郑商所交割流程 21页PPT文档
郑商所交割流程和交割费用(姚桂玲)
郑商所交割流程和交割费用
中信建投期货有限公司姚桂玲guiling1216
一、郑商所期货品种交割流程
图1：郑商所交割流程
（一）滚动交割方式：交割月第一个交易日起至最后交易日（不含该日）。
卖方提出申请，卖方进行响应，成功配对（苹果、红枣滚动交割强制配对）。
通用仓单：提交仓单
非通用仓单：提交仓单信息
车船板：提交货物信息
图2：
（二）集中交割方式：最后交易日后三日交割，卖方公示信息，买方挑选，交易所配对，交割。
非通用仓单：在第11个交易日公示仓单信息，12个交易日买方选择。
通用仓单：第12个交易日闭市后按数量取整，量少配对数原则予以配对。
图3：集中交割流程最新修改
二、交割费用
交割相关费用主要体现在：入出库费用、检验费用、仓储费、期转现手续费、交割手续费等。
仓储费收取节点：自标准仓单注册之日起至交易所开出《提货通知单》前一日止，交易所代交割仓库收取仓储费，交易所在每月第一个交易日按月计算划转上月发生的仓储费。
交易所代收之外的费用，交割仓库直接向货主收取。
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郑商所交割标准
郑商所交割标准郑州商品交易所（以下简称“郑商所”）是中国金融期货交易所之一，成立于1990年12月。
作为国内主要的期货交易所之一，郑商所制定了一系列严格的交割标准，以确保交易的公平公正。
本文将介绍郑商所交割标准的主要内容。
一、交割品种郑商所交易的品种包括农产品、非农产品及金属等多个大类。
农产品包括大豆、小麦、玉米、棉花、菜籽油等；非农产品包括甲醇、PVC、焦炭、焦煤等；金属品种主要包括铜、铝、锌、铅等。
每个品种都有相应的交割标准，以确保交易的顺利进行。
二、交割仓库郑商所指定了一批专门的交割仓库，用于存储交割品种。
这些仓库必须符合一定的条件，包括具备一定的规模、设施完善、管理有序等。
仓库的选定严格按照相关法律法规进行，并经过市场监管机构的审核和批准。
三、品质标准为保证交割的品质，郑商所制定了详细的品质标准。
这些标准包括外观、含水率、杂质含量、容重等方面的要求，并通过实验室检测进行验证。
只有符合规定的品质标准的产品才能够作为交割品种进入市场。
四、交割报告交割过程中，郑商所要求交割仓库及时提供交割报告。
交割报告中包括交割品种的详细信息，如数量、品质等。
交割方需对交割报告进行核对，并在规定的时间内确认。
这样可以确保交易双方对交割品种的信息达成一致。
五、交割时间和方式郑商所对每个交割品种的交割时间和方式都有详细规定。
交割时间通常在合约到期日后的一段时间内，具体时间由交易所确定。
交割方式分为实物交割和现金交割两种，具体方式根据交易品种的特点而定。
六、交割违约处理如果交割方未能按照规定履行交割义务，郑商所将采取相应的违约处理措施，包括罚款、限制交易等措施。
同时，违约方还可能承担相应的法律责任。
这样可以保护交易市场的正常运行，并维护交易纪律。
七、风险控制郑商所高度重视风险控制，通过设立合理的交易规则和风控制度来保障市场安全稳定。
交割标准的制定也是风险控制的一部分。
市场参与者在交易过程中必须遵守交割标准，以减少风险并保护自身权益。
交割分类期转现流程PPT
四、交割流程
五、交割结算价
• 不同的交易所，以及不同的实物交割方式， 对交割结算价的规定不尽相同。
五、交割结算价
• 交割结算价：
• 郑商所： • 期货合约配对日前10个交易日（含配对日）交易结算价
的算术平均价。
• 大商所： • 滚动交割：配对日的当日结算价 • 集中交割： 交割月第一个交易日起至最后交易日所有成
一、期货交割
• 4、什么时候客户需要交割：
• 主动： • 持仓至最后交易日； • 滚动交割提出申请； • 期转现交割。
• 被动： • 最后交易日收市未平仓； • 滚动交割被动配对。
一、期货交割
• 5、交割的准 备工作：
• 交割主体：主营业务范围是否符合交割条件，是否能开 具或接收增值发票。
• 熟悉规则和流程：交易、交割规则，持仓限额，保证金 标准，仓单有效期，最小交割单位等。
• 在上海期货交易所进行期货交易的法人客户应申交割（一次性交割） 大商所：集中交割、滚动交割（部分品种） 郑商所：集中交割、滚动交割（所有品种） 中金所：现金交割
二、交割方式
集中交割：是指最后交易日闭市后，交易所对所有未 平仓的交割月合约进行交割配对，并按规定程序完成交割 的交割方式。
• 计算成本费用：交易、交割手续费，仓储费，资金占用 利息，增值税费等。
一、期货交割
