工程财务管理培训课件(ppt 46页)
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财务管理知识培训PPT课件
36
感谢聆听
The user can demonstrate on a projector or computer, or print the presentation and make it into a film
讲师：XXXX
日期：20XX.X月
37
9
1、真实性审核 2、合法性审核 3、完整性审核 4、正确性审核
10
结算起点（1000元）以上必须转账， 减少现金的流入流出量，保障资金 的安全。
11
原始凭证要求
（一）原始凭证必须具备:业务内 容、数量、单价、金额及填制 人姓名。
12
（二）原始凭证是本行业的正式 发票或统一的收费收据。所谓正 式发票或收费收据是指具有法律 效力和指定用途，能够证明单位 身份和性质的票据，即必须具备 相应的税务章或票据监制章以及 财务专章或发票、结算专用章。
30
用正楷或行书体书写，不得用其他简 化字代替。大小写金额数字前面一 般应当书写货币币种名称符号（人 民币符号￥），币种名称或符号和 金额数字之间不得留有空白。
31
❖第三部分 报账时应注意的一些 问题
32
❖ 支付给个人的款项要附收款人名单，例如： 遗属补助后面附表。
❖ 凡发票专用章名称与收款人名称不一致的应 附营业执照复印件，不论是第几次付款。
28
2、原始凭证后如有附件，附件金额 合计数应与原始凭证金额数相符。
3、报账单填列金额，与原始凭证金 额数累计数相符，且注明附件张数。
29
4、必须按照规定的要求逐项填写齐 全，不得省略和遗漏。报账单的书 写要用蓝色和黑色墨水。大写与小 写金额必须相等。大写数字金额一 律用零、壹、贰、叁、肆、伍、陆、 柒、捌、玖、拾、佰、仟、万、亿 等，
感谢聆听
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讲师：XXXX
日期：20XX.X月
37
9
1、真实性审核 2、合法性审核 3、完整性审核 4、正确性审核
10
结算起点（1000元）以上必须转账， 减少现金的流入流出量，保障资金 的安全。
11
原始凭证要求
（一）原始凭证必须具备:业务内 容、数量、单价、金额及填制 人姓名。
12
（二）原始凭证是本行业的正式 发票或统一的收费收据。所谓正 式发票或收费收据是指具有法律 效力和指定用途，能够证明单位 身份和性质的票据，即必须具备 相应的税务章或票据监制章以及 财务专章或发票、结算专用章。
30
用正楷或行书体书写，不得用其他简 化字代替。大小写金额数字前面一 般应当书写货币币种名称符号（人 民币符号￥），币种名称或符号和 金额数字之间不得留有空白。
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❖第三部分 报账时应注意的一些 问题
32
❖ 支付给个人的款项要附收款人名单，例如： 遗属补助后面附表。
❖ 凡发票专用章名称与收款人名称不一致的应 附营业执照复印件，不论是第几次付款。
28
2、原始凭证后如有附件，附件金额 合计数应与原始凭证金额数相符。
3、报账单填列金额，与原始凭证金 额数累计数相符，且注明附件张数。
29
4、必须按照规定的要求逐项填写齐 全，不得省略和遗漏。报账单的书 写要用蓝色和黑色墨水。大写与小 写金额必须相等。大写数字金额一 律用零、壹、贰、叁、肆、伍、陆、 柒、捌、玖、拾、佰、仟、万、亿 等，
工程财务管理精品PPT课件
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财务管理总论
❖3、企业价值最大化
❖ 企业价值：是指企业的市场价值，是企业所 能创造的预计未来现金流量的现值，反映了 企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。
❖ （1）其优点：
❖ ①考虑了资金时间价值与风险价值；
❖ ②反映对企业资产保值增值的要求；
22.05.2024
17
财务管理总论
❖ ③有利于克服管理上的片面性和短期行为；
22.05.2024
6
财务管理总论
❖ 投资管理的目标：提高投资效益、降低投资
风险
❖ （2）资金营动活动：
❖ 营动资金的概念：指为满足企业日常营业活 动的需要而垫支的资金。
❖ 营动资金管理目标：加速营动资金同转速度、
提高营运资金使用效率、降低营运资金占用
22.05.2024
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财务管理总论
❖ （3）筹资活动：
2
财务管理总论
❖ 资金：财物价值的货币表现
❖ 资金的实质：社会再生产过程中运动着的价 值
❖ 资金与社会产品（商品）和社会再生产过程 的关系：
❖ 4、企业的生产经营过程：一方面表现为实物 商品运动，另一方面表现为价值运动。
22.05.2024
3
财务管理总论
❖ 5、资金运动的形式、实质和特点 ❖ （1）形式：资金的循环与周转 ❖ （2）实质：体现了人与人之间的经济利益关
❖ 3、在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积 极性。
❖ 二、集权与分权的选择
❖ 企业的财务特征决定了分权的必要性，而企业的规 模效益、风险防范又要求集权，集权和分权各有特 点，各有利弊。
22.05.2024
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财务管理总论
❖ 集权型财务管理体制：有利于聚合资源优势、有利 保障企业发展战略和经营目标的实施。
工程财务管理ppt课件
方法二： 建立激励机制
将经营者报酬与其绩效 挂钩，如绩效股。
27
2. 股东与债权人之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现
希望到期收回本金，并获得一定的利 息收入。 它强调贷款的安全性。 债权人目标
股东借款是为了扩大经营。 它强调借入资金的收益性。 股东目标
28
（2）股东伤害债权人利益的具体表现
京沪高铁建设项目去年审计发现挪用公款和建设资 金1.87亿元
——审计署固定资产投资审计司负责人就京沪高铁项目2010年跟踪审计情 况答记者问 2011年03月24日 人民网北京3月23日电 （记者 杨铁虎）3月23日，审计署公布了《京沪 高速铁路建设项目2010年跟踪审计结果》。当日上午，人民网记者就有关 情况采访了审计署固定资产投资审计司司长徐爱生。 记者： 2009年和2010年，审计署连续两年对京沪高铁建设项目进行了 跟踪审计，请谈谈这两年审计的主要情况？ 徐爱生：对国家重点建设项目实施跟踪审计，是审计署贯彻落实党的十 七届四中全会提出的加强对重大投资项目审计的重要举措。根据国务院的部 署和要求，审计署从2009年开始，连续两年对京沪高铁建设项目进行跟踪 审计，目的是为了在建设过程中及时发现和查处参建各方执行法规制度不到 位、管理不严格、资金使用不规范等问题，进而分析产生问题的原因，提出 整改建议，促进参建各方及时纠正存在的问题，加强管理和完善制度。
