个人理财复习讲义.doc
个人理财讲义1
第一讲的内容是这门课程和考试的介绍，以及个人理财的概述。
“个人理财”这门课的辅导，共分19讲，内容是：第一讲：个人理财概述第二讲：个人理财理论与实务基础（上）银行个人理财业务理论基础第三讲：个人理财理论与实务基础（下）银行个人理财业务实务基础第四讲：金融市场和其他投资市场（上）1、金融市场概述2、金融市场的功能和分类3、金融市场的发展4、货币市场5、资本市场第五讲：金融市场和其他投资市场（下）1、金融衍生品市场2、外汇市场3、保险市场4、黄金市场5、其他投资市场（房地产、收藏等）第六讲：银行理财产品（上）1、银行理财产品介绍2、货币类和债券类理财产品3、股票类理财产品第七讲：银行理财产品（下）1、信贷资产类理财产品2、组合投资类产品3、结构性理财产品4、QDII基金挂钩类理财产品5、另类理财产品第八讲：银行代理理财产品（上）1、概念2、基本原则3、保险4、国债第九讲：银行代理理财产品（下）1、基金2、信托3、黄金第十讲：理财顾问服务（上）1、理财顾问服务概述2、客户分析第十一讲：理财顾问服务（下）财务规划第十二讲：个人理财相关法律法规第十三讲个人理财相关法律法规第十四讲：个人理财业务的业务管理（上）1、商业银行从事个人理财业务的合规性管理2、个人理财的资金使用管理第十五讲：个人理财业务的合规性管理（下）1、个人理财业务流程管理2、理财产品合规性管理案例第十五讲：个人理财业务风险管理1个人理财的风险2个人理财业务面临的主要风险第十六讲：个人理财业务风险管理1产品风险管理2操作风险管理3销售风险管理4声誉风险管理第十七讲：职业道德和投资者教育1个人理财业务从业资格简介2个人理财业务从业人员的职业道德第十八讲：考题解析第十九讲考题解析辅导材料：银行业从业人员资格认证办公室编《个人理财》，中国金融出版社2010年9月第一版讲课方法：讲解需要记忆的重点概念和原理，结合模拟考试题，讲、练结合；课后留练习题和思考题。
银行从业个人理财讲义
1.金融市场的概念：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。
金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。
划分为基础性与衍生性金融资产。
2.金融市场的特点市场商品的特殊性：货币和资金 - 利息或收益 - 利润市场交易价格的一致性：对利润的分割市场交易活动的集中性交易主体角色的可变性：并非固定3.金融市场的主要功能微观经济功能：集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能宏观经济功能：资源配置、调节功能(政策调节平台)、反映功能2.1.2金融市场的结构1.按金融市场构成要素分类市场主体：企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人市场客体：金融工具，金融市场的交易对象。
货币头寸、票据、基金、股票、债券……市场中介：交易中介、服务中介2.按金融交易是否存在固定场所分类3.按金融工具发行和流通特征划分4.按交易标的物划分货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄金市场5.按金融商品交易的交割方式划分：现货和衍生市场6.按金融市场融资的地域活动范围划分2.2货币市场5.短期政府债券市场短期政府债券是政府作为债务人，承诺在1年内债务到期时偿还本息的有价证券。
短期政府债券市场是以发行和流通短期政府债券所形成的市场，通常将其称为国库券市场。
(1)短期政府债券的特征：违约风险小、流动性强、面额小、收入免税。
(2)政府发行短期政府债券的意义：可以满足政府短期资金周转的需要；规避利率风险；为中央银行实施公开市场业务提供了可操作的工具。
6.大额可转让定期存单市场大额可转让定期存单市场是银行可转让大额定期存单发行和买卖的场所。
大额可转让定期存单(CDS)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。
花旗银行最早发行了大额可转让定期存单。
(1)大额可转让定期存单的特点：(2)大额可转让定期存单的种类：2.2.2货币市场交易机制1.同业拆借市场的交易机制2.银行承兑汇票的交易机制3.回购市场的交易机制4.短期政府债券市场的交易机制5.大额可转让定期存单市场的交易机制2.3资本市场2.3.1货币市场概述资本市场是筹集长期资金的场所，主要包括中长期借贷市场和证券市场。
银行从业个人理财讲义
银行从业个人理财讲义一、引言在当今社会，个人理财已经成为每个人生活中不可或缺的一部分。
随着经济的发展和金融市场的日益复杂，了解和掌握个人理财知识对于实现财务目标、保障生活质量以及应对未来的不确定性具有至关重要的意义。
银行作为金融服务的主要提供者之一，其从业人员需要具备扎实的个人理财知识和技能，以便为客户提供专业、有效的理财建议和服务。
本讲义旨在为银行从业人员提供一个全面、系统的个人理财知识框架，帮助大家更好地理解和应用相关知识。
二、个人理财的基本概念（一）个人理财的定义个人理财是指根据个人的财务状况和目标，制定合理的财务规划，运用各种金融工具和方法，对个人的资产、负债、收入和支出进行管理，以实现财务安全、财务自由和生活目标的过程。
（二）个人理财的目标1、财务安全确保个人和家庭在任何情况下都能够维持基本的生活水平，包括应对突发事件、失业、疾病等风险。
2、财务自由当个人的被动收入（如投资收益、租金收入等）能够覆盖生活支出时，实现财务自由，从而有更多的时间和选择去追求自己真正感兴趣的事情。
3、实现特定的生活目标如购买房产、子女教育、退休规划等。
（三）个人理财的原则1、整体规划原则综合考虑个人的财务状况、生活目标、风险承受能力等因素，制定全面的理财规划。
2、量入为出原则根据收入合理安排支出，避免过度消费和负债。
3、风险与收益平衡原则在追求高收益的同时，要充分考虑风险因素，确保投资组合的风险在可承受范围内。
4、灵活性原则理财规划要具有一定的灵活性，能够根据市场变化和个人情况的变化进行调整。
三、个人财务状况分析（一）资产负债表资产负债表是反映个人在特定日期财务状况的报表，包括资产、负债和净资产三个部分。
资产包括现金、存款、房产、车辆、投资等；负债包括信用卡欠款、房贷、车贷等；净资产等于资产减去负债。
