第十章流动资产管理
第11讲_流动资产(二)
第十章流动资产（二）【真题精选】一、单项选择题1．企业发生的下列费用不应计入存货初始计量成本的是（）。
A．为特定客户设计产品所发生的设计费用B．采购商品过程中发生的合理损耗C．为生产产品发生的间接费用D．验收入库后备用材料发生的仓储费用【答案】D【解析】验收入库后备用材料发生的仓储费用，应计入当期损益。
2．在物价持续上涨的情况下，下列各种计价方法确定发出存货的成本顺序为由小到大的是（）A．先进先出法、月末一次加权平均法、移动加权平均法B．先进先出法、移动加权平均法、月末一次加权平均法C．移动加权平均法、月末一次加权平均法、先进先出法D．月末一次加权平均法、移动加权平均法、先进先出法【答案】B【解析】在物价持续上涨的情况下，先进先出法、移动加权平均法、月末一次加权平均法所计算的期末单位成本依次变小，发出存货成本则依次变大。
3．甲公司采用毛利率法计算本期销售成本和期末存货成本，某商品期初存货成本52 000元，本期购货净额158 000元，本期销售收入总额259 000元，发生销售折让6 000元，估计该商品销售毛利率为30%，则该商品本期期末存货成本为（）元。
A．31 400B．32 900C．34 400D．35 900【答案】B【解析】销售净额=259 000-6 000=253 000（元），销售毛利=253 000×30%=75 900（元），销售成本=销售净额-销售毛利=253 000-75 900=177 100（元），期末存货成本=期初存货成本（已知）+本期购货成本（已知）-本期销售成本（计算）=52 000+158 000-177 100=32 900（元），选项B正确。
4．甲公司期末存货采用成本与可变现净值孰低法计量。
2011年11月18日，公司与华山公司签订销售合同，约定于2012年2月1日向华山公司销售某类机器1 000台，每台售价1.5万元（不含增值税）。
2011年12月31日，公司库存该类机器1 300台，每台成本1.4万元。
2024年公司财务管理规定范本（三篇）
2024年公司财务管理规定范本一、会计核算遵循权责发生制原则，以人民币作为记账本位币。
二、所有会计凭证、账簿、报表的记载应使用中文，数字部分应用阿拉伯数字记载。
所有记录必须使用钢笔书写，禁止使用铅笔或圆珠笔。
三、固定资产定义为价值在____元以上，使用年限超过一年的资产，主要分为五类：1. 房屋及其他建筑物；2. 机器设备；3. 电子设备（如计算机、复印机、传真机等）；4. 运输工具；5. 其他设备。
四、各类固定资产的折旧年限如下：1. 房屋及建筑物：____年；2. 机器设备：____年；3. 电子设备、运输工具：____年；4. 其他设备：____年。
固定资产折旧采用不考虑残值的方法。
设备折旧完毕但仍有使用价值的，不再计提折旧；提前报废的设备需补提足额折旧。
五、购入的固定资产，以购买价格加上运输、装卸、包装、保险等费用为原则。
需要安装的设备，还需包括安装费用。
投资获得的固定资产，以投资协议约定的价格作为原价。
六、财务部的固定资产办公室需每年进行一次实物盘点，对盘盈、盘亏、报废及固定资产的计价进行严格审查。
经批准后，于年度决算时完成处理：1. 盘盈的固定资产，以重置完全价值作为原价，按新旧程度估算累计折旧入账，差额转入公积金；2. 盘亏的固定资产，冲减原价和累计折旧，差额作为营业外支出处理；3. 报废的固定资产，变价收入减去清理费用后的净额与固定资产净值的差额，收益转入公积金，损失作为营业外支出处理；4. 固定资产的购入、出售、清理、报废需办理会计手续，并通过固定资产明细账进行核算。
七、财务部应强化对资产、资金、现金及费用的管理，防止损失，杜绝浪费，有效运用，提高效益。
八、银行账户的开设和使用须遵守银行规定，仅限于本单位经营业务收支结算，严禁挪作他用或为他人代收代支、转账。
九、银行账户的账号为保密信息，非业务需要不得泄露。
银行账户印鉴实行分管并用，财务章由出纳保管，法人代表和会计私章由会计保管，不得一人统一保管使用。
第十章流动资产管理作业答案
第十章流动资产管理一、客观试题（一）单项选择题1、运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的（ A ）。
A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本2、下列关于流动资产的说法错误的是（ D ）。
A. 投资于流动资产的资金对企业影响的时间比较短B. 流动资产对于满足财务上临时性资金需求具有重要意义C. 在流动资产的周转过程中，各种不同形态的流动资产可以同时存在D. 流动资产占用的资金时高时低，起伏不定，所以具有风险大的特点3. 某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为400元，有价证券的年利率为2%，则全年固定性转换成本是（ A ）元。
A. 1000B. 2000C. 3000D. 40004.下列关于现金最优返回线的表述中，正确的是（ C ）。
A.现金最优返回线的确定与企业最低现金每日需求量无关B.有价证券利息率增加，会导致现金最优返回线上升C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升D.当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券5、下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是（ D ）。