1.1 工程财务管理概述
一、工程财务管理的内涵 工程财务指工程项目在实施过程中或企业在 生产经营中客观存在的资金运动，以及通过资金 运动所体现的企业与各方面的经济关系。 工程财务管理既要遵循企业财务制度的各项 规定，又要体现工程项目管理的各方面特征，是 工程全过程管理的重要部分。
工程财务管理培训课件
2励0 志人生 好好学习
（3）债权人应采取的对策
债权人为了降低贷款风险，除了寻求立法保护外，还 可以采取以下措施： 第一，在借款合同中加入限制性条款； 第二，一旦发现公司有剥夺其财产意图时，就拒绝进一步 合作，不再提供新的贷款或提前收回贷款。
2励1 志人生 好好学习
财1务.管4理工目标程具有财导向务约束管和理评价目功能标。 有了明确的目
标，公司可以有明确的前进方向，能够制定具体实施计划。 最具有代表性的财务管理目标有以下几种观点：
1.利润最大化 2. 公司价值最大化
2励2 志人生 好好学习
一、以利润最大化为理财目标
利润是企业一定期间全部收入和费用的差额，能够从一定 程度反映企业经济效益的好坏和对社会的贡献，也是企业补 充资本、扩大经营规模的源泉。
励志人生 好好学习
工程财务管理培训课件
2励志人生 好好学习
课程介绍 知识模块 学习要求、考核方法
3励志人生 好好学习
课程介绍
工程管理专业经济平台的一门专业基础课，旨在帮助同学 树立财务管理的基本价值观念，掌握以三大财务决策为主 线的财务管理方法,具备初步的工程理财及工程财务决策 分析能力。
企业流动资产所占用的资金一部分来源于 长期资本，更多的是来源于短期负债；净 营运资本的大小会影响企业的收益和风险
。
利润分配 营业利润、利润总额、净利润的形成；
选择对企业最有利得股利政策。
1励4 志人生 好好学习
1.3 工程财务关系
内部单位及个人
税务行政部门
企业
所有者
被投资单位
债权、债务人
1励5 志人生 好好学习
1励0 志人生 好好学习
3. 工程项目财务分析与评价
《财务管理培训》课件ppt
市盈率法、现金流折现法、相对 估值法等。
财务整合内容
会计政策、财务系统、资金管理等 。
并购后协同效应
经营协同、管理协同、财务协同等 。
企业财务重组与并购的风险管理
01
02
03
风险识别
市场风险、财务风险、整 合风险等。
风险评估
风险概率、风险影响程度 等。
风险应对
风险规避、风险控制、风 险转移等。
THANKS FOR WATCHING
风险控制与防范
企业需要建立完善的风险控制和防范 机制，以降低融资风险对企业经营的 影响。
06 企业财务重组与并购
产剥离、股权转让、债务重组等。
优化企业财务结构，提高企业价值。
财务重组程序
资产评估、交易谈判、交易执行等。
企业并购的财务评估与整合
财务评估方法
资产负债表定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，它列出了企业资产、负债和 所有者权益的各项目。
资产负债表的构成
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分构成。资产主要包括流动资产、固定资产、 无形资产等；负债包括流动负债和长期负债；所有者权益则是企业的净资产，即资产减去 负债的余额。
《财务管理培训》课件
汇报人：可编辑 2023-12-24
contents
目录
• 财务管理概述 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与风险管理 • 融资管理 • 企业财务重组与并购
01 财务管理概述
财务管理的定义与目标
总结词
明确财务管理的定义和目标，帮助学员了解财务管理的核心概念和意义。
资本结构与资本成本
资本结构
资本成本
指企业各种资本的构成及其比例关系，是 企业筹资决策的核心问题。
财务整合内容
会计政策、财务系统、资金管理等 。
并购后协同效应
经营协同、管理协同、财务协同等 。
企业财务重组与并购的风险管理
01
02
03
风险识别
市场风险、财务风险、整 合风险等。
风险评估
风险概率、风险影响程度 等。
风险应对
风险规避、风险控制、风 险转移等。
THANKS FOR WATCHING
风险控制与防范
企业需要建立完善的风险控制和防范 机制，以降低融资风险对企业经营的 影响。
06 企业财务重组与并购
产剥离、股权转让、债务重组等。
优化企业财务结构，提高企业价值。
财务重组程序
资产评估、交易谈判、交易执行等。
企业并购的财务评估与整合
财务评估方法
资产负债表定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，它列出了企业资产、负债和 所有者权益的各项目。
资产负债表的构成
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分构成。资产主要包括流动资产、固定资产、 无形资产等；负债包括流动负债和长期负债；所有者权益则是企业的净资产，即资产减去 负债的余额。
《财务管理培训》课件
汇报人：可编辑 2023-12-24
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目录
• 财务管理概述 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与风险管理 • 融资管理 • 企业财务重组与并购
01 财务管理概述
财务管理的定义与目标
总结词
明确财务管理的定义和目标，帮助学员了解财务管理的核心概念和意义。
资本结构与资本成本
资本结构
资本成本
指企业各种资本的构成及其比例关系，是 企业筹资决策的核心问题。
财务管理培训财务报表分析ppt44页.ppt精编版.ppt
（四）流动资产周转率
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
财务管理培训(最终版)ppt
财务比率分析
通过对财务比率的计算和分析，可以了解企业的偿债能力、营运能力 、盈利能力等，从而评估企业的综合财务状况和未来发展前景。
03
预算管理
预算的种类与编制方法
弹性预算
根据不同的业务量水平，制定多 个预算方案，以应对未来可能的 变化。
滚动预算
在预算执行过程中，根据实际情 况不断调整和更新预算方案。
实施投资决策
将投资策略付诸实践。
投资决策的流程与标准
监控与调整：定期对投资组合进行监控和调整。 投资决策的标准
收益性：投资应具备合理的回报率，满足投资者的收益需求。
投资决策的流程与标准
风险性
投资应考虑风险因素，确保风险 可控。
流动性
投资应具备较好的流动性，便于投 资者随时变现。
长期性
投资应以长期价值为导向，避免短 期投机行为。
01
固定预算
根据历史数据和经验，对未来一 段时间内的收入和支出进行预测 和规划。
02
03
04
零基预算
从零开始，对所有支出进行重新 评估和规划，不受历史数据的影 响。
