【精品】物流企业财务基础知识

物流企业的主要功能:

1基础性功能：运输与仓库-85％收益来自基础性服务

2增值服务功能—主要指物流企业的流通加工，配送,产品退货管理和售后服务等业务功能，目前我们正在发展阶段。3物流信息服务功能4还必须要有支持物流的财务收益

物流业务的财务活动:以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

1筹资活动：（权益资本，如吸收直接投资/发行股票/企业内部留存收益+负债资本,如银行借款/发行债券/预收款项等)2投资活动:3资金运营活动4利润分配活动

物流企业财务关系:

1与投资者之间的关系：经营权与所有权的关系2与被投资者的关系:投资与受资的关系

3与债权人之间的关系：债务与债权的关系4与债务人之间的关系：债权与债务的关系

5与企业内部:企业内部各单位之间的经济利益关系6与职工之间:职工个人与企

业在劳动成果上的分配关系7与税务机关之间关系:依法纳税与依法征税的权利义务关系

财务管理环境:又称理财环境，只要指对企业财务活动产生影响的企业外部条件。财务环境涉及的范围很广,主要有金融市场环境,法律环境,经济环境。

财务管理的概念:

指根据财经法律法规,运用特定的量化分析，组织企业财务活动，处理财务活动的一项经济管理工作,是企业管理的一个独立方面.搞好财务管理对于改善物流企业的经营管理,提高物流企业经济效益具有独特的作用.物流企业的管理的三个目标是：生存，发展，获利.

企业财务管理的目标：围绕企业生产经营的根本目标,适应市场经济环境,在资本保值的基础上实现价值创造，从而取得最大收益。主要有以下形式：

①利润最大化：传统的西方财务管理目标，优点：只有每个企业实现利润最大化，社会财富才会实现最大化，从而带来社会的进步与发展.利润是补充资本,扩大经营规模的源泉。

缺点:1没有考虑货币的时间价值，没有考虑利润实现的时间2没有考虑到预期收益的风险与不确定性3没有反映所得利润与投资成本之间的比例关系4如果片面的强调利润额的增加，有可能使企业追求短期利益行为,导致只顾实现短期的利润最大化，而忽视企业的长远发展.

②每股最大化:此观点认为应该把企业所得利润与股东投入资本或股本点数进行比较，这样确切的说明企业的盈利水平。克服了利润最大化的第三个缺点,但还是存在以下缺点:1仍没有考虑货币的时间价值2仍然没有考虑取得利润时所承担的风险3仍然不能避免最求短期利益的行为

③股东财富最大化:再委托关系的代理下,经营者需要最大程度上谋求股东或委

托人的利润,让投入的资本,创造更多的财富.在股份制公司，增加股东财富主要有两种方式:1支付股利

2市场股票价格的提高,在任意一点股东财富可以计算如下:a将每期的每股股利＊所持有的股份数b将当期的股票价格＊当期持有的股票点数c将计算的股利额+股票市场价值总和即为股东财富.其缺点：1使用范围有限，仅仅适合上市公司，对于非上市公司，股东财富无法用股票价格来体现，只能通过资产评估或其他方法获得近似数据。2很大程度上不属于管理当局可控制范围之内,财务人员不能有效的影响股东财富。3它仅仅反映了企业所有者的利益，而对企业其他关系人的利益重视不够，可能导致所有者与其他关系人的矛盾，不利于公司的发展.

④企业价值最大化:指通过对企业的科学管理，财务的合理经营,采取最有的财务政策,充分考虑货币的时间价值,风险和报酬对企业的影响，在保证企业长期稳定发展的前提下使企业的总价值达到最大化.优点:1适用范围扩大，该目标不仅适合于上市公司，也适合于非上市公司2企业价值最大化目标兼顾了各个相关利益集团的利益.3符合经济规律的发展，有助于增加社会财富。

财务管理的原则：指人们对财务管理活动共同的，理性的认识,它是从企业的理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范，其原则有以下：

1资金优化配置原则：a最优总量的确认b最优比例的确认问题c多方案的最优选择问题

2收支平衡原则:收支动态平衡公式:目前现有金额+预计现金收入-预计支出现金=预计现金余额

3弹性原则:

4收益与风险均衡原则5货币时间价值原则

第二章：财务管理的价值观念：

1单利:指每期指按照初始本金计算利息，当期利息不计入下期本金时所使用的利率,即对借(贷)款的原始金额或本金利息的利率.

2复利是指本金产生的利息，在下一个计息期也要加到本金中,随同本金一同计息（通常的说法是”利滚利”)复利终值：指采用复利计息时,现在一定数额的货币在既定的利率下到未来的某个时点时的本利和。

复利现值是指采取复利计息时，未来一定数额的货币在既定的利率下的现在价值即为了取得未来一定的"本利和”现在所需要的资金。

4货币的时间价值:指资金的投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额,它表现为资金周转使用后的价值增值额。

5利息率：是一定时期内的利息额与本金的比率,也就是资金增值同投入资金的价值之比.

6风险指某一行动的结果具有不确定性,主要有以下几种：市场风险（不可分散风险)，利率风险，变现能力风险，违约风险,通货膨胀风险，经营风险。

7风险报酬有两种表示方式:风险报酬额与风险报酬率,风险报酬额是指投资者

因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。而风险报酬率是额外报酬与投资总额的比率。

8确认概率,即概率必须符合以下两个要求:①所有的概率Pi都在0和1之间,即0≦Pi≦1②所有概率的和为1。

期望报酬率就是各种方案按其可能的报酬率按其对应的概率计算出来的加权平均值,也称期望值.它是反映集中趋势的一种量度。

10利息率:货币的时间价值以及投资的风险报酬都是以利息率的形式进行表现，利息率是进行财务决策的基本依据.其概念为：简称利率,是一定时期的利息额与本金的比率,也就是资金的增值同投入资金的价值之比.

①按照利率变动分为：基准利率和套算利率,②按投资者取得报酬分为:实际利率(等于时间价值率+风险报酬率）和名义利率(包含通货膨胀贴水利率),一般使用名义利率K=KP+IP（K为名义利率，KP 为实际利率,IP为预计的通货膨胀率），.③按利率在借贷期内是否不断调整分类：固定利率,浮动利率(浮动利率可减少债权人因通货膨胀而造成的损失,但计算复杂，工作量大）④按市场关系分为:市场利率（市场发达国家使用）,官定利率(又称法定利率)

11未来利率水平的计算：

国库券的利率由纯利率+通货膨胀率构成.纯利率通常以无通货膨胀情况下的无风险证券的利率来代表。

第三章：筹资管理

1筹资的概:筹资是指物流企业作为筹资主体,根据生产经营，对外投资和调整资本结构等方面的需要,通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式,经济有效地筹措和集中资本的财务活动.

2间接筹资和直接投资：企业按照是否借助银行等金融机构，可分为直接筹资和间接筹资两种,直接筹资主要有：吸收直接投资，