A. 不存在数量折扣B. 存货的耗用是均衡的C. 仓储条件不受限制D. 可能出现缺货的情况6、应收账款管理的目标是（ D ）。
A.扩大销售，增强企业的竞争力B.减少占用在应收账款上的资金C.减少给客户支付的现金折扣D.应收账款信用政策的权衡7、在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是（ C ）。
A.净经营资产利润率B.杠杆贡献率C.现金流量比率D.长期资本负债率8、企业制定的信用条件内容不包括（ D ）。
A.确定信用期限B.确定折扣期限C.确定现金折扣D.确定收账方法9、为满足投机性而特殊置存过多的现金，使用这种方式更多的是（ D ）。
会计中级财务管理-第十章高频考点班(答案)
第十章财务分析与评价知识点：基本的财务报表分析★★★1.偿债能力分析1）短期偿债能力分析①营运资金＝流动资产－流动负债②流动比率＝流动资产/流动负债③速动比率＝速动资产/流动负债速动资产包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项，不包括存货、预付款项、一年内到期的非流动资产、其他流动资产④现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债2）长期偿债能力①资产负债率＝负债总额/资产总额②产权比率＝负债总额/所有者权益③权益乘数＝总资产/股东权益【提示】资产负债率、产权比率和权益乘数是资本结构的三种表达方式，变动方向一致3）影响偿债能力的其他因素①可动用的银行贷款指标或授信额度（如信贷额度、周转信贷协议）②资产质量③或有事项和承诺事项④经营租赁2.营运能力分析1）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额营业收入扣除销售折扣和折让后的销售净额；理论上，应使用“赊销收入”作为周转额应收账款平均余额包括应收账款、应收票据等全部赊销账款在内；应为未扣除坏账准备的金额；在业绩评价时，应收账款余额最好使用多个时点的平均数反映应收账款的周转速度及管理效率，可同时反映短期偿债能力和营运能力。
2）存货周转率＝营业成本/存货平均余额反映营运能力、短期偿债能力及盈利能力3）流动资产周转率＝营业收入/流动资产平均余额4）固定资产周转率＝营业收入/平均固定资产5）总资产周转率＝营业收入/平均资产总额3.盈利能力1）营业毛利率＝营业毛利/营业收入×100%＝（营业收入－营业成本）/营业收入×100%2）营业净利率＝净利润/营业收入×100%3）总资产净利率＝净利润/平均总资产×100%4）净资产收益率＝净利润/平均所有者权益×100%【提示】结合杜邦财务分析体系掌握营业净利率、总资产净利率和净资产收益率之间的关系。
4.发展能力1）营业收入增长率＝本年营业收入增长额/上年营业收入×100%2）总资产增长率＝本年资产增长额/年初资产总额×100%3）营业利润增长率＝本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%4）资本保值增值率＝扣除客观因素影响后的期末所有者权益/期初所有者权益×100%衡量企业的盈利能力；除了受经营成果影响外，也受企业利润分配政策影响。
《流动资产管理教案》课件
《流动资产管理教案》课件第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点解释流动资产的概念描述流动资产的主要特点强调流动资产在企业运营中的重要性1.2 流动资产的分类列出常见的流动资产类型解释不同类型流动资产的含义和作用分析各类流动资产在企业中的应用和流转1.3 流动资产管理的重要性阐述流动资产管理对企业运营的影响讨论流动资产管理的目标和原则强调流动资产管理在保证企业正常运营中的关键作用第二章：现金管理2.1 现金管理概述解释现金管理的概念和重要性描述现金管理的主要任务和目标分析现金管理对企业运营的影响2.2 现金管理的策略与方法介绍现金管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的现金管理策略和方法2.3 现金流量的计算与分析教授现金流量的计算方法分析现金流量对企业运营的影响指导学生如何利用现金流量数据进行决策第三章：应收账款管理3.1 应收账款管理概述解释应收账款的概念和重要性描述应收账款管理的主要任务和目标分析应收账款管理对企业运营的影响3.2 应收账款管理的策略与方法介绍应收账款管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的应收账款管理策略和方法3.3 应收账款的风险与控制讨论应收账款可能面临的风险介绍应收账款风险的控制方法和措施强调企业在应收账款管理中应注意的问题第四章：存货管理4.1 存货管理概述解释存货的概念和重要性描述存货管理的主要任务和目标分析存货管理对企业运营的影响4.2 存货管理的策略与方法介绍存货管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的存货管理策略和方法4.3 