• 6．客户交割的条件
• 买方客户：
•
有买持仓、准备100%货款
• 卖方客户：
•
有卖持仓、有交易所仓单
• 不能交付或接收增值税专用发票的客户不允许交割； • 持仓量为非交割单位整数倍的应持仓不得交割。 • 持仓量不得超过持仓限额，超过需要提前申请套期保值。
日（含当日）。适用所有品种。
《期货交割制度》PPT幻灯片PPT
标准仓单在交易所进展实物交割的，其流转程序如下： 〔一〕卖方客户将标准仓单授权给卖方期货公司会员以办
理实物交割业务； 〔二〕卖方会员将标准仓单提交给交易所； 〔三〕交易所将标准仓单分配给买方会员； 〔四〕买方期货公司会员将标准仓单分配给买方客户。
四、现金交割
现金交割是指合约到期时，交易双方按照交易所的规那么、程 序及其公布的交割结算价进展现金差价结算，了结到期未平仓 合约的过程。 中国金融期货交易所的股指期货合约采用现金交割方式，规定 股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准 ，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。其中，股指期 货交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。
2、实物交割结算价
实物交割结算价是指在实物交割时商品交收所依据的基准价格 。交割商品计价以交割结算价为根底，再加上不同等级商品质 量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。
不同的交易所，以及不同的实物交割方式，对交割结算价的规 定不尽一样。郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合 的方式〔由于所有交割均在三个工作日内处理完毕，又成为“ 三日〞交割法〕，交割结算价为期货合约配对日前10个交易日 〔含配对日〕交易结算价的算术平均价。上海期货交易所采用 集中交割方式，其交割结算价为期货合约最后交易日的结算价 ，但黄金期货的交割结算价为该合约最后5个有成交交易日的成 交价格按照成交量的加权平均价，燃料油期货的交割结算价为 该合约最后结算价；集中交割的交割结 算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成 交价格的加权平均价。
〔二〕实物交割方式与交割结算价确实定
1、实物交割方式 实物交割是指期货合约到期时，根据交易所的规那么和程序， 交易双方通过该期货合约所载标的物所有权的转移，了结未平 仓合约的过程。实物交割方式包括集中交割和滚动交割两种。 ①集中交割。集中交割也叫一次性交割，是指所有到期合约在 交割月份最后交易日过后一次性集中交割的交割方式。 ②滚动交割。滚动交割是指在合约进入交割月以后，在交割月 第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日之间进展交割的 交割方式。滚动交割使交易者在交易时间的选择上更为灵活， 可减少储存时间，降低交割本钱。
2019年-郑商所交割制度简介-PPT精选文档
交割商品质量标准
2．硬麦：基准交割品：符合GB1351—2019《小麦》 的三等硬白小麦。关键指标：硬度指数、降落数值。
替代品及升贴水： （一）不完善粒≤8.0%（其中，生芽粒小于等于2.0%， 生霉粒小于等于2.0%），其他指标符合GB 1351-2019的二 等以上硬白小麦可替代交割，不升水。 （二）水分超12.5%，但在13.0%以内的，交割仓库应 接收，每超0.1%扣量0.2%; （三）杂质超1.0%，但在1.2%以内的，交割仓库应接 收，每超0.1%扣量0.2%。
（一）交割资格的认定
对不得交割的持仓的处理
进入交割月前，不的交割的客户应当将交割月份的相应 持仓予以平仓。
自进入交割月第一个交易日起，自然人客户不得开新仓， 交易所有权对其交割月持仓强平。不得交割的持仓被配对的， 交易所对其处以合约价值10%的违约金，违约金支付给对方， 终止交割；买卖双方均属上述情况的，交易所按本条规定比 例核算的金额对双方进行处罚，终止交割。
PTA：每年9月第12个交易日（不含该日）之前注册的PTA标准仓单，在该月 第15个交易日（含该日）之前全部注销；该月第16个交易日（含该日）之后开始 受理新仓单的注册申请。
菜籽油：N年6月1日起注册的菜籽油标准仓单有效期至N+1年5月份最后1个工 作日。