（二）现金流量表现金流量表是反映个人在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表，包括现金流入（如工资收入、投资收益等）和现金流出（如生活支出、债务偿还等）。
个人理财讲义上课讲义
第一章个人理财概述第一节：个人理财业务的概念和发展一、个人理财业务概念、特点个人理财业务概念:商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动特点：服务对象：个人客户不是企业或其他法人服务的专业化服务的性质: 顾问性质\ 受托性质服务的个性化、综合化二、个人理财业务分类理财顾问服务综合理财服务综合理财服务的分类：1、私人银行业务2、理财计划保证收益理财计划非保证收益理财计划保本浮动收益理财计划非保本浮动收益理财计划三、理财计划概念:针对特定目标客户群开发、设计、销售资金投资和管理计划四、私人银行业务银行向富人及家庭提供的系统理财业务私人银行业务的核心：个人理财范围：超越简单的资产负债业务性质：混业业务产品与服务的比例：3：7]五、保证收益理财计划一种约定银行承诺固定收益银行承担由此产生的风险或约定银行承诺最低收益银行承担相应风险其他收益按约定分配，风险共担六、非保证收益理财计划保本浮动收益理财计划特点保本不保证收益非保本浮动收益理财计划特点不保本根据约定条件、实际收益支付收益第二节、个人理财的发展个人理财在国外的发展萌芽阶段形成与发展时期成熟阶段个人理财在国内的发展现状我国商业银行个人理财业务的基本业务：外汇理财产品人民币理财产品第三节个人理财业务的影响因素宏观因素政治、法律、政策经济经济发展阶段收入水平宏观经济状况社会微观因素金融市场竞争状况金融市场开放程度价格机制四大表格(**重中之重**) 要熟悉掌握，选择和判断。
经济增长与个人理财策略通货膨胀与个人理财策略汇率变化与个人理财策略利率变化与个人理财策略表1—1 经济增长与个人理财策略储蓄减少配置收益偏低增加配置收益稳定债券减少配置收益偏低增加配置风险较低股票增加配置企业盈利增长可以支撑牛市减少配置企业亏损增加可能引发熊市基金增加配置可实现增值减少配置面临资产缩水房产增加配置价格上涨适当减少市场转淡表1—2 通货膨胀与个人理财策略储蓄减少配置净收益走低维持配置收益稳定债券减少配置净收益走低减少配置价格下跌股票适当增加配置资金涌人价升减少配置价格下跌表1—3汇率变化与个人理财策略储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少债券增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值股票增加酉己置本币资产升值减少配置本币资产贬值基金增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值房产增加酉己置本币资产升值减少配置本币资产贬值外汇减少配置人民币更值钱增加配置外汇相对价值高表1-4利率变化与个人理财策略储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少债券减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨机会股票减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨机会基金减少配置面临下跌风险增加酉己置面临上涨机会房产减少配置贷款成本增加增加配置贷款成本降低外汇减少配置人民币回报高增加配置外汇利率可能高第二章金融市场一、金融市场的功能和结构金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和三层含义金融资产交易的场所(包括有形、无形市场)反映金融资产的供求关系反映金融资产交易运行机制(包括价格、利率、汇率等) 二、金融资产：所有代表未来收益或资产合法要求权的凭证金融资产分类基础金融资产(债务性、权益性资产)衍生金融资产(期货、期权、远期、互换等)三、金融市场的特点：商品的特殊性来源:考试通市场交易对象是货币和资金交易价格的一致性利率是价格的表现形式交易活动的集中性由专业机构组织实现交易交易双方的可变性供求双方角色可以互换四、金融市场的主要功能：微观经济功能聚敛功能财富功能风险管理功能流动性功能宏观经济功能资源配置功能调节功能反映功能五、金融市场的结构按照金融市场的构成要素分类主体、客体、交易中介按照交易活动是否在固定场所分类有形市场、无形市场按照金融工具发行和流通特征分类1、发行市场(一级市场)公募、私募2、交易市场(二级市场)交易所市场柜台市场3、第三市场4、第四市场按照交易标的物分类货币市场、资本市场、外汇市场、衍生市场、保险市场、黄金市场按照交割方式分类现货市场、衍生市场按照融资活动的范围分类国际金融市场、国内金融市场六、金融市场的要素金融市场主体金融市场主体金融中介七、金融市场主体包括：政府工商企业居民个人(家庭)金融机构存款性金融机构(商业银行、储蓄机构、合作社)非存款性金融机构(保险公司、养老基金、投行、投资基金)中央银行八、市场客体：金融工具金融资产代表未来收益或资产合法要求权的凭证金融工具–用于交易的金融资产包括货币头寸、票据、债券、股票、外汇、基金、期货、期权、等金融衍生品金融工具九、金融市场中介(媒体)金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人金融市场媒体可分为两类一类是金融市场商人(自然人)。
个人理财讲义 第1章
个人理财讲义第1章一、个人理财的重要性在当今社会，个人理财已经成为每个人生活中不可或缺的一部分。
无论是为了实现短期的消费目标，还是为了保障未来的财务安全，合理的理财规划都至关重要。
首先，良好的个人理财能够帮助我们更好地应对生活中的各种不确定性。
例如，突发的疾病、失业等情况都可能对我们的财务状况造成巨大冲击。
如果没有提前做好规划和储备，可能会陷入经济困境。
其次，通过理财，我们可以实现资产的增值，让钱生钱。
比如，合理投资股票、基金、债券等金融产品，能够在一定程度上跑赢通货膨胀，确保我们的财富不会因为时间的推移而贬值。
再者，个人理财有助于我们实现自己的梦想和目标。
无论是购买房产、出国留学，还是提前退休享受生活，都需要有足够的资金支持。
而通过有效的理财规划，我们可以有计划地积累财富，逐步实现这些目标。
二、个人理财的基本概念个人理财，简单来说，就是对个人的财务进行管理和规划，以实现财务目标的过程。