存货控制与优化讨论存货控制的重要性介绍存货控制的方法和技巧分析如何通过优化存货管理提高企业的运营效率和降低成本第五章：流动资产评估与监控5.1 流动资产评估概述解释流动资产评估的概念和重要性描述流动资产评估的主要任务和目标分析流动资产评估对企业运营的影响5.2 流动资产评估的方法与技巧介绍流动资产评估的常用方法和技巧解释不同方法和技巧的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的流动资产评估方法和技巧5.3 流动资产监控与管理讨论流动资产监控的重要性介绍流动资产监控的方法和工具分析如何通过有效的流动资产监控与管理提高企业的运营效率和降低风险第六章：短期投资管理6.1 短期投资概述解释短期投资的概念和重要性描述短期投资管理的主要任务和目标分析短期投资对企业运营的影响6.2 短期投资种类与选择介绍短期投资的常见类型解释不同类型短期投资的特点和风险分析企业如何根据自身情况选择合适的短期投资6.3 短期投资的风险管理讨论短期投资可能面临的风险介绍短期投资风险的识别和评估方法强调企业在短期投资管理中应注意的问题第七章：预付款项及其他流动资产管理7.1 预付款项管理概述解释预付款项的概念和重要性描述预付款项管理的主要任务和目标分析预付款项管理对企业运营的影响7.2 预付款项的管理策略与方法介绍预付款项管理的常用策略和方法解释不同策略和方法的适用情况和效果分析企业如何根据自身情况选择合适的预付款项管理策略和方法7.3 其他流动资产管理介绍除现金、应收账款、存货、短期投资等之外的流动资产的管理方法和注意事项分析这些流动资产对企业运营的影响和管理策略第八章：流动资产财务报表分析8.1 流动资产管理报表介绍解释流动资产相关的财务报表，如资产负债表、现金流量表等描述这些报表在流动资产管理中的作用和重要性分析如何通过财务报表了解和评估企业的流动资产管理情况8.2 流动资产报表分析方法介绍流动资产报表分析的常用方法和工具解释不同方法和工具的适用情况和效果指导学生如何运用这些方法进行流动资产报表分析8.3 流动资产报表分析案例提供流动资产报表分析的实例分析实例中的流动资产管理情况讨论如何根据分析结果提出改进建议第九章：流动资产管理信息化9.1 流动资产管理信息化的概念与意义解释流动资产管理信息化的概念和重要性描述流动资产管理信息化对企业运营的影响强调流动资产管理信息化在提高效率和降低风险中的作用9.2 流动资产管理信息系统的选择与应用介绍常见的流动资产管理信息系统分析不同信息系统的特点和适用情况指导企业如何选择和应用合适的流动资产管理信息系统9.3 流动资产管理信息化的实施与优化讨论流动资产管理信息化实施的过程和方法介绍流动资产管理信息化优化的重要性和方法强调企业在流动资产管理信息化过程中应注意的问题第十章：流动资产管理案例分析与实战演练10.1 流动资产管理案例分析提供流动资产管理成功的案例分析案例中的流动资产管理策略和方法讨论如何从案例中吸取经验和教训10.2 流动资产管理实战演练设计流动资产管理的相关实战演练环节让学生通过实际操作练习流动资产管理的知识和技能分析并点评学生在实战演练中的表现和收获10.3 流动资产管理考核与评价解释流动资产管理考核的概念和重要性描述流动资产管理考核的主要方法和指标强调企业在流动资产管理中应关注的关键绩效指标（KPIs）重点和难点解析1. 第一章中流动资产的特点和分类：理解流动资产的定义及其在企业运营中的重要性。
10第十章 运输企业财务分析
运输企业受季节性运输需求波动和运输市场竞争的影响，对资金的需求具 有较大的不稳定性。与工商企业相比，运输企业的债务资金来源中流动负债应 占有较大的比重，这有可能导致企业出现资金短缺的危机。
六、运输企业财务分析的基础
（一）资产负债表 资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的财务报表，它以“资 产=负债+所有者权益”这一会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序，反 映企业在某一特定日期，资产、负债及股东权益的基本状况。 本节以FL交通运输集团股份有限公司为例进行分析。
【案例10-1】FL交通运输集团股份有限公司成立于2002年，主要从事汽车客运站经 营和汽车客、货运输，公司注册资本5,000.00万元。2010年2月10日在深圳证券交易所 上市交易，公开发行后股本总额为8,163.78万股。经过历次资本公积转增，截止2017年 6月30日本公司的注册资本为人民币31,348.9036万元。其中：有限售条件股份256,777 股，FL集团持有本公司124,945,037股股份，持股比例为39.86%，为本公司控股股东。 截至2017年末，公司的业务包括汽车客、货运输等。
时点偿付即将到期债务的能力，又称短期偿债能力比率，其计算公式为：
流动比率
流动资产 流动负债
二、运输企业财务分析的目的
财务分析的目的取决于不同的主体使用会计信息的目的，虽然财务分析所依
据的资料是客观的，但是不同的主体关心的问题不同，因此进行财务分析的目的
也各不相同。运输企业会计信息的主要使用者包括企业投资者、债权人、管理层、
供应商和客户、政府部门等，下面分别介绍不同会计信息使用者进行财务分析的
企业财务管理制度主要内容是什么
企业财务管理制度主要内容是什么一、总则1.2公司各部门、人员在财务会计工作中必须认真执行本管理制度。