早籼稻：Ｎ年８月１日起注册的标准仓单，有效期至Ｎ+1年7月份最后一个工 作日（含改日）。到期注销的上年度产早籼稻标准仓单，经检验符合交割有关规 定的，可以重新申请注册。到期注销的非上年度产早籼稻标准仓单，不允许注册。
（四）期货交割的两种形式
集中交割：是指最后交易日闭市后，交易所对所有未 平仓的交割月合约进行交割配对，并按规定程序完成交割 的交割方式。
郑州商品交割各步骤具体流程
一、交割商品入库流程
二、交割商品注册注销业务流程
三、三日交割法流程
交割步骤
买方
交易所
卖方
配对日（第1交易日）
14：30之前的交易时间内，通过会员服务系统提出交割申请；响应卖方申请，响应的，即视为确认。
交易所依据买卖双方相对应的持仓量、买卖双方确认申请量和卖方持有标准仓单量，取最小数进行配对（即配对日）；对卖方相应的标准仓单予以冻结,相应的交易保证金予以释放。
14：30之前的交易时间内，通过会员服务系统提出交割申请；未得到买方会员响应的，卖方会员可于申请当日下午14：30之前撤销交割申请，没有撤销的，由计算机系统判为作废。
通知日（第2交易日）
通过交易所会员服务系统确认《交割通知单》；未收到或者对其有异议的，应在通知日17：0之前以书面形式通知交易所；规定时间内没有提出异议的，视为对《交割通知单》的认可。
向买卖双方发出《交割通知单》。
通过交易所会员服务系统确认《交割通知单》；未收到或者对其有异议的，应在通知日17：0之前以书面形式通知交易所；规定时间内没有提出异议的，视为对《交割通知单》的认可。
交割日（第3交易日）
9：00之前，买方会员应当将尚欠货款划入交易所账户，向卖方提供增值税发票信息，收取增值税发票。
收取买方会员全额货款后，于交割日将全额货款80%划转给卖方会员，同时将卖方会员的仓单交付买方会员。余款在买方会员确认收到卖方会员转交的增值税专用发票时结清。
9：00之前上交标准仓单；上交增值税发票；收取货款。
四、仓单转让流程
五、仓单充抵业务流程
六、期பைடு நூலகம்现流程
七、交割违约处理流程
八、套期保值审批流程
九、交割商品出库流程
大商所交割流程PPT课件
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三种交割方式的比较
期货转现货
合约上市之日起至交割月份 办理时间 前1个月的倒数第3个交易日
（含当日）。
在可办理时间内以买卖双方 配对时间 协商的日期为准
买卖双方协商 配对原则
滚动交割
一次性交割
单向卖持仓。
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四、交割注意事项
• 最后交割日闭市后，交易所给买方开具《标准仓单持有 凭证》，交易所将80%的货款付给卖方，交易所在收到 卖方提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付 给卖方。
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四、交割注意事项（期转现） • 期转现中客户需要做什么： • 卖方：与买方签订现货协议；提交期转现申请；提交交
• 买方会员应将按协议价格计算的全额货款划入交易所帐 户。
• 期转现的交割结算价为双方协议价格。
• 标准仓单期转现收取交割手续费；
• 非标准仓单期转现收取交易手续费。
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四、交割注意事项
• 1.时间 • 最后交仓单时间：各品种最后交割日。 • 发货时间：保证最后交割日交仓单。 • 2.买方被动配对交割。 • 3.卖方交货的货物质量。 • 4.买方接货的质量和地点。 • 5、焦炭合约交割单位为1000吨。
• 焦炭合约，最后交易日收市后，交易所将平仓个人客户交 割月份合约的持仓和非交割单位整数倍持仓。
• 配对原则：目前的配对方式无法保证买方接到符合自己要 求的质量和地点的货物。
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四、交割注意事项（一次性交割） • 一次性交割客户需要做什么： • 买方：准备货款 • 买方会须补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。
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棉花期货交割要求及流程35页PPT
仓库也可直接向承检机构询问实验室主体品级.长 度.马克隆值.异性纤维检验结果,以便决定是否能入 库.