预算的执行与控制
预算分解
将预算目标分解到各个部门或个人，明确责 任和任务。
预算监控
在预算执行过程中，根据实际情况对预算进 行调整和优化。
预算调整
定期对预算执行情况进行跟踪和监控，确保 实际支出与预算相符。
预算分析
对预算执行情况进行分析和评估，发现问题 并及时解决。
预算的调整与优化
1 定期评估
对预算执行情况进行定期评估，分析预算偏差的原因和 影响。
2 优化措施
对预算执行情况进行定期评估，分析预算偏差的原因和 影响。
3 反馈机制
通过对财务比率的计算和分析，可以了解企业的偿债能力、营运能力 、盈利能力等，从而评估企业的综合财务状况和未来发展前景。
03
预算管理
预算的种类与编制方法
弹性预算
根据不同的业务量水平，制定多 个预算方案，以应对未来可能的 变化。
滚动预算
在预算执行过程中，根据实际情 况不断调整和更新预算方案。
实施投资决策
将投资策略付诸实践。
投资决策的流程与标准
监控与调整：定期对投资组合进行监控和调整。 投资决策的标准
收益性：投资应具备合理的回报率，满足投资者的收益需求。
投资决策的流程与标准
风险性
投资应考虑风险因素，确保风险 可控。
流动性
投资应具备较好的流动性，便于投 资者随时变现。
长期性
投资应以长期价值为导向，避免短 期投机行为。
01
固定预算
根据历史数据和经验，对未来一 段时间内的收入和支出进行预测 和规划。
02
03
04
零基预算
从零开始，对所有支出进行重新 评估和规划，不受历史数据的影 响。
预算的执行与控制
预算分解
将预算目标分解到各个部门或个人，明确责 任和任务。
预算监控
在预算执行过程中，根据实际情况对预算进 行调整和优化。
预算调整
定期对预算执行情况进行跟踪和监控，确保 实际支出与预算相符。
预算分析
对预算执行情况进行分析和评估，发现问题 并及时解决。
预算的调整与优化
1 定期评估
对预算执行情况进行定期评估，分析预算偏差的原因和 影响。
2 优化措施
对预算执行情况进行定期评估，分析预算偏差的原因和 影响。
3 反馈机制
2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)[1]
![2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/60d92826b94ae45c3b3567ec102de2bd9705de49.png)
策的选择。
2024/1/30
03
股利政策的实施
包括确定股利宣告日、股权登记日、除息日和股利发放日等关键时点，
以及选择合适的股利支付方式。
29
员工薪酬设计与激励
薪酬设计的原则
包括公平性、竞争性、 激励性、经济性等原则， 确保员工薪酬设计的合 理性和有效性。
2024/1/30
薪酬设计的步骤
包括职位分析、职位评 价、薪酬调查、薪酬定 位、薪酬结构设计等步 骤，确保薪酬设计的科 学性和针对性。
长期投资管理
2024/1/30
长期投资概念
长期投资是指持有期限超过一年或一个营业周期的投资，包括长 期股权投资、长期债权投资和其他长期投资。
长期投资决策方法
净现值法、内含报酬率法、现值指数法等。
长期投资风险管理
通过多元化投资、定期评估和调整投资组合等方式降低风险。
19
短期投资管理
1 2
短期投资概念 短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备 超过一年的投资，包括股票、债券、基金等变现 能力较强的有价证券。
历史
财务管理的历史可以追溯到古代的商业和金融活动，随着现代 企业制度的建立，财务管理逐渐成为一个独立的学科领域。
2024/1/30
发展
随着经济全球化、信息技术的发展以及企业竞争的加剧，财务 管理不断面临新的挑战和机遇，其理论和方法也在不断发展和 完善。例如，现代财务管理已经融入了风险管理、战略管理、 公司治理等新兴领域的内容。
目标
财务管理的目标通常包括实现企业 价值最大化、股东财富最大化、利 益相关者利益最大化等。
4
财务管理的原则与职能
原则
财务管理遵循的基本原则包括系统性 原则、风险与收益均衡原则、成本效 益原则等。
财务管理知识培训PPT课件
两个，包括：费用额、和费用利润率。动态指标主要用于对工程项目的考核，
主要两个指标：项目现金净流量增加额、项目资金回收期节约
指标与科目体系及释义
（一）静态指标的释义和计算公式
1、财务类指标 1）销售额 公式：销售额＝在一个财政年度内发货总额 确认原则：以财务中心收付实现制为标准 ，时间为一个财年。 2）回款额 公式：回款额＝本年度销售收入回款＋往年应收款回收 其中：本年度销售收入指从本财政年度开始到结束过程中销售产品所取得的销售发货回款 收入。往年应收款收入是压缩往年应收帐款所取得的收入。 确认原则：回款额以财年时间为基准，含银行承兑汇票、不可撤销信用证，不含期票
预算执行
二、月度数据更新
企业的经营活动是动态发展的过程，相应地，预算管 理要做到动态的控制。预算管理要和会计核算紧密地 结合起来，会计核算提供经营活动产生的实际结果， 财务中心要定期将会计核算的成果反映到预算指标和 科目中，便于进行分调整。
三、月度预算分析
公司财务中心预算经理在完成月度预算数据更新，编 制月度预算表后，应进行月度预算执行情况的分析， 撰写预算执行情况分析报告。 预算分析是比对预算各科目的计划数和实际发生数， 分析判断预算执行情况，找出影响因素并评估其作用， 提出下一时期对预算管理和经营活动调整的建议和意 见。并将分析过程写成书面的预算执行情况分析报告。
预算表的编制方法
二、预算表的审批与管理
预算表编制完成后，由各责任单位和计划财务部审定签字确认后，上报财务中心和集团总裁审 核。总裁和财务中心、将核对各科目的预算数，并就其中同计划目标有差异的部分与编制单位 的负责人和财务中心会商修改。经双方同意确认后，由预算责任人签字生效。
经预算责任人签字的预算表壹式叁份，集团总裁、财务中心、预算责任人各保留一份。
主要两个指标：项目现金净流量增加额、项目资金回收期节约
指标与科目体系及释义
（一）静态指标的释义和计算公式
1、财务类指标 1）销售额 公式：销售额＝在一个财政年度内发货总额 确认原则：以财务中心收付实现制为标准 ，时间为一个财年。 2）回款额 公式：回款额＝本年度销售收入回款＋往年应收款回收 其中：本年度销售收入指从本财政年度开始到结束过程中销售产品所取得的销售发货回款 收入。往年应收款收入是压缩往年应收帐款所取得的收入。 确认原则：回款额以财年时间为基准，含银行承兑汇票、不可撤销信用证，不含期票
预算执行
二、月度数据更新
企业的经营活动是动态发展的过程，相应地，预算管 理要做到动态的控制。预算管理要和会计核算紧密地 结合起来，会计核算提供经营活动产生的实际结果， 财务中心要定期将会计核算的成果反映到预算指标和 科目中，便于进行分调整。
三、月度预算分析
公司财务中心预算经理在完成月度预算数据更新，编 制月度预算表后，应进行月度预算执行情况的分析， 撰写预算执行情况分析报告。 预算分析是比对预算各科目的计划数和实际发生数， 分析判断预算执行情况，找出影响因素并评估其作用， 提出下一时期对预算管理和经营活动调整的建议和意 见。并将分析过程写成书面的预算执行情况分析报告。
