产业链分析方法

Contract Spot Semi-contract Inventory Adjustment
End User PC relative retailer
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DRAM产业生态图(cont)
Different type of distribution
Contract ：Long-term relationship with whole year volume-forecast
forecast and comparing big volume than spot market. Price is more following spot price with more flexible discount.
Inventory Adjustment ：Adjusting the over-booking inventory or
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产业链附加值——微笑曲线——PC
PC行业的微笑曲线 附加值
技术 制造 规模 品牌 渠道
全球性竞争 按产品分隔
地区性竞争
按区域分隔
部件
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组合
分销
产业链附加值——微笑曲线——IC
附加值 IC行业的微笑曲线
80年代 fabless 现在
设计
制造
封测
分销
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产业链附加值——微笑曲线——foundry
附加值 foundry行业内部的微笑曲线
制程技术
制造
服务
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DRAM产业生态图
DRAM Component Vendor Samsung,Hynix,Micron,Infineon Component Distributor Mosel,etc
Direct Captive Manufacturing In House:Samsung, Micron, Out Sourcing:Winbond.Nanya
如何进行产业链分析
Sep, 2005
什么是产业链？
什么是产业链？
产业链和价值链 的区别是什么？
价值链是企业为客户创造价值的一系列经济活动的总称。
价值链可以分为： 1、上下游关联企业与企业之间的行业价值链（即产业链）； 2、企业内部各业务单元的联系构成企业内部的价值链；
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如何分析产业链？
该产业链的商业模 式
and commitment. Price be negotiated twice a month.
Spot ：Trading on the open market by variable price and volume.
Volume usually is relative small.
Semi-contract ： Long-term relationship with a non-guarantee
同质化需求
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不同环节企业数量差异明显
2004年台湾IC企业数量
设计
260
制造
13
封装测试
35
0
50
wk.baidu.com100
150
200
250
300
12
不同环节集中度差距明显
2004年世界IC企业集中度
100% 90% 80% 70%
60%
50% 40% 30% 20% 10% 0% 设计 制造 封装测试
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4
3G时代的移动通信产业生态系统
软 件 厂 商
终端 生产 商
服务 提供 商
内容 提供 商
软件 厂商
渠道商
移动运营 商
网络 设备 厂商
移动用户
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Case 1:VoIP产业链分析
技术域
服务域
第一层次
设备供应商
运营商
服务提供商
用户
销售域 技术提供商 平台提供商 方案提供商
第一层次
应用提供商
业务代理商
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Subassembly DRAM Module
Kingston,Kingmax,A-Data
DRAM Component and Module Delivering Flow
System Company,OEM HP,Dell,Lenovo,Sun
Distributor
Channel Reseller Trader,Broker
设计 15%
封装测试 24%
设计 16%
封装测试 50% 制造 35% 制造 60%
大陆
台湾
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不同环节需求差异与KSF
设计业
– 创新能力 – 自主知识产权 – 识别有潜力的市场
差异化需求
制造业
– – – –
低成本（高产能、大晶圆） 高良率 工艺进程技术 服务
高同质化需求
封装测试业
– 低成本 – 服务
Case 2:集成电路（IC）行业产业链
设备仪器
CAD/CAE
材料
资金/人力
设计
掩模
制造
封装
测试
晶圆
化学品
基板
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不同环节对资源要求的差异
高
资金 技术 人力
低
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产业链的全球分工
– 设计行业
集中分布在美国、欧洲
– 制造行业
亚洲比例较大，欧美也有分布
– 封装测试行业
基本分布在亚洲，尤其大陆和台湾
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大陆与台湾不同环节所占比例区别
spare parts.
Spot Market 20％ 80％ Contract Market
•Usually around 80% distributions are contract based,and around 20% trades are on the spot market. •Spot price usually rises/falls greater and faster than contract price does.
明确产业 链各环节 之间的竞 合关系如 何？
W
确定产 业链上 下游是 谁？
H
W
明确产业 链的主导 者是谁？
影响该产业的KSF
预期产业发展趋势
3
2G和2.5G时代的移动通信产业链
手机标准的 制定
R&D
手机生产商
H
渠道商
C
移动用户
移动通信网络
C
手机操作系 统厂商
开发平台供应 商
CP/SP
C
移动运营商
C