公定重量不符合要求的,可采取多去.少补的办法 解决,但质量应一致.(产地、加工单位、类型、轧花 方式、质量标识一致回潮率不大于1%、含杂率不 大于0.5%
3.复 验:
复验项目:品级、长度、异性纤维
交付交易所
所需各项内容
七个工作日内，向买方会员开具 增值税专用发票
余款20%按要求开具增值税 专用发票后收取
超过最后期限没开税票的，卖方接受 最高13%罚金
超过期限10天罚每天罚0.5‰滞纳金、 10天以上13%违约补偿金，余款退还卖方
四、交割棉花的公证检验程序
• 1、中国纤维检验局统一组织实施交割棉花 的公证检验。
例：主体或结算品级的累计方法
一级 5% 5% 5%
二级 80% 75% 20%
三级 15% 10% 50%
四级
10% 20%
五级 5%
累计结果 有主体
三级：90% 四级：10% 四级：95% 五级：5%
85% 85%
15%
15%
三级：85% 四级：15% 四级：85% 五级：15%
5%
15%
80%
郑期棉制定交割仓库示意图
谢谢！
（1）有主体品级的棉花，各品级棉花分级计价。 主体品级确定方法：按批检验时，占80%及 以上的品级，其余品级仅与其相邻。
（2）无主体品级的棉花，以累计方式产生结算 品级，累计棉花按结算品级与未累计棉花分级 计价。结算品级确定方法：根据按批检验结果， 从高品级起依次降级累计，直至累计比例大于 等于80%的品级，且未累计品级仅与其相邻。
2、检验程序:
报验→过磅→ 抽样→ 现场检验(回潮率. 含杂率)→ 实验室检验(品级.长度.马克隆 值.异性纤维)→出证.
郑商所交割流程
细则）
三、交割流程
（三）通 知 日（第二日） 配对日后的下一交易日（即通知日），买卖双方通过会员服务系 统确认《交割通知单》。会员在通知日下午5时之前没有提出异 议的，则视为对《交割通知单》的认可。
三、交割流程
• （四）交 割 日（第三日）
• 通知日后的下一交易日（即交割日）上午9时之前，买方会员
六、交割费用
• 交割货款结算实行一收一付，同时划转。 • 交割手续费在交割日结算时直接扣划。
• 交割商品货款以交割结算价为基础，加减相应的升贴 水和包装款。 • 包装款按交易所公布的标准结算。 • 交割配对日结算时，交易所对会员交割月份配对持仓 按交割结算价进行结算处理，产生的交割差额计入会 员当日盈亏中。
四、交割注意事项
• 不能交付或者接收增值税专用发票的客户不得交割； • 持仓量为非交割单位整数倍的相应持仓不得交割； • 不具备甲醇生产、储存、使用、经营或运输资质的客户不得 参与甲醇交割。 • 进入交割月前，不得交割的客户应当将交割月份的相应持仓 予以平仓。
• 自进入交割月第一个交易日起，自然人客户不得开新仓，交 易所有权对自然人客户的交割月份持仓予以强行平仓。 • 一号棉交割单位：185包±5包（227±10公斤/包），对应8手 期货合约。
三、交割流程
• （二）配 对 日（第一日）
• 自进入交割月第一个交易日起至最后交易日的前一交易日，
持有交割月合约的买卖双方会员均可在每个交易日下午2时30
分之前的交易时间内，通过会员服务系统提出交割申请。卖
方提出，买方响应。 • 买方会员响应卖方会员的交割申请的，当日收市后进行配对。 买方未响应的，不予配对。最后交易日未平仓合约，由计算 机按数量取整、最少配对原则予以配对。（详细规定见交割
郑州商品交易所白糖交割细则
郑州商品交易所白糖交割细则第一章总则第二章交割流程第三章交割标准第四章交割费用第五章期货转现货第六章交割违约处理第七章附则附件一：郑州商品交易所白砂糖期货交割质量标准附件二：郑州商品交易所白糖期货合约郑州商品交易所白糖交割细则（2005年12月26日第五届郑州商品交易所理事会审议通过自2006年1月6日起施行）第一章总则第一条为保证郑州商品交易所（以下简称交易所）白砂糖（以下简称白糖）期货交割业务的正常进行，规范实物交割行为，根据《郑州商品交易所交易规则》，制定本细则。
