金融学 第三讲 财务报表分析
课程简介与教学大纲
《财务报表分析》课程简介华南理工大学本科课程教学大纲《财务报表分析》教学大纲总学时：32理论课学时：24 案例教学课学时：8一、课程的性质《财务报表分析》是金融学专业的选修课程，用于提高金融学专业本科生专业知识的应用能力。
二、课程的目的与教学基本要求本课程的目的:加深对财务报表的理解，掌握运用财务报表分析和评价企业经营成果和财务状况的方法，基本具备通过财务报表评价过去和预测未来的能力，以及帮助利益关系集团改善决策的能力。
通过财务报表分析的学习，培养学生分析问题和解决问题的能力，为胜任企业财务、会计管理工作和进行财务、会计理论研究打下扎实的理论基础。
基本教学要求：1、熟悉财务分析的基本概念，掌握财务报表分析的基本方法；2、能对资产负债表进行质量、趋势、结构分析；3、能对利润表进行质量、趋势、结构分析；4、能对现金流量表进行质量、趋势、结构分析；5、掌握偿债能力分析的方法和步骤；6、掌握企业营运能力分析的方法和步骤；7、掌握企业盈利能力分析的方法和步骤；8、掌握企业发展能力分析的方法和步骤；9、掌握企业非会计报表信息的利用和分析；10、会对企业的财务进行综合分析和评价。
三、课程适用专业金融学专业。
四、课程的教学内容、要求与学时分配（一）理论教学第一章财务分析概论【教学目的】了解财务分析的有关概念，掌握财务分析的基本方法，为以后财务报表的指标分析打下基础。
【教学内容】第一节财务分析的基本概念第二节财务信息第三节财务分析的程序和方法【教学要求】1、了解财务分析的目的、内容和评价基准的含义；2、了解财务信息的供给和需求的主体和财务信息的内容；3、掌握会计信息的质量特征；4、掌握财务分析的基本方法。
第二章资产负债表解读【教学目的】学会如何解读资产负债表提供的信息内容。
【教学内容】第一节资产负债表质量分析第二节资产负债表趋势分析第三节资产负债表结构分析【教学要求】1、了解资产负债表各个项目提供的信息内容，所涉及的会计核算方法及其局限性；2、掌握比较资产负债表和定比资产负债表分析方法；3、掌握共同比资产负债表和资产负债表结构分析方法。
金融财务报告分析(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在对某金融机构（以下简称“该机构”）的财务报告进行深入分析，以评估其财务状况、经营成果和现金流量，并对其未来发展趋势进行预测。
报告将基于该机构最近一年的财务报告，包括资产负债表、利润表和现金流量表，结合行业背景和市场信息，进行全面分析。
二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产分析：该机构的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收账款、存货等。
通过对流动资产的分析，可以看出该机构的短期偿债能力。
例如，该机构的流动比率（流动资产/流动负债）为2.5，表明其短期偿债能力较强。
- 非流动资产分析：非流动资产主要包括长期投资、固定资产、无形资产等。
通过对非流动资产的分析，可以了解该机构的长期投资策略和资产运营效率。
例如，该机构的固定资产周转率为1.2，说明其固定资产的利用效率较高。
2. 负债结构分析- 流动负债分析：流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收账款等。
流动负债的构成和规模反映了该机构的短期偿债压力。
例如，该机构的流动负债占负债总额的60%，说明其短期偿债压力较大。
- 非流动负债分析：非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
非流动负债的构成和规模反映了该机构的长期资金需求和风险承受能力。
3. 所有者权益分析- 实收资本分析：实收资本反映了投资者对公司的投入。
该机构的实收资本为1亿元，说明其资本实力较强。
- 留存收益分析：留存收益反映了公司历年实现的净利润。
该机构的留存收益为5000万元，表明其盈利能力较好。
（二）利润表分析1. 收入分析- 营业收入分析：营业收入反映了公司的主营业务收入。
该机构的营业收入为10亿元，同比增长15%，说明其主营业务发展良好。
- 营业成本分析：营业成本反映了公司为获得营业收入所支付的成本。
该机构的营业成本为7亿元，同比增长12%，表明其成本控制能力较强。
2. 费用分析- 销售费用分析：销售费用反映了公司为销售产品或服务所支付的费用。
金融行业的财务报表分析与风险评估
加强员工培训和职业道德教育，从源头上遏制舞弊行为。
加大处罚力度
对发现的舞弊行为要依法严惩，形成强有力的威慑效应。
引入第三方审计机构
聘请经验丰富、声誉良好的审计机构进行财务报表审计，确保报表的 真实性和公允性。
05 金融行业财务报表分析案 例研究
案例一：某银行财务报表分析
为了美化当期利润，人为调节收入和费用的确认 时间。
ABCD
隐瞒或不披露重要信息
故意隐瞒关联方交易、重大风险事项等，导致报 表使用者无法全面了解企业真实状况。
滥用会计估计
通过主观臆断，滥用会计估计，如不恰当地计提 资产减值准备等。
财务报表舞弊与欺诈的识别方法
分析性复核
通过对比分析企业财务报表重 要指标、比率或趋势，发现异 常变动，进而识别潜在的舞弊
现金流量分析
分析企业的现金流入和流出情况，了解企业的经营活动、投资活动和筹资活动的 现金流量情况。
通过现金流量表分析，了解企业的偿债能力和资金周转能力，评估企业的财务状 况和经营风险。
03 金融行业财务风险评估
信用风险评估
总结词
信用风险是指借款人或债务人违约的 可能性，对金融机构的资产质量和盈 利能力产生重大影响。
总结词
该银行在财务报表分析中，通过资产质量、负债结构、资本充足率等指标，全面评估了其经营状况和风险水平。
详细描述
