债务重组会计案例分析

第二个 财政部于2001年对《企业会计准则——债 务重组》（以下简称“旧债务重组准则” ）进行了重大修订，不仅拓展了债务重组 的概念，而且在债务重组的会计处理规定 方面有很大突破。

第三个
随着市场经济的不断发展和资本市场的 日益完善，加之 2006 年新会计变革背景 之公允价值引入和市场环境变化对债务 重组的新要求，财政部又对债务重组准 则进行了修订。 《企业会计准则第12 号——债务重组》


1997年，中国轻骑集团开始盲目扩张 7年来，16亿资金+16亿利润拿走 于是，效益滑坡 主营业务收入下降，98年33-19，2001 年6亿，亏损7亿， 每股收益1993年0.63-2001年-0.72

研发、市场、流动资金都缺钱 4、担保成为沉重负担 提款机：无偿占用资金 避风港：风险转移 垃圾箱：不良资产转卖




综合案例2 济南轻骑——为什么济南轻骑难以驰骋 关联交易是一把双刃剑 积极，消极，貌似积极，实则消极 积极因素，集团内部整合资源，分工专 业化合作 消极因素，股东圈钱，风险麻烦留给上 市公司，小股东遭殃


审计报告 1、担保为济南轻骑集团公司6亿，其他关联企 业还有一亿左右， 预计负债5.7亿，无法判断是否骑当 2、占用资金 截止2002年12月31日 应收关联企业28亿全额计提坏账准备 缺乏判断依据


如果没有大股东占用资金和因此带来的 坏账损失 公司经营状况会大大改善，风险会降低 责任重大而明显



负面影响 1、流动资金短缺，血液，影响正常经营 资金，效益下滑 2、增加贷款难度 3、员工待遇低下，人才流失，效率低下 4、连续亏损，频临退市 无法创新，技术落后，收入大幅下降， 连续三年亏损，2004年4月暂停上市




案例带来的启示 关联交易、盈余操纵、会计造假 1997年5月发布第一个具体会计准则《关 联方关系及其交易的披露》 准则出台的意义 1、遏制非正常关联交易 2、提高会计信息的透明度



2001年曾颁布文件对于显失公平交易， 会计计入资本公积。 但是很难，企业间通过非法律意义的关 联交易逃避打击 第三方两笔交易——牵手
会计准则负责保护企业吗，不负责，自己保护自己。
债务重组的意义 债务危机引发债务重组 1.原始资本金不足，引起资产负债率长期偏高； 2.短贷长投，导致债务结构不合理； 3.扩张太快，且采用风险较大的支付现金方式。 公司层层控股，管理链条过长，使个别企业的突发事件对整个集 团产生不良影响。 盲目并购，扩张过程中形成大量不良资产. 公司管理能力跟不上过快的并购速度.

整顿后重新上市 2004年前三季度每股收益1.05 偿还3.32亿 冲回坏账准备2.324亿，利润大增


1、历史原因 上市条件，不良资产剥离，事后回报 2、人为因素 人员一套班子，当成分支机构，为所欲为，高 官贪腐，董事长死刑，17人落马 3、公司治理结构缺陷 国有股独大 4、会计原因 一直压缩，至2001年大暴露，一年猛增7亿

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虽然按我国法律债权人有权在债务人不能偿还 到期债务时向法院申请债务人破产，但在债务 人主管部门申请整顿且经债务人与债权人会议 达成和解协议时，破产程序应予中止。

此外，即使债务人进入破产程序，也可能因为 相关的过程持续很长，费时费力，结果还可能 难以保障债权人的债权能如数收回。
于是就有了另一种解决债务纠纷的方法，债务 重组，包括减少债务本金、债务利息和修改其 他债务条件等。

3、持续经营疑问 最后拒绝发表审计意见



关联交易原因 1、不具备完整性，采购销售，均通过关 联企业进行 2、辉煌业绩 募集资金16亿，资产28亿，收入利润大 增，每股收益0.48 利润转移




3、关联债权一路飙升 1997:10亿 1999年没有现金流入 截止2001年欠款25.8亿 原来，1993年占用2.37亿，没有要求提 坏账准备，0.5% 到了1998年执行股份制企业会计制度， 要求提了，财务风险显现了。

有好的吗，资产重组 有：宝钢股份收购宝钢集团资产 完成了角色转换 完整经营链条，减少关联交易 没有必要消除一切关联交易，有战略意 义，要减少不公允的关联交易
第八讲

债务重组案例分析
问题：会计能否真正拯救企业？企业发展能仅仅靠会计手段吗？ 不能，眼前利益和长远发展。

仅仅有一个会计准则不够 或有事项准则的规范 证监会对关联方担保通知，严格规定




问题的一个核心是怎么保护企业和广大 利益相关者的利益 企业契约说 1、股权分置改革——解决历史遗留问题 2005年启动，目前基本结束 2、改变一股独大现象，民间资本制衡 三国杀


3、完善相关法规，公司法、证券法，防 范 4、注册会计师关注审计 5、加大惩处力度，民事诉讼制度建设
例1
江西纸业——是大股东的提款机吗 大股东资金占用是普遍现象（2003 深市317|506，1580亿，非经营430亿 形式多样 影响发展（上海兴业房产） 全额坏账准备=赖账 原因：公司治理=先天不足历史原因







审计报告说明的信息 1、2002年12月31日 应收款项大股东江西纸业集团10亿 其中应收账款5千万，其他应收款9.5亿 累计计提坏账准备3.6亿，可回收性不可 判断，所作账龄分析不可信 2、2002年度净亏损3.3亿（当期坏账准 备计提2亿。）

第一节


债务重组准则的变迁
一、三个准则
第一个 财政部曾于1998年发布《企业会计准则——债务重组》规范 债务重组实践。 由于引入公允价值，允许债务人将重组债务账面价值与转让 的非现金资产的公允价值或股权的公允价值之间的差额确认 为债务重组收益，并在利润中进行反映。 但是，由于当时生产资料市场和产权市场尚在建立健全中， 相关公允价值难以真正“公允”，从而有可能影响因债务重 组而产生的“利润”的真实性和可靠性。