第二条实物交割是指期货合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。
第三条投资者的实物交割应当委托会员办理，并以会员名义在交易所进行,交割结果由投资者承担。
凡不能交付或接收增值税专用发票的投资者不允许交割。
第四条白糖期货实行集中交割，采用三日交割法。
第五条交易所白糖交割业务按本细则进行，交易所、会员、投资者、指定质检机构（以下简称质检机构）及指定白糖交割仓库（以下简称交割仓库）应当遵守本细则。
第二章交割流程第六条自进入交割月第一个交易日起，会员应当将不允许交割的投资者在交割月份的持仓予以平仓，未实现平仓的持仓被配对后，交易所对其处以合约价值（按交割结算价计算）10%的违约金，违约金支付给对方，终止交割；买卖双方均属上述情况的，交易所按本条规定比例金额对双方进行处罚，终止交割。
第七条最后交易日(即配对日)闭市后，同一交易编码的投资者所持有的该交割月买卖持仓相对应部分由计算机自动平仓，平仓价按当日结算价计算。
其他未平仓合约，一律视为交割合约，由计算机按数量取整、最少配对数原则予以配对。
交割关系一经确定，买卖双方不得擅自调整或变更。
第八条最后交易日后的第一个交易日（即通知日），买卖双方通过会员服务系统确认《交割通知单》。
会员未收到《交割通知单》或对《交割通知单》有异议的，应在通知日17时之前以书面形式通知交易所，在规定时间内没有提出异议的，则视为对《交割通知单》的认可。
郑州商品交易所期货交割细则
郑州商品交易所期货交割细则郑州商品交易所期货交割细则（2008年1月7日第五届郑州商品交易所理事会审议通过）目录第一章总则 (3)第二章期货交割标准 (3)第一节小麦 (4)第二节棉花 (5)第三节白糖 (5)第四节精对苯二甲酸 (6)第五节菜籽油 (7)第三章交割基准价与升贴水 (7)第四章交割流程 (8)第五章增值税专用发票的流转 (9)第六章期货转现货 (9)第七章交割费用 (11)第八章交割违约处理 (12)附则 (13)附件一：优质强筋小麦期货交割质量标准 (14)期货交易用优质强筋小麦标准 (14)附件二：白砂糖期货交割质量标准 (17)附件三：菜籽油期货交割质量标准 (20)附录A (25)第一章总则第一条为保证郑州商品交易所（以下简称交易所）期货交割业务的正常进行，规范期货交割行为，根据《郑州商品交易所交易规则》，制定本细则。
交易所交割业务按本细则进行，交易所、会员、客户、指定商品交割仓库（以下简称交割仓库）及指定质检机构必须遵守本细则。
第二条期货交割指期货合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约标的物所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。
期货交割实行三日交割法。
第三条客户的期货交割须由会员办理，并以会员名义在交易所进行，交割结果由客户承担。
第四条不能交付或者接收增值税专用发票的客户不得交割；持仓量为非交割单位整数倍的相应持仓不得交割。
进入交割月前，不得交割的客户应当将交割月份的相应持仓予以平仓。
自进入交割月第一个交易日起，自然人客户不得开新仓，交易所有权对自然人客户的交割月份持仓予以强行平仓。
不得交割的持仓被配对的，交易所对其处以合约价值（按配对日交割结算价计算）10%的违约金，违约金支付给对方，终止交割；买卖双方均属上述情况的，交易所按本条规定比例核算的金额对双方进行处罚，终止交割。