该银行在资产质量方面，通过不良贷款率和拨备覆盖率等指标，对其贷款风险进行了有效监控；在负债结构方面 ，该银行注重存款稳定性，通过合理配置存款结构，降低流动性风险；在资本充足率方面，该银行保持了较高的 资本充足率水平，增强了抵御风险的能力。
案例四：某基金公司财务报表分析
第三章财务报表分析(完整)PPT课件
• 6.盈余现金保障倍数
• 盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润
• 一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余 现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业 经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
四、发展能力分析
（一）营业收入增长率 营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营
业收入总额×100% 其中，本年营业收入增长额=本年营业收入总额
• 3.固定资产周转率 固定资产周转率（周转次数）=营业收入
÷平均固定资产净值
一般情况下，固定资产周转率越高， 表明企业固定资产利用越充分。
• 4.总资产周转率 总资产周转率（周转次数）=营业
收入/平均资产总额
• 5.不良资产比率 （资产减值准备余额+应提未提和应摊未
摊的潜亏挂账+未处理资产损失）÷（资产总 额+资产减值准备余额）
• （二）资本保值增值率
• 资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总 额÷年初所有者权益总额×100% 一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保 全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保 障。该指标通常应当大于100%。
• 扣除客观因素后的本年末所有者权益总额 • 因国家投资、无偿划入、资产评估、清产核资、产权界定、
2. 产权比率=负债总额÷所有者权益总额
一般情况下，产权比率越低，表明企业的长 期偿债能力越强，但企业不能充分地发挥负债的 财务杠杆效应。
产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作 用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧 重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权 比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有 资金对偿债风险的承受能力。
• 按比较对象的不同分为
财务报表的分析
财务报表的分析一、财务报表的定义和作用财务报表是一种用数字和文字形式呈现的财务信息，以提供企业的财务状况和经营成果为目的。
常见的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
财务报表的主要作用是帮助内外部用户了解公司的财务状况，从而进行投资、决策和评估企业绩效。
二、财务报表的分析方法在进行财务报表分析时，常用的分析方法包括水平分析、垂直分析和比率分析。
1. 水平分析水平分析是通过比较相同财务指标在不同期间的数值变动情况，以了解企业在时间上的发展趋势。
具体的分析方法包括： - 绝对数比较：比较不同期间的具体数值，可以看出数值的增减变化趋势。
- 百分比比较：以某一期的数值为基准，计算其他各期数值的百分比变化，以便比较各期之间的增长率或减少幅度。
2. 垂直分析垂直分析是通过对同一时间点上各个财务指标在整体中的占比情况进行比较，了解企业在某一时间点上的财务状况。
具体的分析方法包括： - 元素占比分析：计算各项财务指标在资产负债表或利润表中所占的比例，以了解企业在资产、负债或收入、成本等方面的结构情况。
- 增长率分析：计算不同时间点上各项财务指标相对于某一基准值的增长率，以比较各项指标的增长速度和贡献程度。
3. 比率分析比率分析是通过计算财务指标之间的比例关系，来揭示企业的经营和财务状况。
常用的比率分析包括： - 偿债能力比率：如流动比率、速动比率等，用于评估企业偿还债务的能力。
- 盈利能力比率：如毛利率、净利率等，用于评估企业的盈利能力和经营效益。
- 运营能力比率：如存货周转率、应收账款周转率等，用于评估企业运营的效率和能力。
- 成长能力比率：如资产增长率、净利润增长率等，用于评估企业的成长潜力和发展方向。
三、财务报表分析的应用场景财务报表分析可以应用于企业的内部管理和外部评估等多种场景，具体包括但不限于以下几个方面：1. 内部管理企业内部可以通过财务报表分析来了解企业的财务状况和经营绩效，从而进行决策、制定经营计划和战略。
金融课程---财务报表分析(PPT91页)
445 480 319 120
1 550 25 080 30 270 13 030
5070 62 850 -730 68 120 8 38 060
利润表
收入
费用
成本
销售费用 管理费用 财务费用
所得税
2020/3/1
利润
毛利
税前利润
收入-成本费用=利润
9
企业活动与财务报表
利润表 资产负债表
收入
资产
财务报表分析
2020/3/1
肖星 清华大学经济管理学院
1
财务报表分析的必要性
• 银行的风险问题日益突出
– 金融危机 – 德隆系 – 蓝田事件 – 银行已经开始成为比中、小股东更大的受害者
2020/3/1
2
财务报表分析的必要性
• 新巴塞尔资本协定（Basel Ⅱ）
– 银行面临的风险损失比例
• 信用风险：60% • 市场风险：5% • 作业风险：30% • 其他风险：5%
6
负债和股东权益合计
126 200 68 870 104 490 299 560