预算表的编制方法
二、预算表的审批与管理
预算表编制完成后，由各责任单位和计划财务部审定签字确认后，上报财务中心和集团总裁审 核。总裁和财务中心、将核对各科目的预算数，并就其中同计划目标有差异的部分与编制单位 的负责人和财务中心会商修改。经双方同意确认后，由预算责任人签字生效。
经预算责任人签字的预算表壹式叁份，集团总裁、财务中心、预算责任人各保留一份。
《财务管理培训》课件ppt
融资管理
融资方式与选择
内部融资
利用企业内部的留存收益进行融资， 具有自主性、低成本等优点，但可能 影响企业资金流动性。
外部融资
通过向银行、债券市场等外部机构筹 集资金，具有资金量大、速度快等优 势，但成本较高、风险较大。
混合融资
结合内部融资和外部融资的融资方式 ，如发行优先股、可转债等，具有风 险分散、成本适中等特点。
制定企业发展战略
明确企业的发展目标、市场定位和竞争策略 ，以提高企业价值。
优化资本结构
合理安排企业的债务和权益资本结构，降低 资本成本，提高企业价值。
实施内部控制和风险管理
建立健全的内部控制体系和风险管理制度， 降低企业风险，提高企业价值。
创新财务管理模式
探索新的财务管理模式和方法，提高财务管 理效率和效果，从而提高企业价值。
破产重整
债务人因财务困难无法按时偿还债务时，向法院申请进行 重整，通过调整债务结构、资产重组等方式恢复偿债能力 。
破产清算
债务人因资不抵债等原因被法院宣告破产，由法院指定破 产管理人对债务人的财产进行清算、变卖，以清偿债权人 的债务。
个人破产制度
为自然人债务人提供保护的一种法律制度，允许自然人债 务人申请破产保护，以缓解债务压力、重新开始生活和事 业。
感谢观看
投资决策的方法与评估
投资决策方法
包括净现值法、内部收益率法、 风险调整后的净现值法等，用于 评估投资项目的可行性。
投资评估标准
基于财务指标如投资回收期、投 资回报率等，以及非财务指标如 市场潜力、竞争优势等，综合评 估投资项目的优劣。
风险识别与评估
风险识别
通过收集相关信息、分析业务流程和 评估潜在风险因素，识别企业面临的 各种风险。
融资方式与选择
内部融资
利用企业内部的留存收益进行融资， 具有自主性、低成本等优点，但可能 影响企业资金流动性。
外部融资
通过向银行、债券市场等外部机构筹 集资金，具有资金量大、速度快等优 势，但成本较高、风险较大。
混合融资
结合内部融资和外部融资的融资方式 ，如发行优先股、可转债等，具有风 险分散、成本适中等特点。
制定企业发展战略
明确企业的发展目标、市场定位和竞争策略 ，以提高企业价值。
优化资本结构
合理安排企业的债务和权益资本结构，降低 资本成本，提高企业价值。
实施内部控制和风险管理
建立健全的内部控制体系和风险管理制度， 降低企业风险，提高企业价值。
创新财务管理模式
探索新的财务管理模式和方法，提高财务管 理效率和效果，从而提高企业价值。
破产重整
债务人因财务困难无法按时偿还债务时，向法院申请进行 重整，通过调整债务结构、资产重组等方式恢复偿债能力 。
破产清算
债务人因资不抵债等原因被法院宣告破产，由法院指定破 产管理人对债务人的财产进行清算、变卖，以清偿债权人 的债务。
个人破产制度
为自然人债务人提供保护的一种法律制度，允许自然人债 务人申请破产保护，以缓解债务压力、重新开始生活和事 业。
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投资决策的方法与评估
投资决策方法
包括净现值法、内部收益率法、 风险调整后的净现值法等，用于 评估投资项目的可行性。
投资评估标准
基于财务指标如投资回收期、投 资回报率等，以及非财务指标如 市场潜力、竞争优势等，综合评 估投资项目的优劣。
风险识别与评估
风险识别
通过收集相关信息、分析业务流程和 评估潜在风险因素，识别企业面临的 各种风险。
工程财务管理ppt课件
1. 工程财务管理是工程项目管理的重要组成部分。
工程财务管理是工程项目管理的重要组成部分，它包括资金计 划、预算、成本控制、风险管理等方面，以确保项目顺利进行 并实现预期的经济效益。工程财务管理不仅对项目管理至关重 要，还能帮助企业降低成本、提高效率、增加收益，并保持项 目可持续发展。因此，有效的工程财务管理对于企业及整个社 会都具有重要意义。
3. 预算与预算管理策略：建立全面的预算管理体 系，提高财务管理效率和效益。
工程财务管理是一个关键性的领域， 其中预算与预算管理策略是重中之 重。建立一个全面的预算管理体系 可以提高财务管理的效率和效益。 全面的预算管理体系可以包括运营 预算、财务预算和资本预算。运营 预算针对日常运营活动，财务预算 关注现金流和财务指标，资本预算 则针对投资项目。预算管理体系还 需定期进行审查和调整，以确保适 应实际情况。
2. 绿色发展理念将更多地融入工程财务管理中。
绿色发展理念将更多地融入工程财务管理中。未来，绿色环保将成为工程财务管理的重要 发展方向。通过采用环保材料和节能技术，降低工程项目的碳排放和能源消耗，实现经济、 社会和环境的可持续发展。同时，绿色金融也将成为工程财务管理的热点领域，为绿色工 程项目提供更多的融资渠道和资金支持。因此，未来的工程财务管理将更加注重环境保护
05
未来趋势与研究方向
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1. 信息化技术将进一步促进工程财务管理水平提升。
随着信息化技术的不断发展，工程财务管理将得到进一步 提升。未来，信息化技术将更多地应用于工程财务管理中， 如大数据分析、人工智能、云计算等，这些技术将使工程 财务管理更加精细化和智能化。同时，信息化技术还可以 帮助企业更好地掌握工程项目的财务状况，提高决策的准 确性和及时性。此外，信息化技术还可以帮助企业更好地 控制财务风险，提高企业的财务稳健性。因此，信息化技 术将进一步促进工程财务管理水平的提升，为企业带来更 多的经济效益。
第一章工程财务管理ppt课件
（4）有利于社会资源合理配置 缺陷：
（1）股价受多种因素影响，很难反映企 业所有者权益的价值。
（2）非上市公司，不能采用股价，而须 通过资产评估方式，不易客观和准确。
1、所有者与经营者 经营者的目标：增加报酬、增加闲暇时间、避免风险
从而产生道德风险、逆向选择
道德风险：是指不是尽最大努力去实现目标。属于不 道德行为。他们就是不卖力，不认真做事。
了解工程财务管理关系； 掌握财务管理的目标； 了解财务管理的环境。
第一节 工程财务管理的内涵
工程的财务活动总是伴随着工程项目建 设生产经营活动而展开的，并围绕着工程项 目建设在不同时期、不同建设项目地点和规 模、建设项目资金投入量及项目建设经济环 境等条件因素，实施财务预测、财务预算、 财务计划、财务考核、财务分析和财务决策， 以期实现建设项目的最佳经济效益和社会效 益，实现工程企业一系列既定的公司目标。
财务管理关注的是如何以最佳的