第二章期货交割标准第一节小麦第五条小麦包括硬冬白小麦（以下简称硬麦）和优质强筋小麦（以下简称强麦）第六条交割单位：10吨。
郑商所交割制度简介共60页文档
26、机遇对于有准备的头脑有特别的 亲和力 。 27、自信是人格的核心。
28、目标的坚定是性格中最必要的力 量泉源 之一， 也是成 功的利 器之一 。没有 它，天 才也会 在矛盾 无定的 迷径中 ，徒劳 无功。- -查士 德斐尔 爵士。 29、困难就是机遇。--温斯顿．丘吉 尔。 30、我奋斗，所以我快乐。--格林斯 潘。
▪
26、要使整个人生都过得舒适、愉快，这是不可能的，因为人类必须具备一种能应付逆境的态度。——卢梭
▪
27、只有把抱怨环境的心情，化为上进的力量，才，好之者不如乐之者。——孔子
▪
29、勇猛、大胆和坚定的决心能够抵得上武器的精良。——达·芬奇
▪
30、意志是一个强壮的盲人，倚靠在明眼的跛子肩上。——叔本华
谢谢！
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• 结算风控部 • 2019年9月
目录
• 一、交割品种 • 二、交割方式 • 三、交割流程 • 四、交割注意事项 • 五、增值税发票 • 六、交割费用 • 七、交割违约
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一、交割品种
二、交割方式
• 1.集中交割。 • 2.滚动交割。 • 3.期转现。
二、交割方式
集中交割：是指最后交易日闭市后，交易所对所有未平仓的交 割月合约进行交割配对，并按规定程序完成交割的交割方式。
六、交割费用
• 交割手续费 • 入出库费 • 检验费（卖方） • 仓储费 • 杂项作业费
六、交割费用-交割手续费
六、交割费用（交易所）
交割手续费 汽运
强麦 1 8
入库费 铁路 25
硬麦 1 6 19
船舶
汽运 5
5
出库费 铁路 18
18
船舶
白糖 1
仓库自定
8-10 24 26
棉花
PTA
菜籽油 早籼稻
三、交割流程
（三）通 知 日（第二日） 配对日后的下一交易日（即通知日），买卖双方通过会员服务系
统确认《交割通知单》。会员在通知日下午5时之前没有提出 异议的，则视为对《交割通知单》的认可。
三、交割流程
• （四）交 割 日（第三日） • 通知日后的下一交易日（即交割日）上午9时之前，买方会员
应当将尚欠货款划入交易所帐户，卖方会员应当持有可流通 的标准仓单。交易所结算部位双方办理交割结算手续。 • 交易所收取买方会员全额货款，于交割日将全额货款的80%划 转给卖方会员，同时将卖方会员的仓单交付买方会员。余款 在买方会员确认收到卖方会员转交的增值税专用发票时结清。
持有交割月合约的买卖双方会员均可在每个交易日下午2时30 分之前的交易时间内，通过会员服务系统提出交割申请。卖 方提出，买方响应。 • 买方会员响应卖方会员的交割申请的，当日收市后进行配对。 买方未响应的，不予配对。最后交易日未平仓合约，由计算 机按数量取整、最少配对原则予以配对。（详细规定见交割 细则）
– 由违约
– 买卖双方同时违约的，交易所按终止交割处理，并对双方 分别处以违约部分合约价值5%的罚款。
三、交割流程
• 通过三日交割法实现标准仓单所有权的转移。 • 有如下几个步骤：
（一）交割资格的认定 （二）配对日：第一日 （三）通知日：第二日 （四）交割日：第三日 （五）增值税专用发票的流转
三、交割流程
• （一）交割资格的认定
• 不能交付或接收增值税专用发票的客户不允许交割；
• 持仓量为非交割单位整数倍的相应持仓不得交割（棉花）。