136 880 0 79 360
49 870 200 270 30 810 72 240 868 990
资产负债表
资金的运用
资产
2020/3/1
资金的来源 = 负债+权益
7
利 润 表
2020/3/1
营业收入 -营业成本 -营业税金及附加 -营业费用 -管理费用 -财务费用 -资产减值损失 +公允价值变动收益 +投资收益 =营业利润 +营业外收入-营业外支出 =利润总额 净利润
2020/3/1
34
《金融企业财务课件：财务报表解读》
财务报表是管理者最重要的决策依据之一，让我们一起探究如何解读它。
财务报表的作用
提供信息
财务报告提供了企业运营情 况的信息，以及对未来的展 望。
管理决策
财务报告帮助管理层做出正 确的决策，例如调整产品线、 扩大业务。
证明透明
财务报告可以证明企业的透 明度、稳健的财务状况以及 对股东和投资者的责任。
4 现金流量
企业现金的流入和流出的总和。
利润表 （损益表）
1
营业成本
2
与销售相关的成本，如采购、生产等。
3
净利润
4
扣除各种费用后，企业在一段时间内的 实际盈利金额。
营业收入
商品或服务的销售额。
毛利润
营业收入减去营业成本。
资产负债表
资产
• 流动资产 • 非流动资产
负债及权益
• 流动负债 • 非流动负债 • 所有者权益
1Hale Waihona Puke 水平比较2比较不同时间的财务报表，了解企业运
营情况是否变化。
3
现金流量分析
4
关注企业的现金流量状况，以及现金流 量净额是否为正。
垂直比较
比较企业的历史数据、同行业平均数， 找出发展趋势。
比率分析
计算不同指标之间的比率，如净利润率、 资产收益率等。
财务报表的基本结构
资产负债表
显示企业的资产、负债和股东权 益。
利润表
显示企业营业收入、费用和净利 润。
现金流量表
显示企业现金的流入和流出，以 及净现金流量。
财务报表中的重要指标
1 净利润
企业在一段时间内盈利或亏损的金额。
3 总负债
企业未偿还债务的金额总和。
20110329金融第三章财务报表分析
第一节 报表解读
一、会计目标 1、受托责任观
反映公司经营者受托经济责任的完成情况 2、决策有用观
提供所有利益相关者决策的相关信息
1
契约模型
管理者 职工 社区
环境
股东
公司
政府
债权人 客户
供应商
2
二、公司的主要会计报表
1、资产负债表 将企业做大—拥有更多的资金—（底子）
2、利润表 将企业做强—创造更多的利润—利润表（面子）
股权结构 —持股比例
15
4、作用 ◆经济资源分布及构成状况 ◆筹资能力和资金来源结构合理性 ◆偿债能力 ◆预测财务状况变动趋势
16
5、资产分析 （1）资产结构分析
①资产结构 指流动资产和长期资产的比重
②分析 ◆流动性大的资产-----风险较小、收益也相对较小 ◆长期资产-----风险较大、收益也相对较大
13
五、报表的阅读和分析 （一）资产负债表
反映企业某一特定日期财务状况的报表。 1、编制依据
资产＝负债＋所有者权益 2、格式：报告式和帐户式 3、排列顺序：流动性、偿还期和稳定性
14
资产负债表
资
产
流动资产
货币资金
有价证券
应收账款
预付账款
存货
非流动资产
2010年末 2011年末 负债和所有者权益 2010年末 2011年末
（2）投资收益产生现金流量的能力 资产负债表：短期投资、长期股权投资等 利润表：投资收益 现金流量表：收回投资收到的现金，分得股利和利润收 到的现金 差异原因：子公司赚钱不分红
26
6、不足 ◆会计政策的产物 ◆物价上涨情况下，提供的信息失真 ◆投资者的成本没有考虑 ◆有利无现
金融企业的财务报表分析
金融企业的财务报表分析金融企业的财务报表分析金融企业的财务报表分析一、盈利能力分析1.销售净利率=(净利润销售收入)100%该比率越大,企业的盈利能力越强2.资产净利率=(净利润总资产)100%该比率越大,企业的盈利能力越强3.权益净利率=(净利润股东权益)100%该比率越大,企业的盈利能力越强4.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额100%该比率越大,企业的盈利能力越强5.营业利润率=(营业利润营业收入)100%该比率越大,企业的盈利能力越强6.成本费用利润率=(利润总额成本费用总额)100%该比率越大,企业的经营效益越高二、盈利质量分析1.全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量平均资产总额)100% 与行业平均水平相比进行分析2.盈利现金比率=(经营现金净流量净利润)100%该比率越大,企业盈利质量越强,其值一般应大于12.销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金主营业务收入净额)100%数值越大表明销售收现能力越强,销售质量越高三、偿债能力分析1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值,进行比较分析2.流动比率=流动资产流动负债与行业平均水平相比进行分析3.速动比率=速动资产流动负债与行业平均水平相比进行分析4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)流动负债与行业平均水平相比进行分析5.现金流量比率=经营活动现金流量流动负债与行业平均水平相比进行分析6.资产负债率=(总负债总资产)100%该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债股东权益,权益乘数=总资产股东权益产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全8.