方式作出关于工程项目的决策，企业 关于投资、融资、资产经营、股利分 配和营运资本管理活动的财务决策， 实现企业价值最大化目标。
一、工程项目的概念 为某种特定目的而进行投资并含有一定建 筑或建筑安装工程的建设项目。
二、工程项目的的特点（工程项目产品建造 活动与工业生产活动及产品生产相比较）
（3）未能考虑风险因素，高额利润往往需要承担 多大的风险。
（4）企业财务决策带有短期行为的倾向，只顾实 现目前的最大利润，而不顾及企业的长远发展。
如果假设投入资本相同、利润取得的时间相同、相关 的风险相同，利润最大化就是一个可以接受的观点。
每股收益是指归属于普通股的净利润与发行在 外的普通股数的比值，它的大小反映了投资者 投入资本获得回报的能力。
发包方
承包方偷工减料，违反承包合同。
（1）股价受多种因素影响，很难反映企 业所有者权益的价值。
（2）非上市公司，不能采用股价，而须 通过资产评估方式，不易客观和准确。
1、所有者与经营者 经营者的目标：增加报酬、增加闲暇时间、避免风险
从而产生道德风险、逆向选择
道德风险：是指不是尽最大努力去实现目标。属于不 道德行为。他们就是不卖力，不认真做事。
了解工程财务管理关系； 掌握财务管理的目标； 了解财务管理的环境。
第一节 工程财务管理的内涵
工程的财务活动总是伴随着工程项目建 设生产经营活动而展开的，并围绕着工程项 目建设在不同时期、不同建设项目地点和规 模、建设项目资金投入量及项目建设经济环 境等条件因素，实施财务预测、财务预算、 财务计划、财务考核、财务分析和财务决策， 以期实现建设项目的最佳经济效益和社会效 益，实现工程企业一系列既定的公司目标。
财务管理关注的是如何以最佳的
方式作出关于工程项目的决策，企业 关于投资、融资、资产经营、股利分 配和营运资本管理活动的财务决策， 实现企业价值最大化目标。
一、工程项目的概念 为某种特定目的而进行投资并含有一定建 筑或建筑安装工程的建设项目。
二、工程项目的的特点（工程项目产品建造 活动与工业生产活动及产品生产相比较）
（3）未能考虑风险因素，高额利润往往需要承担 多大的风险。
（4）企业财务决策带有短期行为的倾向，只顾实 现目前的最大利润，而不顾及企业的长远发展。
如果假设投入资本相同、利润取得的时间相同、相关 的风险相同，利润最大化就是一个可以接受的观点。
每股收益是指归属于普通股的净利润与发行在 外的普通股数的比值，它的大小反映了投资者 投入资本获得回报的能力。
发包方
承包方偷工减料，违反承包合同。
财务管理培训课件PPT(共 36张)
存收益可供分配。 ▪ （2）资本保全约束：不能侵蚀资本，保证债权人 ▪ （3）偿债能力约束：现金股利分配会减少现金 ▪ （4）超额累积利润约束：增加留存收益会提高股
增加资本利得，而资本利得税率小于股利收入税率
▪ 2.股东因素 ▪ （1）控制权的考虑：发行新股会增加股东人数，
权，所以少分配股利，利用留存收益筹资。 ▪ （2）避税考虑：股利收入税率>资本利得税率 ▪ （3）稳定收入考虑：更多分配股利，生活需要 ▪ （4）规避风险考虑：拿到手里更保险
▪ 3.公司因素 ▪ （1）盈利稳定性：盈利越稳定，股利支付水平越高 ▪ （2）资产流动性：现金股利会影响流动资产的比例 ▪ （3）现金流量：收付实现制、权责发生制 ▪ （4）筹资能力：规模越大筹资能力越强，股利支付 ▪ （5）未来投资需求：如果有投资则少支付股利 ▪ （6）资金成本：留存收益成本较低 ▪ （7）股利政策惯性：股利分配政策的连续性、稳定
▪ 4.其他因素 ▪ （1）债务契约：保护债权人利益，借款合同签订
能用过去的留存收益发放股利、营运资金标准、提 基金、利息保障倍数标准 ▪ （2）通货膨胀或紧缩：通货膨胀导致购买力下降 配更少，紧缩导致销售不畅，利润下降，股利分配 ▪ （3）汇率与国际市场变化：从事外贸企业有影响
第二节 股利理论和股利政策
▪ 一、股利理论 ▪ 关于股利和股价间的关系存在着不同的观点，形成
股利理论。 ▪ 1.股利无关论 ▪ 股利政策不会对公司股票价格有影响，股票价格完
司投资决策获利能力和风险组合决定。也成为莫米 （MM理论） ▪ 前提：资本市场具有强势效率，信息对称；没有任 费用；不存在所得税；投资决策和股利决策相互独
东支付股利的政策，支付股利多少与公司经营业绩 优点在于不会给企业带来财务负担。但是对公司股 响，说明公司经营不稳定，股价也不稳定。
增加资本利得，而资本利得税率小于股利收入税率
▪ 2.股东因素 ▪ （1）控制权的考虑：发行新股会增加股东人数，
权，所以少分配股利，利用留存收益筹资。 ▪ （2）避税考虑：股利收入税率>资本利得税率 ▪ （3）稳定收入考虑：更多分配股利，生活需要 ▪ （4）规避风险考虑：拿到手里更保险
▪ 3.公司因素 ▪ （1）盈利稳定性：盈利越稳定，股利支付水平越高 ▪ （2）资产流动性：现金股利会影响流动资产的比例 ▪ （3）现金流量：收付实现制、权责发生制 ▪ （4）筹资能力：规模越大筹资能力越强，股利支付 ▪ （5）未来投资需求：如果有投资则少支付股利 ▪ （6）资金成本：留存收益成本较低 ▪ （7）股利政策惯性：股利分配政策的连续性、稳定
▪ 4.其他因素 ▪ （1）债务契约：保护债权人利益，借款合同签订
能用过去的留存收益发放股利、营运资金标准、提 基金、利息保障倍数标准 ▪ （2）通货膨胀或紧缩：通货膨胀导致购买力下降 配更少，紧缩导致销售不畅，利润下降，股利分配 ▪ （3）汇率与国际市场变化：从事外贸企业有影响
第二节 股利理论和股利政策
▪ 一、股利理论 ▪ 关于股利和股价间的关系存在着不同的观点，形成
股利理论。 ▪ 1.股利无关论 ▪ 股利政策不会对公司股票价格有影响，股票价格完
司投资决策获利能力和风险组合决定。也成为莫米 （MM理论） ▪ 前提：资本市场具有强势效率，信息对称；没有任 费用；不存在所得税；投资决策和股利决策相互独
东支付股利的政策，支付股利多少与公司经营业绩 优点在于不会给企业带来财务负担。但是对公司股 响，说明公司经营不稳定，股价也不稳定。
财务管理培训课件PPT(共 54张)
（二）股东财富最大化
• 【提示】在已上市的股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两 方面决定。在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。
• 【例·判断题】就上市公司而言，将股东财富最大化作为财务管理目标的缺点之一是不 容易被量化。（ ）（2011年）
• 【答案】× • 【解析】对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
• 【答案】×
• 【解析】公司作为独立的法人，其利润需缴纳企业所得税，企业利润分配给股东后， 股东还需缴纳个人所得税。所以会面临双重课税问题，合伙制企业合伙人不会面临双 重课税问题。
• 二、企业财务管理内容 • 筹资管理 • 投资管理 • 营运资金管理 • 成本管理 • 收益与分配管理
财务管理的概念：