参与甲醇交割。 • 进入交割月前，不得交割的客户应当将交割月份的相应持仓
予以平仓。 • 自进入交割月第一个交易日起，自然人客户不得开新仓，交
易所有权对自然人客户的交割月份持仓予以强行平仓。 • 一号棉交割单位：185包±5包（227±10公斤/包），对应8手
期货合约。
五、增值税专用发票
• 自交割日（不含该日）起七个交易日内，卖方会员应当向 买方会员提供增值税专用发票。迟交或未交的，卖方会员应 支付滞纳金或违约补偿金（具体规定见交割细则）。
续。 （三）交易所批准后，买卖双方持有的期货头寸，由交易所
在批准日的15时之后，按买卖双方达成的平仓价格平仓。买 卖双方达成的平仓价格应当在审批日合约价格限制的范围内。
（四）用标准仓单进行期转现，可由交易所进行货款划转。
四、交割注意事项
• 不能交付或者接收增值税专用发票的客户不得交割； • 持仓量为非交割单位整数倍的相应持仓不得交割； • 不具备甲醇生产、储存、使用、经营或运输资质的客户不得
0.6
0.4
0.9
0.4
检验费 2（约） 1
0.7（约） 公检 25 7（约）
0
0
注：运费所包含的具体项目，见交易所公告。
六、交割费用
• 交割货款结算实行一收一付，同时划转。 • 交割手续费在交割日结算时直接扣划。 • 交割商品货款以交割结算价为基础，加减相应的升贴
水和包装款。 • 包装款按交易所公布的标准结算。 • 交割配对日结算时，交易所对会员交割月份配对持仓
滚动交割：是指在交割月第一个交易日至最后交易日每个交易日 均可配对交割的交割方式。
所有品种均可滚动交割。
二、交割方式
期货转现货：是指持有同一交割月份合约的买卖双方之间达 成现货买卖协议后，变期货部位为现货部位的交易。
期货合约自上市之日起到该合约最后交易日期间，均可进行 期转现。
期转现的意义： 1.提前交割。不必等到合约到期就可以实现交割，从而大大 增强交割的灵活性。 2.为现货商提供了极大的便利。卖方可以及时收回资金；买 方可以随时拿到仓单。
4
2
1
1
15
6-9
小包:28 大包:38
10
仓库自定，交 易所审核： 江苏、浙江不
26
超过 30；其 6-9
15
他 地 区 不 超 6-14
过 25。
小包:30 大包:40
10
由卖方承担。 30
6-9
仓储费 (元/吨天)
0.3/0.4
(10.12.1)
0.25
5—9 月:0.45； 其他时间:0.40
三、交割流程
• 交割中客户需要做什么：
• 卖方：提出申请
•
滚动交割申请（期货公司代客户提交仓单）
•
准备发票
• 买方：准备货款
• 滚动交割响应（期货公司代客户提交）
三、交割流程
期转现流程： （一） 买卖双方达成期转现协议，填写《期货转现货协议
表》。 （二）在每个交易日的14时之前到交易所办理期转现审批手
对不得交割的持仓的处理： 自进入交割月第一个交易日起，自然人客户不得开新仓，交
易所有权对其交割月持仓强平。 不得交割的持仓被配对的，交易所对其处以合约价值10%的违
约金，违约金支付给对方，终止交割；买卖双方均属上述情况 的，交易所按本条规定比例核算的金额对双方进行处罚，终止 交割。
三、交割流程
• （二）配 对 日（第一日） • 自进入交割月第一个交易日起至最后交易日的前一交易日，
按交割结算价进行结算处理，产生的交割差额计入会 员当日盈亏中。
七、交割违约
• 交割违约行为
• （一）规定期限内，卖方未能如数交付标准仓单的; • （二）规定期限内，买方未能如数解付货款的; • （三）交易所认定的其他违约行为。
• 违约处理
– 计算买方交割违约合约数量时，交易所应对违约部分预扣 合约价值30%的违约金和赔偿金。