它包括了收入、支出、储蓄、投资、风险管理等多个方面。
收入是我们获取资金的来源，如工资、奖金、投资收益等。
支出则是我们为了满足生活需求而花费的资金，包括日常开销、房租、水电费等。
储蓄是将一部分收入留存下来，以备不时之需或用于未来的投资。
投资则是将资金投入到各种资产中，以期获得更高的回报。
风险管理则是通过购买保险等方式，降低可能面临的风险带来的经济损失。
需要明确的是，个人理财不是一蹴而就的，而是一个长期的、持续的过程。
它需要我们根据自身的情况和市场的变化，不断调整和优化理财方案。
三、个人理财的步骤1、设定财务目标这是个人理财的第一步，也是最为关键的一步。
财务目标应该是具体、可衡量、可实现、相关联且有时限的（SMART 原则）。
例如，“在五年内购买一套价值 100 万元的房产，首付 30 万元”就是一个明确的财务目标。
2、评估财务状况包括对自己的收入、支出、资产、负债等进行全面的梳理和分析。
了解自己每个月的固定收入和支出，清楚自己拥有哪些资产（如房产、车辆、存款等）以及负债（如房贷、车贷、信用卡欠款等）。
个人理财复习提纲 (1)
高职《个人理财》复习提纲第一部分：个人理财基本理论1、个人理财概念、步骤（流程）P2个人理财概念：个人理财是一种综合的金融服务，即指专业人士收集客户家庭状况、财务状况与生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求，使其最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。
步骤：①建立并定位理财师与客户的关系②手机客户金融信息③分析评估客户财务状况④起草并提出金融理财建议及备选方案⑤实施实现目标的计划方案⑥监督方案的实行2、进行个人理财策划时，必须考虑哪些因素？（微观---个人信息、宏观----宏观经济信息）①考虑客户的个人信息，微观因素，又可分为财务信息和非财务信息②考虑宏观经济信息，宏观因素，分为宏观经济状况，宏观经济政策，金融市场，个人税收制度，社会保障制度，国家教育，住房，医疗等影响个人或家庭财务安排的制度及改革方向3、进行个人理财策划时，要掌握的基本原则（教材P316-317）①整体规划原则 ②提早规划原则 ③现金保障优先原则 ④风险管理优于追求收益原则⑤消费、投资与收入相匹配原则 ⑥家庭类型与理财策略相匹配原则4、个人理财的理论基础（莫迪利亚生命周期理论P17、持久收入理论P19、资产组合理论和资本资产定价理论P24），要求掌握其基本理论、启示并举例分析莫迪利亚生命周期理论:个人实在更长的时间范围内计划他们的消费和储蓄行为，以在整个生命周期内实现消费的最佳配置。
{客户在整个人生过程中合理分配财富，达到人生的效用最大化}持久收入理论:所谓持久收入就是在财富的当前水平以及现在和未来赚取的收入给定前提下，一个人能够在他的余生维持的稳定消费比例。
持久性收入数稳定的。
正常的收入，暂时性收入则是不稳定的，意外的收入。
资产组合理论：费里德曼将个人收入分为持久性收入和暂时性收入。
所谓资产组合，是指投资者把投资资金分配给若干资产，对各类资产的投资额占总投资额的某一比例，目的是使投资者持有的资产的总体收益尽可能高，同时使风险又尽可能的低。
个人理财基础培训讲义
个人理财基础培训讲义一、导论1.1 什么是个人理财个人理财是指个人在日常生活中，通过合理地管理和利用财务资源，实现财务目标的过程。
个人理财涵盖了收入规划、开支管理、债务管理、投资规划等多个方面，旨在帮助个人实现财务自由和财务安全。
1.2 为什么要进行个人理财个人理财的重要性在于帮助个人管理和控制自己的财务状况，避免因财务问题而导致生活的压力和困扰。
合理的个人理财可以帮助个人实现财务目标，如购房、旅行、退休等，提高生活质量。
二、收入规划2.1 收入来源个人收入来源包括薪水、奖金、投资收益、兼职收入等。
了解个人收入来源对收入规划至关重要，可以帮助个人合理规划支出和储蓄。
2.2 收入管理正确管理个人收入是个人理财的基础。
个人应根据收入情况制定合理的预算，包括基本生活开支、娱乐支出、教育支出等，同时要确保有一定的储蓄。
2.3 增加收入的方法个人可以通过多种方式增加收入，如提升自身技能，寻找兼职工作，租赁闲置房屋等。
增加收入可以提高个人的财务状况，但也需要注意平衡工作与生活的关系。
三、开支管理3.1 开支分类个人开支可以分为固定开支和可变开支。
固定开支包括房贷、车贷、水电费等，可变开支包括购物、娱乐、旅行等。
了解开支分类可以帮助个人更好地管理开支。
3.2 开支控制合理控制个人开支对个人理财至关重要。
个人可以通过制定预算、节约开支、优化购物策略等方式来控制开支，从而实现财务目标。
3.3 债务管理个人债务管理是个人理财的重要环节。
个人应避免过度依赖借贷，合理管理现有债务，及时偿还债务，避免财务风险。
四、投资规划4.1 投资基础知识了解基本的投资知识对个人理财至关重要。
个人应了解不同的投资产品和投资方式，了解投资风险和收益的关系，才能做出明智的投资决策。
4.2 投资组合管理个人应根据自身的风险承受能力和财务目标来制定合理的投资组合。
投资组合包括股票、债券、基金等多种投资产品，可以实现风险分散和收益最大化。
4.3 长期投资策略个人应有长期的投资规划和策略，避免盲目跟风和短期投机行为。
个人理财讲义 第2章
第2章 个人理财基础 一、 考试大纲 2.1 2.1.1 2.1.2 2.2 2.2.1 2.2.2 2.3 2.3.1 2.3.2 2.4 2.4.1 2.4.2 2.5 2.5.1 2.5.2 2.6 2.6.1 2.6.2 生命周期与个人理财规划 生命周期理论 个人理财规划 理财价值观 理财价值观的含义 四种典型的理财价值观 客户的风险属性 影响客户投资风险承受能力的因素 客户风险偏好的分类及风险评估 货币的时间价值与利率的相关计算 货币时间价值 货币的时间价值与利率的计算 投资理论和市场有效性 投资收益与风险的测定 市场有效性 资本配置与产品组合 资本配置原理 个人产品组合二、 知识要点 2.1 生命周期与个人理财规划 2.1.1 生命周期理论 1． 生命周期概念 生命周期理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个 生命周期内实现消费的最佳配置。
也就是说，一个人将综合考虑其即期收入、未来 收入，以及可预期的开支、工作时间、退休时间等诸多因素来决定目前的消费和储 蓄，以使消费水平在一生内保持相对平稳的水平，不至于出现大幅波动。