利息保障倍数=息税前利润利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)利息费用利息保障倍数越大,利息支付越有保障9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量利息费用现金流量利息保障倍数越大,利息支付越有保障10.经营现金流量债务比=(经营活动现金流量债务总额)100% 比率越高,偿还债务总额的能力越强四、营运能力分析1.应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入应收账款应收账款周转天数=365(销售收入应收账款)应收账款与收入比=应收账款销售收入与行业平均水平相比进行分析2.存货周转率存货周转次数=销售收入存货存货周转天数=365(销售收入存货)存货与收入比=存货销售收入与行业平均水平相比进行分析3.流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入流动资产流动资产周转天数=365(销售收入流动资产)流动资产与收入比=流动资产销售收入与行业平均水平相比进行分析4.净营运资本周转率净营运资本周转次数=销售收入净营运资本净营运资本周转天数=365(销售收入净营运资本)净营运资本与收入比=净营运资本销售收入与行业平均水平相比进行分析5.非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入非流动资产非流动资产周转天数=365(销售收入非流动资产)非流动资产与收入比=非流动资产销售收入与行业平均水平相比进行分析6.总资产周转率总资产周转次数=销售收入总资产总资产周转天数=365(销售收入总资产)总资产与收入比=总资产销售收入与行业平均水平相比进行分析五、发展能力分析1.股东权益增长率=(本期股东权益增加额股东权益期初余额)100%对比企业连续多期的值,分析发展趋势2.资产增长率=(本期资产增加额资产期初余额)100%对比企业连续多期的值,分析发展趋势3.销售增长率=(本期营业收入增加额上期营业收入)100%对比企业连续多期的值,分析发展趋势4.净利润增长率=(本期净利润增加额上期净利润)100%对比企业连续多期的值,分析发展趋势5.营业利润增长率=(本期营业利润增加额上期营业利润)100% 对比企业连续多期的值,分析发展趋势。
金融行业财务报表分析与评估
金融行业财务报表分析与评估在金融行业，财务报表分析是一项关键的工作，用于评估一家金融机构的财务状况和经营绩效。
通过对财务报表的分析和评估，可以帮助管理层和投资者更好地了解企业的盈利能力、偿债能力和经营风险，从而做出准确的决策。
本文将介绍金融行业财务报表分析的基本原理和常用方法。
一、资产负债表分析资产负债表是衡量一家企业财务状况的基本工具，它展示了企业的资产、负债和净资产的情况。
对资产负债表的分析可以了解企业的资金运营情况和风险暴露。
常用的分析指标包括流动比率、速动比率和权益比率等。
1. 流动比率流动比率是企业流动性的度量，它反映了企业当前资产能够满足当前负债的能力。
流动比率的计算公式为流动资产除以流动负债。
一般来说，流动比率高于1表示企业具备良好的流动性，反之则表明企业可能面临偿债困难。
2. 速动比率速动比率是对企业当前流动资产中最具现金特性的部分的度量。
它排除了存货等不易变现的资产，更加客观地评估企业的偿债能力。
速动比率的计算公式为速动资产除以流动负债。
一般来说，速动比率高于1表示企业具备较强的偿债能力。
3. 权益比率权益比率是企业自有资本占全部资本的比例，它反映了企业的财务风险和资本结构。
权益比率的计算公式为净资产除以总资产。
权益比率的变动可以提示企业资本结构的变化和风险承受能力的强弱。
二、利润表分析利润表是反映企业收入和费用的情况，从而计算出企业的净利润。
对利润表的分析可以揭示企业的盈利情况和经营能力。
常用的分析指标包括毛利率、净利率和营业利润率等。
1. 毛利率毛利率是企业每一单位销售收入中的利润比例，它反映了企业产品或服务的盈利能力。
毛利率的计算公式为销售收入减去销售成本，再除以销售收入。
毛利率的高低可以评估企业的产品定价和成本控制的效果。
2. 净利率净利率是企业净利润占销售收入的比例，它反映了企业核心业务的盈利能力。
净利率的计算公式为净利润除以销售收入。
净利率的变动可以提示企业盈利能力的强弱和经营风险的变化。
财务报表分析
财务报表分析财务报表是衡量企业经济状况的重要工具之一，通过对财务报表的分析，可以帮助投资者、管理层和利益相关者了解企业的财务状况和经营情况，从而做出相应的决策。
本文将介绍财务报表分析的基本概念、方法和应用。
一、财务报表分析的基本概念财务报表分析是指对企业的资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表的数据进行定量和定性分析，从而评估企业的财务健康状况以及未来的潜在发展趋势。
二、财务报表分析的方法1. 比率分析法比率分析是最常用的财务报表分析方法之一，通过计算不同财务指标的比率，来评估企业的经营绩效。
常见的比率包括流动比率、速动比率、资产负债比率、营业利润率、净利润率等。
2. 垂直分析法垂直分析是将企业的财务报表数据按照比例关系进行分析，揭示各项财务指标在整体中的比重和占比。
垂直分析可以帮助分析师了解企业的资产结构、负债结构和利润结构等。
3. 横向分析法横向分析是将企业的财务报表数据进行时间序列上的比较，从而分析企业的经营状况和发展趋势。
横向分析可以揭示企业在不同时间点上的变化情况，帮助分析师评估企业的成长性和盈利能力。
三、财务报表分析的应用1. 评估企业的盈利能力和偿债能力通过财务报表分析，可以计算企业的盈利能力指标（如利润率）和偿债能力指标（如流动比率、速动比率），从而评估企业是否能够保持盈利和偿付债务的能力。
2. 分析企业的成长性和发展趋势财务报表分析可以帮助分析师了解企业的成长性和发展趋势。
通过比较不同时间周期的财务指标，可以了解企业过去的发展情况，并预测未来的发展趋势。