施。 • （4）关心本企业普通职工的利益，创造优美和谐的工作环境和提供合理恰当的福利待遇，培养职
工长期努力地为企业工作。 • （5）不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者。 • （6）关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长。 • （7）加强与供应商的协作，共同面对市场竞争，并注重企业形象的宣传，遵守承诺，讲究信誉。 • （8）保持与政府部门的良好关系。
险限制在企业可以承受的范围内，不是强调尽可能降低风险，所以选项A不正 确。相关者利益最大化目标强调股东首要地位，所以B错误。
2、各种财务管理目标之间的关系
利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化 以及相关者利益最大化等各种财务管理目标都是 以股东财富最大化为基础。 【例题·判断题】企业财务管理的目标理论包括 利润最大化、股东财富最大化、公司价值最大化 和相关者利益最大化等理论，其中，公司价值最 大化、股东财富最大化和相关者利益最大化都是 以利润最大化为基础的。（ ）（2015年） 【答案】×
财务管理培训课件(共36张)
第七章 收益分配
第一节 收益分配概述 第二节 股利理论和股利政策 第三节 股利分配 第四节 股票分割与股票回购
第一节 收益分配概述
一、收益分配基本原则 广义的收益分配: 对企业收益人和收益总额进行分配的过程 狭义的收益分配: 对企业净收益进行分配 1.依法分配原则: 公司法、外商投资法、会计法等对一般次序和重大比例做了规定 2.资本保全原则: 企业经营和分配不能侵蚀资本，收益分配是对投入资本经过经营而增值的部分。如果有尚未弥补的亏损，就不能进行分配。
2.提取盈余公积金 盈余公积金: 企业在税后利润中计提的用于增强企业物质后备、防范不测事件的资金。 法定盈余公积金: 按净利润10%计提，累计达到注册资本50%后可以不再计提 任意盈余公积: 计提法定盈余公积金、法定公益金、支付优先股股利后，由公司章程或股东会议决定提取的公积金。
企业计提的公积金可以用于弥补超过税前利润弥补期的亏损, 在弥补亏损后, 如果当年实现的利润以及以前年度累计未分配利润不够向股东支付股利, 经股东会特别决议, 可以用盈余公积金支付股利, 但支付额不超过股票面值的6%, 切支付后法定盈余公积金不低于注册资本25%。 企业公积金经股东特别决议后可以用来增加注册资本, 但法定盈余公积金仍不能低于注册资本25%。
固定或稳定增长型
成熟阶段
营垒水平稳定，有留存收益
固定支付率股利政策
衰退阶段
业务减少，获利能力和现金获得能力下降
剩余股利政策
2.确定股利支付水平 通常用股利支付率来衡量。是当年发放股利与当年净利润之比，或每股股利除以每股收益。影响因素: （1）企业所处成长周期 （2）企业投资机会 （3）企业筹资能力和筹资成本 （4）企业资本结构 （5）股利信号的传递功能 （6）借款协议及法律限制 （7）股东偏好 （8）通货膨胀
第一节 收益分配概述 第二节 股利理论和股利政策 第三节 股利分配 第四节 股票分割与股票回购
第一节 收益分配概述
一、收益分配基本原则 广义的收益分配: 对企业收益人和收益总额进行分配的过程 狭义的收益分配: 对企业净收益进行分配 1.依法分配原则: 公司法、外商投资法、会计法等对一般次序和重大比例做了规定 2.资本保全原则: 企业经营和分配不能侵蚀资本，收益分配是对投入资本经过经营而增值的部分。如果有尚未弥补的亏损，就不能进行分配。
2.提取盈余公积金 盈余公积金: 企业在税后利润中计提的用于增强企业物质后备、防范不测事件的资金。 法定盈余公积金: 按净利润10%计提，累计达到注册资本50%后可以不再计提 任意盈余公积: 计提法定盈余公积金、法定公益金、支付优先股股利后，由公司章程或股东会议决定提取的公积金。
企业计提的公积金可以用于弥补超过税前利润弥补期的亏损, 在弥补亏损后, 如果当年实现的利润以及以前年度累计未分配利润不够向股东支付股利, 经股东会特别决议, 可以用盈余公积金支付股利, 但支付额不超过股票面值的6%, 切支付后法定盈余公积金不低于注册资本25%。 企业公积金经股东特别决议后可以用来增加注册资本, 但法定盈余公积金仍不能低于注册资本25%。
固定或稳定增长型
成熟阶段
营垒水平稳定，有留存收益
固定支付率股利政策
衰退阶段
业务减少，获利能力和现金获得能力下降
剩余股利政策
2.确定股利支付水平 通常用股利支付率来衡量。是当年发放股利与当年净利润之比，或每股股利除以每股收益。影响因素: （1）企业所处成长周期 （2）企业投资机会 （3）企业筹资能力和筹资成本 （4）企业资本结构 （5）股利信号的传递功能 （6）借款协议及法律限制 （7）股东偏好 （8）通货膨胀
财务管理培训之财务基础知识培训PPT课件
监测财务指标
定期监测关键财务指标，如流动 比率、速动比率、资产负债率等
，及时发现潜在的财务风险。
分析财务比率
通过分析财务比率，如应收账款 周转率、存货周转率等，评估企
业的经营效率和财务状况。
财务风险评估
评估风险大小
根据识别的财务风险，评估其对 企业的潜在影响程度，确定风险
的大小和优先级。
风险定性分析
保持企业资金流动性
确保企业有足够的资金来满足日常经 营和发展的需要，并保持资金流动性 。
财务管理的职能
财务预测
根据企业内外部环境的变化， 运用科学的方法对企业未来的 财务状况、经营成果和现金流
量进行预测。
财务决策
根据企业的战略目标和实际情 况，选择最优的财务方案，以 实现企业的财务管理目标。
财务计划
详细描述
财务控制的方法包括比率分析、趋势分析、财务指标综合分 析等，手段包括授权审批、内部审计、外部审计等，通过这 些方法和手段对企业的财务活动进行全面监控和管理。
04 财务风险管理
财务风险识别
识别财务风险
通过了解企业的财务报表、经营 状况和行业趋势，识别企业可能 面临的财务风险，如流动性风险
、信用风险和投资风险等。
财务预算的执行与调整
总结词
财务预算的执行与调整是实现预算目标的关键，需要建立完善的监控和调整机 制。
详细描述
企业应建立预算执行情况的监控体系，定期分析预算执行情况，及时发现和解 决预算偏差，并根据市场变化和企业实际情况进行预算调整。
财务控制的方法与手段
总结词
财务控制的方法与手段是保障财务预算有效执行的重要工具 ，需要合理运用。
通过定性分析，了解财务风险产生 的根源、影响范围和可能造成的损 失，为制定应对策略提供依据。
财务管理培训课件(PPT 41页)
会计师说公司
公司本年实现
的经营现金流
净利润100万
量为负数
企管十六讲
（05）财务管理
12/21/2020
财务管理
1. 财务报表及其分析 2. 货币的时间价值及其运用 3. 投资风险价值 4. 投资决策的衡量 5. 权益资本筹资 6. 负债筹资 7. 资本成本与资本结构 8. 流动资金管理 9. 股利决策
企业财务目标
• 1、生存目标——企业 只有生存，才可能获 利
net worth= assets- liabilities.