二、财务机构设置及人员分工三、流动资产的管理3.1流动资产包括现金、各种存款、应收及预付帐款、其他应收款、存货等。
3.2现金管理3.2.1现金出纳会计要认真执行《现金管理暂行规定》和有关现金的管理规定。
要严格控制费用报销和个人借款，个人借款、对外付款等要实行总经理一支笔签字批准制度，要有经办人员签字和部门负责人审核并注明用途。
总经理外出或因生产经营急需等特殊情况下经总经理授权的人员也可签批，但是总经理归来后补办有关手续。
日记帐要逐日结出余额，并与库存现金相核对，月末与总帐相核对。
出现长、短款且又无法查明原因的，长款归公，短款由责任人赔偿。
3.2.3企业可根据业务大小核定合理的库存现金限额(三天零用量)，当日收取的现金要及时送存银行，不得留存超限额的过夜现金，以确保财产的安全。
3.2.4企业职工报销费用时，出纳人员要及时扣除各种借款，不允许职工长期占用企业资金，各种借款条月底必须入帐，不允许出现跨月白条顶库现象。
3.2.5现金出纳是企业的资金结算中心，企业应将营业收入，职工罚款等款项及时交付财务部门，以便及时处理帐务。
3.2.6现金出纳要做好日常收支台账，按要求定时向领导汇报现金结余及使用情况。
3.3银行存款管理3.3.2银行出纳要严格银行存款支出控制，银行付款必须经总经理批准，手续齐备，不准携带空白支票外出，确须携带空白支票外出者，须经领导批准，办理领用登记手续，要建立支票领用登记簿，空白支票必须填写日期并在预计最高金额位画人民币符号，因使用支票不当造成企业损失时，应由当事人承担赔偿责任。
携带空白支票办理结算后，要当天将存根和有关凭证带回，并到财务部门及时结算，不准将空白支票留存其他单位。
凡前帐未清者，不准再领用支票。
3.3.3银行存款日记帐逐笔逐日登记，每日结出余额，定期与银行对帐单相核对，并编制银行余额调节表，调整未达帐项，出现长期未达帐项时要查明原因，上报领导。
《财务管理学》(人大版)第十章习题答案
第10章短期筹资管理一、名词解释1、短期筹资2、信用借款3、循环协议借款4、票据贴现5、商业信用6、信用额度7、担保借款8、应用账款余额百分比9、质押借款 10、短期融资券二、判断题1.信用额度是指商业银行和企业之间商定的在未来一段时间内银行必须向企业提供的无担保贷款（）2.循环协议借款是一种特殊的信用额度借款、企业和银行要协商确定贷款的最高限额，在最高限额内，企业可以借款、还款，再借款、再还款，不停地周转使用。
（）3.信用额度借款和循环协议借款的有效期一般为1年。
（）4. 循环协议贷款不具有法律约束力，不构成银行必须给企业提供贷款的法律责任，而信用额度贷款具有法律约束力，银行要承担额度内的贷款义务。
（）5. 企业采用循环协议借款，除支付利息外，还要支付协议费，而在信用额度借款的情况下，一般无须支付协议费。
( )6. 质押借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式，以借款人或第三人的不动产或权利作为质押物而取得。
（）7. 票据贴现是银行信用发展的产物，实为一种商业信用。
（）8.贴现率是指贴现息与贴现金额的比率。
（）9. 商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。
（）10. 赊购商品和预付货款是商业信用融资的两种典型形式。
（）11. 商业信用筹资的优点是使用方便、成本低、限制少、缺点是时间短。
（）12.应付费用所筹集的资金不用支付任何代价，是一项免费的短期资金来源，因此可以无限制地加以利用。
（）13. 银行短期借款的优点是具有较好的弹性，缺点是资金成本较高，限制较多。
（）14. 由于丧失现金折扣的机会成本很高，所以购买单位应该尽量争取获得此项折扣。
（）15. 利用商业信用融资的限制较多，而利用银行信用融资的限制较少。
（）16.直接销售的融资券是指发行人直接销售给最终投资者的融资券。
（）17. 金融企业的融资券一般都采用间接发行形式。
（）18. 目前我国短期融资券的利率一般要比银行借款利率高，这是因为短期融资券的成本比较高。
流动资产管理(教案)
流动资产管理(教案)第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点1.2 流动资产的分类1.3 流动资产管理的重要性第二章：现金管理2.1 现金管理的目标与原则2.2 现金收支的日常管理2.3 现金管理的优化策略第三章：应收账款管理3.1 应收账款的产生与回收3.2 应收账款的风险与管理策略3.3 应收账款催收技巧第四章：存货管理4.1 存货的定义与分类4.2 存货的需求预测与控制4.3 存货管理的方法与策略第五章：流动资产评估与优化5.1 流动资产评估的方法5.2 流动资产优化策略5.3 流动资产管理的信息系统构建第六章：短期投资管理6.1 短期投资的概念与分类6.2 短期投资的风险与收益分析6.3 短期投资的管理策略第七章：票据管理7.1 票据的种类与功能7.2 票据权利与义务7.3 票据的管理与操作流程第八章：应收票据管理8.1 应收票据的产生与回收8.2 应收票据的风险与管理策略8.3 应收票据的贴现与坏账处理第九章：其他流动资产的管理9.1 其他流动资产的定义与分类9.2 其他流动资产的风险与管理策略9.3 其他流动资产的评估与优化第十章：流动资产风险与控制10.1 流动资产风险的类型与成因10.2 流动资产风险的识别与评估10.3 流动资产风险的控制与应对策略第十一章：流动资产管理与财务报表11.1 