家庭的生命周期是指家庭形成期（建立家庭生养子女） 、家庭成长期（子女长大就 学） 、家庭成熟期（子女独立和事业发展到巅峰） 、家庭衰老期（退休到终老而使家 庭消灭）的整个过程。
表 2-1 家庭生命周期各阶段特征及财务状况 家庭形成期 特征 从结婚到子女出 生，家庭成员随 子女出生而增加 收入以双薪家庭 为主，支出随成 家庭成长期 从子女出生到完成 学业为止，家庭成 员数固定 收入以双薪家庭为 主，支出随成员固 家庭成熟期 从子女完成学业到 夫妻均退休为止， 家庭成员数随子女 独立而减少 收入以双薪家庭为 主，事业发展和收 家庭衰老期 从夫妻均退休到夫 妻一方过世为止， 家庭成员只有夫妻 两人（也称空巢期） 以理财收入及移转 性收入为主，或变收入 支出中财教育员增加而上升定而趋稳，但子女 上大学后学杂费用 负担重 收入增加而支出稳 定，在子女上大学 前储蓄逐步增加 和父母同住或自行 购房租房 可积累的资产逐年 增加，要开始控制 投资风险 若已购房，为交付 房贷本息、降低负 债余额阶段入达到巅峰。
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个人理财讲义1.1 个人理财业务的概念和分类一、个人理财业务的概念根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
商业银行个人理财业务人员是指能够为客户提供财务分析、规划或投资建议的业务人员，销售理财计划或投资性产品的业务人员，以及其他与个人理财业务销售和管理活动紧密相关的专业人员。
这些专业化服务活动表现为两种性质：一种是顾问性，此时商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询；另一种是受托性质，此时商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。
个人理财业务是建立在委托――代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化服务。
境外法律并不禁止商业银行从事有关证券业务，一般也不禁止商业银行在向客户提供理财业务过程中进行信托活动。
《中华人民共和国商业银行法》明确规定商业银行不得从事证券和信托业务。
二、个人理财业务的分类个人理财的分类：理财顾问服务和综合理财服务。
1.理财顾问服务：是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。
因此它区别于那些商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动。
2.综合理财服务：是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。
综合理财服务又可分为：私人银行业务和理财计划。
（1）理财计划1）概念理财计划，是指商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。
理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发、设计并销售的资金投资和管理计划。
2）分类理财计划又分为：保证收益理财计划和非保证收益理财计划①保证收益理财计划概念：保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。
个人理财讲义word版
个人理财讲义第一章个人理财概述一、个人理财业务的概念和分类（一）个人理财业务的概念1.背景知识：二○○五年九月二十四日经中国银行业监督管理委员会第三十三次主席会议通过并公布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》。
自2005年11月1日起施行。
2.概念：根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，个人理财业务的定义：是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
3.理解要点：对于个人理财业务概念的理解需要大家把握以下几个要点：（1）服务对象：个人客户不是企业或其他法人（2）服务的性质:顾问性质\受托性质（3）服务的个性化、综合化（4）服务的专业化这种专业化还体现在服务提供者是专业化的人才：银行个人理财业务人员是指那些能够为客户提供上述专业化服务的业务人员，以及其他与个人理财业务销售和管理活动紧密相关的专业人员，而不是一般性的业务咨询人员。
这种专业化服务活动表现两种性质：一是商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于顾问性质；一是商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动，属于受托性质。
由此可见，个人理财业务是建立在委托—代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。
我国个人理财业务的性质界定不同于国外：国外个人理财业务中银行可以从事有关证券业务和信托业务，侧重理财顾问和代客理财。
我国相关法律规定商业银行不得从事证券和信托业务。
【例题】目前全国银行类理财产品多达3000多种，金额超过10000亿元。
对于银行来讲，下列论述正确的是（）A.理财业务属于资产业务B.理财业务属于负债业务C.理财业务属于中间业务D.理财业务整合了资产、负债和中间业务[答疑编号1120010101]『正确答案』D【例题】根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，个人理财业务是指商业银行为个人、企业客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
个人理财重点讲义DOC
个人理财要点讲义第 1 章银行个人理财业务概括第 2 章银行个人理财理论与实务基础第 3 章金融市场和其余投资市场第 4 章银行理财产品第 5 章银行代理理财产品第 6 章理财顾问服务第 7 章个人理财业务有关法律法例第 8 章个人理财业务管理第 9 章个人理财业务风险管理第 10 章职业道德和投资者教育第一章银行个人理财业务概括1.银行个人理财业务的看法和分类1.1 个人理财概括：个人理财是指客户依据自己生涯规划、财务状况微风险属性，拟订理财目标和理财规划，履行理财规划，实现理财目标的过程。