资产负债表balance sheet
• 资产负债表的编制原理是"资产=负债+所有 者权益"会计恒等式。它既是一张平衡报表， 反映资产总计（左方）与负债及所有者权 益总计（右方）相等；又是一张静态报表， 反映企业在某一时点的财务状况，如月末 或年末。通过在资产负债表上设立"年初数" 和"期末数"栏，也能反映出企业财务状况的 变动情况。
• 收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
• 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
净利润同现金流量的差异
权责发生制 原因：
收付实现制
• 企业的产品发生积压
• 由于客户财务困难， 企业的应收帐款增加
• 不能利用商业信用延 长付款期限
会计报告显示
Sample Small Business Balance Sheet[10]
债权人 股东 资产பைடு நூலகம்
资产负债表 资产负债表结构
流动资产 长期投资 固定资产 其他资产
流动负债 长期负债
所有者权益 （净资产）
相关主题
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公司价值最大化是通过公司财务上的合理经营，采 用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与 报酬的关系，在保证公司长期稳定发展的基础上使公司 总价值达到最大。其基本思路是将公司长期稳定发展放 在首位，强调在公司价值增长中满足各方利益关系。
v
t 1
FCF t (1 i ) t
FCFt ——第t年的企业报酬，
造活动和企业其他经营活动，影响到施工企业可持 续静音活动的财务盈亏后果。
8
3. 工程项目财务分析与评价
工程财务分析
对象
工程项目
企业财务分析
全部企业活动
财务报表指标 项目现金净流量 注重财务利润
项目报表信息 披露形式
特定范围内公开 ，不受约束
4大财务报表
9
1.2 工程财务管理的内容
财务管理是对财务活动和财务关系的管理。
直接投资和间接投资 长期投资和短期投资
11
资金营运
企业流动资产所占用的资金一部分来源于 长期资本，更多的是来源于短期负债；净 营运资本的大小会影响企业的收益和风险
。
利润分配 营业利润、利润总额、净利润的形成；
选择对企业最有利得股利政策。
12
1.3 工程财务关系
内部单位及个人
税务行政部门
企业
所有者
15
（2）防止管理者背离股东目标的具体措施 通常可以采用以下两种方法：
方法一： 建立监督机制
通过考评等监督方式，
促使管理者不违背股东的 利益目标，否则管理者将 面临降低工资甚至解聘的 威胁。
方法二： 建立激励机制
将经营者报酬与其绩效 挂钩，如绩效股。
16
2. 股东与债权人之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现
被投资单位
债权、债务人
13
与投资者之间的财务关系
支付投资报酬
与债权人之间的财务关系
支付利息和本金
与政府之间的财务关系
纳税
被投资者之间的财务关系
出资、经营管理、利润分配
企业内部各单位、各部门之间的财务关系
内部资金结算和利益分配关系
企业与职工之间的财务关系 职工劳动报酬、福利等
14
财务关系的协调
21
例 每期收益
第一期 第二期 总计 A项目 15000 20000 35000 B项目 20000 15000 35000
按照利润最大化应选择哪个项目？
22
缺点： 没有考虑利润实现的时间； 没有有效地考虑风险问题； 可能导致财务决策的短期行为； 没有考虑利润与投入资本额之间的关系。
23
二、以公司价值最大化为目标
4
第1章 工程财务管理总论
工程财务管理的内涵 工程财务管理内容 工程财务关系 工程财务管理的环境 工程财务管理环节
5
1 工程财务管理的内涵
为什么要进行工程财务管理
一、工程财务管理的内涵
围绕工程项目建设的不同阶段、不同特点、不同环境等 因素，通过财务预测、预算、计划、考核、分析和决策，以 最佳的方式作出关于工程项目的决策，实现建设项目的最佳 经济效益和社会效益，以实现企业价值最大化目标。
最具有代表性的财务管理目标有以下几种观点：
1.利润最大化 2. 公司价值最大化
20
一、以利润最大化为理财目标
利润是企业一定期间全部收入和费用的差额，能 够从一定程度反映企业经济效益的好坏和对社会的贡 献，也是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。
优势： 追求利润最大化，必须讲求经济核算，改进技术，
提高劳动生产率，降低产品生产成本。这有利于资源 合理配置，经济效益提高。
25
三、工程财务管理的目标
工程财务管理的具体目标
选
以
合
利营
合
择
最
理
润运
理
最
低
安
分资
规
佳
的
排配本Leabharlann 避的成资
管管
风
投
18
（3）债权人应采取的对策
债权人为了降低贷款风险，除了寻求立法保护外，还 可以采取以下措施： 第一，在借款合同中加入限制性条款； 第二，一旦发现公司有剥夺其财产意图时，就拒绝进一步 合作，不再提供新的贷款或提前收回贷款。
19
1.4 工程财务管理目标
财务管理目标具有导向约束和评价功能。 有了明 确的目标，公司可以有明确的前进方向，能够制定具 体实施计划。
具体包括资金的筹集、投放、营运、分配等财务活动；及
在组织财务活动过程中所形成的各种经济利益关系。
涉及企业资 金的活动
工程项目的 资金运动
企业和各方 面的经济关系
财务活动
财务关系
财务管理
10
融资管理 投资管理
预测资金需要量，确定筹资规模； 选择筹资渠道和筹资方式，确定合理的 筹资结构，降低筹资费用.