流动资产管理在财务报表中的体现11.2 流动资产对财务比率的影响11.3 流动资产管理的会计处理与披露第十二章：流动资产管理的绩效评价12.1 流动资产管理绩效评价的重要性12.2 流动资产管理绩效评价的方法12.3 流动资产管理绩效评价的指标体系第十三章：流动资产管理与公司战略13.1 流动资产管理与公司战略的关系13.2 流动资产管理在公司战略实施中的作用13.3 流动资产管理战略案例分析第十四章：流动资产管理与供应链管理14.1 流动资产管理在供应链管理中的地位14.2 供应链管理对流动资产管理的影响14.3 协同管理在流动资产管理中的应用第十五章：流动资产管理未来发展趋势15.1 技术创新对流动资产管理的影响15.2 市场环境变化与流动资产管理15.3 流动资产管理的发展趋势与挑战重点和难点解析重点：1. 流动资产的定义、分类及其特点2. 现金管理的目标、原则及其优化策略3. 应收账款的管理流程、风险控制及催收技巧4. 存货的分类、控制方法及其管理策略5. 短期投资、票据及其他流动资产的管理方法6. 流动资产管理在财务报表中的体现及其对财务比率的影响7. 流动资产管理绩效评价的重要性、方法与指标体系8. 流动资产管理与公司战略的关系及供应链管理的影响9. 流动资产管理的发展趋势与挑战难点：1. 流动资产风险的识别、评估与控制策略2. 流动资产管理绩效评价的深入理解和实际应用3. 流动资产管理与公司战略的对接和实施4. 协同管理在流动资产管理中的实际操作5. 技术创新对流动资产管理的影响和应对策略。
财务制度管理规定(3篇)
第1篇第一章总则第一条为加强我单位财务管理工作，规范财务行为，确保财务收支合法、合规、合理，提高资金使用效益，根据国家有关法律法规和财务管理制度，结合我单位实际情况，制定本规定。
第二条本规定适用于我单位所有财务活动，包括但不限于资金收支、资产管理、成本控制、预算管理、税务管理等。
第三条财务管理工作应当遵循以下原则：1. 合法合规原则：严格遵守国家法律法规和财务制度，确保财务活动合法合规。
2. 实事求是原则：根据实际情况制定财务计划，真实反映财务状况。
3. 效率效益原则：提高财务管理效率，确保资金使用效益最大化。
4. 保密原则：严格保守财务秘密，防止财务信息泄露。
第二章财务组织架构与职责第四条我单位设立财务部，负责全单位的财务管理工作。
财务部设部长一名，副部长若干名，下设会计、出纳、成本控制、预算管理等岗位。
第五条财务部的主要职责：1. 制定和实施财务管理制度，确保财务活动合法合规。
2. 负责编制和执行财务预算，确保预算的合理性和有效性。
3. 负责资金收支管理，确保资金安全、高效运作。
4. 负责成本控制，降低成本，提高效益。
5. 负责税务管理，依法纳税，合理避税。
6. 负责财务报表编制和财务分析，为领导决策提供依据。
7. 负责财务档案管理，确保财务资料完整、安全。
第三章资金管理第六条资金管理应当遵循以下原则：1. 专款专用原则：资金必须按照预算和用途使用，不得挪用、挤占。
2. 安全原则：确保资金安全，防止资金损失。
3. 效率原则：提高资金使用效率，减少资金占用。
第七条资金收支管理：1. 收入管理：财务部负责收入核算，确保收入真实、准确。
2. 支出管理：财务部负责支出核算，确保支出合理、合规。
3. 资金结算：财务部负责资金结算，确保资金流转顺畅。
第四章资产管理第八条资产管理应当遵循以下原则：1. 安全原则：确保资产安全，防止资产损失。
2. 效率原则：提高资产使用效率，降低资产闲置率。
3. 完整原则：确保资产账实相符，防止资产流失。
【精品课件】第10章讲义__流动资产管理
精品jing
导入案例
海尔的“三个零” 创立于1984年的海尔集团，20年来持续稳定发展， 已成为在海内外享有较高美誉的大型国际化企业集团。 海尔集团坚持全面实施国际化战略， 已建立起具有 国际竞争力的全球设计网络、制造网络、营销与服务 网络。 为应对网络经济和加入WTO的挑战，海尔从1998 年开始实施以市场链为纽带的业务流程再造，以定单 信息流为中心带动物流、资金流的运动，加快了与用 户零距离、产品零库存和零营运成本“三个零”目标 的实现。
知识改变命运
13
学习成就未来
（二）因素分析模式:是根据上年现金占用额和 有关因素变动情况来确定最佳现金余额的方法。
最佳现金余额 现＝ 金（ 平上 均年 占用 理额 占－ 用不 （ 1预计销售收入 分变 比化 ）的百
例：某企业1998年平均占用现金1000万，50万为不 合理占用，1999年销售收入预计交1998年增长10%， 则1999年最佳现金余额? 最佳现金余额=(1000-50)×(1+10%)=1045(万元)
知识改变命运
6
学习成就未来
(二) 企业持有现金的动机 、原因与影响因素
项目 目的
交易性动机 预防性动机 投机性动机
满足日常业务 用于发生意外 用 于 不 寻常
的现金支付 时支付
的购买机会
原因
影响因 素
收入与支出不 意外原因 同步
获取较高收 益
收入与支出的 （ 1 ） 现 金 流 不 寻 常 购买
对比
因素分析模式
成本分析模式
存货模式
随机模式
知识改变命运
12
学习成就未来
(一)现金周转期模式
【免费下载】财务管理第二至第十章作业题总集