1.2 银行个人理财业务看法：依据《商业银行个人理财业务管理暂行方法》，个人理财业务是指商业银行为个人客户供应的财务剖析、财务规划、投资顾问、财产管理等专业化服务活动。
1.3 银行个人理财业务分类：依据管理运作方式，商业银行个人理财业务可分为理财顾问服务与综合理财服务两大类；依据客户种类，分为理财业务、财产管理业务、个人银行业务。
2.银行个人理财业务发展和现状2.1 外国发展和现状国内银行个人理财业务发展和现状3.银行个人理财业务的影响因素3.1 宏观影响因素：政治、法律与政策环境、经济环境、社会环境、技术环境。
3.2 微观影响因素金融市场的竞争程度、金融市场的开放程度、金融市场的价钱体制。
3.3 其余影响因素4.银行个人理财业务的定位：客户、商业银行、市场三方面。
[ 内容详解 ]一、银行个人理财业务的看法和分类个人理财是以个人为主体的复杂的经济活动，需要有专业知识和手段来支撑。
1.个人理财概括个人理财是指客户依据自己生涯规划、财务状况微风险属性，拟订理财目标和理财规划，履行理财规划，实现理财目标的过程。
个人理财过程大概可分为五个步骤。
步骤一：评估理财环境和个人条件理财环境的信息范围较广，包含经济和社会发展状况、个人所处的社会地位等。
个人条件的评估包含对个人财产（如住宅、车、珍藏、股票、存款等）、欠债（如信誉卡还款、银行贷款、抵押物等）以及收入（包含预期收入）的评估（实质上主要评估财产）。
银行从业初级考试《个人理财》讲义
二、主要内容
1、理财基础知识：包括货币时间价值、风险收益权衡、投资组合理论等。 这些知识是理财规划的基础，需要深入理解并掌握。
2、理财工具与产品：包括银行理财产品、证券投资基金、保险产品、信托 产品等。这些产品各有特点，适合不同的投资者，需要根据个人情况和风险承受 能力进行选择。
3、理财规划：根据个人财务状况和目标，制定符合实际情况的理财规划。 这需要掌握家庭财务报表的编制和分析方法，以及如何制定投资策略和资产配置 方案。
对策略结合自身情况制定合理的备考计划才能取得更好的成绩实现个人价值 和社会价值的统一。
参考内容
1、下列哪一项不属于个人理财 的目标？
A.增加收入
B.减少支出
C.降低投资风险
D.提高生活品质
正确答案：C.降低投资风险。
2、在制定个人理财方案时，下列哪一项不属于必须考虑的因素？
A.投资组合设计
4、理财风险管理：在投资过程中，风险是不可避免的。因此，了解如何进 行风险管理，掌握风险评估和控制的方法，对于实现理财目标至关重要。
5、法律法规与职业道德：作为金融从业人员，遵守法律法规和职业道德规 范是必不可少的。这部分内容主要涉及金融行业的法律法规以及职业道德规范。
三、学习方法
1、系统学习：建议考生按照教材的章节顺序进行学习，先掌握基本概念和 理论，再逐步深入了解具体内容。
6、持之以恒：学习是一个不断积累的过程，要保持持续的学习状态，不断 提高自己的专业素养。
四、考试特点与应对策略
1、题型多样：考试题型可能包括单选题、多选题、判断题、计算和案例 分析题等。考生应熟悉各种题型的解题方法，并注意审题和细心计算。
2、注重实际操作：考试中可能会涉及实际操作的题目，如计算投资组合的 收益和风险等。考生需要熟练掌握各种投资工具和产品的特点及操作方法。
2024 银行从业初级考试《个人理财》讲义
2024 银行从业初级考试《个人理财》讲义一、个人理财概述个人理财，简单来说，就是通过合理规划和管理个人的财务资源，以实现个人的财务目标，如积累财富、保障财务安全、提高生活质量等。
在现代社会，个人理财的重要性日益凸显。
随着经济的发展和人们收入水平的提高，如何有效地管理个人资产、规划财务未来，成为了每个人都需要面对的问题。
个人理财的范围很广泛，包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、投资规划、税收规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等多个方面。
二、现金规划现金规划是个人理财的基础，其目的是确保个人和家庭拥有足够的流动性资金，以应对日常生活中的各种支出和突发情况。
首先，要确定合理的现金储备额度。
这通常需要考虑个人或家庭的日常开支水平、收入的稳定性、应急资金的需求等因素。
一般来说，建议预留 3-6 个月的生活费用作为现金储备。
其次，要选择合适的现金管理工具。
常见的有活期存款、货币基金等。
活期存款流动性强，但收益较低；货币基金收益相对较高，且具有较好的流动性。
三、消费支出规划消费支出规划旨在合理安排个人和家庭的消费支出，避免过度消费和不必要的浪费，实现财务平衡。
制定预算是消费支出规划的重要手段。
通过记录和分析每月的收支情况，明确各项支出的必要性和合理性，从而对消费行为进行有效的控制。
在消费过程中，要树立理性消费的观念，避免盲目跟风和冲动消费。
对于大额消费，如购房、购车等，要提前做好规划和准备，充分考虑自身的财务状况和还款能力。
四、教育规划教育规划是为了确保子女能够接受良好的教育，同时不影响家庭的财务状况。
教育费用通常是一笔较大的支出，而且具有时间刚性和费用刚性的特点。
因此，提前规划非常重要。
在进行教育规划时，需要考虑教育目标、教育费用的增长率、投资回报率等因素。
可以选择教育储蓄、教育基金、国债等多种投资工具来积累教育资金。
五、风险管理与保险规划生活中充满了各种风险，如疾病、意外、自然灾害等。
个人理财课程讲义-精选
第一章个人理财概述点击打印1.1 个人理财业务的概念的分类1.1.1 个人理财业务的概念1、个人理财业务的界定☆个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
☆专业化服务活动表现为两种性质：一种是顾问性质；另一种是受托性质。
☆个人理财业务是建立在委托一代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化服务。
1.1.2 个人理财业务的分类1、理财顾问服务理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。
2、综合理财服务综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。
