理财规划概述

例
胡先生今年35岁，是一家设计所的高级合伙人，虽收入丰厚，但不 胡先生今年35岁，是一家设计所的高级合伙人，虽收入丰厚，但不 善理财，其妻邹女士今年31岁，是区政府的一名普通公务员。胡先 善理财，其妻邹女士今年31岁，是区政府的一名普通公务员。胡先 生的父亲已去世，母亲一直和胡先生唯一的姐姐生活在一起，孩子 囡囡今年5 囡囡今年5岁，非常不幸的是，胡先生在一次事故中去世，没有留下 任何遗嘱。胡先生一家总财产价值210万元。 任何遗嘱。胡先生一家总财产价值210万元。 1、胡先生的遗产应当以（ ）继承 A、协商继承 B、法定继承 C、扶养继承 D、推定继承 2、胡先生的第一顺序继承人中不包括（ ） A、囡囡 B、胡母 C、邹女士 D、胡的姐姐 3、各继承人应按照（ ）标准划分遗产 A。年龄 B、继承顺序 C、等分 D、经济收入情况 4、假定胡先生夫妇在婚前未公正个人财产，则胡先生的遗产总额为 （ ） A、150万 B、105万 C、210万 D、无法判断 150万 105万 210万 5、根据《继承法》的规定，邹女士可获得遗产总额为（ 、根据《继承法》 ） A、75万 B、26.25万 C、35万 D、105万 75万 26.25万 35万 105万 6、如果胡先生2年前购买了一份人寿保险，保险金额为200万元，指 、如果胡先生2年前购买了一份人寿保险，保险金额为200万元，指 定受益人为囡囡，则继承完成后囡囡名下的总资产（ ） A、235万 B、101.67万 C、91.67万 D、135万 235万 101.67万 91.67万 135万
退休养老规划
2010年中国65岁老年人口：1.53亿 2010年中国65岁老年人口：1.53亿 2040年，中国老年人口将达3.8亿， 2040年，中国老年人口将达3.8亿， 老龄协会调查51%老人不愿与子女同住 老龄协会调查51%老人不愿与子女同住
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假设：
30岁时，年支出50000元，年通货膨胀率 30岁时，年支出50000元，年通货膨胀率 4%，则61岁时养老金需 ？（每年） 4%，则61岁时养老金需 养老20年需 养老20年需 ？
自由。 自由。
生命周期理论
人从出生到死亡会经历婴儿、童年、少年、 青年、中年、老年六个时期。青年期、中 年期和老年期则是进行理财规划的三个重 要时期。 将理财规划的重要时期进一步细分：单身 期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长 期、退休前期和退休期。
理财目标
财务安全（首要问题） 财务自由（最终目标）
双10原则 10原则
保险额度为家庭年收入的10倍，保费支出为家庭年 保险额度为家庭年收入的10倍，保费支出为家庭年 收入的1/10. 收入的1/10.
假设陈先生26岁，月收入5000元，陈先生的保障应该怎么 假设陈先生26岁，月收入5000元，陈先生的保障应该怎么 设计？ 保额：5000*12*10=600000, 保费支出：5000*12/10=6000 保额：5000*12*10=600000, 保费支出：5000*12/10=6000 （保费按15%可计为：5000*12*0.15=9000） （保费按15%可计为：5000*12*0.15=9000） 则产品可设计为万能（20万人身+20万意外+重疾+ 则产品可设计为万能（20万人身+20万意外+重疾+意外医疗） +20万意外+ +20万意外+医疗
《2005年中国居民生活质量指数研究报告》指出
教育花费占农村家庭收入32.6% 教育花费占城市家庭收入25.9% 近20年间上涨了25倍
中国高等教育的机会分布随着贫富差距加大而急剧扩大。 与学费水平逐年提高相伴随的是，高等学校学生中来自低 收入家庭的学生比重在逐年下降。
例如：若未事先准备子女上大学一年花费18000 元，以届时一个双薪家庭每年的可支配收入 50000元来计算，占比达到36%。 届时的教育费用与届时的收入之间的比例叫做子 女教育金负担比。因为学费的成长率可能高于收 入成长率，所以届时的负担比可能会比现在的负 担比还要高，一般以30%为限
子女教育的特点
