金融产品开发基本程序

金融产品开发基本程序
CCFA-GENIUS R&D
2006-4-13
金融新产品的种类繁多，既有传统业务的新增项目，也有新兴服务的变化延展。

对于允许混业经营的银行，新产品开发更是一种经常性、制度化的企业行为，也是企业在激烈竞争中获胜的一个重要手段和盈利能力。

不断推出适合市场和客户要求的产品是市场对现代金融企业的迫切要求。

新产品开发的效率则是检验企业素质的重要标志。

由于产品更新换代或全新开发所涉及的市场环境、营销对象和策略、企业消化吸收水平、政策法规和税务安排、技术处理能力等诸多方面的千差万别，每一种新产品开发的资金规模和研发程序可以相差十分悬殊。

但是从企业管理的角度，它们遵循一些共同的基本步骤和原则。

以下我们就资本市场的中小型产品开发的基本程序作简要的介绍：
产品开发前期程序
1. 新产品的策划和提议
新产品的提议通常由营销代表、交易经理和客户经理等和市场直接参与
的人员提出。

提议必须包括以下几个方面：
a. 市场调查-新产品的产生背景，主要有关的各方参与者的分析
b. 盈利前景分析-盈利产生的机制和市场可能的盈利空间和时间段分析
c. 风险评估-产品的基本风险分析
d. 产品的技术及可行性分析
e. 成本评估-开发产品所需要的投资（资金、技术、设备、人力、知
识、时间等）
2. 银行（或投资部门）管理委员会（operation committee）对立项的审查和
批准
委员会通常需要通过咨询或专门研究小组对以下方面进行独立审核：
a. 产品的报告及描述是否事实准确
b. 分析是否客观
c. 评估是否合理
d. 产品是否符合企业的长远发展战略
e. 企业是否可以合法买卖这类产品
f. 产品是否符合企业和客户的利益
g. 产品开发是否符合企业当前的实际能力
h. 其它企业是否已经拥有该产品或类似的产品，有哪些经验教训
i. 对产品开发的管理及资金能否到位
j. 如何管理和控制
产品的风险管理
1. 产品的盈利及风险机制的详细分析
2. 市场风险和信用风险分析
3. 降低、对冲、转移风险的工具是否存在，如何有效地使用
4. 对可交易产品
a. 市场交易模型的理论和研发
b. 风险监测模型的理论和研发
c. 制定交易限额
d. 制定储备金计算方法
e. 风险对冲技术
f. 二手市场的建立和定价
5. 对非交易产品
a. 风险压力测试及额度确定
b. 资产负债管理技术
c. 储备金管理
d. 证券化
6. 上述各环节的具体实施、条例制订、独立验证和正式批准产品销售和交易
1. 产品营销策略
2. 产品风险对冲交易策略
3. 产品分拆及风险转移
4. 产品二手市场开发
5. 利润分配原则
产品运作管理
1. 税务管理
2. 法律文书管理
3. 客户管理
4. 财务会计管理（包括清算和资金流管理）
5. 产品交易的监测、报告和控制
6. 报表管理
7. 内部审计和外部监管
技术和系统开发
1. 系统对以上各环节的支持的具体要求
2. 系统开发资源评估及可行性
3. 开发人员及项目管理人员配备
4. 数据库和应用软件的开发
5. 硬件添置及安装
6. 开发的结果评估、通过鉴定和审计
产品开发后期评估
1.产品开发及运行成功与否的评估
2.开发成本核算
3.盈亏总计
4.各种风险的审计
由于各企业内部风险管理和消化水平不一样，客户群分布和市场分销网络及市场占有份额不相同，或现有技术和资金利用效率等方面有差异，在新产品开发的能力和业务发展战略方面就必然有所不同。