综合理财服务更加强调个性化服务。
综合理财服务可进一步划分为私人银行业务和理财计划两类。
⑴私人银行业务私人银行业务的核心是个人理财。
⑵理财计划理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发、设计并销售的资金投资和管理计划。
☆理财计划可分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。
①保证收益理财计划保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。
监管机构对保证收益理财计划实施严格的审批制度和程序。
②非保证收益理财计划非保证收益理财计划又可进一步划分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。
保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户收益的理财计划。
☆保本浮动收益理财计划的特点：保证客户的本金安全，但不保证客户一定获得收益。
非保本浮动收益理财计划是指商务银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。
个人理财复习纲要.doc
个人理财复习纲要一、名词解释现值与终值：现值，是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，俗称“本金”。
终值，又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。
普通年金：又称“后付年金”，是指每期期末有等额的收付款项的年金。
普通年金终值犹如零存整取的本利和，它是一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。
72法则：以1%的复利计息，72年后（72是约数，准确值是100ln2）,本金翻倍。
被动收入与主动收入：被动收入，就是不需要花费多少时间和精力，也不需要照看, 就可以自动获得的收入。
主动收入，就是用时间来换取金钱，它最大的特点就是必须花费时间和精力去获得。
它是一种临时性收入，做一次工作得到一次回报。
零存整取：是指储户在进行银行存款时约定存期、每月固定存款、到期一次支取本息的一种储蓄方式。
黄金T+D：是由上海黄金交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
不同于T+0, T+D的交易模式是在单子进场之后当天或者是第N个交易日之后进行成交，就是必须有单子和你的单子进行对冲才能成交。
发行市场与交易市场：封闭式基金与开放式基金外资股与红筹股集合竞价与连续竞价外盘与内盘黄金分割线人寿保险容积率与公摊系数资产与负债二、问答题定活两便储蓄存款的计息规则信用卡免息还款期的计算如何分散投资分红保险的红利来源万能保险与分红保险、投资连结保险的联系与区别房地产投资的风险三、计算题1、甲现年30岁，公积金账户余额50000元，月缴款额1500元。
现打算在广州购买一套商品房（一手楼），总价80万。
如果申请公积金贷款，最高额度是多少？2、储户田宇于2010年12月9日存入2 600元整存整取定期储蓄存款，定期6 个月，开户日利率为3.3%。
储户田宇于2011年6月9日到期支取。
请计算其税后利息。
3、假定有两种投资方式X和Y, X将来一半时间的年预期收益率为20%,另一半时间的年预期收益率为一5%。
个人理财教学课件讲义
储蓄的概念 广义：收入减去消费 狭义：居民在银行或者其他金融机构的存款 利息收入和存款利率 储蓄的特点 安全性高 变现性好 操作简易 收益较低
第27页，共49页。
储蓄规划的意义 储蓄是所有理财手段的基础，也是个人自立的基础。 储蓄规划对个人和家庭理财的意义： 资金链优势 信誉好、安全性高 网点众多，快捷便利 银行能够更专业、更客观、更中立地开展个人理财服务，更切合客户的实际需要 储蓄规划的原则
第12页，共49页。
现金规划的概念 现金规划是对家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物进行管理的一项活动 现金规划的目的在于确保你有足够的资金来支付计划中和计划外的费用，并且你的消费模式是在你的预算限制之内的 从内容看主要包括：现金收入预算和现金支出计划
第13页，共49页。
现金规划的作用 满足日常现金需要 满足计划外现金消费——紧急备用金 提高资金利用率 持有现金的机会成本
第40页，共49页。
债券投资的技巧 债券投资策略
第41页，共49页。
第四节 基金投资
基金的概念 基金的当事人 投资基金与股票、债券的区别 投资基金的优点 基金的种类 基金的交易 投资基金的选择要点
第42页，共49页。
基金投资的一般策略
第43页，共49页。
第五节 期货投资
期货的概念 期货投资的概念 期货投资的特点 期货投资的方式
第38页，共49页。
如何进行股票交易 股票交易常用的基本概念 市场及交易的概念 主要指标 股票投资的基本原则 趋势原则 分批原则 底部原则 风险意识原则 强势原则 题材原则 止损原则
第39页，共49页。
第三节 债券投资
债券的含义 债券与股票的区别 债券的票面要素 债券的特征 债券的种类 债券的价格和收益计算 个人投资债券的方式
银行从业资格考试个人理财复习讲义
银行从业资格考试个人理财复习讲义一、个人理财概述个人理财，简单来说，就是通过合理规划和管理个人的财务资源，以实现财务目标、提高生活质量的过程。
这包括了对个人资产、负债、收入、支出等方面的综合考量和安排。
在当今社会，个人理财变得越来越重要。
随着经济的发展和金融市场的不断变化，人们面临着更多的财务选择和风险。
良好的个人理财规划可以帮助我们更好地应对生活中的各种不确定性，如突发的疾病、失业等，同时也有助于实现长期的财务目标，如购房、子女教育、退休规划等。
二、银行个人理财产品银行作为金融机构，提供了丰富多样的个人理财产品，以满足不同客户的需求。
常见的银行个人理财产品包括储蓄存款、债券、基金、保险、外汇、黄金等。
（一）储蓄存款储蓄存款是最基础的个人理财工具之一。
它具有风险低、收益稳定、流动性强等特点。
常见的储蓄存款类型有活期存款、定期存款、通知存款等。
（二）债券债券是一种固定收益类投资工具，由政府、金融机构或企业发行。
根据发行主体的不同，债券可以分为国债、金融债和企业债。