3. 辅助投资决策财务报表分析对于投资者来说是一种重要的工具，可以帮助他们评估企业的盈利潜力和风险水平。
投资者可以通过分析企业的财务报表来决定是否投资于该企业，以及投资金额和投资期限等。
四、财务报表分析的局限性财务报表分析虽然是一种重要的分析方法，但也存在一定的局限性。
首先，财务报表只能反映企业过去的财务状况，不能预测未来的发展趋势。
金融企业财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业向外界展示其财务状况、经营成果和现金流量的重要工具。
金融企业作为我国国民经济的重要组成部分，其财务报告的质量直接影响着投资者、债权人、监管机构等各方利益相关者的决策。
因此，对金融企业财务报告进行分析具有重要意义。
本文以某金融企业为例，对其财务报告进行分析，旨在揭示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的问题，为投资者和监管部门提供参考。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据资产负债表，该金融企业资产总额为100亿元，其中流动资产占比为60%，非流动资产占比为40%。
流动资产主要包括现金及现金等价物、应收账款、存货等；非流动资产主要包括长期投资、固定资产、无形资产等。
（2）负债结构分析该金融企业负债总额为80亿元，其中流动负债占比为70%，非流动负债占比为30%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款、应交税费等；非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
（3）所有者权益分析该金融企业所有者权益总额为20亿元，占资产总额的20%。
所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成。
2. 利润表分析（1）营业收入分析该金融企业营业收入为50亿元，同比增长10%。
其中，利息收入为30亿元，手续费及佣金收入为10亿元，其他业务收入为10亿元。
（2）营业成本分析该金融企业营业成本为30亿元，同比增长5%。
其中，利息支出为20亿元，手续费及佣金支出为5亿元，其他业务支出为5亿元。
（3）营业利润分析该金融企业营业利润为20亿元，同比增长15%。
营业利润主要由利息收入、手续费及佣金收入和其他业务收入构成。
（4）净利润分析该金融企业净利润为15亿元，同比增长10%。
净利润主要由营业利润、投资收益和营业外收支净额构成。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析该金融企业经营活动现金流量净额为10亿元，同比增长5%。
经营活动现金流量主要由营业收入、利息收入和投资收益构成。
财务报表分析(大学课件)
-12-
现金流量表（Statement of Cash Flows)
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表，体现了企业 资产的流动性 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中
以收付实现制作为记录原则，分为经营活动、 投资活动和筹资活动产生的现金流量
•
•
现金流量表遵循的会计等式： 现金净流量 = 现金流入－现金流出
09:31
-18-
权责发生制和收付实现制区别举例
业 务 收入 100万元 权责发生制 收入 60万元 20万元 10万元 90万元 支出 20万元 40万元 12万元 20万元 92万元 -2万元
-19-
收付实现制
收入 销售商品100万元收到 收入60万 收回上月欠款20万元 预收客户定金10万元 合 计 费用 支付本月工资20万元 本月购料支出40万元 预付全年房租12万元 支付上月购料款20万元 应付但未付费用10万元 合
• A外国投资者在B市找到了C企业，双方商定，由 A和C共同出资500万美元，引进全套生产线，建 立一个合资企业(中方出资150万美元，外方出资 350万美元)，产品将以某外国品牌全部用于出口。 同时，中方投资者为了表示对此项合作的诚意， 决定将自己现有的生产类似产品(全部用于国内销 售)的D企业，无偿赠送给未来的合资企业。 • A方的财务顾问在得知有关情况后认为，必须对D 企业的财务状况进行审查。D企业的财务报表显 示：资产总额1亿元，其中，应收账款4000万元， 估计回收率为50％；负债为1.3亿元 。
09:31
-13-
财务报告分析
又称财务分析，是指对财务 报表上的有关数据资料进行比较、 分析和研究，从而了解企业的财 务状况，发现企业生产经营中存 在的问题，预测企业未来发展趋 势，提供科学决策依据。
财务报表分析
财务报表分析在企业的日常经营活动中，财务报表是一项不可或缺的工具，用于展示企业的经济状况和财务表现。
通过对财务报表进行分析，可以帮助企业管理层、投资者和其他利益相关者更好地了解企业的财务状况，并做出相应的决策。
本文将介绍财务报表的基本概念、种类以及常用的分析方法。
一、财务报表简介财务报表是企业向外界提供的一种会计信息报告，用于反映企业的财务状况和经营成果。
财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
1.资产负债表资产负债表是反映企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的状况。
资产负债表的基本公式是“资产=负债+所有者权益”，分为流动资产和非流动资产，流动负债和非流动负债，以及股东权益。
2.利润表利润表是反映企业在一定期间内的收入、费用和利润的情况。
它展示了企业的销售收入、减去成本和费用后的净利润。
利润表也可以称为损益表或收益表。