时间刚性：子女到了18岁就要念大学，与 时间刚性：子女到了18岁就要念大学，与 退休准备不足时推迟退休不同。 费用刚性：教育费用相对固定，不管收入 与资产如何，基本负担相同。 规划刚性：子女幼儿阶段开销大，能准备 高中教育金的时间只有小学中不12年。 高中教育金的时间只有小学中不12年。
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不动产投资，住宅、写字楼、商铺等； 实业投资，实业项目、股权、收益权等； 其他投资，艺术品等。
财产分配和传承
通过分析客户的婚姻关系、界定相关财产权属、 估算客户财产数额，帮助客户确定财产分配目标 和原则，提出具体的财产分配建议，调整财产分 配方案，制定财产风险隔离方案。 通过分析客户的继承关系，帮助客户准备遗 嘱和选择遗嘱执行人，帮助客户拟定遗嘱信托。 根据相关法律制度的变化、家庭成员变化、客户 的意愿变化调整方案
财务安全
： 指个人或家庭对自己的财务状况有充分的信心，认为现有 的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现， 不会出现大的财务危机。 一般来说，衡量一个人或家庭的财务安全，主要有以下内容： 1、是否有稳定、充足的收入 2、个人是否有发展的潜力 3、是否有充足的现金准备 4、是否有适当的住房 5、是否购买了适当的财产和人身保险 6、是否有适当、收益稳定的投资 7、是否享受了社会保障 8、是否有额外的养老保障计划
退休后的生活费用上涨情况
退休后的生活费用上涨情况 年龄 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 支出 105000 108150 111395 114736 118178 121724 125375 129137 133011 137001 年龄 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 2821389 支出 141111 145345 149705 154196 158822 163587 168494 173549 178755 184118
保单质押
所谓保单质押贷款，是保单所有者以保单 作为质押物，按照保单现金价值的一定比 例获得短期资金的一种融资方式。 并不是所有的保单都可以质押的,质押保单 本身必须具有现金价值 保单质押贷款的期限较短,一般不超过6个 月。 期满后贷款一定要及时归还。
消费支出规划
住房消费规划（房贷方式：等额本金、等 额本息） 汽车消费规划
上述那些还不够
还不包括 孝敬父母的钱 就算一年 5000 ，20 岁到 60 岁父母也 就刚刚去世 吧，总计需要 20 万 旅游交际费用 合起来算一年 10000， 40 年又 40万 吧 这又得 60 多万
理财规划的界定
指个人或专业人士及机构根据生命周期理 论，依据个人（家庭）财务及非财务状况， 运用规范的、科学的方法并遵循一定和特 规范的、 定的程序制定的切合实际、可操作的某一 切合实际、 方面或一系列相互协调的规划方案，最终 实现个人（家庭）终身的财务安全与财务 个人（家庭）
子女教育规划
北京市平均择校费用，高中阶段最高，其 次为小学阶段，初中阶段最低，分别为 27518.34元、19637.83元、13694.85元。 四年学费相当于25年的农民收入
某市劳动力市场工资指导价位
高位年薪 博士毕业 硕士毕业 本科毕业 专科毕业 中专毕业 8.4 6 3.6 2.64 2.16 中位年薪 4.92 3.12 2.76 2.16 1.68 低位年薪 3.6 2.4 1.32 1.32 1.14
现金规划
建立紧急储备金：现金或现金等价物（流 动性资产）可确定 在个人或家庭月支出的 3-6个月之间。
居民储蓄突破15万亿元， 居民储蓄突破15万亿元，中国人民银行公布的全国城镇 万亿元 储户问卷调查显示，在当前物价和利率水平下，认为“ 储户问卷调查显示，在当前物价和利率水平下，认为“更 多消费（包括借债消费） 多消费（包括借债消费）”最合算的居民人数占比为 28.6％，跌至历史新低。 28.6％，跌至历史新低。 ％，跌至历史新低
“野蛮者抗税、愚昧者偷税、 野蛮者抗税、愚昧者偷税、 野蛮者抗税 糊涂者漏税、精明者进行税收筹划。 糊涂者漏税、精明者进行税收筹划。”
