营成果的会计报表。通过利润表，能够从总体上了解企业的收入、成本和费用，以及净利润（或亏损）的实现及构成情况。它是把一定时期的营业收入与同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的利润的报表，是企业会计报表的差不

多报表之一。其具体结构是：由表头、表体和补充资料三部分组成。国家统一会计制度规定的多步式利润表格式如表2-1所示。

表2-1 利润表

编制单位：年月日

单位：元

补充资料：

二、利润表的作用

利润额的高低及其进展趋势，是企业生存与进展的关键，也是企业投资者及其利害关系人关注的焦点。因此。利润表的编制

与披露对信息使用者是至关重要的。具体地讲，利润表的作用要紧表现在以下几个方面：

（1）有助于分析、评价、预测企业经营成果和获利能力

经营成果和获利能力都与“利润”紧密相连。经营成果（或经营业绩）指企业在其所操纵的资源上取得的酬劳（扣除理财成本、筹资成本等减项），它直接可体现为一定期间的利润总额；而获利能力则指企业运用一定经济资源（如人力、物力）猎取经营成果的能力，它可通过各种相对指标予以体现，如资产收益率、净资产收益率、成本收益率以及人均收益率等。通过当期利润表数据可反映一个企业当期的经营成果和获利能力；通过比较和分析同一企业不同时期、不同企业同一时期的收益情况，可据以评价企业经营成果的好坏和获利能力的高低，预测以后的进展趋势。

（2）有助于分析、评价、预测企业以后的现金流淌状况

我们明白，报表使用者要紧关注各种预期的现金来源、金额、时刻及其不确定性。这些预期的现金流淌与企业的获利能力具

有紧密的联系。美国财务会计准则委员会在第1号概念公告中指出，“投资人、债权人、雇员、顾客和经理们对企业制造有利的现金流淌能力具有共同的利益”。利润表揭示了企业过去的经营业绩及利润的来源、获利水平，同时，通过利润表格部分（收入、费用、利得和损失等），充分反映了它们之间的关系，可据以评价一个企业的产品收入、成本、费用变化对企业利润的阻碍。尽管过去的业绩不一定意味着以后的成功，但对一些重要的趋势可从中进行分析把握。假如过去的经营成果与以后的活动之间存在着相互联系，那么，由此即能可靠地预测以后现金流量及其不确定性程度，评估以后的投资价值。（3）有助于分析、评价、预测企业的偿债能力

偿债能力是指企业以资产清偿债务的能力。利润表本身并不能直接提供偿债能力的信息，但企业的偿债能力不仅取决于资产的流淌性和权益结构，也取决于企业的获利能力。获利能力不强，企业资产的流淌性和权益结构必将逐步恶化，最终危及企业的偿债能力，陷入资不抵债的困境。因此，从长远观点看，

债权人和治理人员通过比较、分析利润表的有关信息，能够间接地评价、预测企业的偿债能力，尤其是长期偿债能力，并揭示偿债能力的变化趋势，进而做出各种信贷决策和改进企业治理工作的决策。如债权人可据以决定维持、扩大或收缩现有信贷规模，并提出相应的信贷条件；治理者可据以找出偿债能力不强的缘故，努力提高企业的偿债能力，改善企业的形象。（4 ）有助于评价、考核治理人员的绩效

企业实现利润的多少，是体现治理人员绩效的一个重要方面，是治理成功与否的重要体现。通过比较前后期利润表上各种收入、费用、成本及收益的增减变动情况，并分析发生差异的缘故，可据以评价各职能部门和人员的业绩，以及窜们的业绩与整个企业经营成果的关系，以便评判各治理部门的功过得失，及时做出生产、人事、销售等方面的调整，提出奖惩任免的建议。

（5）是企业经营成果分配的重要依据

现代企业也能够看成是市场经济条件下，以法律、章程为规范而由若干合同（契约）结合的经济实体。究事实上质，现代企业可理解为由不同利益集团组成的“结合体”。各项利益集团之因此贡献资源（资金、技术、劳动力等）或参与企业的活动，目的在于分享企业的经营成果。利润表直接反映企业的经营成果，在一定的经济政策、法律规定和企业分配制度的前提下，利润额的多少决定了各利害关系人的分享额，如国家税收收入、股东的股利、职员和治理人员的奖金等。

三、利润表项目分析

利润表项目要紧有六大类：收入、费用、营业外收支、投资收益、所得税和净利润。

（一）收入项目分析

收入是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，包括主营业务收入、其他业务收入、补贴收入，不包括为第三方或客户代收的款项。企

业应按以下四条标准进行收入的确认：第一，与商品所有权有关的风险和酬劳差不多转移给买方；第二，企业不再在所有权的意义上对所售商品实施操纵；第三，商品的成本能够可靠地进行计量；第四，收入能够收回。上述四个条件中，前3个收入确认原则就贯彻了“实质重于形式”的原则，即收入确认的条件不是所有权凭证或实物（如现金）形式上的交付，而是商品所有权上的要紧风险和酬劳发生转移等实质性条件。

1、主营业务收入分析

主营业务收入是指企业在一定期间从持续的、要紧或中心业务中销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动所产生的收入。理论上，收入随着获利活动而累计增加，但会计上要等到大部分获利过程完成，并有交易发生时才予以确认，这确实是所谓的收入实现原则。同时应按以下规定确认主营业务收入的实现，并按已实现的收入记账，计入当期损益。

（1）销售商品

企业销售商品的收入，应当在下列条件均能满足时予以确认：

①企业已将商品所有权上的要紧风险和酬劳转移给购货方；

②企业既没有保留通常与所有权相联系的接着治理权，也没有对己售出的商品实施操纵；

③与交易相关的经济利益能够流入企业；

④相关的收入和成本能够可靠地计量。

销售商品的收入应按企业与购货方签订的合同或协议金额或双方接收的金额确定。现金折扣在实际发生时作为当期财务费用；销售折让在发生时直接冲减当期收入。企业差不多确认收入的售出商品，发生销售退回的；应当冲减退回当期的收入，但资产负债表日及往常售出的商品在资产负债表日至财务会计报告批准报出日之间退回的，应当冲减报告年度的收入。（2）提供劳务

企业对外提供劳务，其收入按以下方法确认：

①在同一会计年度内开始并完成的劳务，应当在完成劳务时确认收入；