3.现金流量表现金流量表是反映企业在一定期间内现金流入和流出的状况。
它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，可以帮助分析人员了解企业的现金流量情况及其变化原因。
4.所有者权益变动表所有者权益变动表记录了企业在一定期间内所有者投入和取出的资金，以及其他因素导致所有者权益变动的情况。
二、财务报表分析方法财务报表分析可以从多个角度进行，下面将介绍一些常用的财务报表分析方法。
1.比率分析比率分析是通过计算财务指标的比率，来衡量企业的经营绩效和财务状况。
常见的比率包括流动比率、速动比率、负债比率、毛利率、净利润率等。
比率分析可以帮助分析人员了解企业的偿债能力、盈利能力、营运能力等方面的情况。
2.趋势分析趋势分析是通过比较多个会计期间的财务数据，来观察企业的财务状况和经营情况的变化趋势。
通过分析数据的增长率、变动幅度等指标，可以判断企业的发展趋势，并提前采取相应的应对措施。
3.垂直分析垂直分析是将财务数据按照一定的比例关系进行分析，以便了解不同科目在整体财务状况中的比重。
初级经济师金融专业考点：金融企业财务报表分析
初级经济师金融专业考点：金融企业财务报表分析初级经济师金融专业考点：金融企业财务报表分析导语：在初级经济师金融专业的考试中，关于金融企业财务报表分析的内容你知道多少?下面是店铺整理的相关考试知识点需要了解的朋友们一起来看看吧。
一、银行经营状况指标的计算与分析(一)流动比率即流动资产与流动负债总额之间的比率。
反映资产的流动状况和偿债能力。
流动比率=流动资产/流动负债*100%银行流动比率为1：1为正常;过高盈利能力低;过低，难以应付挤兑风险。
(二)资本风险比率资本风险比率=逾期贷款/所有者权益*100%资本风险比率=(贷款余额/所有者权益)*(逾期贷款/贷款余额)=财务杠杆比率*逾期贷款率反映银行所有者能承受的贷款风险，即银行资本承受风险的能力。
财务杠杆比率越高，银行资本存在风险越大。
人行规定逾期贷款率应不大于8%。
(三)固定资本比率固定资本比率=固定资产净值/实收资本*100%财务制度规定，银行的固定资本比率不得超过30%。
二、经营成果指标的计算与分析(一)营业利润率营业利润率=利润总额/同期营业收入*100%该指标表明银行业务的`经营能力(二)资本利润率资本利润率=利润总额/实收资本金总额*100%该指标表明银行拥有的资本金的盈利能力，即银行实收资本所能获取利润的多少。
资本利润率=(资产平均余额/实收资本)*(营业收入/资产平均余额)*(利润总额/营业收入)*100%资本利润率=财务杠杆比率*资产周转率*营业利润率(三)成本率成本率=本年开支总成本/营业收入*100%成本率指标表明取得营业收入而耗费成本支出的关系，反映了银行投入产出率。
(四)费用率费用率=本年开支的业务管理费/(营业收入-金融机构往来利息收入)*100%该指标表明银行的经营管理水平，也是分析企业盈利能力和成本率的辅助指标。
[习题]1、会计科目是根据(C)基本框架，对会计对象所作的具体分类，它是会计核算的基础，是设置账户和确定报表项目的依据A、会计主体B、会计假设C、会计要素D、会计分期2、银行的会计凭证分为(B)两大类。
财务报表分析知识点
财务报表分析知识点财务报表分析是对企业财务状况和经营绩效进行评估和决策的重要工具。
通过对财务报表的分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和发展潜力等方面的情况，并为投资者、管理者和其他利益相关者提供决策依据。
本文将介绍财务报表分析的一些基本知识点，帮助读者更好地理解和运用财务报表。
一、财务报表的基本构成财务报表由资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表组成。
资产负债表反映了企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益的状况；利润表反映了企业在一定期间内的收入、成本和利润情况；现金流量表反映了企业在一定期间内的现金流入和流出情况；所有者权益变动表反映了企业在一定期间内所有者权益的变动情况。
二、财务比率分析财务比率是衡量企业财务状况和经营绩效的重要指标。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、偿债比率、净利润率、毛利率和总资产周转率等。
流动比率和速动比率反映了企业偿债能力的强弱；资产负债率和偿债比率反映了企业财务风险的大小；净利润率和毛利率反映了企业盈利能力的高低；总资产周转率反映了企业资产利用效率的程度。
通过对这些比率的分析，可以全面了解企业的财务状况和经营绩效。
三、财务指标分析财务指标是用来衡量企业财务状况和经营绩效的具体数值。
常用的财务指标包括每股收益、每股净资产、每股经营现金流量和净资产收益率等。
每股收益反映了企业每股普通股的盈利能力；每股净资产反映了企业每股普通股的净资产价值；每股经营现金流量反映了企业每股普通股的经营活动现金流量；净资产收益率反映了企业净资产的盈利能力。
通过对这些指标的分析，可以更加具体地评估企业的财务状况和经营绩效。
四、财务报表分析的方法财务报表分析有多种方法，常用的方法包括横向分析、纵向分析和比较分析。
横向分析是通过比较企业在不同期间的财务数据，分析其发展趋势和变化情况；纵向分析是通过比较企业在同一期间不同财务项目的数据，分析其内部结构和关联性；比较分析是通过比较企业与同行业或竞争对手的财务数据，分析其相对竞争优势和劣势。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
损益表 / 资产负债表比率
•应收帐款周转率（假设销售收
入全部是赊销收入）
平均数 应收帐款周转率
•年销售净额 •应收帐款 •BW公司2013年年末 •此比率为：
• 反映公司应收帐款的质量和 公司收帐的业绩.