税收筹划又称节税 纳税人在法律允许的范围内， 纳税人在法律允许的范围内，通过经济活动的事先筹划和安 充分利用优惠和差别待遇，以减轻税负， 排，充分利用优惠和差别待遇，以减轻税负，达到整体税后 利润最大化。 利润最大化。 国债、保险、捐赠（30%） 国债、保险、捐赠（30%）
税收筹划
《福布斯》发表的二OO七年最新数据显示， 中国继续是亚洲经济体中税务最重的国家， 全球排名第三，税负痛苦指数是一百五十 二。第一和第二分别是法国和比利时，税 负痛苦指数是一百六十六点八和一百五十 六点四。
富兰克林： 只有两件事情无法避免： 富兰克林：“只有两件事情无法避免： 一是死亡，二是纳税。 一是死亡，二是纳税。”
案例
王夫妇孩子刚8岁，预计18岁上大学，大学四年学 费现在是5万元，预计学费每年上涨5％。王夫妇 想为孩子设立一个教育基金，每年年末投入一笔 固定的钱直到孩子上大学为止，假定年投资收益 率为8％，每年应投入多少钱？ 1、到孩子18岁时大学的学费为： 50,000×(1+ 0.05) 10 = 81,445 2、每年应投入： N=10 I/Y=8 FV=81445 CPT PMT=5622
财务自由
指个人或家庭的收入主要来源于主动投资 而不是被动工作。
财务自由主要体现在投资收入可以完全覆 盖个人或家庭发生的各项支出，个人从被 迫工作的压力中解放出来，已有财富成为 创造更多财富的工具。
理财规划核心内容
现金规划 消费支出规划 教育规划 风险管理与保险规划 投资规划 税收规划 退休养老规划 财产分配和传承规划
退休后生活费用合计
养儿防老的三个基本要素
子女经济能力
父母与子女亲情状况
子女配偶配合程度
所谓“421家庭”，即一对独生子女结婚生子后，他们的家庭结构成 为：4个父母长辈、小夫妻2人和1个小孩。
退休规划两个基本特点
早日开始——时间价值 关注女性——预期寿命(女性养老成本是男 ( 性的两倍)
社保+商保+ 社保+商保+及早规划（企业年金、投资、倒 按揭。。。）
对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向 对于金融资产， 变化的
流动性比率=流动性资产/ 流动性比率=流动性资产/每月支出 规划工具：现金、储蓄、货币市场基金、信用卡、质押借 规划工具：现金、储蓄、货币市场基金、信用卡、 款、典当
（货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金，功能类似于银行 货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金， 活期存款，而收益却高于银行存款的低风险投资产品。） 活期存款，而收益却高于银行存款的低风险投资产品。）
风险管理与保险规划
北京、上海、广州城市居民： 63%认为有必要在国家社会保障之外再行 63% 购买商业保险
几个重要概率
受伤：1/3 难产：1/6 车祸：1/12 心脏病突然发作（超过35岁人士）：1/77 乳腺癌（女性）：1/1,000 被谋杀：1/1,100 死于中风：1/1,700 吃东西噎死：1/160,000 坠落床下而死：1/2,000,000
投资规划
对客户的金融投资进行合理规划，通过对 投资方向和时间的恰当选取分散风险，从 而保障投资目标的实现。
资产分配: 确定各种资产类别的比例
投资选择：在各种资产类别中选择投资类型
品种选择：确定具体的投资品种
投资工具比较
•
金融投资
– – – – – – – – – 股票，A股、B股、H股等 债券，国债、企业债、金融债、可转债等 证券投资基金 集合资金信托 券商集合资产管理计划 QDII 期货、期权等金融衍生产品 黄金、外汇 银行理财产品；
理财规划的基本知识
你是否有一系列的生活目标？
我要买房 我要买车 我要经常旅游 我要送子女出国留学 我希望有钱 。。。。。。
算算一生需要攒多少钱？
买房50万(在郊区了) 装修带家电10万(有够简朴了) 买车15万(经济型了)从20岁到60岁平均每5年换一辆计共需15*8=120万 养车1万/年(基本上是不出去的)总计40万 医疗20万(还得是有社保有报销的) 过日子2000/月从20-55岁总共84万 子女教育和生活49万 养老2000/月从55岁-80岁共计24000*25=60万 已经433万了