第二章财务报表分析1.某企业期末资产负债表简略表形式如下表：某企业期末资产负债表简略表资产25 000负债和所有者权益货币资金应付账款应收账款应交税费25 000存货294 000非流动负债合计固定资产实收资本300 000未分配利润总计432 000总计已知：（1）期末流动比率=1.5；（2）期末业主权益乘数=2.0；（3）本期存货周转次数=4.5次；（4）本期销售成本315 000元。
要求：计算表格中空白片的数据。
2.从FF公司2012的财务报表可以获得以下信息：2012年资产总额期初值、期末值分别为2 400万元、2560万元；负债总额期初值、期末值分别为980万元、1280万元；2012年度实现销售收入10 000万元，净利润为600万元。
要求：分别计算营业净利率、资产周转率、权益乘数和净资产收益率。
第三章货币时间价值1.某人欲购买商品房，如若现在一次性支付现金，需支付50万元；如分期付款支付，年得率5%，每年末支付50000元，连续支付20年，问此人采取哪种付款方式经济划算？2.某项目耗资50万元，期初一次性投资，经营期10年，资本成本率10%，假设每年的净现金流量相等，期终设备无残值，问每年到少回收多少投资才确保该项目可行？3.某单位年初从银行借款106700元，借款的年利率为10%，在借款合同中，银行要求该单位每年年末还款20000元，问企业需几年才难还清借款本息？4.某厂现存入一笔款项，计划从第6年年末每年从银行提取现金30000元，连续8年。
若银行存款年利率为10%，问该厂现在应存入多少款项？第四章证券价值评估1.某公司于2007年1月1日投资1000万元购买了正处于生命周期成长期的X股票200万股，在以后持股的三年中，每年末各分得现金股利每股0.5元、0.8元、1元，并于2010年1月1日以每股6元的价格将股票全部出售。
要求：计算该项投资的投资收益率是多少？（结果保留至少小数点后两位）2.甲企业现有大量现金，为了避免资金闲置，决定进行证券投资，市场利率12%。
《流动资产管理教案》课件
《流动资产管理教案》课件第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点解释流动资产的概念强调流动资产的快速转换为现金的能力讨论流动资产的分类（如现金、应收账款、存货等）1.2 流动资产管理的重要性阐述流动资产管理在企业运营中的作用分析流动资产管理对企业财务稳定性的影响探讨流动资产管理在风险控制和机会把握方面的意义第二章：现金管理2.1 现金管理的基本原则介绍现金管理的基本原则（如保持充足的流动性、优化现金流等）分析企业现金流管理的目标和挑战强调现金流预测和管理的重要性2.2 现金管理策略与工具介绍现金管理的方法和工具（如银行存款、现金余额管理、短期借款等）探讨企业如何利用金融市场和工具进行现金管理分析现金管理中的风险和控制措施第三章：应收账款管理3.1 应收账款的定义与重要性解释应收账款的概念和组成部分强调应收账款在企业运营中的作用和重要性分析应收账款的分类和管理方法3.2 应收账款管理策略与技巧介绍应收账款管理的原则和方法（如信用政策、收账政策、账龄分析等）探讨如何降低坏账损失和提高回款效率分析应收账款管理中的风险和控制措施第四章：存货管理4.1 存货的定义与重要性解释存货的概念和组成部分强调存货在企业运营中的作用和重要性分析存货的分类和管理方法4.2 存货管理策略与技巧介绍存货管理的原则和方法（如经济订货量、库存控制、供应链管理等）探讨如何降低存货成本和提高存货周转率分析存货管理中的风险和控制措施第五章：流动资产评估与优化5.1 流动资产评估的方法介绍流动资产评估的方法（如成本法、市场法、收益法等）分析各种评估方法的适用场景和优缺点探讨流动资产评估的关键因素和注意事项5.2 流动资产优化的策略与实施介绍流动资产优化的目标和原则探讨如何通过内部管理和外部合作实现流动资产的优化分析流动资产优化中的风险和控制措施第六章：短期投资管理6.1 短期投资的定义与重要性解释短期投资的概念和组成部分强调短期投资在企业资产管理中的作用和重要性分析短期投资的分类和管理方法6.2 短期投资管理策略与技巧介绍短期投资管理的原则和方法（如货币市场基金、债券投资、金融衍生品等）探讨如何降低投资风险和提高投资收益分析短期投资管理中的风险和控制措施第七章：预付账款与预收账款管理7.1 预付账款与预收账款的定义与重要性解释预付账款和预收账款的概念和组成部分强调预付账款和预收账款在企业运营中的作用和重要性分析预付账款和预收账款的分类和管理方法7.2 预付账款与预收账款管理策略与技巧介绍预付账款和预收账款管理的原则和方法探讨如何合理控制预付账款和预收账款的比例，降低财务风险分析预付账款和预收账款管理中的风险和控制措施第八章：其他流动资产的管理8.1 其他流动资产的定义与重要性解释其他流动资产的概念和组成部分（如短期股权投资、无形资产等）强调其他流动资产在企业运营中的作用和重要性分析其他流动资产的分类和管理方法8.2 其他流动资产管理策略与技巧介绍其他流动资产管理的原则和方法探讨如何提高其他流动资产的利用效率，降低企业成本分析其他流动资产管理中的风险和控制措施第九章：流动资产风险管理与内部控制9.1 流动资产风险的识别与评估介绍流动资产风险的概念和主要类型分析流动资产风险对企业的影响和潜在损失探讨流动资产风险的识别和评估方法9.2 流动资产风险管理策略与实施介绍流动资产风险管理的原则和方法（如风险分散、保险、应急预案等）探讨如何制定有效的风险管理计划和应对措施分析流动资产风险管理中的内部控制和合规要求第十章：流动资产管理的效果评价与改进10.1 流动资产管理效果的评价指标介绍流动资产管理效果评价的重要性和方法阐述常用的评价指标（如流动性比率、存货周转率、回款周期等）分析评价指标在流动资产管理中的作用和应用10.2 流动资产管理改进的策略与实施讨论流动资产管理中存在的问题和不足介绍流动资产管理改进的原则和方法（如流程优化、信息系统升级、战略调整等）分析流动资产管理改进的实施步骤和注意事项重点和难点解析1. 流动资产的定义与特点：理解流动资产的基本概念和特点，以及它在企业运营中的重要性。