3.0
BW Industry
2.5
2.0 2011
2012
2013
Analysis Year
• 4、影响变现能力的其他因素
– 能增加变现能力的因素
• 可动用的银行贷款指标 • 准备很快变现的长期资产 • 偿债能力的声誉
– 能减弱变现能力的因素
• 未做记录的或有负债 • 担保责任引起的负债
三、资产是否获得了足够收益
现 金 流 出
• （1）直接法。即根据经营活动现金流量的各 ）直接法。 个组成项目直接计算，各项目的现金流量之和 即为经营活动的现金流量净额。直接法可形象 化的理解为是“自上而下”的计算方法。即以 损益表中的第一个项目销售收入为出发，调整 应收应付影响，得到实际的现金流入和现金流 出数。
税后营业净现金流入= 销售收入净额 - 销售成本（不含折旧） - 销售费 - 管理费- 所得税- WCR的变动额 WCR（营运资本需求量 ） （ =应收款 其他应收款 存货 应付款 其他应付款 应收款+其他应收款 存货-应付款 应收款 其他应收款+存货 应付款-其他应付款
工资以及折旧等。 d. 经营收益. e. 借入资金的成本. f. 应纳税收入. g. 股东所得数额.
财务比率
财务比率： • • 涉及两个会计数据指数， 常由一个数据除以另一个 数据得到。 • •比较的类型 •内部比较 •外部比较
二、流动性分析
• 1、含义：反映公司偿还到期债务的能力 • 2、流动资产与流动负债的比较
影响现金变化的原因
• • 1、现金各个项目之间的变化 2、现金与非现金之间的业务交易引起的变化 经营业务的费用付现 流动负债的减少 非流动负债的减少 非现金流动资产的增加 非流动资产的增加 回购或派现
现 金 流 入
经营业务的销售收现 流动负债的增加 非流动负债的增加 非现金流动资产的减少 非流动资产的减少 增发股票或配股
• • • • • • • •
a. 资产 =负债 +所有者权益. b. BW需偿还的. c. 购买商品和接受劳务产生的 欠款. d. 未付工资等. e. 1年需偿还的债务 f. 偿还期超过1年的债务. g. 最初投资额. h. 用于再投资的盈利.
BW公司损益表 BW公司损益表
(单位：千元) 2013.1.1-12.31a 单位：千元) 2013.1.1-
第三讲
财务报表分析
内容提要
1. 2. 3. 4. 三表(尤其是现金流量表) 财务比率分析 建立财务计划 可持续增长率
三张主要财务报表简介
1、资产负债表（Balance Sheet） 资产负债表反映的是公司在某一个特定时点，通常是某日 （如年末、半年末、季度末、月末等）的全部资产、负债和所有 者权益的状况，从而反映公司的投资的资产价值情况（资产方） 和投资回报的索取权价值（负债和所有者权益方）。 由于“资产=负债+所有者权益”，所以资产负债表的基本目 标实际上是报告股东某时点在公司的净投资的帐面价值或会计价 值。 由于资产负债表上的股东权益是帐面价值，其一般与市场价 值有差距。这种差距是因为投资者根据企业未来发展预期的判断 所引起的。 具体见p80
行业平均水平
1.25 1.23 1.25
此比率小于行业平均水平. 此比率小于行业平均水平
• 比率 • 流动比率 • 速动比率
BW 2.39 1.00
行业水平
2.15 1.25
• 强流动比率和弱速动比率表明存货帐户存在潜在 危机. • 表明此行业有相对较高的存货水平.
