个人财务分析第3版

现金，是指个人持有现金以及可以随时用于支付的存款。 现金等价物，是指个人持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额
现金、价值变动风险很小的投资。
.
18
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
现金流量表
.
19
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
现金流量表
.
20
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
衡量家庭资产负债结构是否合理
负债收入比率
衡量客户财务状况是否良好的重要指标
.
37
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.4 个人财务健康状况分析
偿付比率
净资产/总资产，反映客户综合还债能力
债务偿还比率
衡量家庭负债与收入是否配比
固定资产比率
固定资产/总资产，反映家庭财产变现能力。
保费支出占比
4. 掌握个人资产负债表的编制和分析方法；
5. 了解个人资产与负责的估值方法；
6. 掌握个人现金流量表的编制与分析方法；
7. 能够编制个人理财规划书;
8. 掌握判断个人财务健康状况的标准。
.
2
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.1 财务分析概述
个人财务分析概念
个人财务分析， 是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和 方法，对个人的过去和现在有关筹资活动、投资活动、日常生活等的盈利 能力、支付能力、偿债能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它为 理财师了解分析对象的过去、评价该对象的现状、预测其未来，做出正确 决策提供准确的信息或依据。
.
32
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
个人理财规划书各部分组成
拟定可达成理财目标或解决问题的方案 （1）单一目标：目标基准点法，以实现日为基准点，如购房目标的基准点为购房当年，退休规
划为退休当年。
（2）多目标时的解决方案(先设定合理报酬率)。 ①目标顺序法：存在多个理财目标时，对理财目标按时间的先后顺序进行排序，集
风险资产比率
财务自由度
.
38
谢谢大家
历史成本，又称原始成本或原始成本，是指以取得资产时实际发生的成本作为 资产的入账价值。
重置成本，是指现在重新购置同样资产或重新制造同样产品所需的全部成本。 公允价值，是指熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或无
关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。
.
12
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
.
31
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
个人理财规划书各部分组成
客户的理财目标与风险属性界定
实现家庭财务安全 ➢ 风险偏好，是建立在风险容忍度概念基础上的。针对客户理 财目标实现过程中所面临的风险，在客户家庭的财务风险管 理方面，提出风险偏好和风险容忍度两个概念。 ➢ 风险回避、风险喜好、风险中立客户的资产选择
权及其他、无形资产、保险类资产和其他资产等。 （2）负债类项目 包括流动负债、长期负债，以及其他负债等。流动负债包括信用卡
贷款、应付账单、租金、应付税金和保险金等。 （3）所有者权益
.
11
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.2.2资产与负债的估值
按照一般的会计准则，通常有历史成本、重置成本、可变现净值、现值 以及公允价值等标准。
.
15
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
3.偿还债务安全性及偿债能力分析
流动比率=流动资产/流动负债
.
16
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
5.家庭资产负债表编制注意事项
资产负债表是一个时点的存量记录，要确定是以月底、季底或年底资料编制。 第一次做资产负债表时, 要清点自用资产并评估价值, 成本与市价分别记录，并计算账
能的风险。 （2）预估的投资报酬率。理财规划书需要对所规划的项目、以及整个的理财规划书的投资报酬
率进行预估，提出说明。
.
35
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
理财规划书的执行
与客户面谈 定期检讨 资产配置的追踪调整 资产配置再平衡的方法
.
36
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.5 个人财务健康状况分析
.
22
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.现金流量表的结构和内容
⑶筹资
吸收投资：来自于其他方面的投资 取得借款：从金融机构等获得的借入资金 其他：收到其他与筹资活动有关的现金 偿还债务：偿还各种贷款支出 偿付利息：偿付各种贷款产生的利息 其他：支付其他与筹资活动有关的现金
⑷期末现金及现金等价物余额
个人理财规划书各部分组成
客户的理财目标与风险属性界定 拟定可达成理财目标或解决问题的方案 各专项理财规划 风险告知与定期检讨的安排
.
34
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
个人理财规划书各部分组成
风险告知与定期检讨的安排 （1）风险告知。就理财规划所建议的投资产品、保险产品，以及其他的理财策划，告知客户可
.
27
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
个人理财规划书各部分组成
基本状况介绍
➢ 客户的需求、年龄、职业，以及理财中遇到的主要问题等基 本情况做介绍
.
28
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
个人理财规划书各部分组成
宏观经济与基本假设
➢ 通常以一定的经济假设作为分析的起点，主要提供有公信力的依据 或自行判断的逻辑基础，据此设置下列假设，包括：经济成长率（ 例如，GDP）；通货膨胀率(采用CPI) ；利率；汇率；收入；根据 现行当地法规设置的比率：税率、三险一金扣缴率；其他比率：学 费成长率、房价成长率、折旧率；合理的目标水平：大学年学费、 出国留学费用、国外旅游费用。
2.现金流量表的结构和内容
⑵投资
各种利息：存款利息、放贷利息、以及其他利息 投资收益：租金、分红、资本收益、其他投资经营所得等 偶然所得：中奖、礼金等 投资支出：为了资产增值目的所投入的各种资金支出。如储蓄、保险、 债券、股票、基金、外汇、房地产等各种投资项目的投入。 其他：因投资而支出的各种费用等。
.
