怡球资源2019年决策水平分析报告

怡球资源2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为13,063.38万元，与2018年的13,279.67万元相比有所下降，下降1.63%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2019年营业利润为13,423.65万元，与2018年的12,825.08万元相比有所增长，增长4.67%。

在销售收入大幅度下降的情况下，营业利润却有所增长，企业所执行的降低成本费用开支的各项政策是正确的，但也要注意营业收入大幅度下降带来的不利影响。

二、成本费用分析
2019年怡球资源成本费用总额为518,605.14万元，其中：营业成本为484,108.23万元，占成本总额的93.35%；销售费用为7,777.56万元，占成本总额的1.5%；管理费用为23,467.14万元，占成本总额的4.53%；财务费用为8,341.04万元，占成本总额的1.61%；营业税金及附加为1,495.34万元，占成本总额的0.29%。

2019年销售费用为7,777.56万元，与2018年的5,773.54万元相比有较大增长，增长34.71%。

2019年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2019年管理费用为23,467.14万元，与2018年的22,290.04万元相比有较大增长，增长5.28%。

2019年管理费用占营业收入的比例为4.31%，与2018年的3.54%相比有所提高，提高0.77个百分点。

企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用支出比较合理。

三、资产结构分析
怡球资源2019年资产总额为496,157.09万元，其中流动资产为329,480.4万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的40.1%、23.45%和18.22%。

非流动资产为166,676.69万元，主要分布在其他非流动资产和递延所得税资产，分别占企业非流动资产的10.52%、5.22%。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流
动资产的40.1%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的38.16%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。

存货所占比例过高。

2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

四、负债及权益结构分析
2019年负债总额为222,041.9万元，与2018年的241,848.16万元相比有所下降，下降8.19%。

2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。

负债变动情况表
项目名称
2019年2018年2017年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
负债总额222,041.9 -8.19 241,848.16 -2.6 248,297.78 0 短期借款150,790.76 -9.53 166,681.08 2.39 162,785.71 0 应付账款13,658.56 -9.9 15,158.93 -3.9 15,774.61 0 其他应付款0 -100 2,680.16 205.94 876.04 0 非流动负债40,552.96 -5.11 42,737.32 -18.52 52,450.93 0 其他17,039.63 16.78 14,590.67 -11.09 16,410.49 0
2019年所有者权益为274,115.19万元，与2018年的257,035.66万元相比有所增长，增长6.64%。

所有者权益变动表
项目名称
2019年2018年2017年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
所有者权益合计274,115.19 6.64 257,035.66 3.37 248,656.31 0 资本金202,540 0 202,540 0 202,540 0 资本公积12,337.51 5.19 11,729.17 5.62 11,105.51 0 盈余公积11,232.28 6.59 10,537.7 0.24 10,512.91 0 未分配利润57,274.67 18.25 48,435.13 8.15 44,783.83 0。