流动资产管理
第十章流动资产管理第一节现金管理（一）成本分析模式例题：某饭店规划现金持有量方案，财务人员提出以下4种方案某企业现有A、B、C、D四种现金持有方案，有关成本资料如下（二）因素分析模型例题：某公司2003年现金的平均占用额是2000万元，经分析其中150万是不合理占用。
预计该公司2004年的销售收入将比2003年增长8%。
则该公司2004年最佳现金持有量为多少？解：最佳现金持有量=(2000-150)*(1+8%)=1998(万元)（三）现金周转模型例题：某公司计划年度预计存货周转期90天，应收账款周转期40天，应付账款周转期30天，年现金需要量720万元，最佳现金持有量计算过程如下：现金周转天数=90+40-30=100(天) 每日现金需要量=720/360=2(万元)最佳现金持有量=2*100=200(万元)（四）存货模型例题：某公司预计全年需要现金40万元，该公司的现金收支状况比较稳定，因此当公司现金短缺时，公司就准备用短期有价证券变现取得。
现金与有价证券每次转换成本为50元，有价证券的年利率为10%。
要求：利用存货模式计算该公司的最佳现金持有量、最低现金持有成本和有价证券最佳交易次数。
第二节 应收账款管理 第三节 存货管理例题：某公司只生产一种产品-甲产品，该产品所耗用的主要原材料为p 材料，制造一个甲产品需要2.4千克P 材料。
假定该公司每年生产12000个甲产品，且在整个一年中甲产品的需求量非常稳定，公司采购P 材料每次的变动性订货成本为200元，单位材料的年储存成本为8元。
要求：(1)P 材料的经济订货批量是多少？（2）经济订货批量下的存货总成本为多少？ （3）每年最佳订货多少次？例题：某书店准备进一批心理学畅销书，该书定价为每本30元，该书以1000本作为一基本订货单位安排订货，安排每次订货的成本为40元，该书每月的需求量为20000本，每本书的月储存成本为0.1元。
要求：该书的经济订货批量是多少？每月最佳订货多少次？ 解：基本模型的扩展例题：某生产企业使用A 零件，可以外购，也可以自制。
第十章-营运资本管理
财务管理第十章
41
（二）企业的信用评估
1、5C评估法：指重点分析影响企业信用的 五个方面的一种方法。 （1）品德 (character) （2）能力 (capacity) （3）资本 (capital) （4）抵押品 (collateral) （5）情况 (conditions)
42
2、信用评分法:现对一系列财务比率和信 用情况指标进行评分，然后进行加权平均，得 出顾客综合的信用得分，并以此进行信用评估 的一种方法。 （三）收账的日常管理 1、确定合理的收账程序
3
第十章 流动资产管理
教学要点 教学内容 思考题 自测题 自测题答案 习题 案例分析 参考文献
4
教学要点
熟悉现金日常管理的内容和方法；
应收帐款日常管理的内容； 掌握企业持有现金的动机； 掌握应收帐款的功能与成本； 存货的经济批量和ABC控制法；
《贷款通则》对短期借款的分类；
商业信用的形式及条件； 短期融资券筹资的优缺点。
第十章 流动资产与流动 负债管理
1
《财务管理》课程结构
总 论 第1章
财务管理的基础观念 第2章
财务（报表）分析工具 第3章
财务管理基本内容
筹资 第4 、5 、6 章
投资 第7 、8 章
营运资金管理 第9、10章
利润及其分配 第11章
2
教学内容
第一节 第二节 第三节 现金管理 应收帐款管理 存货管理
2、坏账成本：应收账款因故不能收回而给应收 账款持有企业带来的损失，就是坏账成本。一 般与应收账款发生的数量成正比。
26
3、管理成本：是指企业对应收账款
进行管理而耗费的开支，是应收账款 的重要组成部分。
（1）调查顾客信用情况的费用； （2）收集各种信息的费用； （3）帐簿的记录费用； （4）收账费用； （5）其他费用。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
4、鲍摩尔模型的局限性 ①该模型假定每天现金流出量大于现金流入量，事
实上有时企业的现金了流入量要大于现金流出量，这一点 与存货是明显不同的；而且总的来讲，现金流入量大于流 出量，企业才能持续经营下去。
②该模型假定现金流量是均匀，且成周期性变化， 实际上企业现金流量的变化却存在一定的不确定性。
第十章流动资产管理
▪ 1、交易性动机（transactions motive）： ▪ 应付企业日常经营所产生的现金支付。由于日常经营中的
现金流入和现金流出不完全同步，因此企业持有一部分现 金是很有必要的。若现金持有量过少，企业就有可能出售 有价证券或借款来满足现金需求，而这样做会产生“交易 成本”。 ▪ 2、投机性动机：满足于短期获利而持有的现金
第十章流动资产管理
2、与现金持有量有关的成本
①持有现金的机会成本：持有现金所放弃的计算，它与现金持有
量同方向变化。