债券的收益相对较为稳定，风险较低。
（三）基金基金是一种集合投资工具，通过汇集众多投资者的资金，由专业的基金管理人进行投资运作。
基金的种类繁多，包括股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。
投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合的基金品种。
（四）保险保险在个人理财中主要起到风险保障的作用。
常见的保险产品有人寿保险、健康保险、财产保险等。
除了提供保障功能外，一些保险产品还具有储蓄和投资的性质。
（五）外汇外汇交易是指投资者通过买卖不同国家的货币来获取收益。
外汇市场波动较大，风险较高，需要投资者具备一定的专业知识和风险承受能力。
（六）黄金黄金作为一种传统的投资品种，具有保值和增值的功能。
投资者可以通过购买实物黄金、黄金期货、黄金 ETF 等方式参与黄金投资。
三、个人理财规划的步骤（一）明确财务状况首先，要对自己的财务状况进行全面的梳理，包括资产（如存款、房产、车辆等）、负债（如房贷、车贷、信用卡欠款等）、收入（如工资、奖金、投资收益等）和支出（如生活费用、保险费用、娱乐支出等）。
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第1章银行个人理财业务概述考点1.1银行个人理财业务概述(P1-4) ★定义：是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
性质：1.商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于顾问性质；2.商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动, 属于受托性质。
个人理财业务是建立在委托一代理关系基础Z上的银行业务，是--种个性化、综合化的服务活动。
个人理财业务中资金的运用是定向的，储蓄的资金运用是非定向的。
考点1.2银行个人理财业务分类(P4-7) ★按照运行方式的不同分为两大类:1•理财顾问服务：指商业银行向客八提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务;这是一种针对个人客户的专业化服务。
客户接受服务后，口行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险。
2.综合理财服务：指商业银行在向客广提供理财顾问服务的基础上，接受客八的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。
客户授权银行代表客八按照介同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客八承担或根据客八与银行按照约定方式承担，这是•与理财顾问服务的区别。
來源：233网校分类：可划分为理财计划和私人银行业务。
理财计划是商业银行针对特定目标客户群体进行的个人理财业务;而私人银行业务服务对象主要是高净值客户，涉及的业务范围更广，更具个性化服务特色。
考点1.3国外发展和现状(P8-9)1.萌芽时期：20批纪30年代到60年代；2.形成与发展时期：20世纪60年代到80年代，仍然以销伟产品为主要口标;3.成熟时期：20世纪90年代，广泛使用衍生金融产品。
考点1.4国内银行个人理财业务发展和现状(P9-11)1•萌芽阶段：20世纪80年代末到90年代;银行开始向客户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务，大多数居民无理财意识。
2.形成时期：从21世纪初到2005年;2006年进入了大幅扩展时期。
3.商业银行个人理财产品有：%1外汇理财产品(个人外汇结构性存款)%1人民币理财产民2006年前，人民币理财产站主要是以银行间债券市场上流通的国债、政策性金融债、央行票据、货币市场基金和企业短期债为收益保证。
特点：流动性强、风险低、预期收益高;近年来结构性理财产品开始主导市场。
考点1.5宏观影响因素(P11-18) ★1.政治、法律与政策环境，表现在：%1财政政策；(税收、预算、国债、财政补贴、转移支付等)%1货币政策；(法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务操作等)%1收入分配政策；%1税收政策；(关系到投资成本与收益)2.经济环境(1)经济发展阶段按照美国学者罗斯托的观点，分为五个阶段：①传统经济社会;②经济起&前;③经济起飞;④迈向经济成熟;⑤大量消费阶段。
属丁•前三个的国家称为发展中国家，而处于后两个阶段则称为发达国家。
(2)消费者的收入水平衡虽指标包括：国民、人均国民、个人、个人可支配、个人任意支配收入。
（3）宏观经济状况%1经济增长速度和经济周期（恢复、繁荣、衰退和萧条）预期经济处丁•景气周期：减少储蓄、债券配置，增加股票、基金、房产配置;预期经济处于衰退周期：增加储蓄、债券配置，减少股票、基金配置，适当减少房产配置。
%1通货膨胀率（实际利率二名义利率-通货膨胀率）预期未來温和通胀：减少储蓄、债券配置，适当增加股票配置，增加黄金配置;预期未來通货紧缩：则维持储蓄、黄金配置，减少债券、股票配置;高通胀下的GDP增长将导致市场行情下跌。
%1就业率%1国际收支与汇率预期耒来本币升值：增加储蒂、债券、股票、基金、房产配置，减少外汇配置；预期未來本币贬值：减少储蓄、债券、股票、基金、房产配置，增加外汇配置。
3.社会环境：社会文化环境、制度环境（养老保险制度、医疗保险制度、其他社会保障制度，如：失业、教育、住房）、人口环境。
4.技术环境：技术的变革与进步深刻影响着金融机构的市场份额、产品生命周期、竞争优势。
考点1.6微观影响因素（P18-19）1.金融市场的竞争程度（当代金融服务的总体竞争趋势）2.金融市场的开放程度3.金融市场的价格机制（价格指数、市场利率）预期未來利率水平上升：增加储蓄配置，减少债券、股票、基金、历产、外汇配置；预期未來利率水平下降：减少储莆配置，增加债券、股票、基金、房产、外汇配置。