债权人目标
希望到期收回本金，并获得一定的利 息收入。
它强调贷款的安全性。
股东目标
股东借款是为了扩大经营。 它强调借入资金的收益性。
17
（2）股东伤害债权人利益的具体表现
第一：股东不经债权人同意，投资于比债权人 预期风险高的新项目。 第二：股东不经债权人同意而迫使管理当局发 行新债，致使债权人旧债价值下降。
工程财务管理培训课件(ppt 46页)
课程介绍 知识模块 学习要求、考核方法
1
知识模块
财务管理基础知识 融资管理 投资管理 营运管理 成本管理 工程结算和收入利润管理 财务分析
3
学习要求、考核方法
按时上课、预习、完成作业、讨论 总评成绩=50%平时成绩+50%期末考试
通常用现金流量来表示
i——与企业风险相适应的贴现率
；
t——取得报酬的具体年份 V ——企业价值
24
优势： 考虑了取得报酬的时间，用时间价值原理计算； 科学地考虑了风险与报酬的联系； 有利于克服管理上的片面性和短期行为。
企业利润最大化目标是企业发展过程中的阶段性目 标，企业价值最大目标代表了企业的终极目标。
6
二 工程财务管理的特点
1.工程财务管理的对象 资金筹集、投放、耗费、收入、分配
工程财务管理的研究对象是在工程建设全过程中的 资金运动及管理使用。
7
2. 工程财务风险决策 1）工程项目业主/法人面临的财务风险 资金筹集风险 资金投放风险 资金运营风险 资金分配风险
2）工程项目承包商面临的财务风险 主要是承建建设项目的活动中由企业建
1. 股东与管理者（经理）之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现
股东的目标
实现资本的保值与增值， 最大限度地提高 资本报酬，增加公司价值。 它表现为货币性收益目标。
管理者的目标
最大限度地获得高工资与高奖金；尽量改善 办公条件，争取社会地位和个人声誉。 它表现为货币性收益与非货币性收益目标。
v
t 1
FCF t (1 i ) t
FCFt ——第t年的企业报酬，
造活动和企业其他经营活动，影响到施工企业可持 续静音活动的财务盈亏后果。
8
3. 工程项目财务分析与评价
工程财务分析
对象
工程项目
企业财务分析
全部企业活动
财务报表指标 项目现金净流量 注重财务利润
项目报表信息 披露形式
特定范围内公开 ，不受约束
4大财务报表
9
1.2 工程财务管理的内容
财务管理是对财务活动和财务关系的管理。
直接投资和间接投资 长期投资和短期投资
11
资金营运
企业流动资产所占用的资金一部分来源于 长期资本，更多的是来源于短期负债；净 营运资本的大小会影响企业的收益和风险
。
利润分配 营业利润、利润总额、净利润的形成；
选择对企业最有利得股利政策。
12
1.3 工程财务关系
内部单位及个人
税务行政部门
企业
所有者
15
（2）防止管理者背离股东目标的具体措施 通常可以采用以下两种方法：
方法一： 建立监督机制
通过考评等监督方式，
促使管理者不违背股东的 利益目标，否则管理者将 面临降低工资甚至解聘的 威胁。
方法二： 建立激励机制
将经营者报酬与其绩效 挂钩，如绩效股。
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2. 股东与债权人之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现
被投资单位
债权、债务人
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与投资者之间的财务关系
支付投资报酬
与债权人之间的财务关系
支付利息和本金
与政府之间的财务关系
纳税
被投资者之间的财务关系
出资、经营管理、利润分配
企业内部各单位、各部门之间的财务关系
内部资金结算和利益分配关系
企业与职工之间的财务关系 职工劳动报酬、福利等
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财务关系的协调
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例 每期收益
第一期 第二期 总计 A项目 15000 20000 35000 B项目 20000 15000 35000
按照利润最大化应选择哪个项目？
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缺点： 没有考虑利润实现的时间； 没有有效地考虑风险问题； 可能导致财务决策的短期行为； 没有考虑利润与投入资本额之间的关系。
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二、以公司价值最大化为目标
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第1章 工程财务管理总论
工程财务管理的内涵 工程财务管理内容 工程财务关系 工程财务管理的环境 工程财务管理环节
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1 工程财务管理的内涵
为什么要进行工程财务管理
一、工程财务管理的内涵
围绕工程项目建设的不同阶段、不同特点、不同环境等 因素，通过财务预测、预算、计划、考核、分析和决策，以 最佳的方式作出关于工程项目的决策，实现建设项目的最佳 经济效益和社会效益，以实现企业价值最大化目标。
最具有代表性的财务管理目标有以下几种观点：
1.利润最大化 2. 公司价值最大化
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一、以利润最大化为理财目标
利润是企业一定期间全部收入和费用的差额，能 够从一定程度反映企业经济效益的好坏和对社会的贡 献，也是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。
优势： 追求利润最大化，必须讲求经济核算，改进技术，
提高劳动生产率，降低产品生产成本。这有利于资源 合理配置，经济效益提高。
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三、工程财务管理的目标
工程财务管理的具体目标
选
以
合
利营
合
择
最
理
润运
理
最
低
安
分资
规
佳
的
排配本Leabharlann 避的成资
管管
风
投
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（3）债权人应采取的对策
债权人为了降低贷款风险，除了寻求立法保护外，还 可以采取以下措施： 第一，在借款合同中加入限制性条款； 第二，一旦发现公司有剥夺其财产意图时，就拒绝进一步 合作，不再提供新的贷款或提前收回贷款。
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1.4 工程财务管理目标
财务管理目标具有导向约束和评价功能。 有了明 确的目标，公司可以有明确的前进方向，能够制定具 体实施计划。
具体包括资金的筹集、投放、营运、分配等财务活动；及
在组织财务活动过程中所形成的各种经济利益关系。
涉及企业资 金的活动
工程项目的 资金运动
企业和各方 面的经济关系
财务活动
财务关系
财务管理
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融资管理 投资管理
预测资金需要量，确定筹资规模； 选择筹资渠道和筹资方式，确定合理的 筹资结构，降低筹资费用.
债权人目标
希望到期收回本金，并获得一定的利 息收入。
它强调贷款的安全性。
股东目标
股东借款是为了扩大经营。 它强调借入资金的收益性。
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（2）股东伤害债权人利益的具体表现
第一：股东不经债权人同意，投资于比债权人 预期风险高的新项目。 第二：股东不经债权人同意而迫使管理当局发 行新债，致使债权人旧债价值下降。
工程财务管理培训课件(ppt 46页)
课程介绍 知识模块 学习要求、考核方法
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知识模块
财务管理基础知识 融资管理 投资管理 营运管理 成本管理 工程结算和收入利润管理 财务分析
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学习要求、考核方法
按时上课、预习、完成作业、讨论 总评成绩=50%平时成绩+50%期末考试
通常用现金流量来表示
i——与企业风险相适应的贴现率
；
t——取得报酬的具体年份 V ——企业价值
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优势： 考虑了取得报酬的时间，用时间价值原理计算； 科学地考虑了风险与报酬的联系； 有利于克服管理上的片面性和短期行为。
企业利润最大化目标是企业发展过程中的阶段性目 标，企业价值最大目标代表了企业的终极目标。
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二 工程财务管理的特点
1.工程财务管理的对象 资金筹集、投放、耗费、收入、分配
工程财务管理的研究对象是在工程建设全过程中的 资金运动及管理使用。
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2. 工程财务风险决策 1）工程项目业主/法人面临的财务风险 资金筹集风险 资金投放风险 资金运营风险 资金分配风险
2）工程项目承包商面临的财务风险 主要是承建建设项目的活动中由企业建
1. 股东与管理者（经理）之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现
股东的目标
实现资本的保值与增值， 最大限度地提高 资本报酬，增加公司价值。 它表现为货币性收益目标。
管理者的目标
最大限度地获得高工资与高奖金；尽量改善 办公条件，争取社会地位和个人声誉。 它表现为货币性收益与非货币性收益目标。