8
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.2 个人资产负债表的编制与分析
资产负债表
➢ 是反映个人在某一特定日期财务状况的报表。由于它反映的是某一时点的 情况，又称为静态报表。资产负债表主要提供有关个人（或者家庭）财务 状况方面的信息。
➢ 通过资产负债表，可以提供某一日期资产的总额及其结构，表明个人拥有 或控制的资源及其分布情况；可以提供某一日期的负债总额及其结构，表 明个人未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间等。
储蓄比例
客户现金流量表中盈余和收入的比率，反映客户控制其他开支和能够增加其净资产的能力
投资与净资产比率
家庭投资资产/净资产，反映家庭资产中投资增值性资产所占比例，用以衡量家庭资产的增值潜力。
流动性比率
资产在未来可能发生价值损失的条件下迅速变现的能力，反映家庭资产配置抵御突发意外情况的能力。
资产负债比率
2.现金流量表的结构和内容
⑴日常项目
工作所得：全家所有成员的工资、奖金、补助、福利、红利等 其他收入：赡养费、租金收入、兼职收入等 日常开支：每天、每周或每月生活中重复的必须开支。 教育：包括自我的培训费、子女学费、书本费、学习用品、学校组 织活动等 奢侈消费：休闲、保健、旅游等。
.
21
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
面损益。 以市价计量的资产及净值可反映个人真实财富。 汽车等自用资产可提折旧以反映其市场价值随使用而降低。 债权预计无法回收的部分应提呆账，以反映其市场价值的减少。
.
17
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.3 个人现金流量表的编制与分析
2.3.1现金流量表概述
现金流量表，是指反映个人在一定会计期间现金和现金等价物流入和流 出的报表。
.
23
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.3.2现金流量表的财务分析
分析现金流量及其结构，可以了解客户现金的来龙去脉 和现金收支构成，评价客户 日常收支状况 创现能力 筹资能力 资金实力
.
24
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.4 个人理财规划书
收集客户信息 ➢ 基本状况 ➢ 收支状况 ➢ 资产状况 ➢ 保障情况 ➢ 纳税情况
.
9
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.2.1资产负债表概述
1. 编制资产负债表的意义
➢ 反映经济资源及其分布状况； ➢ 反映经济义务及其分布状况； ➢ 反映总体财务结构状况及其变化态势
.
10
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2．结构和内容
（1）资产类项目 包括：现金及活期存款、定期存款、投资性资产、消费性资产、债
➢ ③现金流量分析，分析收入来源，并分析收入与支出的比例，以及 储蓄率等；
➢ ④综合比率分析，主要分析财务自由度，净值成长率等指标。
.
30
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
个人理财规划书各部分组成
客户的理财目标与风险属性界定
实现家庭财务安全
➢ ①有稳定的收入来源 ➢ ②有安全的现金准备 ➢ ③有基本的社会保障 ➢ ④有必要的风险管理 ➢ ⑤有固定的居住房产 ➢ ⑥有额外的养老计划 ➢ ⑦有合理的投资组合
2.2.3 资产负债表的财务分析
.
13
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
1.净资产分析
净资产=总资产－总负债
.
14
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.财务结构分析
净资产比率=净资产/总资产*100% 资本化比率=长期负债/(长期负债+净资产)*100% 流动负债率=流动负债/负债总额*100% 资产负债率=负债总额/资产总额*100%
.
25
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.4 个人理财规划书
个人理财规划书各部分组成
声明
➢ （1）理财规划的目的与要求 ➢ （2）专业胜任与保密条款 ➢ （3）应披露事项
.
26
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
个人理财规划书各部分组成
摘要
➢ ①家庭财务诊断摘要。 ➢ ②客户原设置的理财目标能否达成的结论。 ➢ ③理财方案评估后的结论与方案选择建议。 ➢ ④各专项理财规划调整的建议。 ➢ ⑤定期检讨的频率与方式。
中资源依次进行。②目标并进法：有多个理财目标，各个理财目标不分先后顺序， 同时对所有理财目标进行规划，使其齐头并进。③目标现值法：分别将理财目标的 现金总流出和总收入折现到当前，得到实现目标的总需求现值和总供给现值。④一 生资产负债表：一生资产负债表由一生总资产、一生总负债以及一生净值组成。
.
33
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
.
3
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
个人财务分析功能
.
4
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.1.1个人财务分析概念
2．个人财务分析与企业财务分析的差异性分析 ⑴财务报告的使用对象不同 ⑵财务分析的作用不同 ⑶在会计报表的科目设置上存在差异
.
5
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
.
29
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
个人理财规划书各部分组成
家庭财务报表编制与财务诊断
➢ 家庭财务诊断，通常采用比例分析法，包括如下几个方面的分析。
➢ ①资产结构分析，包括流动性资产与投资性的比例、投资性资产与 自用性资产的比例等；
➢ ②负债结构分析，包括负债的用途，偿还期限，以及负债比率；
2. 个人财务分析
佚名----要掌握财务分析，但不要单靠财务分析，也别沉迷其中，它只是工具和语言，不是 本质，商业是本质，了解商业后用财务的语言去表达你的判断。
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
学习目标
学完本章，你应该能够：
1. 掌握个人财务分析的概念；
2. 理解个人财务分析的程序；
3. 熟悉个人财务分析的基本方法；
2.1.2 财务分析程序
1. 确定分析目标、制定分析方案 2. 搜集、整理核实资料 3. 选用适宜的分析方法进行分析工作 4. 编写分析报告
.
6
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.1.3 财务分析的基本方法
1.比较分析法
⑴水平比较分析法
➢ 绝对数比较分析法 ➢ 绝对数增减变动比较分析法 ➢ 百分比增减变动分析法
⑵纵向比较分析法
2.比率分析法
⑴构成比率 ⑵效率比率 ⑶相关比率
.
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
7
桂詠评 《个人理财》第3版 格致出版社
2.1.3 财务分析的基本方法
3.趋势分析法
方法 ➢ （1）计算趋势比率或指数。 ➢ （2）根据指数计算结果，评价与判断个人财务状况的各项
指标的变动趋势及其合理性。 ➢ （3）预测未来的发展趋势。