②现金与有价证券的转换成本：将有价证券转换为现
金的交易成本，如经纪人费用、捐税及其他管理成本。这
种交易成本与交易次数有关，交易次数越多，成本就越高。
（3）直接将交易性动机所需现金加到谨慎性动机所需现 金上也是不合适的，因为同一笔现金可以满足两种不 同的需求。又由于谨慎性动机所需现金份额很小，所 以下面在讨论目标现金余额时，将忽略谨慎性动机所 需现金。
第十章流动资产管理
（二）现金管理的目的 持有现金会发生成本（利息损失和机会成本），也会有 “效益”，即现金所提供的流动性和清偿性，现金管理的目 的就是要使持有现金的成本最低效益最大。
▪ 目标现金余额（target cash balance）的确定要在持有过 多现金产生的机会成本与持有过少现金而带来的交易成本 之间进行权衡。
第十章流动资产管理
（一）鲍摩尔模型（Baumol Model，存货模型） 1952年美国学者William Baumol提出了此模型，他认为 现金最佳余额在很多方面与存货相似，存货经济批量模型 可以用于确定目标现金余额。
流动资产管理
第十章流动资产管理
第一节 现金和有价证券管理
现金是指生产经营过程中暂时停留在货币形态上的资金， 包括有库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等。 有价证券是指短期有价证券，包括国库券、可转让存单、 商业汇票等。
第十章流动资产管理
一、现金管理的目的和内容
（一）企业库存现金的动机 John Maynard Keynes（约翰·梅纳德·凯恩思）认为个人 持有现金的动机有三个：交易性动机、投机性动机和谨慎 性动机，这也可以作为企业持有现金的动机。
它与现金持有量反方向变化。
现金持有量的总成本（成本函数）：
TC = （N/2）i+（T/N）b
公式（10—1）
第十章流动资产管理
3、最佳现金持有量 可知，随着现金持有量上升而产生的交易成本的边
际减少额与随着现金持有量上升而产生的机会成本的边际 增加额相等时，持有现金的总成本最低，此时的现金持有 量为最佳现金持有量。使用微积分方法求得的最佳现金持 有量
第十章流动资产管理
▪ Merton Miller和Daniel Orr 1966年创建了随机模型。该模 型假设每日现金净流量是一个随机变量，且在一定时期内 近似的服从正态分布，每日现金净流量可能等于期望值， 也可能高于或低于期望值。米勒—奥尔模型定义了两个现 金控制额——上限为H，下限为0，如图10—3所示。由图 可知，当现金余额上升到上限H时，表明现金余额过多， 企业将购入H-Z单位的有价证券，使现金余额回落到Z线 上；当现金余额下降到0时，表明现金余额为0，企业将 出售Z单位的有价证券，使现金余额回升到Z线上，Z称为 恢复点或转换点；现金在H和0之间波动时，企业不采取 任何措施。
第十章流动资产管理
1、鲍摩尔模型的假设与基本原理 企业在一定时期内现金流出与流入是均匀的且可以
预测，即企业最初持有一定量的现金，每天平均流出量大 于流入量，到现金余额降为零时，企业就出售有价证券进 行补充，使下一周期的期初现金余额恢复到最高点，再重 复上面的过程。
存货模型的基本原理是将现金持有量和有价证券联 系起来权衡，即将现金的持有成本同转换有价证券的成本 进行权衡，以求得两者相加总成本最低时的现金余额从而 得出目标现金余额。
第十章流动资产管理
▪ ③该模型假定企业的现金补偿都来源于有价证券的出售， 实际上单以有价证券变现收入作为现金来源的企业很少， 与此相联系的是在企业出现现金多余时，以有价证券投资 作为调节的也不多见，特别是在中国证券市场不发达的条 件下。
▪ ④该模型假定转换成本只是与交易次数有关的固定成本， 而这部分成本在中国大陆和香港等不少地方可以视作零， 因此按此模型计算的目标现金余额为零。
第十章流动资产管理
3、谨慎性动机（compensating balance）：为意外现 金需求提供缓冲的“安全垫”，这部分只占企业现金库存 量中极小的份 额。
（1）并非所有企业的现金的需求都通过持有现金余额来 满足，一部分现金需求可以通过持有有价证券来满足。
（2）绝大多数企业也并不为投机目的而持有现金，因此 我们只关注交易性动机和谨慎性动机。
第十章流动资产管理
（二）米勒—奥尔模型（Miller—Orr Model，随机模型 1、米勒—奥尔模型的假设与基本原理 在现金收支的不确定性很大时，存货模型就失效了。 假设现金余额随机波动，我们可以运用控制论，事先设定 一个控制限额。当现金余额达到限额的上限时，就将现金 转换为有价证券；当现金余额达到下限时，就将有价证券 转换为现金；当现金余额在上下限之间时，就不做现金与 有价证券之间的转换。
1、现金流量管理(日常管理)：加速收款， 延期付款， 与银行保持良好的关系；
2、现金预算：现金收支计划和控制现金收支； 3、建立理想（目标）现金余额：当实际现金余额与理
想的现金余额不一致时，可采用短期融资或有价证券 投资的策略。
第十章流动资产管理
图10—2 现金管理内容
第十章流动资产管理
二、目标现金持有量的确定
第十章流动资产管理
（三）现金管理的内容 ▪ 对于大企业，除了要进行现金预算外，还需要有关现金的
系统性信息和某些控制系统（祥见图10—1），获取经常 性的，通常是每日的企业银行帐户的现金余额、现金收支、 平均每天余额、有价证券状况及变动等情况。
第十章流动资产管理
图10—1现金管理系统
第十章流动资产管理