考点1.7其他影响因素（P19-20）1.客户对理财业务的认知度2.商业银行个人理财业务定位3.其他理财机构理财业务的发展4.中介机构发展水平5.金融机构监管体制考点1.8银行个人理财业务的定位(P20-21)L可以直接满足客户的理财需求，对客户理财冃标的实现具有推动和促进的作用；2.可以优化商业银行业务结构、增加商业银行业务收入、吸引个人优质客户资源，从而提升商业银行竞争力；3.有效发挥金融市场功能，促进社会资源优化配置。
4.个人理财业务优势：批量大、风险低、范围广、经营收益稳定等。
第二章银行个人理财理论与实务基础考点2.1生命周期理论的概念及运用(P22-24) ★1.是由F・莫辿利亚尼等人创建的。
2.基本思想：个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费和储蓄的最佳配置;一个人将综合考虑其即期收入、耒来收入以及町预期的支出、工作时间、退休时间等因素来决定当前的消费和储蓄。
3.该理论将生命周期分为四个阶段：形成期：可积累的资产有限，但可承受较高风险；成长期(青年成长期)：可积累资产逐年增加，需开始控制风险投资，股票、期货与期权等；成熟期(中年稳健期)：可积累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险；衰老期(退休养老期)：开始变现资产来应付退休后的生活，投资以固定收益为主。
4.专业理财从业人员可根据家庭生命周期的流动性、收益性和获利性盂求给丫资产配置建议：%1客户年轻、子女较小时，在保证流动性支出的前提卜，加大股票等风险资产的投资比重，博取较高收益，积累财富。
%1客八年龄较人时，流动性需求较高，客户应提高流动性较好的存款和货币基金的配置比例，降低股票等风险资产的配置比例。
考点2. 2生命周期理论和个人理财规划(P24-27)稳定期(35-44岁)：理财任务是尽可能多的储备资产、积累财富；维持期(45-54):个人财务规划的关键时期，血临为子女准备教育费、为父母准备赡养费用，为白己准备退休养老费；高原期(55-60):财富积累到最高峰，多配基金、债券、储蓄、银行固定收益理财产品，保值增值；退休期(60岁以后)：理财任务是稳健投资保住财产，合理消费以保障退休期间的正常支出;投资组合以固定收益投资工具为主;如债券、债券型基金、货币基金、储蓄等。
考点2.3货币的时间价值(P27-31) ★L指货币资金经过一段时间的投资、再投资所增加的价值;或者货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值。
2.货币具有时间价值的原因：%1货币占用具有机会成本，因为货币可以满足当前消费或用于投资而产牛回报；%1通货膨胀会致使货币贬值；%1投资有风险，需要提供风险补偿；3.影响因素：①时间;②收益率或通货膨胀率;③单利和复利(复利具有收益倍加效应)，单利在原有本金上计算利息，而复利是对本金及产生的利息一并计算。
货币时间价值与利率的计算1•基本参数:①现值(PV), (2)终值(FV), (3)时间(t), (4)利率(“。
2.现值和终值的计算：①终值公式：FV二PVX(l+t)；②现值公式：PV=FV/(l+r)3.复利期间与有效年利率的计算%1复利期间对终值的影响：一年内对金融资产进行m次复利，t年后得到的终值是FV=PVX [l+(r/m)]mt%1有效年利率(EAR):是我们进行投资决策的重要依据之一EAR=[l+(r/m)]m-l4.年金的计算(年金现值与期限成反比):是在菜一特定时间内一组时间间隔相同、金额相等、方向相同的现金流。
考点2. 4投资理论(P31-34) ★1.持有期收益和持有期收益率1.持有期收益和持有期N醯率①W期收益额=当期收盘•资本利得、"|期收益+资本利得初创捕期收益率=始投资丄预期收^率E (R s)：是指投资对象未来可能获得的各种收亞率的平均值。
E (&)=(匕&巴時....... 臥)X1002EPRX100%氏中：R：为投资可能的投资收益率：匕为投资收益率可能发生的概率3.风险是指资产收益率的不确定性，用方差和标准差来表示。
%1方差：是一组数据偏离其均值的程度;方差越大，波动越大，风险越大。
%1标准差：是一组数据对其均值的平均偏离程度。
%1变界系数(CV):描述获得单位预期收益所承担的风险;变并系数越小，投资项冃越好。
4.必要收益率：是投资所要求的最低冋报率，是投资者进行投资决策吋所接受的最低收益率。
必要收益率二货币的纯时间价值+通货膨胀率+风险补偿5.系统性风险和非系统性风险%1系统性风险(宏观风险)，对所有投资品都产生作用的风险;包括市场、利率、汇率、购买力、政策等风险;不能消除。
%1非系统性风险(微观风险)，因个別特殊情况造成的风险，与整个市场没关联;包括财务、经营、信用、偶然事件等风险。
考点2.5资产配置原理(P39-40)1.资产配置(根据宏观经济的变化调整)：指依据所要达到的理财冃标，按照资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效的分配到不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。
可以降低投资组合的下跌风险，稳健的增强投资组合的报酬率。
考点2.6资本配置的基本步(P40-42)2. 维持最佳的投资组合，必须经过完整缜密的资产配逍流程，内容包括投资目标规划、 资产类别选择、资产配置策略与比例配置、定期检视与动态分析调整等。
3. 资本配置过程屮需要考虑的因索包扌乩①理财目标规划;②资产配置的策略、选择、 比例、动态分析与调整1. 了解客户属性（基础和前提）2. 生活设计与生活资产拨备（第一道防火墙：短期保障）家庭基木生活支出储备金通常占 6-12个刀的家庭生活费;家庭意外支出储备金通常山家庭净资产的5%-10%家庭储备金的准 备方式：银行活期存款、6个月以内的定期存款、货币市场基金等來源：233网校3. 风险规划与保障资产拨备（第二道防火墙：中长期保障）4. 建立长期投资储备：定期定额定投基金或零存整取的存款5. 建立多样化的产品组合：包揺股票、债券、基金、黄金等考点2. 7常见资产配置组合模型（P42）金字概 （安全稳定）哑铃形（获得投资黄 鈿SW 处）纺锤形（安全性高， 适合成熟市场）梭镖形（获得投资黄土 收益”稳定性差，高低风险、收益资产比例高 比例低 比例低 中风险、收益资产3氓 比例低 比例高 比例低 高风险、收益资产20:：比例高比例低比例高考点2.8投资策略与投资组合的选择（P42-46）1. 随机漫步与市场有效性%1 随机漫步（随机游走）：是指股票价格的变动是随机的、不对预测的。