双SPV结构资产证券化的会计与税务处理 【2017-2018最新会计实务】

2017-2018年度会计实操优秀获奖文档首发！双SPV结构资产证券化的会计与税务处理【2017-2018最新会计实务】【2017-2018年最新会计实务经验总结，如对您有帮助请打赏！不胜感激！】导读:由于基础资产需要能产生稳定、持续、可预测的现金流,而商业物业对外出租在承租对象与租金收益上均具有不确定性,因此将信托受益权作为基础资产,同时以物业租金作为担保,可以使基础资产更为确定.

随着资产证券化业务的不断发展与升级,双SPV结构资产证券化产品浮现市场,相对于传统的信贷资产证券化与企业资产证券化,这类产品参与主体与架构搭建方面更为复杂.本文以信托受益权资产证券化与契约型基金份额资产证券化为例,结合《企业会计准则》、《信托业务会计核算办法》(财会[2005]1号)、《信贷资产证券化试点会计处理规定》(财会[2005]12号)、《财政部、国家税务总局关于信贷资产证券化有关税收政策问题的通知》(财税[2006]5号)等规定,解析双SPV结构资产证券化产品的会计与税务处理.

一、信托受益权资产证券化

企业资产证券化的基础资产采取负面清单管理,形式丰富,信托受益权是基础资产的形式之一.现以”海印股份信托受益权资产支持专项计划”为例分析相关法律主体的会计与税务处理.

(一)交易结构

注:摘自《海印股份信托受益权专项资产管理计划之计划说明书》

浦发银行作为信托计划的委托人将15亿元委托给大业信托设立单一资金信托(海印资金信托SPV1),向海印股份发放信托贷款,浦发银行作为信托受益人拥有信托受益权,海印股份则以旗下运营管理的14家商业物业整租合同项下的商业物业特定期间经营收益权应收账款质押给海印资金信托,并承诺以14家商业