•
2.5 2.3
流动比率趋势分析
• 销售净额 $ 2,211 b 产品销售成本 1,599 毛利 $ c 612 销售及管理费用 d 402 税息前利润 e $ 210 利息费用 f 59 税前利润 $ 151 所得税 g 60 税后利润 $ 91 现金股利 38 留存收益 $ 53
• • • • • • •
a. 衡量一段期间盈利. b. 从顾客已收或应收的款项 c. 销售佣金、广告及管理人员
通过前后年度的资产负债表和损益表，根据“现金流入的来源” 和“现金流出的使用”，分别列示三个大项目： （a）营业活动现金流入-营业活动现金流出=营业活动净现金流入 营业活动现金流入-营业活动现金流出= （b）投资活动现金流入-投资活动现金流出=投资活动净现金流入 投资活动现金流入-投资活动现金流出= （c）筹资活动现金流入-筹资活动现金流出=筹资活动净现金流入 筹资活动现金流入-筹资活动现金流出= 以上三项相加后可以得到： 总净现金流入=营业活动净现金流入+ 总净现金流入=营业活动净现金流入+投资活动净现金流入 +筹资活动净现金流入 按照上述关系，采取“单列式的表格”编制“现金流量表”。 在三类现金流量中，关键是如何计算或测算经营性现金净流入？
3、现金流量表（Statement of Cash Flows） 现金流量表报告公司在一段时期内从事经营活动、投资活动 和筹资活动所产生的现金流量。因此，该报表分别报告公司“来 自经营活动的现金流量”（如净利润、折旧、摊销、递延所得税、 流动资产与流动负债之差，等等），“来自投资活动的现金流量” （如资本性支出、并购支出、出售资产、投资回收，等等）和 “来自筹资活动的现金流量”（长短期负债增减、配股、增发新 股、利息和股利支出，等等）。 来自经营性活动的现金净流入量简称“ 净营业现金流”，它 是由企业正常的经营活动产生的，与企业“出售资产”、“银行 借款”、“发行股票”或“发行债券”无关。因此，净营业现金 流是企业现金流量表的最重要组成部分，其信息的含义对企业高 层经理、投资者、银行和政府主管机关，都具有重要的政策启示。
财务报表的说明
• • • • • 对所用会计方法的说明 有关某一项资产或负债的详细信息。 关于公司资本结构的信息 对经营变动的说明 表外项目
BW公司资产负债表 BW公司资产负债表
(单位：千元) 2013.12.31a 单位：千元)
• 现金及等价物. $ 90 c 应收帐款 394 存货 696 • 待摊费用d 5 累计预付税款 10 流动资产e $1,195 固定资产 (成本价) f 1030 减: 累计折旧g (329) 净固定资产 701 长期投资 50 其它长期资产 223 资产总计b $2,169
存货周转率
• • • • 年度 2013 2012 2011 •BW •2.30 •2.44 •2.64
行业水平
3.45 3.76 3.69
BW 公司存货周转率很差 公司存货周转率很差.
•
Trend Analysis of Inventory Turnover Ratio
4.0
3.5 Ratio Value
2、损益表（Income Statement） 损益表反映公司在一段时期内，通常是一年、半年、一季度 或一个月期间内，使用资产从事经营活动所产生的净利润或净亏 损。 由于公司编制损益表的依据是：“销售收入-销售成本-经营 费用-管理费用-财务费用-利息-所得税=税后利润”，所以，净利 润增加了投资者的价值，而净亏损减少了投资者的价值。 由于损益表的编制依据“权责会计制”，因此，利润不等于 现金。假定其他因素不变，如果“应收账款”太多，盈利的企业 可能没有现金；如果“应付账款”增加，亏损的企业不一定没有 现金。 具体参考p82
BW 公司的总资产周转率较低 公司的总资产周转率较低.
比率数值
2.1 1.9 1.7 1.5 2011 BW Industry
2012
2013
分析年度
•
1.5 Ratio Value
速动比率趋势分析
1.3
1.0
BW Industry
0.8
0.5 2011
2012
2013
Analysis Year
三、变现性分析
• 流动性资产本身的变现性
– 应收帐款的变现性 – 存货变现性
– 相对数指标
• 流动比率=流动资产÷流动负债 • 速动比率=速动资产÷流动负债
– 绝对数指标
• 净营运资本=流动资产—流动负债
– （Net Working Capital）表示公司在营业循环中的投资。
2.1 流动性含义
•流动比率 资产负债表比率
• 流动资产 •流动负债
流动比率 • 反映一个公司用短期资 产来偿还短期债务的能 力。
行业水平
65.7 66.3 69.2
BW 相对于行业水平来说缩短了收帐天数 相对于行业水平来说缩短了收帐天数.
损益表 / 资产负债表比率
•存货周转率
•销售成本 •存货
存货周转率
• 表明公司存货管理的有效程 度.并不直接说明其变现能力。 因为企业的大部分销售业务 是通过赊销方式完成的
•BW公司 2013年年末 •存货周转率为： $1,599 = 2.30次 $696
• （2）间接法。间接法与直接法相反，可理解 ）间接法。 为“自下而上”的计算方法。以损益表中最末 一项净收益为出发点进行调整，加上不涉及现 金的费用支出，加上引起现金流入的资产负债 表的各项目的变动值，减去引起现金流出的资 产负债表的各项目的变动值。 • 间接法与直接法区别是在计算经营活动所得现 金这一部分内容，投资活动及融资活动现金流 量的计算方法直接法和间接法相同。
• • • • • • •
a. 反映某一日期公司的财务状 况. b. BW拥有的. c. 客户欠公司款项. d. 已支付但尚未受益的款项 e. 现金及一年内可变现项目 f. 原始成本. g. 固定资产累计损耗作为原值 的扣除.